26
или требований уплаты штрафных финансовых санкций. С целью
информационного обеспечения управления задолженностью предприятия
анализа ее состояния, структуры и динамики недостаточно.
Определяющим для принятия управленческих решений является
выявление основных факторов, которые обусловили такое положение,
структуру и динамику задолженности.
С этой целью проводят факторный анализ задолженности
предприятия. Выбор методики факторного анализа задолженности зависит
прежде всего от вида факторов и характера их воздействия на нее. При
наличии функциональной связи между факторами и результативным
показателем, характеризующим задолженность предприятия,
использующие методику детерминированного факторного анализа,
предусматривает применение в частности таких методов, как цепных
подстановок, абсолютных разниц, относительных разниц, индексного и
тому подобное. При этом для получения объективных результатов важно
правильно выбрать факторную модель и последовательность исследования
влияния факторов.
Исследуют влияние факторов на величину задолженности в условиях
вероятностной (корреляционной) связи между ними с помощью методики
стохастического анализа, одним из самых распространенных методов
которой является метод наименьших квадратов. Методику
детерминированного факторного анализа часто применяют при
исследовании качественных характеристик задолженности. В частности
Л.А. Лигоненко и Н.М. Новикова предлагают таким образом
анализировать изменение периода оборота задолженности
13
. На первый
взгляд кажется, что методику детерминированного факторного анализа
можно применить к формализованной модели любой качественной
характеристики задолженности. Однако такое мнение ошибочно,
13
Бардовский В.П., Бордовский В.П. Экономика: учебник для студентов вузов / Бардовский В.П.,
Бордовский В.П., Рудакова О.В., Самородова Е.М. – М.: Форум-ИНФРА-М, 2013. – 672 с.
27
поскольку не каждая формула расчета определенного индикатора
задолженности является факторной моделью, потому что показатели,
которые в ней фигурируют, не всегда являются факторами, которые
влияют на ход того или иного явления или процесса, а всего лишь их
определенными качественными характеристиками.
Например, иногда в литературных источниках можно встретить
анализ влияния на величину задолженности выручки от реализации и ее
оборачиваемости, но такой анализ, по нашему мнению, нельзя считать
факторным, поскольку оборачиваемость задолженности не является ее
полноценной фактором, а лишь отдельной качественной характеристикой,
зависящей от многих факторов.
Всего на величину задолженности предприятия влияет множество
факторов, однако для их исследования необходимо применять методику
стохастического, а не детерминированного анализа, поскольку связь
между ними и величиной задолженности является корреляционной. Ещё
одной определяющей для управления характеристикой задолженности
является ее оборотность, которую характеризуют соответствующим
коэффициентом и периодом оборота.
Период оборота задолженности указывает на среднюю
продолжительность одного оборота средств в задолженности. Некоторые
авторы утверждают, что этот показатель также отражает средний срок
погашения (инкассации) задолженности. По нашему мнению, такая оценка
периода погашения не будет объективной, с этой целью целесообразно
использовать показатель, предложенный в «Антикризисном
управлении»
14
:
П
погЗ
= З/О
погЗ
*Д
где П
погЗ
- средний период погашения задолженности; З - средний
остаток задолженности за анализируемый период; О
погЗ
- валовой оборот
14
Захаров, В.Я. Антикризисное управление. Теория и практика: учеб. пособие для студентов
вузов / В.Я. Захаров. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. – 304
28
по операциям по погашению задолженности за анализируемый период.
Основное отличие показателя периода погашения задолженности
показателя периода ее оборачиваемости заключается в том, что в методике
его определения учитывают не валовой оборот по реализации (по выручке
или себестоимости), а оборот по операциям непосредственного погашения
задолженности, и обосновывает высокий уровень объективности этого
показателя. Однако этот показатель считается довольно трудоемким в
расчете, поскольку проблематично определить объем операций по
погашению задолженности, что обусловлено следующими факторами:
- задолженность может быть погашена не только денежными
средствами, следовательно, определить общий объем погашения только
кассовым методом невозможно;
- современная методика бухгалтерского (синтетического) учета
предусматривает отражение задолженности на счетах при любых
операциях продажи или приобретения (кроме торговли за наличные), даже
если оплата происходила в один день с передачей активов (задолженность
открывается одной бухгалтерской проводкой и сразу погашается другим).
