36
Таблица 4
Динамика основных экономических показателей АО «БКО»
Показатели
2014
2015
2016
2016 г. к 2014 г.
абсолю
тное
темп
прироста,
%
Выручка от
реализации
продукции, тыс. руб.
9105653
10214069
11217958
2112305
23,20
Затраты на
производство и
реализацию
продукции, тыс. руб.
6304952
6997902
7697915
1392963
22,09
Валовая прибыль,
тыс.руб.
2800701
3216167
3520043
719342
25,68
Прибыль от продаж,
тыс. руб.
1207564
1349123
1529677
322113
26,67
Чистая прибыль,
тыс.руб.
602955
942695
1117391
514436
85,32
Затраты на руб.
реализованной
продукции, руб./руб.
0,692
0,685
0,686
-0,006
-0,90
Среднесписочная
численность
персонала, чел.
4675
4577
4422
-253
-5,41
Производительность
труда, тыс.руб. / чел.
1948
2232
2537
589
30,25
Среднегодовая
стоимость основных
фондов, тыс.руб.
3225307
3375741
3435589
210282
6,52
Среднегодовая
стоимость имущества,
тыс.руб.
8609062
9560700
10639364
2030302
23,58
Фондоотдача,
руб./руб.
2,82
3,03
3,27
0,44
15,66
Рентабельность
активов, %
7,00
9,86
10,50
3,50
49,95
Рентабельность
продаж, %
30,76
31,49
31,38
0,62
2,02
Затраты на производство продукции являются высокими, что связано с
увеличением цен на материалы, комплектующие изделия, повышением платы
за электроэнергию, отопление и т.д. В 2016 году затраты на производство
продукции увеличились по сравнению с 2014 годом на 1392963 тыс.руб. или
22,09%.
Как видно, темпы роста затрат на производство продукции (22,09%)
ниже темпов роста выручки от реализации продукции (23,20%), что является
37
положительной тенденцией, так как рост выручки сопровождался адекватным
ростом затрат на производство продукции, то есть рост затрат является
оправданным (рисунок 1).
0
2000000
4000000
6000000
8000000
10000000
12000000
2014 2015 2016
год
тыс.руб.
Выручка
Затраты на
производство
Рисунок 1. Динамика выручки и затрат на производство
продукции АО «БКО»
В период 2014 – 2016 годов АО «БКО» получало валовую прибыль: в
2016 году она увеличилась по сравнению с 2014 годом на 719342 тыс.руб. или
25,68%. Прибыль от продаж также выросла на 322113 тыс.руб. или 26,67%. Это
повлекло увеличение чистой прибыли на 514436 тыс.руб. или 85,32%.
Затраты на один рубль товарной продукции в 2015 году снизились на
0,006 руб. или 0,9%, а в 2016 году остались практически на уровне 2015 года,
что положительно характеризует результаты деятельности АО «БКО».
Среднесписочная численность работников предприятия в 2016 году
снизилась на 253 человека или 5,41%. Рост объемов производства и снижение
численности работников, а также совершенствование оборудования и
внедрение новых технологий привели к росту производительности труда на 589
тыс.руб. или 30,25%, что является положительным фактором.
Среднегодовая стоимость основных фондов увеличивается (на 210282
тыс.руб. или 6,52%), что связано с приобретением и обновлением основных
38
средств.
Стоимость имущества АО «БКО» за 2014-2016 годы также возросла.
Показатель фондоотдачи увеличился в 2016 году по сравнению с 2014
годом (на 0,44 руб./руб. или 15,66%).
АО «БКО» характеризуется высокими показателями прибыльности
основной деятельности.
Рентабельность продаж свидетельствует о том, что с каждого рубля
выручки от реализации продукции АО «БКО» получило 30,76 копеек валовой
прибыли в 2014 году, 31,49 копеек в 2015 году, 31,38 копеек в 2016 году.
Данные свидетельствуют о повышении рентабельность продаж, что является
следствием увеличения прибыли предприятия.
