56
Согласно предлагаемой системе скидок покупатель должен будет опла-
тить полную стоимость товара, если оплата совершается в период с одинна-
дцатого по тридцатый день кредитного периода.
В случае неуплаты в течение месяца, покупатель вынужден дополни-
тельно оплатить штраф, величина которого может варьировать в зависимости
от момента оплаты.
Можно спроектировать снижение величины дебиторской задолженности,
которое рассмотрено в таблице 17.
Таблица 17
Снижение дебиторской задолженности ООО «Ренессанс Санкт-
Петербург Отель Лизинг» за счет применения системы скидок,
тыс. руб.
Основные дебиторы
Дебиторская
задолженность до
внедрения системы
скидок
Возможное
снижение
дебиторской
задолженности
Дебиторская
задолженность
после внедрения
скидок
ООО «Клиринг плюс»
120150
2402
117 698
ООО «Новатекс»
56900
569
56 331
ООО «Мирон»
34500
517
33 983
ООО «Вульф»
45677
685155
44 992
ООО «Замок»
67900
1358
66 542
Прочие дебиторы
95664
-
95664
Итого
420741
5531
415 209
Данные таблицы 17 позволяют сделать вывод, что разработанная си-
стема скидок позволит снизить размер дебиторской задолженности на 5 531
тыс. руб. Общий эффект от разработки новой политики по отношению к по-
57
купателям ООО «Ренессанс Санкт-Петербург Отель Лизинг» представлен в
таблице 18.
Таблица 18
Предполагаемый эффект от разработки новой политики по от-
ношению к дебиторам ООО «Ренессанс Санкт-Петербург Отель
Лизинг»
Показатели
Значение показателя
Сумма дебиторской задолженности до внедрения меро-
приятий, тыс. руб.
420 741
Снижение дебиторской задолженности за счет исполь-
зования системы скидок, тыс. руб.
5531
Скорректированная величина дебиторской задолженно-
сти, тыс. руб.
415 209
Процент снижения дебиторской задолженности, %
2
Таким образом, в результате предложенных мероприятий, а именно
применения системы скидок, величина дебиторской задолженности ООО
«Ренессанс Санкт-Петербург Отель Лизинг» сократиться с 420 741 тыс. руб.
до 415 209 тыс. руб., т.е. на 5531 тыс. руб.
При этом процент снижения дебиторской задолженности составит 2 %.
В деятельности ООО «Ренессанс Санкт-Петербург Отель Лизинг» существу-
ют проблемы с взиманием оплаты за товар от недобросовестных клиентов.
Поэтому, руководителям и специалистам общества рекомендуется использо-
вать факторинговую систему, которая дает 100 % гарантию оплаты в среднем
80 % от суммы счета. Услуги факторинга оказывает банк «ВТБ24».
Полученные результаты сведены в таблицу 19.
58
Таблица 19
Экспертная оценка рейтинга дебиторов
Дебиторы
Эксперты
Общая оценка
рейтинга
главный
бухгалтер
зам. директора
по сбыту
бухгалтер по
расчетам
ООО «Клиринг
плюс»
надежный
надежный
надежный
надежный дебитор
ООО «Новатекс»
надежный
надежный
надежный
надежный дебитор
ООО «Мирон»
средний
средний
средний
Имеются просрочки
по оплате долга,
средний рейтинг
ООО «Вульф»
надежный
надежный
надежный
надежный дебитор
ООО «Замок»
средний
средний
средний
Имеются просрочки
по оплате долга,
средний рейтинг
Из таблицы 14 видим, что ООО «Мирон» и ООО «Замок» имеют сред-
ний рейтинг, что говорит о том, что у них есть просрочки по оплате долгов.
Реестр старения дебиторов представлен в таблице 20.
