16
Под сомнительным догом (ст.266 НК РФ) понимается любая задолжен-
ность пред налогоплательщиками, не оплаченная в срок или, которая с высо-
кой вероятностью не будет погашена в срок, установленный договором и
немеющая залога, поручительства или независимой гарантии [10, с.25].
Согласно п.70 Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгал-
терской отчетности в РФ: организация создает резерв сомнительных долгов,
если дебиторская заложенность является сомнительной с отнесением суммы
резерва на финансовый результат организации [11, с.33].
Сумма резерва не может превышать 10% от выручки отчетного (нало-
гового) периода. Создание резерва по сомнительным долгам происходит в
результате инвентаризации дебиторской задолженности, проводимой на по-
следнее число отчетного (налогового) периода и при этом в создание резер-
вов включаются, согласно ст. 266 НК РФ:
сомнительная задолженность свыше 90 календарных дней – включа-
ется в полной сумме в результате инвентаризации;
заложенность по срокам возникновения от 45-90 календарных дней
включается 50% от суммы выявленной задолженности в результате инвента-
ризации;
заложенность по срокам возникновения до 45 календарных дней – не
включается в резерв [10, с.62] Данный вид дебиторской задолженности, тем
не менее, имеет вероятность погашения при вовремя предпринятых мерах по
возврату задолженности.
Безнадежная дебиторская задолженность – это долги, по которым истек
срок исковой давности (общий срок (ст.196 ГК РФ) - 3 года с момента
наступления), в соответствии с НК РФ следует списывать на внереализаци-
онные расходы, что уменьшает, в конечном счете, налогооблагаемую при-
быль.
Списывать безнадежную задолженность необходимо сразу по истече-
нию срока исковой давности. Для списания, данной дебиторской задолжен-
17
ности Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчет-
ности в РФ п.77 определяет следующие меры:
инвентаризация просроченных данных на счетах бухгалтерского уче-
та;
принятие мер по взысканию задолженности:
письменное обоснование главного бухгалтера о необходимости спи-
сания дебиторской задолженности;
приказ (распоряжение) руководителя организации о списании задол-
женности на финансовый результат коммерческой организации: запись в
бухгалтерском учете;
списание долга в убыток (из-за неплатежеспособности должника) не
означает аннулирование задолженности. Эта задолженность отражается в
бухгалтерском балансе организации в течении 5 лет на специальном забалан-
совом счете [11, с. 16].
Данная классификация дебиторской задолженности по возможности
взыскания позволяет: определить качественный состав дебиторской задол-
женности; помогает предприятию-кредитору добросовестных и недобросо-
вестных дебиторов.
Каждое предприятие, независимо области своей деятельности, само-
стоятельно решает как классифицировать дебиторскую задолженность. Важ-
но, то что, чем больше видов классификаций, тем меньше потребуется рабо-
ты со стороны финансовых служб организаций, для определения направле-
ний по оптимизации дебиторской задолженности.
18
1.2 Методические подходы к определению и содержанию кредитор-
ской задолженности
Текущая ситуация на рынке, сложившаяся в результате финансово-
экономического кризиса и замедления темпов развития практически всех от-
раслей экономики, привела к ухудшению финансового состояния большин-
ства российских предприятий и как следствие, недостатку денежных средств.
Дефицит ресурсов обусловил нарушение сроков расчетов с контрагентами,
рост прочих расходов за счет привлечения кредитных средств, угрозу приме-
нения административных санкций со стороны банков, государства и прочих
кредиторов [25, с.35]. В общей сумме обязательств предприятий существен-
ное место занимает кредиторская задолженность.
Кредиторская задолженность характеризуется как показатель, уровень
значения которого определяется качеством бухгалтерской информации о со-
стоянии расчетов. Обобщая взаимодополняющие трактовки указанного поня-
тия в экономической литературе, кредиторскую задолженность можно опре-
делить, как долговое обязательство предприятия, выступающего в качестве
субъекта, перед юридическими, физическими и иными лицами, возникающее
в результате финансово-хозяйственных отношений, исполнение которого
приводит к оттоку ресурсов. Экономическая сущность кредиторской задол-
женности характеризуется тем, что в хозяйственном обороте предприятия
используются неоплаченные суммы долговых обязательств в качестве инве-
стиций за счет отсрочек кредиторов [21, c.51].
Далее определим основные особенности кредиторской задолженности,
представленные в таблице 2.
19
Таблица 2
Особенности кредиторской задолженности
Особенность
Содержание
Источник заемных средств
Представлен в виде отсрочки по долговым
обязательствам
Дает возможность уменьшения заемной части капитала
Инструмент обеспечения
длительности финансового
цикла
Сумма привлекаемых ресурсов, необходимых для
нормального функционирования предприятия, может
быть уменьшена на величину обязательств к уплате
Связь с объемом
производства
Рост объемов финансово-хозяйственной деятельности и
расширение бизнес-процессов приводят к увеличению
расходов и, соответственно, суммы долговых
обязательств
Таким образом, кредиторская задолженность:
1. Представляет собой долговое обязательство предприятия, выступа-
ющего в качестве субъекта, перед юридическими, физическими лицами.