Рентабельность активов показывает величину чистой прибыли,
приходящейся на рубль вложенного в предприятие капитала. Данный
показатель за 2016 год увеличился и составил 10,5% (в 2014 году 7%, в 2015 г.
9,86%).
Комбинат является лидером российской экономики, дипломантом
выставки «Российские традиции качества», дипломантом областного конкурса
«За качество», лауреатом конкурса «10 лучших товаров Новгородской
области». В 2002, 2004, 2005, 2006 годах Открытому акционерному обществу
«Боровичский комбинат огнеупоров» присваивалось звание лауреата
всероссийской программы-конкурса «100 лучших товаров России» за
производство продукции высокого качества. За высокое качество выпускаемой
продукции комбинат награжден Дипломом президиума торгово-
промышленной палаты Российской Федерации.
Таким образом, основные технико-экономические показатели
деятельности АО «БКО» в 2014-2016 годах характеризуются положительными
моментами: ростом выручки от реализации продукции, прибыли, ростом
производительности труда, основных фондов, имущества предприятия,
показателей рентабельности.
39
2.2. Анализ состава и структуры дебиторской и кредиторской
задолженности
Проанализируем состав и структуру дебиторской задолженности, дадим
оценку с точки зрения её реальной стоимости, распределим дебиторскую
задолженность по срокам образования. Для этого используем Бухгалтерский
баланс АО «БКО» (Приложение 2).
Таблица 5
Динамика дебиторской задолженности АО «БКО»
Показатель
2014
2015
2016
2016 г. к 2014 г.
тыс.руб.
темп прироста,
%
Дебиторская
задолженность,
тыс.руб.
2621622
2956772
3309976
688354
26,26
Оборотные
активы,
тыс.руб.
4678690
5543920
6491613
1812923
38,75
Всего активы
предприятия,
тыс.руб.
8609062
9560700
10639364
2030302
23,58
Из таблицы 5 видно, что на протяжении 2014-2016 годов наблюдается
постепенное увеличение дебиторской задолженности в абсолютной сумме. Рост
дебиторской задолженности за 2014-2016 годы составил 688354 тыс.руб. или
26,26% (рисунок 2).
0
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
3000000
3500000
2014 2015 2016
год
тыс.руб.
Рисунок 2. Динамика дебиторской задолженности АО «БКО»
40
За этот же период выручка от реализации продукции АО «БКО» выросла
на 23,20%. Таким образом, дебиторская задолженность росла более быстрыми
темпами, чем выручка от реализации продукции. Рост дебиторской
задолженности в основном объясняется отсрочкой платежей покупателям и
предоставлением им коммерческого кредита.
Проанализируем долю дебиторской задолженности АО «БКО» в активах
(таблица 6):
Таблица 6
Доля дебиторской задолженности в активах АО «БКО»
Показатель
2014
2015
2016
2016 г. к 2014 г.
Доля дебиторской
задолженности в
оборотных активах, (%)
56,03
53,33
50,99
-5,04
Доля дебиторской
задолженности в
активах (%)
30,45
30,93
31,11
0,66
Таблица 6 свидетельствует о том, что доля дебиторской задолженности
АО «БКО» в общей сумме активов (то есть имущества предприятия) составляет
около 30%. За 2014 – 2016 год она немного увеличилась – на 0,66 процентных
пункта.
Снижение доли дебиторской задолженности в оборотных активах с
56,03% в 2014 году до 50,99% в 2016 году является положительным.
Рассмотрим состав дебиторской задолженности АО «БКО»:
Таблица 7
Состав дебиторской задолженности АО «БКО»
Наименование
позиции
2014 год
2015 год
2016 год
Тыс.
руб.
уд.
вес,%
Тыс.
руб.
уд.
вес,%
Тыс.
руб.
уд.
