65
Факторинг - это сложная система ценностей и набора услуг, которая
позволяет наладить комфортные отношения между поставщиками и
покупателями. Фактор выступает третьей стороной в сделке и делает её
гармоничной и удобной для всех сторон: покупатель получает необходимую
отсрочку, продавец - деньги в момент отгрузки, а кредитные риски по сделке
переходят к фактору.
Безусловно, комиссия банка за факторинг (от 6 до 20 % годовых)
сокращает размер выручки с каждого конкретного проекта, но увеличение
объема работ значительно увеличит итоговый объем выручки и,
соответственно, положительным образом повлияет на абсолютные и
относительные показатели деятельности компании.
На основе анализа применения факторинга в ООО «Радиопром» удалось
доказать экономическую эффективность этого финансового инструмента.
Основными «достижениями» факторинга можно считать: ускорение средней
оборачиваемости дебиторской задолженности, сокращение периода её оборота,
а также сокращение продолжительности операционного и финансового цикла.
Для предприятия ООО «Радиопром» одним из путей уменьшения
дебиторской и кредиторской задолженности является грамотное ведения
аналитического учета. Для проведения контролирующих мероприятий,
связанных с управлением дебиторской и кредиторской задолженности, на
предприятии ООО «Радиопром» необходима служба аудита.
Предлагается использование следующих мероприятий: реструктуризация
кредиторской задолженности; взаимозачёты; факторинг; аутсорсинг;
промоакции и внедрение дисконтных карт.
В процессе реструктуризации прекращается начисление пени на
отсроченные платежи, разблокируются счета налогоплательщиков, снимаются
аресты с имущества предприятий. Проведя реструктуризацию кредиторской
задолженности в ООО «Радиопром», кредиторская задолженность снизится на
49 %. Взаимозачёты платёжными поручениями – это приказ банку о
перечислении с расчётного счёта суммы денежных средств другому
66
предприятию. Взаимозачеты долгов являются распространенным методом
реструктуризации задолженностей, ибо позволяет решать финансовые
проблемы организаций без привлечения дополнительных денежных средств.
Управление дебиторской задолженностью требуется осуществлять на
всех этапах взаимодействия с клиентами от проведения преддоговорных
процедур до исполнения операций в соответствии с договором.
Таким образом, вышеизложенные предложения будут способствовать
совершенствованию организации расчетов и их учета, анализа, снижению
дебиторской и кредиторской задолженностей, укреплению финансового
состояния предприятия.
67
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В первой главе работы были рассмотрены теоретические подходы к
изучению дебиторской и кредиторской задолженности, рассмотрены понятия и
структура, а также выявлены способы формирования дебиторской и
кредиторской задолженности. В процессе анализа литературы было
установлено, что дебиторская задолженность предстает как часть оборотного
капитала организации, являющаяся одной из основных характеристик,
определяющих финансовое состояние предприятия. Рост дебиторской
задолженности негативно влияет на финансовое положение предприятия.
Связано это с тем, что денежные средства не участвуют в хозяйственном
обороте, а значит, не приносят дохода организации. Такая ситуация ставит
предприятие в затруднительное положение при осуществлении расчетов с
другими контрагентами и партнерами. Проблемы с расчетами могут повлечь
различные непредвиденные расходы, например, неустойки за нарушение
договорных обязательств, пени, штрафы, привлечение внеплановых ссуд.
Поэтому дебиторская задолженность имеет несколько взаимодополняющих
аспектов:
1) это часть продукции (работ, услуг), которая продана покупателям,
однако не оплаченная вовремя (дебиторская задолженность формируется из-за
несовпадения срока отгрузки продукции, выполнения работы и их оплаты);
2) это один из элементов в составе оборотных активов, источниками
финансирования которых являются собственные или заемные средства;
3) это средство погашения кредиторской задолженности.
