46
Таблица 13
Динамика кредиторской задолженности АО «БКО»
Показатель
2014
2015
2016
2016 г. к 2014 г.
тыс.руб.
темп прироста,
%
Кредиторская
задолженность,
тыс.руб.
479891
527609
547459
67568
11,41
Краткосрочные
обязательства,
тыс.руб.
567944
632254
661798
93854
11,65
Всего пассивы
предприятия,
тыс.руб.
8609062
9560700
10639364
2030302
23,58
Данные таблицы 13 свидетельствуют о том, что за 2014-2016 годы
кредиторская задолженность АО «БКО» увеличилась на 67568 тыс.руб. или
11,41% (рисунок 6). При этом произошло увеличение суммы краткосрочных
обязательств, в состав которых входит кредиторская задолженность, при
одновременном росте пассивов АО «БКО».
0
100000
200000
300000
400000
500000
600000
2014 2015 2016
год
тыс.руб.
Рисунок 6. Динамика кредиторской задолженности АО «БКО»
Проанализируем долю кредиторской задолженности в пассивах:
Таблица 14
Доля кредиторской задолженности в пассивах АО «БКО», %
Показатель
2014
2015
2016
2016 г. к 2014 г.
Доля кредиторской
задолженности в
краткосрочных обязательствах
84,50
83,45
82,72
-1,77
Доля кредиторской
задолженности в пассивах
5,57
5,52
5,15
-0,43
47
Таблица 14 свидетельствует о том, что доля кредиторской
задолженности АО «БКО» в общей сумме пассивов (то есть источников
образования имущества предприятия) составляет около 5,5%. За 2014 – 2016
год она снизилась на 0,43 процентных пункта. Сопоставив ее с дебиторской
задолженностью, видно, что она намного ниже доли дебиторской
задолженности в активах, рассчитанной в таблице 6. Итак, получили, что доля
дебиторской задолженности в активах составляет около 30%, а доля
кредиторской задолженности в пассивах составляет около 5,5%.
При этом доля кредиторской задолженности в краткосрочных
обязательствах также уменьшилась с 84,5% в 2014 году до 82,72% в 2016 году.
Краткосрочные обязательства АО «БКО» почти полностью
сформированы кредиторской задолженностью.
Рассмотрим состав кредиторской задолженности АО «БКО»:
Таблица 15
Состав кредиторской задолженности АО «БКО»
Наименование
позиции
2014 год
2015 год
2016 год
Тыс.
руб.
уд.
вес,%
Тыс.
руб.
уд.
вес,%
Тыс.
руб.
уд.
вес,%
Кредиторская
задолженность,
всего
479891
100,00
527609
100,00
547459
100,00
в том числе:
- поставщики и
подрядчики
141517
29,49
214153
40,59
116870
21,35
- перед
персоналом
14336
2,99
4328
0,82
1249
0,23
- перед
внебюджетными
фондами
33490
6,98
24950
4,73
46227
8,44
- перед
бюджетом
143805
29,97
124452
23,59
178024
32,52
- перед
учредителями по
выплате дохода
735
0,15
529
0,10
396
0,07
- прочие
кредиторы
146008
30,43
159197
30,17
204693
37,39
Из таблицы 15 видно, что наибольшую долю в кредиторской
задолженности в 2014 и 2016 году занимают прочие кредиторы: 30,43% в 2014
году и 37,39% в 2016 году. В 2015 году наибольшую долю занимает
48
кредиторская задолженность поставщикам – 40,59%. Также на протяжении
2014-2016 годов значительная доля принадлежит задолженности перед
бюджетом: 29,97% в 2014 году, 23,59% в 2015 году, 32,52% в 2016 году.
Задолженность перед персоналом (по заработной плате), перед
внебюджетными фондами и перед учредителями имеет незначительную долю.
Таким образом, кредиторская задолженность АО «БКО» в 2014-2016
годах в основном сформирована задолженностью перед поставщиками, перед
бюджетом и прочими кредиторами (рисунок 7).
Прочие кредиторы
204693
Перед бюджетом
178024
Перед
учредителями
396
Перед
внебюджетными
фондами
46227
Перед персоналом
1249
Поставщики и
подрядчики
116870
Рисунок 7. Структура кредиторской задолженности АО «БКО»
на 01 января 2017 года
Обращает внимание значительное увеличение в 2016 году
задолженности перед бюджетом (на 34219 тыс.руб.) и прочими кредиторами
(на 58685 тыс.руб.).
Далее проведем сравнение дебиторской задолженности с кредиторской
(таблица 16).
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности за 2014-2016
годы свидетельствует о невыгодном положении АО «БКО» при расчетах с
покупателями и поставщиками: дебиторская задолженность в 2014 и 2016 году
в 6 раз больше кредиторской, а в 2015 году – в 5 раз.
49
Таблица 16
Сравнение дебиторской и кредиторской задолженности АО «БКО»
Показатель
2014
2015
2016
2016 г. к 2014 г.
Дебиторская
задолженность, тыс.руб.
2621622
2956772
3309976
688354
Кредиторская
задолженность,
тыс.руб.
