36
обязательствам фирма отвечает всем принадлежащим ей имуществом, а так-
же уставным капиталом. Собственники рискуют лишь вкладами.
Минимальный размер базового капитала определен жестко. Сумма не
должна быть ниже 10 000 рублей. Это требование установлено положениями
ст. 14 закона 14-ФЗ. Однако собственники могут обеспечить интересы креди-
торов компании и в повышенном объеме. Свое решение они обязаны изло-
жить в письменном виде на общем собрании. Отсутствие единого мнения по
данному вопросу влечет недействительность документов и отказ в регистра-
ции юридического лица.
ООО «Ренессанс Санкт-Петербург Отель Лизинг» самостоятельно:
- формирует программу своей деятельности, определяет перспективы
ее развития, исходя из спроса на продукцию, повышения доходов;
- осуществляет любые виды деятельности, не запрещённые законом
РФ,
- реализует закупленную продукцию в соответствии с заключенными
договорами;
- формы и системы оплаты труда работников, при этом предельные
размеры заработной платы работников регулируется законодательством;
- распорядок рабочего дня, сменность работы, порядок предоставления
выходных дней и отпусков; продолжительность ежегодных оплачиваемых
отпусков, в размере не менее установленной для соответствующих категорий
рабочих и служащих государственных предприятий.
Для выполнения работ (оказания услуг) предприятие имеет право при-
нимать на работу лиц по трудовым договорам, соглашениям, контрактам, а
также заключать договора подряда с гражданами и временными трудовыми
коллективами.
Трудовые отношения работников организации регулируются законода-
тельством о труде с учетом особенностей, установленных Уставом и Прави-
лами внутреннего распорядка. Все работники подлежат обязательному соци-
37
альному и медицинскому страхованию, для этого предприятие вносит необ-
ходимые отчисления в порядке, установленном законодательством.
Для данной организации характерна рыночная организационно-
правовая модель поведения на рынке. Предприятие быстро и адекватно реа-
гирует на рыночные регуляторы: спрос населения, на продаваемую продук-
цию, конъюнктуру рынка, ориентируясь на собственные ресурсы, самостоя-
тельно прогнозирует ситуацию и принимает профилактические меры.
Законодатель предусматривает сразу несколько форм оплаты долей ка-
питала общества. Учредители вправе внести в качестве взноса:
деньги;
ценные бумаги;
имущественные права;
материальные ценности, в том числе недвижимость, оборудова-
ние, транспорт, инструменты.
Если собственник передает компании какое-либо имущество, должна
быть проведена оценка. В общем порядке, рыночную стоимость устанавлива-
ет собрание учредителей. Если принимаемые на баланс ценности явно доро-
же 20 000 рублей, необходимо привлекать независимого специалиста. Такое
требование установлено ст. 15 закона 14-ФЗ.
Всю сумму уставного капитала разбивают на несколько частей. Число
долей определяется составом участников, а их размер – внесенными вклада-
ми. В документах обязательно отражают процентное соотношение. Так,
например, при оплате двумя учредителями равных взносов каждому будет
принадлежать 50% компании. Размер доли влияет на вес голоса при решении
вопросов. Владельцы контрольного количества голосов именуются мажори-
тарными собственниками. Они несут повышенную ответственность за ре-
зультаты деятельности.
Изменения закона 14-ФЗ и отдельных положений ГК РФ позволили
участникам регистрировать фирму с отсрочкой оплаты уставного капитала.
38
Внести средства или передать имущество на баланс разрешается в течение 4
календарных месяцев со дня включения данных в государственный реестр.
Однако поправка не ограничила собственников в праве на применение
иных схем. Оплатить доли можно сразу. Популярной остается и традицион-
ная схема «50/50». В любом случае последний взнос должен быть перечислен
до истечения 4-месячного срока (ранее этот период составлял 1 год).
Решение об изменении размеров капитала фирмы принимают на общем
собрании. Действительным оно признается при условии голосования «за» не
менее 2/3 всех участников. Максимальная сумма законодателем не установ-
лена, поэтому по данному направлению ограничений не существует.
В качестве оплаты дополнительных вкладов могут выступать нерас-
пределенная прибыль, имущество и деньги третьих лиц, принимаемых в со-
став общества. Любые корректировки размера уставного капитала требуют
регистрации в ЕГРЮЛ.
