46
Таблица 2.1
Анализ основных технико-экономических показателей
деятельности ООО «Лучший Магазин» за 2014-2016 гг.
Показатели
2014
2015
2016
Абсолютное
отклонение
2015-
2014
2016-
2016
2016-
2014
1
2
3
4
5
6
7
Выручка, тыс.
руб.
25300
3690
0
45700
11600
8800
20400
Себестоимость
продаж, тыс.
руб.
19200
2830
0
36400
9100
8100
17200
Валовая
прибыль, тыс.
руб.
6100
8600
9300
2500
700
3200
Прибыль от
продаж, тыс.
руб.
2931
3778
4780
847
1002
1849
Чистая
прибыль, тыс.
руб.
580
500
330
80
-170
-250
Основные
средства, тыс.
руб.
2432
2100
1950
-332
-150
-482
Фондоотдача
10,403
17,57
1
23,456
7,168
5,885
13,053
Фондоёмкость
0,096
0,057
0,043
-0,039
-0,014
-0,053
Рентабельност
ь продаж, %
11,585
10,23
8
10,460
-1,347
0,222
-1,125
По результатам анализа видно, что выручка увеличивается, так в
2015 г. по сравнению с 2014 г. на 11600 тыс. руб., а в 2016 по сравнению с
2015 г. на 8800 тыс. руб., а по сравнению с 2014 г. на 20400 тыс. руб.
Себестоимость продаж увеличилась в 2015 г. по сравнению с 2014 на 9100
тыс. руб., а в 2016 г. по сравнению с 2015 г. на 8100 тыс. руб.
Чистая прибыль имеет тенденцию к снижению в 2016 г. по
сравнению с 2015 г. на 170 тыс. руб., а по сравнению с 2014 г. на 250 тыс.
руб.
47
Рентабельность в 2016 г. по сравнению с 2015 г. незначительно
увеличилась на 0,222%, что является положительной динамикой.
2.2. Оценка дебиторской задолженности организации
Величина, состояние и качество дебиторской и кредиторской
задолженности, существенно влияет на финансовое состояние
организации.
Стабильное финансовое состояние предприятия возможно, если
регулярно контролировать соотношение дебиторской и кредиторской
задолженности. Необходимо понимать, что значительное превышение
дебиторской задолженности может провоцировать финансовую
неустойчивость предприятия, создает необходимость привлечения
дополнительных денежных средств. В этой связи следует постоянно
следить за состоянием расчётов по просроченной задолженности, в
будущем выбирать более надежных заказчиков для уменьшения риска
неплатежа.
В составе источников средств ООО «Лучший магазин»
значительную роль занимают заёмные средства и кредиторская
задолженность. Поэтому в процессе анализа расчётов целесообразно
изучить состав, динамику и структуру дебиторской и кредиторской
задолженности, а также происшедшие изменения. В таблице 2.2 приведем
анализ состава и динамики дебиторской задолженности ООО «Лучший
магазин» за 2014-2016 гг.
Таблица 2.2
Анализ состава и динамики дебиторской задолженности
ООО «Лучший магазин» за 2014-2016 гг., тыс. руб.
Показатели
2014
2015
2016
Абсолютное
отклонение
2015-2014
2016-2015
1
2
3
4
5
6
Покупатели и
заказчики
900
1450
1378
550
-72
48
Дебиторская
задолженность
(краткосрочная,
в т.ч.)
900
1450
1378
550
72
Исходя из таблицы 2.2, можно сделать вывод, что у предприятия
отсутствует долгосрочная дебиторская задолженность, что является
положительным моментом. Это значит, что предприятие может
рассчитывать на пополнение своих оборотных активов в течение 12
месяцев.
Как видно из таблицы 2.2, объём краткосрочной дебиторской
задолженности в 2015 г. по сравнению с 2014 г. вырос на 550 тыс. руб., а в
2016 г. по сравнению с 2015 г. сократился на 72 тыс. руб.
2.3. Оценка кредиторской задолженности организации
В составе кредиторской задолженности ведущее место занимают
расчеты с поставщиками и подрядчиками. Кредиторская задолженность
поставщикам до наступления сроков платежей считается нормальной. Тем,
не менее, если она постоянная и достигает больших объемов, то в ходе
анализа следует изучить возможность снижения вовлечения внеплановых
финансовых ресурсов в оборот организации.
Для определения состояния обязательств в ООО «Лучший Магазин»
необходимо рассмотреть состав и структуру кредиторской задолженности.
В таблице 2.3 приведём анализ состава и динамики кредиторской
задолженности ООО «Лучший Магазин» за 2013-2016 гг.
Из данных таблицы 2.3 видно, что кредиторская задолженность
предприятия в 2015 г. по сравнению с 2014 г. увеличилась на 1667 тыс.
руб., в том числе за счёт увеличения задолженности перед поставщиками и
подрядчиками на 1645 тыс. руб. и задолженности перед персоналом
организации на 27 тыс. руб., а также сокращения задолженности перед
бюджетными и внебюджетными фондами на 5 тыс. руб.
49
Кредиторская задолженность в 2016 г. по сравнению с 2015 г.
сократилась на 303 тыс. руб. в том числе за счет снижения задолженности
перед поставщиками и подрядчиками на 316 тыс. руб. и задолженности
перед бюджетными и внебюджетными фондами на 5 тыс. руб., а также
роста задолженности перед персоналом организации на 18 тыс. руб.
