45
3.2 Пути снижения кредиторской задолженности путем
реструктуризации и взаимозачётов
Реструктуризация различного рода долгов представляет собой сложный
процесс, в каждом конкретном случае её проведение зависит от тех
обстоятельств, которые сложились в результате хозяйственной деятельности
организации. Положительные или негативные моменты проведения
реструктуризации долгов во многом зависят от характера условий ранее
заключенных договоров, предусмотренных штрафных санкций, объема и вида
долгов или обязательств, сроков их исполнения или выплат, финансового
состояния кредиторов, установленных ставок рефинансирования, общей
экономической ситуации в стране и регионе.
Характер переговоров сторон о погашении долгов определяется в
зависимости от конкретных обстоятельств и даже личностных качеств
участников переговоров. Тактика ведения переговоров о погашении долгов в
целях учета обоюдных интересов может быть следующей:
1. Признание законности требований по долгам и обязательствам.
2. Подтверждение возможности погашения.
3. Уточнение просроченных сроков по долгам.
4. Определение допустимых схем погашения долгов с учетом возможных
реальных условий погашения на основе:
ценных бумаг;
предоставления товаров или услуг;
перехода задолженности в целевые займы;
взаимозачета при наличии встречных обязательств;
возможности уступки прав требования;
возможности поручительства перед кредиторами (со стороны банков,
органов власти и других структур).
У предприятия ООО «Радиопром» всего – кредиторов на общую сумму
задолженности – 11349 тыс. руб., из них:
46
расчёты с поставщиками и подрядчиками – 2640 тыс. руб.;
задолженность перед персоналом организации – 1784 тыс. руб.;
задолженность перед внебюджетными фондами – 2182 тыс. руб.;
расчеты по налогам и сборам – 4033 тыс. руб.;
прочие кредиторы – 710 тыс. руб.
Предлагается реструктуризировать данную сумму задолженности.
То есть, если предприятие погашает сумму этой задолженности, из неё
недоимка по налогам и сборам в 2017 году составит 51 % или 5788 тыс. руб., в
течение четырёх лет, то ему полностью спишут задолженность по пени и
штрафам, сумма которых составляет 5561 тыс. руб. (таблица 7).
Объём реализованной продукции увеличится на 50%, или на 32688
тыс.руб. Чистая прибыль увеличится на 57 тыс.руб., или на 49 %.
Рентабельность не увеличится и составит – 0,18.
Таблица 7.
Расчёт эффективности после проведения реструктуризации
кредиторской задолженности
Показатели
До
внедрения
После
внедрения
Изменения
Абсолютные
(+/-)
Относитель-
ные, %
Выручка, тыс.
руб.
65376
98064
+32688
150
Себестоимость,
тыс. руб.
31043
46565
+15522
150
Чистая
прибыль, тыс.
руб.
117
174
+57
149
Рентабельность
продаж, %
0,18
0,18
-
100
Кредиторская
задолженность,
тыс. руб.
11349
5788
-5561
51
По данным таблицы 7 можно сказать, что, реализовав данное
мероприятие путей проведения реструктуризации кредиторской задолженности
в ООО «Радиопром», кредиторская задолженность снизится на 49 %.
47
0
2000
4000
6000
8000
10000
12000
1
11349
5788
до внедрения
после
внедрения
Рисунок 7 - Кредиторская задолженность до и после
проведения реструктуризации ООО «Радиопром», тыс. руб.
Взаимозачёты платёжными поручениями – это приказ банку о
перечислении с расчётного счёта суммы денежных средств другому
предприятию. Платёжными поручениями оформляются:
платежи в доход бюджета, фондам и страховым компаниям;
платежи за работы, услуги и авансовые перечисления;
платежи в оплату претензий по качеству и недостаче продукции,
штрафов, пеней и в погашение других задолженностей.
Взаимозачеты долгов являются распространенным методом
реструктуризации задолженностей, ибо позволяет решать финансовые
проблемы организаций без привлечения дополнительных денежных средств.
Взаимозачёты между организациями могут проводиться не только через банк,
но и предоставлением взаимных работ, услуг; обмен различными товарами,
продукцией и др., тем самым, уменьшив задолженности предприятий.