Процедура уменьшения суммы несколько сложнее. Собственники обя-
заны учитывать минимальное ограничение в 10 000 рублей. Направить соот-
ветствующее уведомление в территориальную инспекцию руководитель
юридического лица обязан в течение 3 суток с момента подписания решения
и протокола. Кроме того, о снижении размера уставного капитала необходи-
мо дважды опубликовать сообщение. Объявления должны размещаться на
страницах общедоступного информационного источника 1 раз в месяц.
В завершение следует напомнить о важности документального оформ-
ления. Любые действия, направленные на изменение объема материальной
ответственности компании перед кредиторами, требуют юридической оцен-
ки. Именно поэтому к решению вопросов рекомендуют привлекать квалифи-
цированного правозащитника. Во главе предприятия находится генеральный
директор, в подчинении у которого находятся коммерческий директор, зав.
складами, главный бухгалтер, начальник транспортного отдела.
39
Директор ООО «Ренессанс Санкт-Петербург Отель Лизинг» выбирает-
ся на собрании участников общества, может быть избран из состава участни-
ков или может быть назначен профессионал со стороны - это может быть
наемный работник-менеджер. Директор осуществляет текущее руководство
деятельностью предприятия. Полномочия директора определяет собрание.
В организации директор заключает договоры и сделки от имени обще-
ства, производит наем и увольнение работников, представляет общество в
других организациях, утверждает штат, системы и оплаты труда, распоряжа-
ется имуществом, счетом в банке и др. средствами, издает приказы и занима-
ется текущими вопросами.
Ревизор избирается собранием из числа участников. К его функциям
относится: контроль за деятельностью директора и должностными лицами
общества; проверки проводятся периодически или по требованию участников
общества. Должностные лица должны представлять ревизору все необходи-
мые документы и давать точные объяснения. Результаты проверок ревизор
докладывает на собрании участников. Для профессиональной проверки об-
щество ежегодно привлекает аудитора, который подтверждает правильность
годовой финансовой отчетности общества.
Для наиболее полной характеристики ООО «Ренессанс Санкт-
Петербург Отель Лизинг» целесообразно проанализировать его технико-
экономические показатели, которые представлены в таблице 4.
40
Таблица 4
Основные технико-экономические показатели
Показатели
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Отклоне-
ние (+,-)
2016 г. от
2015 г.
Темп
роста, %
2016 г. к
2015 г.
Выручка, тыс.руб.
14100
1562141
1762147
200006
112,8
Себестоимость продаж, тыс.
руб.
1135879
1384570
1500353
115783
108,3
Прибыль от продаж, тыс. руб.
274217
177571
261794
84223
147,4
Чистая прибыль отчетного пе-
риода, тыс. руб.
12128
60680
284746
224066
469,2
Среднегодовая стоимость ос-
новных средств, тыс.руб.
2350851
2141942
2066344
-75599
96,4
Среднегодовая стоимость обо-
ротных активов, тыс.руб.
708870
691756
715892
24136
103,4
Среднесписочная численность
работников, чел.
1144
592
601
9
101,5
Фондоотдача, руб.
0,6
0,7
0,8
0,1
116,9
Фондоемкость, руб.
1,6
1,3
1,1
-0,2
85,5
Рентабельность основных
фондов, %
0,5
2,8
13,7
10,9
-
Коэффициент оборачиваемо-
сти оборотных активов
1,9
2,20
2,4
0,2
109,0
Период оборачиваемости обо-
ротных активов, дни
189,0
163,0
150,0
-13,4
91,6
Рентабельность оборотных
фондов, %
1,7
8,7
39,7
31,0
-
Производительность труда,
тыс. руб./чел.
1232,6
2638,7
2932,0
293,2
111,1
Фондовооруженность труда,
тыс. руб./чел.
2054,9
3618,1
3438,1
-179,0
95,0
Рентабельность продаж по
прибыли от продаж, %
19,4
11,3
14,8
3,5
-
На основании данных таблицы 4, можно сделать следующие выводы.
Выручка от продажи продукции в 2016 году составила 1762147 тыс.
руб., что на 200006 тыс.руб. или на 12,8% больше по сравнению с 2015 г., что
связано с повышением цен на отпускаемую продукцию, а также увеличением
объемов производства и реализации.
