76
При необходимости принятия стратегического решения, например при
выборе из двух покупателей наиболее перспективного, следует учитывать бо-
лее широкий набор факторов, чем объем закупок и платежная дисциплина. Мо-
гут использоваться такие показатели, как рентабельность продаж и перспектив-
ный объем реализации покупателю. Также немаловажно рассмотрение неколи-
чественных характеристик: репутация клиента на рынке и существование га-
рантов (обеспечителей). Для проведения комплексной оценки стратегической
привлекательности того или иного клиента могут использоваться балльные си-
стемы оценки перечисленных выше показателей.
Таблица 3.10
Регламент управления задолженностью в
ООО «ЭКОЭНЕРГОСЕРВИС»
Этап управления
дебиторской задол-
женностью
Процедура
Ответственное ли-
цо (подразделе-
ние)
Критический срок
оплаты не наступил
Заключение договора
Менеджер по прода-
жам
Контроль отгрузки
Коммерческий дирек-
тор
Выставление счета
Финансовая служба
Уведомления об отгрузке (номера
вагонов, машин, даты, вес)
Уведомление о сумме и расчетных
сроках погашения дебиторской за-
долженности
За 2-3 дня до наступления критиче-
ского срока оплаты - звонок с напо-
минанием об окончании периода от-
срочки, а при необходимости -
сверка сумм
Просрочка до 7 дней
При неоплате в срок - звонок с вы-
яснением причин, формирование
графика платежей
Менеджер по прода-
жам
Прекращение поставок (до оплаты)
Коммерческий дирек-
тор
Направление предупредительного
письма о начислении штрафа
Финансовая служба
Просрочка от 7 до
30 дней
Начисление штрафа
Финансовая служба
Пред арбитражное предупреждение
Юридический отдел
Ежедневные звонки с напоминанием
Менеджер по прода-
жам
Переговоры с ответственными ли-
цами
77
Просрочка от 30 до
60 дней
Командировка ответственного мене-
джера, принятие всех возможных
мер по досудебному урегулирова-
нию
Менеджер по прода-
жам
Официальная претензия (заказным
письмом)
Юридический отдел
Просрочка более 60
дней
Подача иска в арбитражный суд
Юридический отдел
Можно порекомендовать предоставлять клиентам компании информацию
о принципах присвоения рейтингов и кредитных условиях по каждому из рей-
тингов. Это позволит дополнительно мотивировать своих покупателей на свое-
временное исполнение обязательств.
Разделы 4-6 кредитной политики призваны разграничить уровни управ-
ления дебиторской задолженностью. Необходимо строго распределить ответ-
ственность за управление дебиторской задолженностью между коммерческой,
финансовой и юридической службами. Нередко за продажи и взыскание задол-
женности отвечают разные подразделения, имеющие противоречивые задачи. К
примеру, менеджер по продажам (коммерческий отдел) мотивирован продать
как можно больше, а менеджер по работе с дебиторами (финансовая служба) -
получить денежные средства и минимизировать уровень задолженности. Это
приводит к недовольству со стороны клиентов и конфликту подразделений.
Ответственность сотрудников компании ООО «ЭКОЭНЕРГОСЕРВИС»
закреплена в регламенте управления дебиторской задолженностью (см. табл.
3.10).
Вывод: оправданна схема распределения ответственности, при которой
коммерческая служба отвечает за продажи и поступления, финансовая служба
берет на себя информационную и аналитическую поддержку, а юридическая
служба обеспечивает юридическое сопровождение (оформление кредитного до-
говора, работа по взиманию задолженности через суд). В компании всю работу
с дебитором ведет коммерсант, если же платеж не поступает за два-три дня до
истечения срока оплаты, то дебитор передается в ведение ассистента финансо-
вого директора по дебиторской задолженности. В его обязанности входит со-
ставление предупредительных писем, телефонные переговоры и другая преду-
78
предительная работа. Все это позволяет избежать необходимости решать во-
прос о взыскании дебиторской задолженности в арбитражном суде.
Необходимо не только распределить ответственность между подразделе-
ниями, но и описать действия всех занятых в управлении дебиторской задол-
женностью сотрудников.
79
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Дебиторская задолженность-это сумма долга, причитающаяся предприя-
тию от других юридических лиц или граждан. Возникновение дебиторской за-
долженности при системе безналичных расчетов представляет собой объектив-
ный процесс хозяйственной деятельности предприятия.
Кредиторской называют задолженность данной организации другим ор-
ганизациям, работникам и лицам, которые называются кредиторами. Кредито-
ров, задолженность которым возникла в связи с покупкой у них материальных
ценностей, называют поставщиками.
Для анализа долгосрочной задолженности используется дисконтирование
денежных потоков. Дисконтирование позволяет учитывать временную стои-
мость денежных средств, то есть возможность их краткосрочного использова-
ния. Краткосрочные текущие планы составляют без дисконтирования, то есть
по номиналу, полагая, что искажением данных в этом случае можно прене-
бречь.
Анализируя просроченную задолженность заказчиков, прежде всего
определяют дату ее возникновения. Далее определяется эффективность мер,
принимаемых поставщиками для ускорения полученных средств.