479891
527609
547459
67568
Коэффициент
соотношения
дебиторской и
кредиторской
задолженности
6,09
5,6
6,05
-0,04
То есть на 1 рубль обязательств перед кредиторами у АО «БКО»
приходится 6,09 рублей дебиторской задолженности в 2014 году, 56 рублей в
2015 году и 6,05 рублей в 2016 году (рисунок 8).
6.09
5.6
6.05
0
2
4
6
8
2014 2015 2016
год
коэффициент
Рисунок 8. Динамика коэффициента соотношения
дебиторской и кредиторской задолженности АО «БКО»
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности
АО «БКО» намного превышает оптимальный, равный 1, что свидетельствует об
отвлечении денежных средств из оборота предприятия. В дальнейшем это
может повлечь за собой риск необходимости привлечения кредитов и займов
при нехватке средств для обеспечения деятельности АО «БКО». Кредиты
банков или займы могут быть дорогостоящими, что отрицательно может
повлиять на финансовое состояние предприятия.
50
2.3. Анализ эффективности управления дебиторской и кредиторской
задолженностью
В АО «БКО» принято и утверждено Положение по работе с дебиторской
задолженностью, которое устанавливает принципы работы с покупателями
готовой продукции предприятия.
Цель принятия данного Положения:
- повышение эффективности вложения средств в дебиторскую
задолженность, увеличение объема продаж и отдачи на вложенные средства;
- повышение управляемости и прогнозируемости дебиторской
задолженности и поступлений денежных средств, в том числе ограничение
роста просроченной задолженности.
На АО «БКО» назначены лица, ответственные за выявление
дебиторской задолженности:
- финансовый директор;
- работник финансового отдела, на которого возложено
непосредственное ведение реестра дебиторской задолженности;
- юридический отдел.
В целях выявления дебиторской задолженности финансовый директор
организует ведение единого реестра дебиторской задолженности, в котором
указываются:
- полное наименование предприятия-должника;
- сумма задолженности, дата и основание возникновения задолженности,
- реальность погашения дебиторской задолженности,
- какие меры предпринимались для погашения дебиторской
задолженности и примечания.
Заполнение реестра дебиторской задолженности производится
ежемесячно ответственными работниками в следующей последовательности:
- финансовый отдел не позднее первых трех рабочих дней месяца,
следующего за отчетным, на основании бухгалтерских данных вносит сведения
в такие разделы реестра дебиторской задолженности, как полное наименование
51
предприятия-должника, сумма задолженности, дата и основание возникновения
задолженности. Основанием для включения в реестр является выставленная
счет-фактура в течение месяца. После заполнения указанных разделов реестр
направляется по электронной почте руководителям подразделений,
юридическому отделу для дальнейшего заполнения разделов реестра;
- в течение двух дней с момента получения реестра дебиторской
задолженности юридический отдел заполняет такие разделы реестра
дебиторской задолженности, как реальность погашения дебиторской
задолженности и какие меры предпринимались для погашения дебиторской
задолженности, и незамедлительно передает его финансовому директору. В
примечании руководитель юридического отдела указывает дополнительную
информацию, предложения по ее погашению; о причинах ее непогашения
дебитором; возможности взыскания и прочие сведения, имеющие значение в
дальнейшем для ведения работы по принудительному взысканию дебиторской
задолженности с покупателя.
Скорректированный реестр дебиторской задолженности финансовый
директор не позднее 15-го числа месяца, следующего за отчетным, передает
генеральному директору. Копию реестра дебиторской задолженности
финансовый директор направляет в юридический отдел.
Юридический отдел, получив реестр дебиторской задолженности,
осуществляет мероприятия, направленные на погашение дебиторской
задолженности.
При проведении работы, направленной на погашение покупателем
дебиторской задолженности, используются следующие формы:
- проведение переговоров с покупателем с целью получения
причитающегося по договору вознаграждения во внесудебном порядке
(уточнение сроков и порядка погашения дебиторской задолженности);
- подготовка и направление письменных обращений к покупателю по
вопросу погашения им в добровольном порядке дебиторской задолженности;
- подготовка и направление покупателю претензий и исковых заявлений
52
в арбитражный суд о взыскании с покупателя вознаграждения за отгруженную
ему продукцию.
При непоступлении вознаграждения от покупателя по истечении:
- трех недель с момента выставления счета-фактуры юридический отдел
осуществляет телефонный звонок о напоминании оплатить оказанную
продукцию, услуги, работы, либо руководитель подразделения проводит
переговоры с покупателем по вопросу погашения им дебиторской
задолженности;
- полутора месяцев с момента выставления счета-фактуры руководитель
юридического отдела направляет покупателю письмо-напоминание о гашении
покупателем в добровольном порядке дебиторской задолженности. Если в ходе
переговоров покупатель просит об отсрочке оплаты в связи с трудным
финансовым положением либо покупатель направляет АО «БКО» письменный
ответ с просьбой об отсрочке оплаты, финансовый директор должен оценить,
насколько рискованно предоставление отсрочки платежа тому или иному
покупателю по следующим критериям:
- период работы с покупателем;
- период существования самого предприятия - покупателя (количество
лет с момента его государственной регистрации);
- объем накопленной дебиторской задолженности;
- финансовое положение покупателя.