При этом себестоимость проданных товаров (продукции, работ, услуг)
в 2016 г. составила 1500353 тыс. руб., что на 115783 тыс. руб. или на 8,3%
больше по сравнению с 2015 годом. Основной причиной увеличения себе-
41
стоимости является рост материальных затрат, их доля в полной себестоимо-
сти продукции составила в 2016 г. 66,2%, рост материальных затрат по срав-
нению с 2014 г. составил 345688 тыс. руб. или 53,3%, т.е. опережает темпы
общего роста себестоимость продукции. Рост материальных затрат связан с
общим ростом цен на сырье. Материалоемкость продукции в течение рас-
сматриваемого периода имеет устойчивую тенденцию к росту, ее величина
увеличилась на 10 коп. и составила в 2015 г. 56 коп.
Рост себестоимости продаж опережает рост выручки. Затраты на 1
рубль продукции повысились в 2016 г. по сравнению с 2014 г. на 5 коп.
(5,7%).
При росте себестоимости продукции опережающими темпами над тем-
пами роста выручки от продаж прибыль от продаж снизилась по сравнению с
2014 г. на 12423 тыс. руб. (-4,5%).
Прибыль от продаж увеличилась за 2015 г. на 47,0 %.
В 2016 г. отмечена положительная динамика чистой прибыли, которая
в 2016г. составила 284746 тыс. руб.
Рентабельность продаж отражает доходность вложений в основное
производство. В 2016 г. рентабельность продаж составила 14,8%, что на 3,49
п.п. ниже, чем в 2015 г., т.е. величина прибыли от продаж на рубль выручки
сократилась.
Фондовооруженность снизилась на 5 % или на -179,9 тыс.руб.
Основываясь на изменениях в структуре активов ООО Ренессанс
Санкт-Петербург Отель Лизинг»» в исследуемом периоде можно сделать
следующие выводы:
- сильное увеличение стоимости дебиторской задолженности, означает
и значительное увеличение объёмов производства (если только это не след-
ствие инфляции и роста цен);
- в то же время, доля дебиторской задолженности в величине запасов
постоянно увеличивалась, что, позволяет сделать предположение о том, что
42
доля продукции, проданной по «товарному кредиту» тоже постоянно увели-
чивалась;
- положительным моментом является увеличение денежных активов,
т.к. это может означать увеличение моментальной платёжеспособности.
Таблица 5
Агрегированный аналитический баланс ООО «Ренессанс Санкт-
Петербург Отель Лизинг», тыс.руб.
Показатели
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Откл-е (+, -)
2016 г. от 2015
г.
Актив
Денежные активы, S
5
1
45
44
Дебиторская задолжен-
ность, Ra
370 522
342 345
420 741
78 396
Запасы и затраты, Z
335 521
330 631
318 211
-12 420
Итого текущих активов,
At
706048
672977
738997
32949
Иммобилизованные
активы, F
2 528 182
2 438 553
2 399 701
-38 852
Баланс, Ba
3 234 230
3 111 530
3 138 698
27 168
Пассив
Кредиторская задолжен-
ность, Rp
252 905
231 930
278 396
46 466
Краткосрочные кредиты
и займы, Kt
102 412
118 039
314 801
196 762
Итого текущих пасси-
вов, Pt
355317
349969
593197
237880
Долгосрочные кредиты
и займы, Kd
317 953
453 480
159
-453 321
Реальный собственный
капитал, Ec
2 560 960
2 308 081
2 545 342
237 261
Баланс, Bp
3 234 230
3 111 530
3 138 698
27 168
Из таблицы 5 можно сделать вывод, что баланс предприятия увели-
чился на 27 168 тыс.руб. Денежные активы предприятия возросли на 44
тыс.руб., что является положительной тенденцией, так как предприятию
нужны ликвидные средства. Увеличилась дебиторская задолженность на 78
43
396 тыс.руб., что свидетельствует об отвлечении денежных средств из оборо-
та предприятия.
Кредиторская задолженность увеличилась на 46 466 тыс.руб., что нега-
тивно сказывается на финансовом состоянии предприятия.
Далее, с помощью агрегированного аналитического баланса, рассчита-
ем абсолютные показатели ликвидности баланса и оформим их в таблице 6.
Таблица 6
Абсолютные показатели ликвидности баланса, тыс.руб.
