6
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .............................................................................................................. 7
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ СУЩНОСТИ ДЕБИТОРСКОЙ И
КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ .............................. 10
1.1 Экономическое содержание и сущность дебиторской задолженности ..... 10
1.2 Методические подходы к определению и содержанию кредиторской
задолженности ....................................................................................................... 18
1.3 Основы управления дебиторской и кредиторской задолженностью........ 21
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ
НА ПРИМЕРЕ ООО «РЕНЕССАНС САНКТ-ПЕТЕРБУРГ ОТЕЛЬ ЛИЗИНГ»
................................................................................................................................. 35
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия ................. 35
2.2 Анализ состава, структуры и системы управления дебиторской
задолженностью .................................................................................................... 48
2.3 Анализ состава, структуры и системы управления кредиторской
задолженностью .................................................................................................... 51
ГЛАВА 3. ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ РАСЧЕТОВ
ПРЕДПРИЯТИЯ .................................................................................................... 53
3.1 Мероприятия по оптимизации финансового цикла компании ................... 53
3.2 Экономический эффект от оптимизации управления дебиторской и
задолженностью .................................................................................................... 61
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ..................................................................................................... 66
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ........................................... 68
7
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы дипломной работы. В экономике России в настоя-
щее время сложилась ситуация формирования конкурентного рынка и ры-
ночной экономики. Помимо этого, современный этап развития характеризу-
ется кризисными ситуациями.
В этой связи актуальным становится вопрос определения направлений
совершенствования методов управления дебиторской и кредиторской задол-
женностью предприятия в условиях наиболее эффективного использования
ограниченных ресурсов. Уровень эффективности системы анализа дебитор-
ской и кредиторской задолженности является весьма значимым и также нуж-
дается в совершенствовании. Полученные результаты управления дебитор-
ской и кредиторской задолженностью применяются для формирования стра-
тегических ориентиров развития и повышения конкурентоспособности пред-
приятия, для введения экономически целесообразной и более справедливой
финансовой политики предприятия.
Придание системе управления дебиторской и кредиторской задолжен-
ностью значимой роли в процессе регулирования финансово- хозяйственных
отношений подразумевает необходимость повышения качества аналитиче-
ского инструментария данных процессов.
Отсутствие единой методики и аналитического алгоритма формирова-
ния процессов управления дебиторской и кредиторской задолженностью и
наиболее эффективного управления затратами способствует тому, что в дей-
ствительности результаты данных процессов выливаются в исключительно
субъективную точку зрения исполнителей при несоответствующем уровне
достоверности решений. В итоге серьезно нарушается устойчивость пред-
приятий, снижается эффективность использования ресурсов, происходит по-
теря потенциальной прибыли. Решение вопроса достижения оптимальности в
управлении дебиторской и кредиторской задолженностью возможно посред-
8
ством применения наиболее подходящих к данному процессу методов, что
позволит обеспечить финансовую устойчивость и снижение затрат.
Совершенствование используемых методов анализа дебиторской и
кредиторской задолженности будет способствовать максимальному прибли-
жению управленческих решений к максимальному уровню эффективности, а
также обеспечит при помощи полученных результатов формирование прио-
ритетных направлений финансового менеджмента.
Предметом исследования являются организационно-экономические от-
ношения, которые складываются в процессе анализа дебиторской и креди-
торской задолженности.
Объектом исследования выступают отношения, связанные с управле-
нием дебиторской и кредиторской задолженностью в ООО «Ренессанс
Санкт-Петербург Отель Лизинг».
Цель работы - выявление основных проблем анализа дебиторской и
кредиторской задолженности и разработка рекомендаций по повышению эф-
фективности регулирования данных процессов в организации.
В соответствии с поставленной целью были установлены следующие
задачи исследования:
1. провести изучение теоретических основ экономической сущности и
понятия формирования дебиторской и кредиторской задолженности пред-
приятия;
2. проанализировать характеристику и особенности источников форми-
рования и методы управления дебиторской и кредиторской задолженности
предприятия;
3. исследовать практические аспекты и особенности анализа состава и
структуры дебиторской и кредиторской задолженности предприятия;
4. проанализировать проблемы оптимизации кредиторской задолжен-
ности;
9
5. рассмотреть направления совершенствования финансового состоя-
ния и анализа дебиторской и кредиторской задолженности компании.
Теоретическую и методологическую основу исследования составили
законодательные акты официальные документы: Бюджетный кодекс Россий-
ской Федерации, Налоговый кодекс Российской Федерации, Гражданский
кодекс Российской Федерации, монографическая, учебная, периодическая
литература, данные Интернет - источников.
Информационную базу исследования составили данные финансовой и
бухгалтерской отчетности исследуемого предприятия, а также данные Феде-
ральной службы статистики.
Теоретическая и практическая значимость исследования состоит в том,
что предлагаемые направления совершенствования системы управления за-
тратами можно использовать в практической деятельности предприятий раз-
личной отраслевой специфики для повышения эффективности и устойчиво-
сти.
Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использо-
ванных источников и литературы, приложений.
10
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ СУЩНОСТИ ДЕБИТОР-
СКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Экономическое содержание и сущность дебиторской задолженности
Проблема неплатежей является одной из отличительных черт экономи-
ки России. Существование данной проблемы подталкивает постоянно искать
пути решения и совершенствовать процесс управления дебиторской задол-
женностью, следить за ее приемлемым уровнем в оборотных активах пред-
приятий.
Тема управления дебиторской задолженностью является предметом ис-
следования ученых-экономистов Бланка И.А [16, с.52], Ковалева И.В., Стоя-
нова Е.С., Романовского М.В. [21, с.52]., Трофимова Е.В..
Вначале следует дать определение понятию «дебиторская задолжен-
ность». В различных источниках встречаются разнообразные определения
данного понятия от российских и зарубежных авторов.
В Гражданском кодексе РФ (ст. 307) дебиторская задолженность опре-
деляется как «обязательства»: в силу обязательства одно лицо (должник) обя-
зано совершить в пользу другого лица (кредитора) определенное действие,
как то: предать имущество, выполнить работу, уплатить деньги и т.п., либо
воздержаться от определѐнного действия, а кредитор имеет право требовать
от должника исполнения его обязательств.
Володин А.А. в учебнике «Управление финансами» дает следующее
понятие дебиторской задолженности: дебиторская задолженность – это непо-
лученная часть выручки предприятия от продаж, образующаяся из договора
как отдельный вид обязательств между предприятиями [4, с. 106].
В книге зарубежного писателя Джеймса Ван Хорна «Основы финансо-
вого менеджмента» дается следующее определение дебиторской задолжен-
ности: дебиторская задолженность представляет собой часть оборотных ак-
тивов, называемую статьями дебиторов (счета к получению) [5, с. 438].
11
В трудах Бланк И.А. дебиторская задолженность – это сумма задол-
женности в пользу предприятия, представленную финансовыми обязатель-
ствами юридических и физических лиц по расчетам за товары, работы и
услуги [11, с.38].
Тихомиров Е.Ф. определяет дебиторскую задолженность, как результат
с одной стороны предоплаты за приобретаемые ресурсы, а с другой стороны
товарный (коммерческий кредит), то есть предоставление покупателям от-
срочки платежа за проданную им продукцию [6, с. 130].
Таким образом, рассмотрено различное количество формулировок по-
нятия дебиторской задолженности. Еѐ именуют, и как часть оборотного ка-
питала, и суммой задолженности в пользу предприятия от физических и
юридических лиц и неполученной частью выручки предприятия. Данные по-
нятия не исключают друг друга, а взаимодополняют. С учетом вышесказан-
ного, можно сформулировать следующее определение данного вида обяза-
тельств.
Дебиторская задолженность – это в одно время и часть оборотных ак-
тивов и неполученная часть выручки предприятия, выражающая задолжен-
ность физических и юридических лиц в пользу данного предприятия в ре-
зультате финансово-хозяйственных операций между ними. Тогда управление
дебиторской задолженностью является частью общей политикой по управле-
нию выручкой и оборотными активами предприятия, заключающаяся в опре-
делении оптимального размера задолженности и ее своевременной инкасса-
ции.
Поскольку существует множество подходов к определению понятия
дебиторская задолженность, ее необходимо классифицировать по различного
рода критериям.
1. Первой классификацией, является «причина возникновения» деби-
торской задолженности. Причина возникновения, определяется исходя из ви-
12
дов дебиторской задолженности, отражѐнных в нормативно правовом акте
РФ ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации».
В составе дебиторской задолженности представлены следующие виды
задолженности и причины их возникновения (табл. 1):
Таблица 1
Классификация дебиторской задолженности по «причинам воз-
никновения»
Вид дебиторской задолженности
Причина возникновения
1. Задолженность покупателей и
заказчиков
Представление покупателям и
заказчикам товарного кредита на
условиях отсрочки платежа
2. Прочая дебиторская задолженность
Векселя к получению
Получение обеспечения в счет
предоставленного товарного
(коммерческого) кредита.
Задолженность дочерних и зависимых
обществ
Совершение хозяйственных операций
с
аффилированными лицами
Задолженность участников
(учредителей) по вкладам в уставной
капитал
Формирование собственного капитала
компании
Авансы выданные
Предоплата за товары, работы, услуги,
предоставляемая поставщиками
Прочие дебиторы
- совершение хозяйственных
операций с физическими лицами;
- предоплата по налогам и
- сборам;
- прочие расчеты с юридическими
лицами.
2. По продолжительности.
По данным бухгалтерской отчетности дебиторская задолженность так
же представлена следующим группами:
краткосрочная дебиторская задолженность, то есть срок погашения
которой, менее 12 месяцев;
13
долгосрочная дебиторская задолженность, срок погашения которой
более 12 месяцев от отчѐтной даты.