Поэтому определить общий объем погашения задолженности только по
дебетовым или кредитным оборотам счетов задолженности невозможно.
Для этого необходимо использовать аналитические данные, что требует
больших затрат времени.
Анализ оборачиваемости задолженности имеет и важное прикладное
значение для управления денежными потоками предприятия, поскольку
позволяет определить объем выявленных или дополнительно связанных
активов. В частности, увеличение оборачиваемости дебиторской
задолженности и уменьшение оборачиваемости кредиторской
задолженности приводят к высвобождению денежных средств
предприятия, и наоборот, уменьшение оборачиваемости дебиторской
задолженности и увеличение оборачиваемости кредиторской
задолженности обусловливают дополнительное связывание средств в
29
расчетах. Объем выявленных или дополнительно связанных средств в
результате изменения оборачиваемости задолженности (ΔОК
к-д
)
отечественные ученые предлагают определять по формуле
15
:
ΔОК
к-д
= (П
обКЗ
- П
обДЗ
) *ОД
где ОД - однодневный доход (выручка) от реализации продукции
(товаров, работ, услуг). Дополнительное значение этого показателя
отражает объем высвобожденных в результате изменения
оборачиваемости средств, а отрицательное - объем дополнительно
связанных средств. Н.М. Новикова для анализа соотношения дебиторской
и кредиторской задолженности предлагает рассчитывать коэффициент
симметричности расчетной политики (К
СИМ
):
К
сим
= ДЗ/КЗ
В специальной литературе по экономическому анализу для оценки
влияния задолженностей на финансовое состояние предприятия авторы
рекомендуют составлять расчетный баланс задолженностей, который
отражает уровень перекрытия дебиторской задолженностью кредиторской.
Одним из определяющих направлений анализа задолженности является
исследование ее влияния на эффективность функционирования
предприятия. При этом ученые рекомендуют прежде всего определять
эффект от отвлечения оборотного капитала в дебиторскую задолженность.
В частности, Бернстайн предлагает рассчитывать сумму эффекта от
инвестирования средств в дебиторскую задолженность покупателей (Е
ДЗ
):
Е
ДЗ
= П
рДЗ
- ПВ
ДЗ
- Ф
Вт ДЗ
где П
рДЗ
- дополнительная сумма прибыли, полученной в результате
увеличения объема реализации в связи с предоставлением кредита
покупателям; ПВ
ДЗ
- текущие расходы предприятия, связанные с
организацией кредитования покупателей и инкассацией дебиторской
15
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности: 4-е изд., перераб. и доп. –
Минск: ООО «Новое знание», 2012. – 688 с.
30
задолженности; Ф
ВтДЗ
- сумма прямых финансовых потерь от невозврата
дебиторской задолженности покупателями
16
.
Однако практическое применение этой методики связано с
определенными трудностями, поскольку не всегда возможно из общей
суммы прибыли предприятия объективно выделить (идентифицировать) ту
часть, которая обусловлена именно увеличением объема реализации через
предоставление кредита покупателям. Л.О. Лигоненко и Н.М. Новикова
утверждают, что при оценке эффекта от инвестирования средств в
дебиторскую задолженность покупателей необходимо учитывать еще и
дополнительную прибыль за счет увеличения выручки за счет снижения
цен, а также стоимость кредита, если средства, отвлекаются в дебиторскую
задолженность, получено в кредит
17
.
Однако получение дополнительного дохода или прибыли - не
единственный критерий целесообразности инвестирования средств в
дебиторскую задолженность. Определяющим является также критерий
финансовой состоятельности отвлечения средств. Для его обоснования
Л.В. Таратута предлагает рассчитывать возможную сумму оборотного
капитала, направляемого в дебиторскую задолженность по товарному
(коммерческому) и потребительскому кредиту (ОК
ДЗ
):
ОК
ДЗ
= ОР
к
* К
с/ц
*(ПНК + ПП)/360
где ОР
К
- планируемый объем реализации продукции (товаров,
работ, услуг) в кредит; К
с/ц
- коэффициент соотношения себестоимости и
цены продукции (товаров, работ, услуг), выраженный десятичной дробью;
ПНК - средний период предоставления кредита покупателям; ПП -
средний период просрочки платежей по предоставленным кредитам
18
.