Таблица 20
Реестр старения дебиторов
Дебитор
Долг сроком
Итого
% в
общем
До 30
дней
30-60
дней
61-90 дней
> 90 дней
ООО «Клиринг
плюс»
120 100
120 100
28,5
ООО «Новатекс»
56 900
56900
13,5
ООО «Мирон»
34 500
34500
8,2
ООО «Вульф»
10 000
35 677
45677
10,9
ООО «Замок»
67 900
67900
16,1
Прочие дебиторы
10000
10000
75664
95664
22,7
Итого
10000
197 000
213 741
420 741
100,0
59
На основе реестра определяются крупнейшие кредиторы, т.е., на кото-
рые приходится 70-80% задолженности. Здесь можно использовать метод
АВС, который классифицирует всех дебиторов на 3 группы. Как видно из
таблицы 27:
категория А - ООО «Клиринг плюс», ООО «Новатекс», ООО «За-
столье»- 58,2 % задолженности от общей суммы;
категория В – ООО «Вульф» – 10,9 % дебиторской задолженно-
сти.
категория С - ООО «Мирон» – 8,2 % дебиторской задолженности.
По каждому из дебиторов, необходимо провести работу по возврату за-
долженности, которая включает: создание межфункциональной команды по
работе с дебиторской задолженностью; составление и анализ реестра «ста-
рения» счетов дебиторов; разработка плана мероприятий по работе с кон-
кретными контрагентами с указанием сроков.
Теперь на основании данных рейтинга и реестра старения дебиторов,
мы имеем возможность составить прогноз величины дебиторской задолжен-
ности, которую сможем продать в кредит.
Таблица 21
Расчет величины дебиторской задолженности, которую можно про-
дать по договору факторинга
Дебиторы
Величина задол-
женности, руб.
Рейтинг
Возможность реализо-
вать задолженность
ООО «Клиринг плюс»
120150
Высокий
Есть возможность
ООО «Новатекс»
56900
Высокий
Есть возможность
ООО «Мирон»
34500
Средний
Сомнительная
возможность
ООО «Вульф»
45677
Высокий
Есть возможность
ООО «Замок»
67900
Высокий
Есть возможность
Величина задолженности,
которую можно реализовать
по договору факторинга
325 077
-
-
60
В современных условиях наиболее реальный объем кредитования под
факторинговую операцию составляет 60 % передаваемое в управлении деби-
торской задолженности. Таким образом, как видно из таблицы 17, существу-
ет реальная возможность привлечь на условиях факторинга средства на сум-
му 325 077 тыс.руб. Условия факторинга следующие:
страховой резерв - 40% (Сстр)
комиссионное вознаграждение (К%) - 5%
плата за кредит -15% (Спк)
срок действия договора - 30 дней
Исходя из этого, рассчитаем сумму финансовых средств, которую
можно дополнительно привлечь с использованием факторинга.
Таблица 22
Расчет суммы финансовых средств, привлекаемых за счет факто-
ринга
Показатели
Обозначения, формулы
Сумма, тыс.руб.
Величина дебиторской
задолженности, которую
можно продать
Дебиторская задолженность
325 077
Страховой резерв
Дебиторская задолженность * страховой
резерв
13030
Комиссионное
вознаграждение
Дебиторская задолженность * комисси-
онное вознаграждение
16253
Плата за кредит
(Дебиторская задолженность - страховой
резерв - комиссионное вознаграждение)*
плата за кредит * 30/360
2204
Факторинговый аванс
Дебиторская задолженность – страховой
резерв - комиссионное вознаграждение -
плата за кредит
176 588
61
Таким образом, как видно из таблицы 22, снизить объем дебиторской
задолженности предприятия с использованием факторинговых операций
можно на 176 588 тыс.руб.
Предложенные меры позволят улучшить взаимоотношения. Кроме то-
го, улучшение расчетной дисциплины позволит предприятию авансировать
меньшие суммы в оборотный капитал.
