Долгосрочная
задолженность
Краткосрочная
задолженность
Рисунок 2.6. Темпы прироста долгосрочной и краткосрочной
дебиторской задолж енности «Спецстроймонтаж № 23»
При этом следует отметить, что в состав долгосрочной дебиторской за
долженности входит только расчеты с покупателя и заказчиками.
Оборачиваемость дебиторской задолженности снижается с 84 раз в
2014 г. до 61 увеличение,4 раз в 2016 г. (рис. 2.7). При этом следует отметить,
что в 2015 г. наблюдалось оборачиваемости до 94,8 раз, однако после этого
насупил резкий спад до 61,4 в 2016 г. Резкое снижение коэффициента оборачи
ваемости говорит о том, что у покупателей и заказчиков ухудшилась платеже
способность.
100,0
80,0
60,0
л
ГО
40,0
20,0
0,0
94,8
7.0
5,96,0
5.0
4.0
3.0
2.0
1,0
0,0
2014 2015 2016
<
Оборачиваемост
ь дебиторской
задолженности
Период оборота
дебиторской
задолженности
Рисунок. 2.7. О борачиваем ость дебиторской задолж енности
«С пецстройм онтаж № 23»
Снижение коэффициента оборачиваемости также свидетельствует о росте
периоде оборота дебиторской задолженности. Данный показатель вырос с 4,3
дн. в 2014 г. до 5,9 дн. в 2016 г. Увеличение периода оборота дебиторской за
43
долженности отрицательно оценивается, так как свободных средств у «Спец-
строймонтаж №23» становится меньше.
При анализе дебиторской задолженности сравним ее долю в выручке и их
темпы прироста.
Доля дебиторской задолженности в составе выручке выросла с 1,19% в
2014 г. до 1,63% в 2016 г. (рис. 2.8), что говорит о том, что при продаже това
ров, доля продукции, которая продается в рассрочку, увеличилась.
Рисунок 2.8. Доля деби торской задолж енности в вы ручке
«С пецстройм онтаж № 23»
Сравнивая темпы прироста выручки и дебиторской задолженности, сле
дует отметить, что до 2015 г. выручка наращивалась более быстрыми темпами
чем дебиторская задолженность (рис. 2.9).
Темпы прироста
выручки
Темпы прироста
дебиторской
задолженности
Рисунок 2.9. Темпы прироста дебиторской задолж енности и
вы ручки « С пецстройм он таж № 23»
44
При анализе изменения дебиторской задолженности, сравнивая темпы
роста ее общей суммы с темпами роста выручки, было выявлено, что в 2016 г.
темпы прироста дебиторской задолженности стали выше темпов прироста вы
ручки, что говорит о том, что потребность в источниках финансирования у
«Спецстроймонтаж №23» увеличивается
Просроченная задолженность на предприятии отсутствует.
Таким образом, можно после проведения анализа дебиторской задолжен
ности можно отметить, что эффективность управления дебиторской задолжен
ности снижается.
Анализ кредиторской задолженности начинают с изучения изменения ее
величины и темпов прироста (рис. 2.5).
136000
134000
132000
130000
128000
126000
о .
124000
122000
120000
118000
116000
10,00
8,00
6,00
4,00
2,00
0,00
-2,00
2014 2015 2016
^■ Кредиторская задолженность
И Темпы прироста
Рисунок 2.10. Д инамика кредиторской задолж енности
«С пецстройм онтаж № 23»
Кредиторская задолженность выросла с 123 080 руб. в 2014 г. до
131 710 руб. в 2016 г. или на 7%. При этом внутри анализируемого периода
темпы прироста существенно отличаются. С 2014 г. по 2015 г. уровень креди
торской задолженности вырос на 8,43%. Однако в 2016 г. объем кредиторской
задолженности снизился на 1,3% и составил 131 710 руб. Снижение кредитор
45
ской задолженности должно оцениваться негативно, так как этот источник
средств является бесплатным для предприятия.
Рассмотрим состав дебиторской задолженности на предприятии, который
представлен в таблице 2.16.
Таблица 2.16
Состав кредиторской задолж енности «Спец стройм онтаж
№ 23»
Показатели
2014
2015 2016
Темп
прироста
2 0 1 4
2016 гг.,
%
руб. руб.