16
Бернстайн Л. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация / Л. Бернстайн;
Пер. с амер. – 6-го изд. выполнили: О.В. Скачкова; Науч. ред. пер. И.И. Елисеева. –
М.: Финансы и статистика, 2014. – 624 с.
17
Тарасова, Елена Юрьевна. Дебиторская задолженность: учет, анализ, управление /
Е. Ю. Тарасова. - Владивосток: Дальпресс, 2007. – 109 с.
18
Финансовая политика компании / Под ред. В.А. Слепова. – М: Экономистъ, 2012. – 283 с.
31
Рассчитанную возможную сумму оборотного капитала, направляемого в
дебиторскую задолженность по товарному (коммерческому) и
потребительскому кредиту, сравнивают с реальными финансовыми
возможностями предприятия. Анализируя эффективность отвлечения
оборотного капитала в дебиторскую задолженность, необходимо также
учитывать такие факторы, как инфляция (покрывает дополнительно
полученную прибыль потери от обесценения средств) и возможность
альтернативного вложения средств. Для этого целесообразно сравнить
коэффициент эффективности инвестирования средств в дебиторскую
задолженность с индексом инфляции и альтернативным уровнем
доходности активов (например, ставке дисконта).
Формирование эффективной политики управления задолженностью
предприятия требует качественного информационно-аналитического
обеспечения, которое позволит менеджменту оценить состояние
задолженности, динамику ее изменения, качество и эффективность, а
также риски, связанные с возможным ее непогашением. Только на
основании объективной и своевременной информации можно принять
обоснованные управленческие решения по дальнейшему планирования и
контроля задолженности, целесообразности инвестирования средств в нее
и оптимизации связанных с этих рисков. Перспективой дальнейших
исследований в этой предметной области должно стать обоснование
методов управления задолженностью с целью приведения ее объема,
структуры и качественных характеристик до приемлемых параметров.
1.3. Методы анализа дебиторской и кредиторской задолженности
организации
Дебиторская задолженность значительно влияет на финансовое
состояние предприятия, особенно в нынешний время, когда остро
возникает проблема неплатежей по получении товара, работы, услуги.
Поэтому аудит дебиторской задолженности есть просто необходимым,
32
прежде всего для обеспечения гарантий пользователей финансовой
отчетности, достоверности и законности информации о ней.
На предприятии кроме дебиторской задолженности по расчетам за
товары, работы, услуги, возникает другая дебиторская задолженность.
Перечислим случаи, когда данная задолженность возникает. В ряде
случаев предприятия под поставку материальных ценностей или под
выполнение работ, а также при оплате продукции и работ, принятых от
заказчиков в частичной готовности, могут выдавать аванс. Авансом есть
денежная сумма или другая имущественная ценность, передается в счет
выполнения договорного обязательства. Это полный или частичный
платеж.
При получении предприятием дивидендов, роялти, процентов и
других доходов от вложений (инвестиций) в другие предприятия у
предприятия возникают расчеты по начисленными доходам.
Очень часто предприятия ведут расчеты по претензиям. Они
возникают в процессе приобретения товарно-материальных ценностей и
взаимодействия с контрагентами, когда предприятие может выявить
нарушение договорных условий (несоответствие цен, арифметические
ошибки в расчетных документах, нехватка более нормы природной убыли,
другие нарушения условий договора об ассортименте, упаковке и т.п.,
выявленные при получении ценностей, поступивших с несоответствием
качества таких ценностей стандартам, техническим условиям и т.п.). В
этих случаях стороны вынуждены прибегать к принудительного
выполнения условий договоров стороной, которая их не выполнила.
Предприятия ведут также расчеты с своими работниками,
возникающими при возмещении материальных убытков, причиненных
ими в результате недостач, хищений денежных и товарно-материальных
ценностей, выявленных потерь от порчи имущества и материалов,
допущенного брака, а также других видов вреда.
33
Последней составляющей другой дебиторской задолженности есть
расчеты с другими дебиторами. Как видим, другая дебиторская
задолженность имеет достаточно большую количество составляющих
элементов и также оказывает существенное влияние на финансовое
состояние предприятия, поэтому при проведении аудита дебиторской
задолженности должны быть проверенные все ее составляющие.