Анализ финансового состояния ООО «ЭкоЭнергоСервис» по средствам
исследования структуры и динамики бухгалтерского баланса показал, что ва-
люта баланса увеличилась на 19,1%, в связи с ростом объема операций по вне-
оборотным активам на 9,2%. Оборотные активы увеличены на 21,6%. Соб-
ственный капитал также возрос на 18,3%, а краткосрочные обязательства уве-
личились на 22,3%.
За 3 года анализируемое предприятие ООО «ЭкоЭнергоСервис» увеличи-
ло свои валовые доходы на 38,3% за счет роста количества предоставляемых
услуг. Затраты на эксплуатацию предприятия увеличены на 18,2%, в связи с ро-
стом тарифов на услуги сторонних организаций, увеличением цен на товарно-
материальные ценности, топлива, роста заработной платы и др.
В течение 3-х анализируемых лет доля дебиторской задолженности уве-
80
личивается в 2014 г. – 79,0%, 2015 г. – 83,9% и соответственно 2016 г. – 84,7%.
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 ме-
сяцев после отчетной даты, увеличивается в 2014 г. – 770 тыс. руб., 2015 г. –
3023 тыс. руб., 2016 г. – 3239 тыс. руб. Отрицательная тенденция. Увеличивает-
ся отвлечение средств (в форме дебиторской задолженности) из оборота пред-
приятия. Растет косвенное кредитование средствами данного предприятия не-
плательщиков. Предприятие несет убытки от обесценивания дебиторской за-
долженности. Проведенный анализ коэффициентов и сроков оборачиваемости
дебиторской задолженности показал, что оборачиваемость дебиторской задол-
женности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной
даты, увеличивается. Уменьшается отвлечение средств предприятия в расчеты
сроком до 12 месяцев. Предприятие не несет потери от обесценивания дебитор-
ской задолженности. Доля денежной наличности уменьшается, что свидетель-
ствует о неритмичной работе предприятия.
У предприятия очень много просроченной дебиторской задолженности,
поэтому можно порекомендовать ООО «ЭКОЭНЕРГОСЕРВИС» обратится к
услугам коллекторской фирмы, которая поможет вернуть предприятию его
деньги. С помощью такой операции предприятие частично сможет погасить
свои текущие обязательства перед кредиторами и восстановить свою платеже-
способность.
Также предприятие может предложить своим заемщикам обратиться в
факторинговую организацию, которая будет оплачивать все поставки товаров и
услуг ООО «ЭКОЭНЕРГОСЕРВИС», что приведет к ускорению оборачиваемо-
сти денежных средств.
Воспользовавшись данными рекомендациями, предприятие сможет быст-
рее выйти из кризисного состояния, и вовремя будет погашать свои внешние и
текущие обязательства, что позволит организации оформить банковский кре-
дит. А чтобы предприятие вновь не оказалось в столь затруднительной ситуа-
ции, можно порекомендовать постепенно создавать резервный фонд, отчисляя
небольшой процент от чистой прибыли.
81
СПИСОК ИСТОЧНИКОВ
1. Вахрушина М.А. Анализ финансовой отчетности: Учебник / М.А. Вах-
рушина, 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Вузовский учебник, НИЦ ИН-
ФРА-М, 2015. - 432 с.
2. Илышева Н.Н. Анализ финансовой отчетности / Н.Н. Илышева, С.И.
Крылов – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. – 241 с.
3. Камысовская С.В., Захарова Т.В. Бухгалтерская финансовая отчетность:
формирование и анализ показателей: Учеб. пособие / С.В. Камысовская,
Т.В. Захарова. – М.: Форум: НИЦ ИНФРА-М, 2014. – 432 с.
4. Кирьянова З.В. Анализ финансовой отчетности: учебник для бакалавров/
З.В. Кирьянова, Е. И. Седова. – 2-е изд., испр. и доп. – М.: Юрайт, 2013. –
428 с.
5. Кузнецова Н. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью:
почему важно и как делать / Н. Кузнецова // Финансовый директор. –
2015. – № 5 [Электронный ресурс]. – URL: https://www.1fd.ru.
6. Никитина Н. В. Корпоративные финансы: учеб. пособие/ Н. В. Никитина,
В. В. Янов. – 3-е изд., стер. – М.: КНОРУС, 2014. – 512 с.
7. Скарулин Д. Графический анализ дебиторской задолженности / Д. Ска-
рулин // Финансовый директор. – 2017. – № 3 [Электронный ресурс]. –
URL: https://www.1fd.ru.
8. Теплова Т. В. Корпоративные финансы: учебник для бакалавров/ Т. В.
Теплова. – М.: Юрайт, 2014. – 655 с.
9. Экономический анализ. Основы теории. Комплексный анализ деятельно-
сти организации: учебник для бакалавров / под ред. Н. В. Войтоловского,
А. П. Калининой, И. И. Мазуровой. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.:
Юрайт, 2014. – 548 с.
10. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб-
ник/ О. И. Аверина [и др.]. – М.: КНОРУС, 2012. – 432 с.
82
11. Ровенских В. А. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: учебник/ В. А.
Ровенских, И. А. Слабинская. – М.: Издательско-торговая корпорация
"Дашков и К", 2013. – 364 с.
12. Экономический анализ. Основы теории. Комплексный анализ деятель-
ности организации: учебник для бакалавров / под ред. Н. В. Войтолов-
ского, А. П. Калининой, И. И. Мазуровой. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.:
Юрайт, 2014. – 548 с.