Разделение дебиторской задолженности на долгосрочную и кратко-
срочную необходимо:
чтобы обозначить порядок ликвидности активов в балансе в соответ-
ствии с п. 19 ПБУ 4/99;
дать возможность определить источники финансирования дебитор-
ской задолженности. Финансирование краткосрочной задолженности форми-
руется, преимущественно, краткосрочными обязательствами. А долгосрочная
дебиторская задолженность финансируется за счет собственных средств
(уставной капитал, прибыль) и долгосрочных обязательств.
снизить риск невозврата задолженности. Увеличение долгосрочной
дебиторской задолженности должно служить для финансовых служб знаком
для усиления мер в отношении погашения задолженности.
3. По своевременности исполнения обязательств предусмотренных до-
говором, дебиторскую задолженность подразделяют на следующие виды:
срочную (непросроченную) – срок погашения данной задолженности,
установленный договором, еще не наступил;
просроченную – образуется после истечения срока, установленного
договором. Данный вид задолженности требует повышенного внимания со
стороны предприятия, так как она и образует сомнительную и безнадежную
дебиторскую задолженность;
отсроченная дебиторская задолженность.
Согласно п. 1 ст. 823 ГК РФ, предприятие может представлять своим
покупателям коммерческий кредит, по результатам заключенного договора
на условии отсрочки и рассрочки платежа за товары работы и услуги [12,
с.62] Отсрочка платежа является результатом реструктуризации долга по со-
гласованию с контрагентом.
14
Просроченная дебиторская задолженность может быть истребованной
и неистребованной. Истребованная дебиторская задолженность - это задол-
женность, по которой предприятие-кредитор, своевременно и в полном
объѐме выполнил все требующиеся меры по ее взысканию.
Свидетельством предпринятых действий могут быть: составление акта
сверки суммы задолженности, предъявление претензий и судебный иск к де-
битору, предложение по проведению взаиморасчетов и реструктуризации
долга [9, с.17]
Неистребованной - является задолженность, по которой предприятие-
кредитор не предприняло никаких документально подтвержденных мер по
взысканию задолженности с дебитора [19, с. 18].
Классификация - с позиции своевременного исполнения обязательств,
проводится для обеспечения контроля за погашением дебиторской задол-
женности. Она необходима для анализа уровня ликвидности и платѐжеспо-
собности коммерческих предприятий.
Рассмотренные классификации дебиторской задолженности можно до-
полнить. Достаточно часто, при анализе финансового состояния предприятия
возникает потребность в данных о том: насколько гарантировано погашение
дебиторская задолженности активами дебитора или третьих лиц и есть ли
возможность взыскать имеющуюся у предприятия дебиторскую задолжен-
ность.
4. По обеспечению гарантией погашения дебиторскую задолженность
можно разделить на:
обеспеченную;
необеспеченную [20, c.52].
В главе 23 (п.1 ст. 329 ГК РФ) «Способы обеспечения и исполнение
обязательств» говорится, что обязательство может обеспечиваться неустой-
кой, залогом, удержанием вещи должника, поручительством, независимой
гарантией, задатком.
15
В случае, если дебиторская задолженность обеспеченна залогом – про-
давец вправе получить причитающиеся ему денежную сумму или иное иму-
щество, при неисполнении обязательств должником (залогодателем), из сто-
имости заложенного имущества (предмета залога) [31, с.51] Залогодателем
может быть как само предприятие-должник, так и третье-лицо.
Под неустойкой (штрафом, пеней) признается денежная сумма, кото-
рую должен уплатить дебитор предприятию-кредитору, при ненадлежащем
исполнении обязательств. По договору поручительства поручитель обязыва-
ется перед кредитором другого лица отвечать за исполнение последним его
обязательства полностью или в части ( п.1 ст. 361 ГК РФ).
По независимой гарантии гарант принимает на себя по просьбе другого
лица (принципала) обязанность уплатить указанному им третьему лицу (бе-
нефициару) определенную денежную сумму при условии данного грантом
обязательства. (п.1 ст. 368 ГК РФ).
Независимые гарантии могут выдаваться банками или другими кредит-
ными организациями, так же другими коммерческими предприятиями. Бла-
годаря классификации по обеспечению дебиторская задолженность может
быть оценена с точки зрения риска погашения. Предприятие-кредитор может
определить, какая часть дебиторской задолженности гарантировано будет
взыскана с дебиторов.
5. Классификация дебиторской задолженности по возможности взыс-
кания, делит задолженность на следующие группы:
надежную;
сомнительную;
безнадежную.
Надежная дебиторская задолженность – это задолженность в пределах
срока, установленного договором, а так же имеющая обеспечение в виде за-
лога, неустойки, поручительства или независимой гарантии.
Сомнительная дебиторская задолженность.