Таким образом, реструктуризация – это хороший и эффективный способ
совершенствования управления кредиторской задолженностью на ООО
«Радиопром».
48
3.3 Пути снижения дебиторской задолженности
Для повышения эффективности управления дебиторской задолженностью
можно предложить следующие мероприятия:
выпуск дисконтных карт;
организация промоакций.
Внедрение аутсорсинга для сокращения административно-
управленческого аппарата (предлагается вынести на аутсорсинг бухгалтерскую
службу).
Рассмотрим сущность предложенных мероприятий.
1. Выпуск дисконтных карт
Для стимулирования покупателей ООО «Радиопром» предлагается
создать систему скидок на продаваемую продукцию. Дисконтные карты со
скидками 3%, 5% можно будет получить в ООО «Радиопром» при совершении
покупки на 1000 руб. и на 2000 руб.
В первую очередь руководство компании преследует как цель, не
получение дополнительной прибыли, а дальнейшую приверженность клиентов.
Тогда возможно привлечение клиентов магазинов-конкурентов.
В результате данного мероприятия ожидается увеличение покупок
величиной в 1000 руб. на 5%, и покупок величиной в 2000 руб. на 1%.
В 2016 году количество клиентов, в год составляло 129856 чел., из них
совершавших покупки на сумму от 10 до 300 руб. – 55 %, от 300 до 1000 руб. –
20 %, от 1000 до 2000 руб. – 15 %, свыше 2000 руб. – 10 %.
То есть предполагается, что в результате внедрения данного мероприятия
количество покупателей, которые сделают покупку на сумму от 1000 до 2000
руб. увеличится на: 19478*0,05 = 974 чел., покупателей, совершивших покупку
на сумму свыше 2000 руб. – на 12986*0,01 = 130 чел.
Затраты на производство дисконтных карт, количеством 1100 штук,
составляют 55000 рублей.
49
Прямые расходы ООО «Радиопром» с каждой покупки размером в 1000
руб. составят: 1000*0,03 = 30 руб., а с покупки на сумму в 2000 руб.: 2000*0,05
= 100 руб.
Общие затраты на внедрение дисконтных карт составят: 30*974 +
100*130 +55 = 97,2 тыс. руб.
В результате увеличения числа покупателей, совершающих крупные
покупки, дополнительная выручка магазина составит: 974*1000 + 130*2000 =
1234000 руб. или 1234 тыс. руб.
При сохранении показателя рентабельности на уровне 2016 года,
дополнительная прибыль от продаж составит: 1234*0,4922 = 607,37 тыс. руб.
Т.е. экономический эффект от мероприятия составит: 607,37-97,2 = 510,17
тыс. руб.
Также предлагается ежемесячное проведение промоакции в магазине под
названием «Унеси, сколько сможешь». Суть данной акции: один раз в месяц в
определенный день при покупке продукции в магазине на сумму 2000 руб.,
покупатель получает в подарок столько продукции определенной торговой
марки (зависит от спроса на данную продукцию), сколько сможет унести за
один раз. Дополнительная выручка от проведения промоакций в год составит:
36*2000*12 /1000 = 864 тыс. руб.
Расходы на проведение промоакции:
– оплата труда промоутера по ставке 100 руб./чел., 800 руб. в день, 9600
руб. в год.;
– затраты на продукцию на промоакции: 800*72 *12 =691,2 тыс. руб.
Экономический эффект от проведения промоакции: 864-691,2-9,6 = 16,2
тыс. руб.
На аутсорсинг предлагается вынести бухгалтерское обслуживание ООО
«Радипром». За счет сокращения штата бухгалтерской службы можно достичь
сокращения численности персонала ООО «Радиопром» на 3 чел.
В пакет услуг, предлагаемым аутсорсинговой компанией, входит: ведение
бухгалтерского учета при УСН, ОСН, ЕНВД для ООО, ИП в программе «1С»;
50
накопление, анализ и систематизация документации, предоставленной
заказчиком, ведение кадрового учета; расчет и начисление выплат сотрудникам
(заработной платы, больничных, отпускных и т.п.); регулярная подготовка
необходимой отчетности (деклараций, документов и отчетов), сопровождение
налоговых и банковских проверок; консультирование по всем вопросам,
касающимся бухгалтерии и налогообложения.