вес,%
Дебиторская
задолженность,
всего
2621622
100,00
2956772
100,00
3309976
100,00
Покупатели и
заказчики
2231005
85,10
2384166
80,63
3034765
91,69
Прочие
дебиторы
390617
17,51
572606
24,02
275211
9,07
Таблица 7 свидетельствует о том, что наибольшую долю в структуре
дебиторской задолженности АО «БКО» занимает задолженность покупателей и
41
заказчиков: 85,10% в 2014 году, 80,63% в 2015 году, 91,69% в 2016 году
(рисунок 3). К дебиторской задолженности прочих дебиторов относится
задолженность подотчетных лиц предприятия, авансы, полученные от
покупателей, займы, выданные сотрудникам. АО «БКО» имеет на своем
балансе котельную, которая отапливает несколько жилых домов. Поэтому в
состав дебиторской задолженности входит задолженность физических лиц по
коммунальным платежам перед АО «БКО».
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
2014 2015 2016
г о д
%
П р о ч и е д е б и то р ы
П о ку п а т ел и и з а к а зч и к и
Рисунок 3. Структура дебиторской задолженности АО «БКО»
Рассмотрим дебиторскую задолженность АО «БКО» с точки зрения
разделения ее на долгосрочную и краткосрочную:
Таблица 8
Анализ дебиторской задолженности АО «БКО» по
длительности возникновения
Наименование
позиции
2014 год
2015 год
2016 год
Тыс.
руб.
уд.
вес,%
Тыс.
руб.
уд.
вес,%
Тыс.
руб.
уд.
вес,%
Дебиторская
задолженность,
всего
2621622
100,00
2956772
100,00
3309976
100,00
в т.ч.:
Долгосрочная
(свыше 12
месяцев)
67460
2,57
28535
0,97
19848
0,60
Краткосрочная
(до 12 месяцев)
2554162
97,43
2928237
99,03
3290128
99,40
42
Доля долгосрочной дебиторской задолженности АО «БКО» невелика –
2,57% в 2014 году, 0,97% в 2015 году и 0,60% в 2016 году. Снижается как ее
абсолютная сумма (на 47612 тыс.руб. за 2014-2016 годы), так и доля в общей
дебиторской задолженности, что характеризуется положительно.
Одновременно увеличивается доля краткосрочной кредиторской
задолженности: с 97,43% в 2014 году до 99,40% в 2016 году.
Проанализируем дебиторскую задолженность АО «БКО» по срокам
возникновения (таблица 9).
Таблица 9
Динамика дебиторской задолженности АО «БКО» по срокам
её возникновения, тыс.руб.
Показатель
2014
2015
2016
2016 г. к 2014 г.
Дебиторская
задолженность, всего
2621622
2956772
3309976
688354
в т.ч.:
-задолженность со
сроком возврата до 1
месяца
1394367
1563172
1791203
396836
- задолженность со
сроком возврата до 3
месяцев
734781
973655
1145237
410456
- задолженность со
сроком возврата до 6
месяцев
327451
347891
329712
2261
- задолженность со
сроком возврата до 1
года
97563
43519
23976
-73587
-задолженность со
сроком возврата более
1 года
67460
28535
19848
-47612
Из таблицы 9 видно, что происходит снижение дебиторской
задолженности АО «БКО» с большим сроком возврата: задолженность со
сроком возврата от 6 месяцев до 1 года уменьшилась на 73587 тыс.руб. или
75,4%, а со сроком возврата более 1 года уменьшилась на 47612 тыс.руб. или
70,6%. Это положительная тенденция, так как дебиторская задолженность стала
быстрее погашаться.
Рассмотрим структуру элементов дебиторской задолженности по срокам
возникновения (таблица 10):
43
Таблица 10
Структура дебиторской задолженности по срокам её
возникновения АО «БКО», %
Показатель
2014
2015
2016
2016 г. к 2014 г.