Рассчитаем, как изменилась дебиторская задолженность после предло-
женных мероприятий. Как видно из таблицы 23, в результате предлагаемых
мероприятий дебиторская задолженность сократится на 182 120 тыс.руб.
Таблица 23
Мероприятия по повышению дебиторской задолженности, тыс.руб.
Показатели снижения
Сумма
Снижение дебиторской задолженности, в т.ч.:
За счет предоставления скидок
5531
За счет факторинговых операций
176 588
Итого
182 120
Основные пути укрепления финансов предприятий связаны с
оптимизацией используемых ими денежных средств и ликвидацией их
дефицита.
3.2 Экономический эффект от оптимизации управления дебиторской и
задолженностью
Далее для оценки эффективности предложенных мероприятий рас-
смотрим, каким образом изменится ликвидность баланса ООО «Ренессанс
Санкт-Петербург Отель Лизинг» и его платёжеспособность. Для определения
ликвидности баланса сопоставим итоги группировки активов и пассивов про-
гнозных показателей баланса.
62
Данные таблицы отражают сопоставление итоги группировки по акти-
ву и пассиву ООО «Ренессанс Санкт-Петербург Отель Лизинг».
Прогнозный агрегированный баланс представлен в таблице 24.
Таблица 24
Прогнозный агрегированный баланс, тыс. руб.
Показатели
На
31.12.2016 г.
План на
31.12.2017 г.
Прогноз на
31.12.2018 г.
Отклонение
(+,-) 2018 от
2017 гг.
Актив
Денежные активы
45
123
5655,6
5531,6
Дебиторская
задолженность, Ra
420 741
460 988
284400
-176 588
Запасы и затраты, Z
318 211
325 655
325 655
-
Иммобилизованные
средства, F
2 399 701
786 643
786 643
-
Всего активов
3 138 698
3 962 110
3 785 522
-176 588
Пассив
Кредиторская
задолженность, Rp
278 396
378 322
378 322
-
Краткосрочные кредиты
и займы, Kt
314 801
367 322
543910
176 588
Долгосрочные кредиты и
займы, Kd
159
112
112
-
Реальный собственный
капитал, Ec
2 545 342
2 880 879,6
2886411,2
5531,6
Всего пассивов
3 138 698
3 962 110
3 785 522,0
-176 588
Как видим из таблицы 24, денежные активы предприятия увеличились на
5531,6 тыс. руб. Дебиторская задолженность снизилась на 176 588 тыс.руб.
Реальный собственный капитал возрос на 5531,6 тыс.руб.
Таким образом, из таблицы 24 видно, что наиболее ликвидные активы
после проведенных мероприятий увеличились, что свидетельствует об
улучшении финансового состояния предприятия, по отношению к 2017 г.
Приведем прогнозные показатели ликвидности (таблица 25).
63
Таблица 25
Прогнозные показатели ликвидности
Показатели
Нормативное
значение
На
31.12.2
016г.
План на
31.12.2017г.
Прогноз на
31.12.2018г.
Отклонение
(+,-) 2018 от
2017 гг.
Коэффициент
текущей ликвид-
ности (покрытия)
1,2-2,5
1,21
1,10
1,20
0,10
Коэффициент
критической
ликвидности
0,7-1,0
0,69
0,61
0,70
0,09
Коэффициент аб-
солютной ликвид-
ности
>0.2
0,00
0,01
0,01
0,01
Из данных таблицы 25 можно сделать вывод, что показатели ликвидно-
сти увеличились после проведенных мероприятий по увеличению собствен-
ного капитала организации.
Коэффициент текущей ликвидности возрос на 0,10 в прогнозе в срав-
нении с 2017 г. и составит в прогнозе 1,20, т.е. степень покрытия оборотных
активов оборотными пассивами на предприятия высокая.
Коэффициент критической ликвидности увеличился на 0,09 и составил
0,7, т.е. предприятия может в прогнозе погасить быстрореализуемыми и
наиболее ликвидными активами 70% краткосрочных обязательств.