Темп
приро
ста, %
руб.
Темп
приро
ста, %
Долгосрочная
задолж ен
ность всего
0 0 0,0 0 0,0 0,0
Краткосроч
ная задол
женность все
го
123080
13345
0
8,4
13171
0 -1,3 7,0
В т.ч. расчеты
с поставщи
ками и под
рядчиками
105880
11510
0
8,7
11185
0 -2,8 5,6
авансы полу
ченные
10200 11350 11,3 12360
8,9
21,2
прочие обяза
тельства
7000 7000 0,0 7500
7,1 7,1
Итого 123080
13345
0
8,4
13171
0
-1,3
7,0
Весь объем в структуре кредиторской задолженности приходится на
краткосрочную задолженность. Объем краткосрочной кредиторской задолжен
ности аналогично кредиторской задолженности в целом.
В основном краткосрочная задолженность формируется за счет неопла
ченных расчетов поставщикам и подрядчикам. Данный показатель увеличился с
105 880 руб. в 2014 до 111 850 руб. в 2016 г. на 5,6%. Их доля снизилась с 86% в
2014 г. до 84,9% в 2016 г. (табл. 2.17). В составе краткосрочной кредиторской
задолженности присутствуют также авансы полученные. Доля авансов выросла
46
с 8,3% в 2014 г. до 9,4% в 2016 г. Данный рост связан с тем, что темпы приро
ста авансов полученных, были выше темпов прироста расчетов.
Таблица 2.17
Структура кредиторской задолж енности «Спец строймонтаж
№ 23»
Показатели
201L4
2015 2016
руб.
Ст-ра,
%
руб.
Ст-
ра,
%
руб.
Ст-ра, %
Долгосрочная за
долженность всего
0 0,0 0 0,0 0 0,0
Краткосрочная за
долженность всего
123080 100,0 133450 100,0 131710 100,0
В т.ч. расчеты с
поставщиками и
подрядчиками
105880 86,0 115100
86,2
111850
84,9
авансы получен
ные
10200 8,3 11350 8,5 12360 9,4
прочие обязатель
ства
7000
5,7
7000
5,2
7500
5,7
Итого 123080 100,0 133450 100,0 131710 100,0
Долгосрочная кредиторская задолженность на предприятии отсутствует.
Оборачиваемость кредиторской задолженности растет с 112,3 раз в
2014 г. до 140,7 раз в 2016 г. (рис. 2.11).
47
160,0
140.0
120.0
100,0
80,0
60,0
40.0
20.0
0,0
3,5
3,0
2,5
Оборачиваемость
2,0
кредиторской
задолженности
1,5 И Период оборота
кредиторской
1,0
задолженности
0,5
0,0
2014 2015 2016
Рисунок 2.11. О борачиваем ость кредиторской задолж енности
«Спец стройм онтаж № 23»
Увеличение коэффициента оборачиваемости свидетельствует о росте пе
риоде оборота кредиторской задолженности. Данный показатель снизился с
3,2 дн. в 2014 г. до 2,6 дн. в 2016 г. Снижение периода оборота кредиторской
задолженности отрицательно оценивается, так как свободных средств у «Спец
строймонтаж №23» становится меньше.
Следующим этапом анализа расчетов с дебиторами является сравнитель
ный анализ дебиторской и кредиторской задолженности, что позволит оценить
соотношение условий предоставления кредита покупателям и заказчикам и по
лучения коммерческого кредита от поставщиков и подрядчиков. Сравнение де
биторской и кредиторской задолженности начинают с оценки динамики вели
чины (рис. 2.12).
48
350000
\d
300000
250000
200000
150000
100000
50000
0
1
■ Дебиторская задолженность
■ Кредиторская
задолженность
2014 2015 2016
Рисунок 2.12. Сравнение объема дебиторской и кредиторской
задолж енности «Спецстроймонтаж № 23»
На рисунке 2.12 отчетливо видно, что дебиторская задолженность на про
тяжении всего анализируемого периода превышает кредиторскую. Однако в
2016 г. разрыв увеличивается практически в два раза, что указывает на отвлече
ние собственного оборотного капитала в расчеты с дебиторами.