Часть долговых обязательств, обусловленная правом на взыскание иными
лицами, возникающее в результате финансово-хозяйственной отношений,
исполнение, которого приводит к оттоку ресурсов;
2. Может рассматриваться как инвестиции за счет отсрочек кредиторов;
3. Образуется в результате договора, закона или деликта;
4. Группируется по срокам образования, своевременности исполнения,
экономическому содержанию, возможностью взыскания;
5. Обладает двойственной природой. Далее целесообразно рассмотреть
методику управления кредиторской задолженности.
Для проведения анализа дебиторской и кредиторской задолженно-
сти необходимо придерживаться подробного плана, основные элементы ко-
торого:
1. Анализ дебиторской задолженности, который включает изучение
размера долгов покупателей, их составных элементов и динамики. Получен-
ные расчеты лучше оформить в виде таблицы или графика, тогда наглядно
будет видно, какие изменения произошли за отчетный период.
20
На этом этапе особо важно определить, каков удельный вес долгосроч-
ных долгов дебиторов и как менялся их объем. Увеличение этого показателя
негативно влияет на финустойчивость предприятия из-за того, что из оборота
изымаются денежные ресурсы на более длительный срок.
2. Анализ кредиторской задолженности, включающий изучение ее
размера, изменений в динамике, структуры. Особо важно определить, как
изменились краткосрочные долги перед кредиторами (в сумме, доле). При
росте удельного веса этого показателя в общем объеме задолженности перед
кредиторами увеличиваются финансовые риски компании, поскольку такие
долги требуется быстрее погашать.
3. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности на их сба-
лансированность. Этот этап очень важен, ведь долги перед кредиторами яв-
ляются источником финансирования отсрочки платежа, предоставляемой по-
купателям.
4. Анализ средних сроков погашения кредиторской и дебиторской
задолженности. Для проведения анализа дебиторской и кредиторской задол-
женности в части установления сроков погашения проводится сравнение рас-
считанных на предприятии данных с общеотраслевыми.
Идеальным вариантом для компании будет ситуация, когда сроки по-
гашения обоих видов задолженностей равны.
5. Оценка влияния изменений сумм кредиторской и дебиторской
задолженности на финансовое состояние компании. Для проведения анализа
дебиторской и кредиторской задолженности в данном разрезе определяются
такие важные показатели, как финустойчивость компании, имущественное
положение, деловая активность, ликвидность и платежеспособность [15,
c.22].
На сегодняшний день на всех предприятиях должна быть организована
система управления дебиторской и кредиторской задолженностью. При этом
место данной системы, ее функции и взаимосвязи с другими системами фи-
21
нансового менеджмента предприятия четко не определены, так как на дан-
ный момент существует множество различных точек зрения на сущность
определения управления дебиторской и кредиторской задолженностью.
Следует отметить, что эффективность управления дебиторской и кре-
диторской задолженностью связано очень тесно с источниками их финанси-
рования.
1.3 Основы управления дебиторской и кредиторской задолженностью
Согласно анализу литературных источников, методы управления деби-
торской задолженностью можно разделить на методы управления текущей
(срочной) и просроченной дебиторской задолженностью.
Методы управления текущей дебиторской задолженностью
1. Аналитический метод рассмотрен на примере сквозного анализа де-
биторской задолженности предприятия [4, с. 109]
Данный анализ делится на этапы, представленные на рисунке 1.
Рисунок 1 – Этапы выполнения сквозного анализа дебитор-
ской задолженностью
Проведение сквозного анализа дебиторской задолженности основано
на данных бухгалтерской и финансовой отчетности предприятия. Целю для
проведения сквозного анализа является определение сроков и состава деби-
торской задолженности исследуемой организации.
22
Сквозной анализ дебиторской задолженности по срокам возникновения
необходим для определения срока давности задолженности, выявления веро-
ятности и сумм сомнительных и безнадежных долгов. Интервалы длительно-
сти дебиторской задолженности могут быть различны и определены самосто-
ятельно предприятием.
Сквозной анализ дебиторской задолженности по перечню дебиторов
проводится, с целью выявления наиболее крупных дебиторов, выявлению
добросовестности и недобросовестности их к оплате долгов.
В результате анализа структуры дебиторской задолженности по переч-
ню дебиторов выделяются самые крупные дебиторы.
Классификация может быть следующей:
задолженность более 5% от общей суммы;
задолженность от 2-5%;
прочие дебиторы.
Самым крупным дебиторам из передоложенных групп необходимо
оказать наибольшее внимание, и начать принимать меры по инкассации за-
долженности. Наяду со сквозным анализом проводится анализ показателей
эффективности управления дебиторской задолженности.
2. Определение принципов кредитной политики по отношению к
дебиторам.
Формирование кредитной политики направлено на повышение эффек-
тивности финансовой и операционной деятельности предприятия.
В основе формирования принципов кредитной политики по отношению
к дебитору, предприятию-кредитору необходимо решить два основных во-
проса:
в какой форме осуществлять реализацию продукции;
и какой тип кредитной политики выбрать [14, c.51].