Возникает дебиторская задолженность в результате осуществления
расчетных операций предприятия. В процессе осуществления расчетных
операций предприятие одновременно выполняет две роли: роль финансового
донора и роль реципиента. Как финансовый донор предприятие осуществляет
кредитование одних контрагентов, которыми являются покупатели его
68
продукции. Как реципиент - предприятие, наоборот, получает средства от
других контрагентов во временное пользование; контрагентами выступают
поставщики сырья, материалов, услуг.
Было выявлено, что кредиторская задолженность представляет собой
совокупность долговых обязательств предприятия перед кредиторами, в виде
юридических и физических лиц, которые имеют право требовать или
взыскивать по решению суда с предприятия-заемщика указанную договором
часть имущества. Также в первой главе работы подробно охарактеризованы
виды дебиторской и кредиторской задолженности.
Анализ различных точек зрения позволил сформулировать следующие
определения.
Дебиторская задолженность - это задолженность покупателей,
заказчиков, заемщиков, подотчётных лиц и т.д., которую организация
планирует получить в течение определённого периода времени. В составе
дебиторской задолженности отражается также сумма авансов, выданных
поставщикам и подрядчикам.
Кредиторская задолженность - денежные средства, временно
привлечённые предприятием, учреждением, организацией и подлежащие
возврату соответствующим физическим или юридическим лицам. Обычно
кредиторскую задолженность составляют неосуществленные платежи
поставщикам за отгруженные товары, неоплаченные налоги, невыплаченная
начисленная заработная плата, не внесённые страховые взносы, не оплаченные
долги.
В третьем параграфе первой главы представлен подробный обзор
методов управления дебиторской и кредиторской задолженностью , к которым
относятся факторинг, дисконтирование, рестуктуризация, взаимозачеты и
многие другие. Эффективной системой управления дебиторской и
кредиторской задолженностью считается контроллинг, который сегодня
внедряют все больше и больше предприятий.
69
Во второй главе работы исследуется ООО «Радиопром», деятельность
которого связана с производством и продажей техники. Информационной базой
для анализа данной организации явилась финансовая отчетность.
Анализ деятельности ООО «Радиопром» показал, что работа со счетами
дебиторов ведется им неудовлетворительно. Мы выяснили, что в организации
полностью отсутствует продуманная стратегия кредитной политики. Не
выделен специальный отдел, осуществляющий контроль за дебиторской и
кредиторской задолженностью. Не ведется учет по срокам исполнения
дебиторской задолженности. Соответственно, отсутствуют какие-либо
стандарты кредитоспособности, политика инкассации, рефинансирование
дебиторской задолженности не используется.
Нами также выявлено, что в ООО «Радиопром» за исследуемый период с
2014 по 2016 год произошел рост дебиторской задолженности с 4091 тыс. руб.
до 4263 тыс. руб., т.е. на 172 тыс. руб. Этот рост произошел за счет увеличения
остатка дебиторской задолженности по расчётам с покупателями и заказчиками
на 667 тыс. руб. Это говорит о том, что предприятие стало чаще отгружать
продукцию без оплаты тем самым рискуя не получить оплату совсем. Свои
действия предприятие объясняет тем, что оно идет на уступки тем
покупателям, в платежеспособности которых уверено. Хотя, с нашей точки
зрения, эта политика вызывает недоверие.
К концу 2016 г. кредиторская задолженность возросла с 5366 тыс. руб. до
11349 тыс. руб. т.е. на 5983 тыс. руб. Значительное увеличение кредиторской
задолженности произошло за счет увеличения расчетов по налогам и сборам на
2598 тыс.руб. Такие темпы роста связаны, прежде всего, с увеличением
налогооблагаемой прибыли, а также с увеличением НДС и повышением фонда
оплаты труда. В строке «задолженность перед персоналом организации» также
видны изменения. К концу 2016 года, по сравнению с 2014 годом произошло ее
увеличение на 484 тыс. руб. Рост кредиторской задолженности можно
объяснить тем, что раньше большинство крупных заказчиков организации
работали по предоплате, а к концу 2016 году основная часть оплачивается по
70
факту получения, что задерживает подчас своевременное поступление
денежных сумм.