Сравнивая дебиторскую и кредиторскую задолженность, следует отме
тить, что в структуре дебиторской задолженности присутствует как долгосроч
ная, так и краткосрочная, в отличие от этого кредиторская задолженность пред
ставлена только в виде краткосрочной. При этом следует отметить, что для
коммерческой организации более приемлемым является более продолжитель
ный срок использования кредиторской задолженности.
При сравнительном анализе дебиторской и кредиторской задолженности
подробно рассмотрим соотношение между суммой полученных и выданных
авансов (рис. 2.13).
49
35000
VO
> ч
О .
30000
25000
20000
15000
10000
5000
0
I
■ авансы выданные
■ авансы полученные
2014 2015 2016
Рисунок 2.12. Сравнение аван сов полученны х и вы данны х
«Спец стройм онтаж № 23»
Высокая доля выданных авансов свидетельствует о невыгодной рыноч
ной позиции, которая приводит к дополнительным затратам на финансирование
операционного цикла.
Проанализировав дебиторскую и кредиторскую задолженность можно
сделать вывод, что при улучшении управления кредиторской задолженности
наблюдается снижение эффективности управления дебиторской.
50
3. РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО ОПТИМИЗАЦИИ
ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ
3.1. Рекомендации по оптимизации дебиторской задолженности
Согласно проведенному исследованию ООО «Спецстроймонтаж №23»,
можно выделить ряд проблем по управлению дебиторской задолженностью
предприятия.
Согласно анализу финансового стояния ООО «Спецстроймонтаж №23» и
коэффициентов эффективности управления дебиторской задолженностью,
можно сделать вывод, что дебиторская задолженность компании составляет 5 %
его оборотных активов в 2016 г., в абсолютном выражении ее величина состав
ляет 301 760 руб.
При ежегодном продлении или перезаключении договоров с недобросо
вестными потребителями отсутствует требования финансовых гарантий со сто
роны ООО «Спецстроймонтаж №23».
Из-за несовершенства законодательной базы в области наложения-
штрафов и пеней из-за просрочки платежа, потребители могли задерживать
оплату услуг до тех пор, пока компания не начинало претензионно-исковую ра
боту. Компания ООО «Спецстроймонтаж №23» не единожды выступала в ка
честве истца в экономических спорах по гражданским правоотношениям. Кате
гория дела: неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательств по дого
ворам возмездного оказания услуг.
В целях совершенствования управления дебиторской задолженности на
анализируемом предприятии целесообразно проведение следующих мероприя
тий.
В рамках оптимизации работы с дебиторами предлагаются следующие
мероприятия:
1. Управление дебиторской задолженности посредством факторинга;
2. Управление дебиторской задолженности путем проведения меро
приятий по ее снижению.
51
1. Управление дебиторской задолженности посредством факторинга.
При анализе оборотных активов, в том числе дебиторской задолженности
следует предполагать, что в условиях инфляции любая просрочка платежа при
водит к тому, что производитель реально получает лишь часть стоимости реа
лизованной продукции.
Снижение покупательной способности денежных средств за определен
ный период характеризуется с помощью коэффициента, обратного величине
индекса цен. Если сумма денежных средств к получению составляет величину
S, а динамика цен характеризуется индексом I, то реальная сумма денег с уче
том их покупательной способности в момент оплаты рассчитывается по форму
ле:
К = S / I,
где S - установленная договором сумма к получению;
I - индекс цен.
Решить данную проблему можно посредством факторинга. ООО «Спец-
строймонтаж №23», используя данный вариант, уверен в поступлении денег
и может прогнозировать направления их использования: выплаты заработной
платы, оплаты налогов. ООО «Спецстроймонтаж №23» застрахован от возмож
ных рисков: неоплаты или дефолта покупателя. Дебитор получает возможность
отсрочки выплаты денежных средств и поэтому в его интересах сотрудничать.
Управление дебиторской задолженностью и ее погашением возлагается на фак
тор-компанию, которая выбирает индивидуальные схемы для каждого случая
(рис. 2.2).
Кроме того, факторинг помогает удовлетворить потребность предприятия
в текущих оборотных средствах, не образуя при этом излишней денежной мас
сы
Преимущества факторинга:
1) При правильно составленном договоре финансирования под уступку
денежного требования происходит расщепление ответственности между факто
52