Затраты на содержание бухгалтерской службы ООО «Радиопром»
составляли в 2016 г. 1669 тыс. руб. (табл. 8).
Таблица 8.
Затраты на содержание бухгалтерской службы ООО «Радиопром» в
2016 г.
Статьи затрат
Величина затрат, тыс. руб.
Заработная плата персонала
1260
Страховые взносы
378
Содержание рабочих мест
6
Лицензированное программное
обеспечение
25
Итого
1669
Из табл. 8 видно, что затраты на содержание бухгалтерской службы ООО
«Радиопром» включают затраты на заработную плату персонала, страховые
взносы, затраты на содержание рабочих мест, затраты на лицензированное
программное обеспечение.
За счет внедрения аутсорсинга можно сократить расходы на содержание
бухгалтерской службы. Цены на бухгалтерское обслуживание при аутсорсинге
представлены в табл. 9.
Таблица 9.
Цены на бухгалтерское обслуживание при аутсорсинге (по данным
компании ООО «Служба финансов» (г. Москва [14])
Статьи расходов
Величина затрат в
месяц, тыс. руб.
Величина затрат в
год, тыс. руб.
Бухгалтерский и
налоговый учет:
35
420
Кадровый учет и расчет
з/п и налогов на з/п:
10
120
Подготовка и сдача
отчетности
1,5
18
Итого
558
51
Таким образом, стоимость бухгалтерское обслуживание при аутсорсинге
существенно ниже содержания бухгалтерской службы.
Проведенный анализ позволил определить предварительную стоимость
услуг возможных аутсорсеров. В основу определения стоимости услуг
заложена стоимость содержания одной штатной единицы бухгалтерской
службы (табл. 10).
Таблица 10.
Расчет экономического эффекта аутсорсинга бухгалтерского
обслуживания в ООО «Радиопром»
Показатель
До применения
аутсорсинга
После применения
аутсорсинга
Расходы на бухгалтерское
обслуживание
1669
558
Экономия затрат
1669-558 = 1111 тыс. руб.
Для оценки эффективности необходимо сравнить затраты собственного
производства и стоимость выполнения этих же функций аутсорсером. Для
определения расчетного коэффициента Эа используем соотношение:
Используем формулу соотношения затрат:
m
t
m
t
Za
Zc
Эа
1
1
(1)
где Zc – стоимость аутсорсинг-проекта, выполняемые ресурсами
предприятия;
Za – стоимость приобретения аутсорсинг-проекта, выполняемого
сторонним агентом; m1, m2, …, mn+1 – затраты предприятия, прямые и
косвенные, связанные с выполнением выводимой на аутсорсинг функции;
t – временной интервал консолидации затратной части функции,
выводимой на аутсорсинг .
В большинстве случаев данный временной интервал равен 12 месяцам
или периоду существования функции, если она существует менее 12 месяцев.
Эа =1669 / 558 = 2,99.
52
Расчетный коэффициент Эа > 1 – аутсорсинг-проект бухгалтерского
обслуживания является экономически целесообразным для ООО «Радиопром».
В настоящее время весьма эффективным инструментом управления
дебиторской задолженностью является факторинг.
Рассмотрим предпосылки использования факторинга на предприятии
ООО «Радиопром» в качестве инструмента управления дебиторской
задолженностью. Основные показатели деятельности организации за период с
2014 г. по 2016 г., полученные из ее финансовой отчетности .
Как было рассмотрено выше, в ООО «Радиопром» увеличивается доля
дебиторской задолженности по отношению к выручке от продаж, что
обуславливает необходимость управления дебиторской задолженностью.
Основными дебиторами являются заказчики по основному виду
деятельности организации: ООО «Запсибнефтехим», ООО «Запсибтрансгаз» и
Си Би энд Ай РУСЛАНД Б.В.
Таким образом, как мы видим, у компании от момента подписания акта
выполненных работ до момента получения денежных средств от Заказчика нет
возможности авансировать денежные средства в увеличение оборота, что
отрицательно влияет на финансовый результат деятельности компании.