У предприятия ООО «Радиопром» всего кредиторов на общую сумму
задолженности к 2016 году 11349 тыс.руб. Нами было предложено
реструктуризировать данную сумму задолженности. То есть, если предприятие
погашает сумму этой задолженности, из нее недоимка по налогам и сборам в
2017 году составит 51% или 5788 тыс.руб., в течении четырех лет, то ему
спишут задолженность по пени и штрафам, сумма которых составляет 5561
тыс.руб. Таким образом, реализовав данное мероприятие, проведя
реструктуризацию кредиторской задолженности в ООО «Радиопром»,
кредиторская задолженности снизится на 49%.
В процессе написания третьей главы было установлено, что
эффективной мерой снижения кредиторской задолженности является ее
реструктуризация, то есть получения от кредитора различных уступок,
направленных на уменьшение задолженности. Данный способ регулируется
нормами ГК РФ. Данная система может носить различные формы, включая
увеличения срока выплаты задолженности, продажа долга, замена долга
акциями предприятия и так далее. Реструктуризация имеет несколько этапов , к
которым относится анализ и оценка задолженности, выбор метода
реструктуризации, составление плана погашения, подготовка необходимой
документации. Формирование основных направлений снижения дебиторской
задолженности осуществляется исходя из рекомендаций по улучшению его
финансового состояния. Необходимым условием в данном процессе является
постоянный мониторинг финансового состояния организации.
Нами были предложены следующие мероприятия по оптимизации
кредиторской и дебиторской задолженности для ООО «Радиопром»:
реструктуризация кредиторской задолженности;
взаимозачёты;
факторинг;
аутсорсинг;
71
промоакции и внедрение дисконтных карт.
Безусловно, комиссия банка за факторинг (от 6 до 20 % годовых)
сокращает размер выручки с каждого конкретного проекта, но увеличение
объема работ значительно увеличит итоговый объем выручки и,
соответственно, положительным образом повлияет на абсолютные и
относительные показатели деятельности компании.
На основе анализа применения факторинга в ООО «Радиопром» удалось
доказать экономическую эффективность этого финансового инструмента.
Основными «достижениями» факторинга можно считать: ускорение средней
оборачиваемости дебиторской задолженности, сокращение периода её оборота,
а также сокращение продолжительности операционного и финансового цикла.
Таким образом, разработанный комплекс мероприятий будет
способствовать совершенствованию организации расчетов и их учета,
снижению дебиторской и кредиторской задолженностей, укреплению
финансового состояния предприятия. В целях улучшения управления
дебиторской задолженности на ООО «Радиопром» необходимо
порекомендовать:
1. Исключение из числа партнеров предприятий с высокой степенью
риска.
2. Использование возможности оплаты дебиторской задолженности
векселями, ценными бумагами.
3. Формирование принципов расчетов предприятия с контрагентами на
предстоящий период.
4. Определение возможной суммы оборотных активов, отвлекаемых в
дебиторскую задолженность по товарному кредиту, а также по выданным
авансам.
5. Формирование условий обеспечения взыскания просроченной
задолженности.
6. Формирование системы штрафных санкций за просрочку исполнения
обязательств контрагентами.
72
7. Использование современных форм рефинансирования задолженности.
Управление дебиторской задолженностью требуется осуществлять на
всех этапах взаимодействия с клиентами начиная от проведения
преддоговорных процедур до исполнения операций в соответствии с
договором.
Таким образом, вышеизложенные предложения будут способствовать
совершенствованию организации расчетов и их учета, анализа, снижению
дебиторской и кредиторской задолженностей, укреплению финансового
состояния предприятия.