Дебиторская
задолженность, всего
100,00
100,00
100,00
-
в т.ч.:
-задолженность со
сроком возврата до 1
месяца
53,19
52,87
54,12
0,93
- задолженность со
сроком возврата до 3
месяцев
28,03
32,93
34,60
6,57
- задолженность со
сроком возврата до 6
месяцев
12,49
11,77
9,96
-2,53
- задолженность со
сроком возврата до 1
года
3,72
1,47
0,72
-3,00
-задолженность со
сроком возврата более
1 года
2,57
0,97
0,60
-1,97
Из таблицы 10 видно, что большую долю дебиторской задолженности
АО «БКО» составляет задолженность, платежи по которой ожидаются в
течении 1 месяца после отчетной даты. Удельный вес такой дебиторской
задолженности увеличивается и составляет более 50%: 53,19% в 2014 году,
52,87% в 2015 году, 54,12% в 2016 году.
Самая маленькая доля у долгосрочной дебиторской задолженности (срок
возврата более 1 года): в 2014 году она составляла 2,57%, в 2015 году 0,97%, в
2016 году 0,6%. Это потенциальная сумма невозврата дебиторской
задолженности. Также имеется дебиторская задолженность, не погашенная с
срок от 6 месяцев до 1 года – 97563 тыс.руб. или 3,72% в 2014 году, 43519
тыс.руб. или 1,47% в 2015 году, 23976 тыс.руб. или 0,72% в 2016 году.
Положительным является то, что такая задолженность снижается.
С указанной задолженностью АО «БКО» усиленно работает –
принимает меры к ее скорейшему возврату.
Структура дебиторской задолженности АО «БКО» по срокам погашения
в 2016 году представлена на рисунке 4:
44
до 1 года
23976
свыше 1 года
19848
до 6 месяцев
329712
до 3 месяцев
1145237
до 1 месяца
1791203
Рисунок 4. Структура дебиторской задолженности АО «БКО» по
срокам ее возникновения на 01 января 2017 года
Распределим дебиторскую задолженность АО «БКО» по степени
ликвидности:
Таблица 11
Анализ дебиторской задолженности АО «БКО» по степени
ликвидности, тыс.руб.
Показатель
2014
2015
2016
2016 г. к 2014 г.
Высоколиквидная
дебиторская
задолженность (срок
возврата до 1 месяца)
1394367
1563172
1791203
396836
Быстрая дебиторская
задолженность (срок
возврата до 3 месяцев)
734781
973655
1145237
410456
Текущая дебиторская
задолженность (срок
возврата до 6 месяцев)
327451
347891
329712
2261
Сомнительная
дебиторская
задолженность (срок
возврата более 6
месяцев)
165023
72054
43824
-121199
Дебиторская
задолженность, всего
2621622
2956772
3309976
688354
Из таблицы 11 следует, что сокращается сумма сомнительной
дебиторской задолженности АО «БКО», то является результатами работы по
взысканию такой задолженности.
45
Дадим оценку дебиторской задолженности с точки зрения ее возврата:
Таблица 12
Доля невозврата долгов в общей сумме дебиторской
задолженности АО «БКО»
Анализируемый
период
Сумма
невозвращенных
долгов, тыс.руб.
Сумма
дебиторской
задолженности,
тыс.руб.
Процент
невозврата, %
2014 год
21235
2621622
0,81
2015 год
23258
2956772
0,79
2016 год
24163
3309976
0,73
Рассчитаем процент невозврата долгов по средним данным за 2014-2016
годы:
(0,81 + 0,79 + 0,73) : 3 = 0,78%.
0.73
0.79
0.81
0.68
0.7
0.72
0.74
0.76
0.78
0.8
0.82
2014 2015 2016
год
%
Рисунок 5. Динамика невозврата дебиторской задолженности
АО «БКО», %
Как видно из таблицы 12, доля невозвращенной дебиторской
задолженности перед АО «БКО» на протяжении 2014-2016 годов снижается,
что является положительным результатам работы юридической службы
предприятия.
Проанализируем динамику кредиторской задолженности АО «БКО»
(таблица 13):