По формам реализации продукции в кредит можно выделит: товарный
(коммерческий) кредит и потребительский кредит. Товарный (коммерческий)
23
кредит – представляет оптовую форму реализации продукции предприятием-
кредитором, на условиях отсрочки платежа, если данная отсрочка превышает
сроки банковских расчѐтов [1, с. 335].
Потребительский кредит (в товарной форме) – представляет розничную
форму реализации продукции предприятием-кредитором для дебиторов (фи-
зических и юридических лиц) на условиях отсрочки платежа. Обычно, по-
требительский кредит в товарной форме выдается на более длительный срок,
нежели чем товарный (коммерческий) кредит.
Выбор формы реализации продукции в кредит зависит от типа кредит-
ной политики предприятия. Различают следующие типы кредитной полити-
ки: консервативный, умеренный и агрессивный [14, с. 364].
Консервативный тип кредитной политики характеризуется минимиза-
цией кредитного риска. Минимизация рассматривается, как главная цель су-
ществования кредитной деятельности предприятия. При осуществлении дан-
ного типа политики кредитования, предприятие не ставит перед собой задачу
повышения прибыли за счет за счет увеличения объѐма выпуска изготовляе-
мой продукции, а наоборот предприятие осознано сокращает круг дебиторов.
Оно выделяет дебиторов, входящий в группу повешенного риска, и не со-
трудничает с ними. Так же предприятие минимизирует срок предоставления
кредита и его размер, повышает стоимость кредита, использует строгие про-
цедуры инкассации. Умеренный тип ориентирован на средний уровень кре-
дитного риска при условиях продажи продукции предприятия с отсрочкой
платежа.
Агрессивный тип. Под агрессивной политикой понимается, отнюдь не
жесткая политика в отношении дебиторов. Наоборот, предприятие-кредитор
расширяет группы потенциальных дебиторов, работая даже с рисковыми
группами.
Приоритетную целью, которую ставит пред собой данное предприятия
– это увеличение прибыли за счет реализации продукции на условиях креди-
24
тования. Предприятие-кредитор, увеличивает период предоставления креди-
та, снижает стоимость кредита и предоставляет возможность дебиторам про-
лонгировать кредит.
Необходимо учитывать основные факторы, при выборе типа кредитной
политики предприятием:
экономическое состоянии в стране и мире, влияющее на финансовые
возможности дебиторов;
уровень спроса на предложенную предприятием продукцию;
возможность самого предприятия наращивать масштабы производ-
ства, производить необходимый объѐм продукции;
учитывать, отвлечение определенного объѐма средств, для финанси-
рования дебиторской задолженности [14, с. 364].
При определении типа кредитной политик предприятию стоит учиты-
вать, что выбор консервативного типа кредитования негативно влияет на
рост объѐма производства, на коммерческие связи.
Агрессивный тип вызовет высокое отвлечение финансовых средств,
снижает платежеспособность, на процедуры инкассации задолженности рас-
ходуется значительные ресурсы, что в конечном итоге, может значительно
повлиять на рентабельность оборотных активов и финансирующего их капи-
тала.
3. Установление суммы финансовых средств, которые необходимо ин-
вестировать в дебиторскую задолженность по товарному кредиту.
Рассчитывая сумму инвестирования, необходимо учитывать величину
объѐма реализации продукции в кредит; средний период, на который предо-
ставляется отсрочка платежа по частным формам кредита; средний период
просрочки платежей, коэффициент соотношения себестоимости и цены про-
дукции, реализуемой в кредит.
4. Разработка системы кредитных условий.
25
При формировании кредитной политики необходимо определить сле-
дующие условия:
период предоставления кредита;
кредитный лимит;
стоимость предоставления кредита;
система штрафных санкций, при просрочке исполнения платежа со
стороны дебиторов [14, с.365].
Период предоставления кредита – представляет предельный период, в
который дебитор должен оплатить отсрочку платежа.
Период предоставления определяется следующими условиями:
особенностями отношений предприятия с отдельными группами де-
биторов;
сложившейся на данный момент на рынке практикой коммерческого
кредитования;
альтернативой, связанной с тем, что увеличение объѐма продаж, за
счет длительных сроков кредита требует увеличение источников денежных
средств, направленных в дебиторскую задолженность. Это естественно за-
медляет оборачиваемость, удлиняет финансовый и весь операционный цикл
предприятия, ухудшает показатели рентабельности [4, с. 119].
Кредитный лимит – определяет максимальный размер, предоставляе-
мого товарного кредита.
Устанавливается на основании кредитной политики, выбранной пред-
приятием; планируемого объѐмом реализации продукции на условии отсроч-
ки платежа; среднего объѐма проведенных сделок; финансового стояния по-
купателя. Стоимость предоставления кредита – определяется системой ски-
док на цену товара, при осуществлении немедленного расчета за предостав-
ляемый товар. Вместе со сроком предоставления кредита ценовая скидка
определяет уровень процентной ставки, рассчитываемой для сравнения в го-
довом исчислении. При расчете стоимости предоставления товарного или