73
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ:
6. Конституция Российской Федерации (принята всенародным
голосованием 12.12.1993) (с учетом поправок, внесенных Законами РФ о
поправках к Конституции РФ от 30.12.2008 № 6-ФКЗ, от 30.12.2008 № 7-ФКЗ,
от 05.02.2014 № 2-ФКЗ, от 21.07.2014 № 11-ФКЗ)
7. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31.07.1998
N 146-ФЗ (ред. от 28.12.2016)
8. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от
30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 07.02.2017)
9. Гражданский процессуальный кодекс Российской Федерации от
14.11.2002 N 138-ФЗ (ред. от 19.12.2016) (с изм. и доп., вступ. в силу с
01.01.2017)
10. Федеральный закон от 08.02.1998 N 14-ФЗ (ред. от 03.07.2016) "Об
обществах с ограниченной ответственностью" (с изм. и доп., вступ. в силу с
01.01.2017)
11. Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ (ред. от 23.05.2016) "О
бухгалтерском учете"
12. Алексеева Г.И.; Парагульгов А.М. Роль системы внутреннего аудита
расчетов в управлении дебиторской задолженностью // Аудиторская
деятельность. - 2010. - № 8(140).
13. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия : Учеб.
пособие для вузов / Под ред. проф. Н.П. Любушина. – М.: ЮНИТИ-ДАНА,
2010. – 471 с.
14. Антонова Е.М. Списание безнадежной дебиторской задолженности.
15. Анущенкова К.А., Анущенкова В.Ю. Финансово-экономический
анализ . – Дашков и Ко, 2009. – 468 с.
16. Бабаев, Ю. А., Петров А. М., Мельникова Л. А. Бухгалтерский учёт :
учебник - 3-е изд., перераб. и доп. - Москва : Проспект, 2011. - 429с.
74
17. Бакаев. А. Бухгалтерские термины и определения. М.: Библиотека
журнала «Бухгалтерский учет», 2012. 306с
18. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент : Учебник - М.: ИНФРА-М,
2009. – 240 с.
19. Басовский Л.Е., Лунева А.М., Басовский А.Л. Экономический анализ
. М.: Инфра-М, 2010. – 224 с.
20. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности / Л.А. Бернстайн. – М.
: Финансы и статистика, 2003.- 544 с.
21. Бехтерева Е.В. Себестоимость: рациональный и эффективный учёт
расходов . 5-е изд., перераб. - М.: Изд-во "Омега-Л", 2011. - 148 с.
22. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента : в 2 т. / И. А. Бланк. –
Киев: Ника-Центр, 2001. - т. 1. - 592 с
23. Богомолов А.М. Управление дебиторской и кредиторской
задолженностью как элемент системы внутреннего контроля в организации //
Современный бухучёт. - 2004. - № 5.
24. Бороненкова, С. А. Управленческий анализ : учеб. пособие для студ.
вузов по спец. 'Бухгалтерский учет, анализ и аудит' Издательство: Финансы и
статистика, 2003 г.-340 c.
25. Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и
корпораций / В.В. Бочаров. - М.: Финансы и статистика, 2010. – 120 с.
26. Бригхэм Ю., Эрхардт М. Финансовый менеджмент : 10-е изд. / Пер. с
англ. под ред. к. э. н. Е. А. Дорофеева. — СПб.: Питер, 2009. — 960 с.
27. Ванхорн Дж.К., Вахович Дж.М.мл. Основы финансового менеджмента
. 12-е издание: Пер. с англ. — М.: ООО "И.Д. Вильямс", 2012. — 1232 с.
28. Вахрин П.И. Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих
организациях / П.И. Вахрин. - М.: Издательство "Маркетинг", 2009. – 312 с.
29. Вахрушина М.А. Управленческий анализ / М.А. Вахрушина.- М.:
Омега-Л, 2013.- 156 с.
30. Воронченко Т.В. Управление дебиторской задолженностью
предприятия // Финансовый анализ. - 2010. - № 7(172).