Условия
ликвидности
баланса
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Платежный излишек (+) или не-
достаток (-):
Наиболее ликвидные активы-
Наиболее срочные обязательства
- 252 900
-231 929
-278 351
Быстро реализуемые активы-
Краткосрочные пассивы
268 110
224 306
105 940
Медленно реализуемые активы-
Долгосрочные пассивы
17 568
-122 849
318 052
Трудно реализуемые активы -
Постоянные пассивы
- 32 778
130 472
1 854 359
Выполнение данных условий означает:
- (S ≥ Rp) – на предприятии ООО «Ренессанс Санкт-Петербург Отель
Лизинг»» не соответствует, это говорит о том, что предприятие не обладает
моментальной платежеспособностью;
- (Ra ≥ Kt) – соответствует нормативу, предприятие обладает платеже-
способно на ближайшие 3 месяца;
- (Z ≥ Kd) – предприятие обладало перспективной платежеспособностью
на ближайшие 6 месяцев в 2014 г. и 2016 г.
- (F < Ec) – у предприятия в 2014 г. и 2016 г. имеются собственные обо-
ротные средства.
44
Выполнение последнего условия гарантирует не только платежеспо-
собность, но и финансовую устойчивость предприятия ООО «Ренессанс
Санкт-Петербург Отель Лизинг»».
В ООО «Ренессанс Санкт-Петербург Отель Лизинг»» в 2016 г. не вы-
полнялось только одно условие из четырех – условие моментальной платеже-
способности. Тем не менее, ООО «Ренессанс Санкт-Петербург Отель Ли-
зинг»» в 2016 г. стало обладать платежеспособностью на ближайшие 3 меся-
ца и более, стало обладать собственными оборотными средствами. Платеже-
способность за три и шесть месяцев означает, что структура баланса пред-
приятия признается удовлетворительной, а предприятие платежеспособным.
Значит предприятие ООО «Ренессанс Санкт-Петербург Отель Лизинг»»
сможет расплатиться по своим долгам и обязательства. Всё это говорит об
улучшении финансовой устойчивости предприятия.
Относительные показатели ликвидности баланса и финансовой устой-
чивости представлены в таблице 7.
Таблица 7
Относительные показатели ликвидности баланса и финансовой
устойчивости ООО «Ренессанс Санкт-Петербург Отель Лизинг»»
Показатели
Нормативное
значение
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Откл-е (+, -
) 2016 г. от
2015 г.
Коэффициент абсо-
лютной ликвидно-
сти
>0,2
0,01
0,01
0,01
0,00
Коэффициент кри-
тической ликвид-
ности
1,0
1,04
0,98
0,69
-0,29
Коэффициент те-
кущей ликвидности
2
1,96
1,92
1,21
-0,71
Коэффициент фи-
нансовой незави-
симости (автоно-
мии)
0,6-0,8
0,79
0,74
0,81
0,07
Коэффициент фи-
нансовой зависи-
мости
0,2-0,4
0,21
0,26
0,19
-0,07
45
Коэффициент ма-
невренности
-
0,01
-0,06
0,06
0,12
Коэффициент обес-
печенности СОС
>0,1
0,07
-0,42
0,46
0,88
Коэффициент абсолютной ликвидности на протяжении всего периода
исследования фактически равен 0,01, т.е. предприятия не может обеспечить
за счет наиболее ликвидных активов свои краткосрочные обязательства.
Коэффициент критической ликвидности в 2016 г. составил 0,69, по
сравнению с 2014 г. произошло его сокращение на 0,29, т.е. предприятия мо-
жет в 2016 г. погасить быстрореализуемыми и наиболее ликвидными актива-
ми лишь 69% краткосрочных обязательств.
Вычисление трех показателей обеспеченности запасов источниками их
формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степе-
ни их устойчивости (таблица 8).
В 2014 г. у ООО «Ренессанс Санкт-Петербург Отель Лизинг»» был 2
тип финансовой ситуации – нормальная устойчивость, гарантирующий его
платежеспособность, при котором наблюдается недостаток собственных обо-
ротных средств и излишек долгосрочных источников формирования запасов.
Таблица 8
Анализ обеспеченности запасов источниками в ООО «Ренес-
санс Санкт-Петербург Отель Лизинг»», тыс. руб.
Показатели
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Откл-е (+, -
) 2016 г. от
2015 г.
Материальные оборотные
средства
335521
330 631
318 211
-12 420
Собственные оборотные
средства
32 778
-130 472
145 641
276 113
Собственные и долгосрочные
заемные источники форми-
рования запасов и затрат
342 203
325 896
145 800
-180 096
Основные источники форми-
рования запасов и затрат,
ОВИ
441 226
423 192
437 730
14 538
Излишек или недостаток
собственных оборотных
-292 743
-461 103
-172 570
288 533