Коэффициент абсолютной ликвидности изменился на 0,01.
Коэффициент абсолютной ликвидности на протяжении всего периода
исследования фактически равен 0, т.е. в прогнозе предприятия может обеспе-
чить за счет наиболее ликвидных активов лишь 1 % своих краткосрочных
обязательств.
64
Таблица 26
Прогнозные показатели оборачиваемости оборотного капитала с
учетом оптимизации оборотного капитала
Показатели
На
2016г
План на
2017 г.
Прогноз на
2018г
Отклонение
(+,-) 2018 от
2017 гг.
Оборачиваемость всех активов
0,56
0,53
0,61
0,08
Средний срок оборота всех
активов в днях
642,86
679,25
590,16
-89,0861
Оборачиваемость оборотных
активов
2,5
2,1
2,6
0,5
Средний срок оборота оборот-
ных активов в днях
144,00
171,43
138,46
-32,9685
Оборачиваемость запасов
5,43
4,7
5,1
0,4
Средний срок оборота запасов
в днях
66,30
76,60
70,59
-6,01176
Оборачиваемость дебиторской
задолженности
4,62
4,5
5,1
0,6
Средний срок оборота деби-
торской задолженности в днях
77,92
80,00
70,59
-9,41176
Коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности
6,91
6,7
7,2
0,5
Средний срок оборота креди-
торской задолженности в днях
52,10
53,73
50,00
-3,73
Приведенные выше расчеты свидетельствуют о том, что предприятие
можно назвать платежеспособным, так как после возврата долгов у него
останется достаточно средств для продолжения деятельности в прежних
масштабах. Показатели деловой активности имеют положительную динами-
ку.
Предложенные меры позволят улучшить взаимоотношения с клиента-
ми ООО «Ренессанс Санкт-Петербург Отель Лизинг», а улучшение расчетной
дисциплины позволит предприятию авансировать меньшие суммы в оборот-
ный капитал.
65
Планируется с каждым годом повышение выручки на 5 % и чистой
прибыли на 3 %. Прогнозные показатели оборачиваемости и рентабельности
оборотных и внеоборотных активов представлены в таблице 27.
Таблица 27
Прогнозные показатели оборачиваемости и рентабельности оборот-
ных и внеоборотных активов
Показатель
На
2016г
План на
2017 г.
Прогноз на
2018г
Отклонение
(+,-) 2018
от 2017 гг.
Выручка, тыс. руб.
1762147
1850254
1938361
88107
Чистая прибыль, тыс.руб.
284746
293288
301830
8542
Среднегодовая стоимость ос-
новных средств, тыс. руб.
2066344
2399701
2399701
0
Фондоотдача, руб.
0,8
0,78
0,81
0,03
Фондоемкость, руб.
1,1
1,2
1,3
0,1
Рентабельность внеоборотных
активов
11,87
12,2
12,6
0,04
Коэффициент оборачиваемости
активов или ресурсоотдача
2,46
2,47
2,48
0,01
Коэффициент, характеризую-
щий
структуру авансированного ка-
питала
0,30
0,31
0,33
0,02
Из таблицы 27 можно сделать вывод, что коэффициенты оборачивае-
мости и рентабельности оборотных и внеоборотных активов увеличились в
2018 г. по сравнению с 2017 г. Рентабельность внеоборотных активов воз-
росла на 0,04 в 2018 г. и составит 12,6. Коэффициент оборачиваемости акти-
вов возрос на 0,01 и составит 2,48 в 2018 г.
Итак, делая вывод по третьей главе стоит отметить, что для снижения
дебиторской задолженности на предприятии были использованы такие меро-
приятия, как система скидок и услуги факторинга.
При этом, показатели ликвидности предприятия возрастут, что скажется на
приросте прибыли и укреплении финансового положения предприятия.