Спрогнозируем ситуацию с уменьшением дебиторской задолженности на
50% с применением факторинга.
Сумма задолженности, на которую необходимо сократить дебиторскую
задолженность, составляет 479 532 тыс. руб.
По условиям договора факторинга дебиторская задолженность
возвращается предприятию сразу в размере 90%, или 431 579 тыс. руб.
Комиссия составляет 15%:
431 579 * 0,15 = 64 736,85 тыс. руб.
Сумма задолженности, полученная по договору: 414 795 тыс. руб.
Сумма расходов по договору факторинга: 64 736,85 тыс. руб. Данная
сумма будет отражена в отчетности как прочие расходы.
Расчет влияния снижения дебиторской задолженности на основные
53
показатели деловой активности компании представлен в таблице 11.
Таблица 11.
Основные показатели деловой активности ООО «Радиопром»
(фактические значения и прогнозные)
Показатель
2014 год
2015 год
2016 год
Прогнозное
заключение с
договором
факторинга
Выручка, тыс. руб.
3 140 444
3 512 003
2 381 006
2 381 006
Себестоимость, тыс.руб.
1 866 150
2 272 883
1 644 498
1 644 498
Средний остаток
краткосрочной
дебиторской
задолженности,
тыс.руб.
661 329
796 218
959 065
527 485
Средний остаток
краткосрочной
кредиторской
задолженности,
тыс.руб.
697 802
931 289
951 386
951 386
Среднегодовой остаток
запасов, тыс. руб.
88 157
60 216
37 085
37 085
Коэффициент
оборачиваемости
запасов, раз
21,17
37,75
44,34
44,34
Период оборота
запасов, дни
17,24
9,67
8,23
8,23
Коэффициент
оборачиваемости
дебиторской
задолженности, раз
4,75
4,41
2,48
4,51
Период оборота
дебиторской
задолженности, дни
76,86
82,75
147,02
80,86
Коэффициент
оборачиваемости
кредиторской
задолженности, раз
4,50
3,77
2,50
2,50
Период оборота
кредиторской
задолженности, дни
81,10
96,79
145,84
145,84
Продолжительность
операционного цикла,
дни
94,11
92,42
155,25
89,09
Продолжительность
финансового цикла, дни
13,00
-4,37
9,41
-56,75
54
Остаток дебиторской задолженности после проведенного мероприятия
составляет 527 485 тыс. руб.
Период оборота дебиторской задолженности сократится до 80,86 дня,
коэффициент её оборачиваемости возрастет до 4,51, операционный цикл
составит 89,09, а финансовый цикл - -56,75. Таким образом, будут наблюдаться
улучшения в деятельности компании, основными критериями которого
являются восстановление финансовой устойчивости и обеспечение
финансового равновесия в длительном периоде.
Замедление оборачиваемости по кредиторской задолженности и ее
ускорение по дебиторской приводит к улучшению финансового состояния
предприятия. Нормальное состояние оборачиваемости дебиторской
задолженности это одно из условий отсутствия сбоев в деятельности
предприятия и осуществления им нормальных циклов деятельности.
Рассмотрим более подробно алгоритм факторинговой операции.
Отразим, на наш взгляд, обобщенный алгоритм управления дебиторской
задолженностью, который подходит для большинства предприятий, занятых в
сфере торговли в различных отраслях (рис. 8).
Обобщенный алгоритм составлен на основе анализа хозяйственной
деятельности более чем десяти крупных производственных предприятиях с
годовой выручкой от 1 млрд руб. и действующих процедур управления
дебиторской задолженностью. Отразим в качестве схемы обобщенный
алгоритм управления дебиторской задолженностью, который позволяет
контролировать состояние ДЗ, в том числе состояние
сомнительной/просроченной (далее ПДЗ) и безнадежной дебиторской
задолженности (далее БДЗ).
Данный алгоритм может быть использован большинством российских
предприятий с целью повышения экономической устойчивости развития
компаний, ведущих свою хозяйственную деятельность и использующих
отсрочки платежа при продажах своей продукции при отражении операции в
управленческом учете (далее УУ) и бухгалтерском учете (далее БУ).