Вообще основное назначение аудита дебиторской задолженности
заключается в том, чтобы помочь предприятию сформулировать
рекомендации и определить мероприятия по ликвидации задолженности,
не только как средства улучшение расчетных операций, но и финансового
состояния предприятия. Аудит должен быть организован так, чтобы
адекватно отображать все аспекты деятельности субъекта, проверяется,
настолько насколько они соответствуют проверенной финансовой
информации. Для того чтобы аудитор выразил независимое мнение, он
должен получить гарантию того, что информация в бухгалтерской
документации и других источниках информации достоверная и
достаточная
19
.
Целью аудита дебиторской задолженности есть подтверждение
достоверности, полноты, реальности и законности отображения
дебиторской задолженности в учете и финансовой отчетности
предприятия. Для достижения поставленной цели, аудитор выполняет
следующие задачи:
- установление наличия и реальности дебиторской задолженности;
- оценка состояния дебиторской задолженности по установленными
критериям;
- проверка наличия и правильности оформления первичных
документов, что есть основанием для осуществления учетных записей по
дебиторской задолженности;
19
Соболева Е.А. Финансово-экономический анализ деятельности фирмы. - М.: Финансы и
статистика, 2013. - 538с.
34
- оценка синтетического и аналитического учета, правильное
использования соответствующих счетов плана счетов;
- контроль правильности переноса входного сальдо при
трансформации старой формы баланса в новую и при открытии
соответствующих счетов главной книги;
- проверка правильности расчетов по дебиторской задолженности;
- правильность оценки дебиторской задолженности, расчет величины
резерва сомнительных долгов для сомнительной и безнадежной
дебиторской задолженности;
- проверка надлежащей классификации дебиторской задолженности
и наличие необходимых разъяснений в примечаниях к годовой
финансовой отчетности;
- оценка состояния внутреннего контроля и аудита дебиторской
задолженности;
- проверка правильности списания дебиторской задолженности, по
которой прошел срок исковой давности
20
.
При аудите дебиторской задолженности отдельной позицией
целесообразно проводить аудит расчетов с подотчетными лицами. Данные
расчеты возникают в процессе хозяйственной деятельности предприятия
при выдаче из кассы наличных работникам предприятия под отчет на
хозяйственные расходы и служебные командировки. Можно дать
следующее определение подотчетным лицам - это работники предприятия,
что получили денежные суммы в подотчет для будущих расходов согласно
расходам по приказу руководителя предприятия. Особенно актуально
возникает это вопрос на предприятиях с большой численности работников.
Большинство нарушений при расчетах с подотчетными лицами влечет по
20
Пашкина, Ирина Николаевна. Работа с дебиторской задолженностью: [сущность и понятие
дебиторской задолженности, система управления долгами и кредитная политика организации,
методы воздействия на должников и их особенности, умение грамотно предотвратить
риск появления задолженности]: практическое пособие / И. Н. Пашкина, О. И. Соснаускене,
О. В. Фадеева. - Москва: Изд-во ОМЕГА-Л, 2009. - 157 с.
35
собой нарушение требований кассовой дисциплины, за что
законодательством предусмотрено штрафные санкции
21
.
Предприятие ведет расчеты с своими работниками в учетном составе
по суммам, выданными в подотчет на служебные командировки, текущие
потребности, закупку сельскохозяйственной продукции и продуктов ее
переработки и др. Аудит расчетов с подотчетными лицами
предусматривает проверку выдачи наличных под отчет из кассы
предприятия на производственные, хозяйственные необходимости.
Какой - либо экономический субъект имеет свою целевую функцию,
которая реализуется и достигается с помощью эффективно действующего
управления.
Одной с функций управления отдельным предприятием есть
внутренний контроль, выступающий средством двусторонней связи между
объектом управления и органом управления, информируя о
действительном состоянии предприятия и практическом выполнении
управленческих решений
22
.
Проведение аудита на предприятии начинается с оценки
эффективности организации бухгалтерского учета и системы внутреннего
контроля.
Основная цель изучения и оценки аудитором системы внутреннего
контроля клиента - подготовить основу для планирования аудита и
установление вида, сроков проведения и объема аудиторских процедур.
Субъектами внутреннего контроля выступают:
- управленческий персонал и специалисты, в функции которых
входит предварительный, текущий и следующий контроль;
21
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности: 4-е изд., перераб. и доп. – Минск:
ООО «Новое знание», 2012. – 688 с.
22
Головачев А.С. Экономика предприятия: учебник / Головачев А.С. – Минск: МИУ, 2012. – 372 с.