В случае непоступления в течение двух недель от покупателя
письменного ответа с просьбой об отсрочке оплаты руководитель
юридического отдела направляет письмо-требование о гашении покупателем в
добровольном порядке дебиторской задолженности.
- трех месяцев с момента выставления счета-фактуры руководитель
юридического отдела направляет покупателю претензию о погашении
задолженности и уплате штрафных санкций;
- свыше трех месяцев с момента выставления счета-фактуры и в случае
неисполнения покупателем предъявленных требований по гашению
53
дебиторской задолженности АО «БКО» предпринимает меры для истребования
дебиторской задолженности в судебном порядке.
В соответствии со статьей 395 Гражданского кодекса РФ за пользование
чужими денежными средствами (кредитора) вследствие уклонения от оплаты
оказанных услуг (выполненных работ), иной просрочки в оплате на должника
налагается обязательство по уплате процентов, размер которого определяется
учетной ставкой банковского процента на день исполнения денежного
обязательства. При этом необходимо иметь в виду, что основная сумма долга
(дебиторская задолженность) в этой части увеличивается в бухгалтерском учете
и отчетности только на суммы процентов, признанных судом или должником
по иску кредитора.
Направление в арбитражный суд искового заявления о взыскании с
покупателя вознаграждения за отгруженную продукцию используется как
крайняя и исключительная мера при проведении работы по погашению
дебиторской задолженности и только по решению генерального директора на
основании представления руководителя юридического отдела.
В 2016 году юридическим отделом АО «БКО» подготовлено и
отправлено более 250 претензий на погашение дебиторской задолженности.
Более 400 тысяч рублей было оплачено добровольно после получения
претензии. Всего в 2016 году взыскано 1258 тыс.руб.
Еженедельно юридическим отделом АО «БКО» осуществляются
совместно со Службой судебных приставов рейды по розыску должников, их
имущества.
Юридическим отделом осуществляется постоянное взаимодействие со
Службой судебных приставов по вопросам исполнения решений судов. Ведется
контроль исполнения требований законодательства Службой судебных
приставов в рамках исполнительных производств.
АО «БКО» формирует резерв сомнительных долгов по дебиторской
задолженности. Поэтому списание дебиторской задолженности по истечении
срока исковой давности производится за счет резерва сомнительных долгов в
54
соответствии с принятой учетной политикой. Списание дебиторской
задолженности производится на основании приказа генерального директора.
В качестве обобщающего показателя эффективности управления
дебиторской задолженностью выступает оборачиваемость дебиторской
задолженности (таблица 17).
Таблица 17
Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности
АО «БКО»
Показатель
2014 г.
2015 г.
2016 г.
2016 г. к
2014 г.
Выручка от реализации
продукции, тыс.руб.
9105653
10214069
11217958
2112305
Однодневная выручка от
реализации продукции,
тыс.руб.
24947
27984
30734
5787
Дебиторская задолженность,
тыс.руб.
2621622
2956772
3309976
688354
Коэффициент
оборачиваемости
дебиторской задолженности
3,47
3,45
3,39
0
Период оборота, дней
105
106
108
3
На основании данных таблицы 17 можно сделать вывод, что на
протяжении последних трех лет в АО «БКО» сложились стабильные сроки
погашения дебиторской задолженности – 105 дней в 2014 году, 106 дней в 2015
году и 108 дней в 2016 году (рисунок 9).
108
106
105
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
110
2014 2015 2016
год
дни
Рисунок 9. Динамика срока погашения дебиторской
задолженности АО «БКО»
55
Можно отметить достаточно длинный срок оборота дебиторской
задолженности – более 3 месяцев. Это свидетельствует о недостаточной работе
по истребованию возврата задолженности, а также невысокой финансовой
устойчивости покупателей продукции. Высокая оборачиваемость привлекает
наличные денежные средства в оборот предприятия.
Рассчитаем оборачиваемость кредиторской задолженности АО «БКО»:
Таблица 18
Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности
АО «БКО»
Показатель
2014 г.
2015 г.
2016 г.
2016 г. к
2014 г.
Затраты на производство и
реализацию продукции, тыс.
руб.
6304952
6997902
7697915
1392963
Однодневные затраты на
производство, тыс.руб.
17274
19172
21090
3816
Кредиторская задолженность,
тыс.руб.
479891
527609
547459
67568
Коэффициент
оборачиваемости
кредиторской задолженности
13,14
13,26
14,06
1
Период оборота, дней
28
28
26
-2
Кредиторская задолженность АО «БКО» имеет период оборота 28 дней в
2014-2015 годах и 26 дней в 2016 годах (рисунок 10).
26
28
28
0
5
10
15
20
25
30
2014 2015 2016
год
дни
Рисунок 10. Динамика срока погашения кредиторской
задолженности АО «БКО»
Таким образом, выявлена общая тенденция увеличения оборачиваемости
дебиторской задолженности АО «БКО» и ускорения оборачиваемости