Таблица 2.3
Анализ состава и динамики кредиторской задолженности
ООО «Лучший Магазин» за 2014-2016 гг., тыс.руб.
Показатели
2014
2015
2016
Абсолютное
отклонение
2015-2014
2016-2015
1
2
3
4
5
6
Кредиторская
задолженность, в т.ч
2233
3900
3597
1667
-303
Задолженность перед
поставщиками и
подрядчиками
2063
3708
3392
1645
-316
Задолженность перед
персоналом
организации
140
167
185
27
18
Задолженность
перед бюджетными и
внебюджетными
фондами
30
25
20
-5
-5
Таким образом, анализ состояния расчетов предприятия с
дебиторами и кредиторами очень важен, так как большое влияние на
оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а,
следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает
увеличение или уменьшение задолженности.
2.4. Оценка влияния дебиторской и кредиторской задолженности на
финансовое состояние предприятия
Платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия
определятся во многом скоростью оборачиваемости дебиторской и
кредиторской задолженности, характеризующей эффективность работы
50
компании. Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской
задолженности позволяет:
- определить оптимальную годовую величину оборота средств в
расчётах. Действенность расчётно-платёжной системы позволяет ускорить
процесс оборачиваемости денежных средств в расчетах, содействует
притоку иных активов предприятия и исполнению обязательств перед
кредиторами; уменьшить себестоимость товаров, продукции, работ и
услуг, поскольку с ростом оборота снижается доля постоянных расходов,
которую относят на себестоимость; найти способы ускорения оборота на
разных стадиях процесса производства и продажи продукции, работ, услуг.
Снижение оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности
может ускорить оборот денежных средств, запасов и обязательств
предприятия.
Ключевой задачей анализа выступает определение скорости и
периода оборота задолженности, а также поиск резервов её ускорения на
различных этапах финансово-хозяйственной деятельности организации.
Оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности
характеризуется двумя традиционными показателями: оборачиваемость в
днях и коэффициент оборачиваемости.
В свою очередь, кредиторская задолженность является составной
частью краткосрочных обязательств, а её остатки по кредиторам отражают
их право на имущество организации по приоритетности.
Это означает, что в кредиторы в любой момент времени могут потребовать
у должника исполнения обязательств. В случае неудовлетворительной
структуры актива баланса, которая проявляется в росте доли сомнительной
дебиторской задолженности, может быть ситуация, при которой
организация будет неспособна отвечать по своим долгам, что может
спровоцировать банкротство. В таблице 2.4 рассчитаем оборачиваемость
дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Лучший Магазин» за
2014-2016 гг. Источником для расчета показателей оборачиваемости и
51
периодов оборота дебиторской и кредиторской задолженности явились
бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах ООО «Лучший
Магазин» (приложение 1)
Таблица 2.4
Оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности
ООО «Лучший магазин» за 2014-2016 гг.
Показатели
2014
2015
2016
Абсолютное
отклонение
2015-
2014
2016-
2015
1
2
3
4
5
6
Выручка, тыс. руб.
25300
36900
45700
11600
8800
Дебиторская
900
1450
1378
550
-72
задолженность
(краткосрочная),
тыс. руб.
Кредиторская
2233
3900
3597
1667
-303
задолженность, тыс.
руб.
Коэффициент
28,11
25,45
33,16
-2,66
7,71
оборачиваемости
дебиторской
задолженности, об.
Коэффициент
11,33
9,46
12,71
-1,87
3,25
оборачиваемости
кредиторской
задолженности, об.
Период оборота
12,81
14,15
10,86
1,34
-3,29
дебиторской
задолженности, дн.
По данным таблицы 2.4 видно, что коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности в 2015 г. по сравнению с 2014 г. снизился на
2,66 оборота, это свидетельствует об увеличении объёма предоставляемого
кредита. В 2016 г. по сравнению с 2015 г. данный коэффициент увеличился
52
на 7,71 оборота. Период оборота дебиторской задолженности составляет в
2014 г. составляет 12,81 дн., в 2015 г. 14,15 дн., а в 2016 г. 10,86 дн.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в 2015
г. по сравнению с 2014 г. сократился на 1,87 оборота, а период
оборачиваемости увеличился на 6,28 дн. В 2016 г. по сравнению с 2015 г.
коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности вырос на 3,25
оборота, а период оборачиваемости уменьшился на 9,73 дн., что является
положительной динамикой.
По результатам проведенного анализа видно, что руководство
должно существенным образом пересмотреть политику организации в
части выплаты кредиторской задолженности. В противном случае,
сложившаяся ситуация может повлиять на платежеспособность
предприятия и спровоцировать трудности с по уплате долгов. Как правило,
деятельность каждой организации связана с покупкой материально-
производственных запасов, приобретением различных услуг. В случаях,
когда за приобретенные товары или услуги расчеты осуществляются на
условиях последующей оплаты, то можно говорить о получении
организацией кредита от своих поставщиков и подрядчиков.
В свою очередь, организация самостоятельно может выступать
кредитором собственных покупателей и заказчиков, а для поставщиков в
части выданных им авансов за предстоящую поставку продукции. В этой
связи, от того, насколько сроки полученных кредитных средств
соответствуют условиям функционирования и выбранной кредитной
политики организации будет зависеть ее финансовое состояние.
Посредством сравнения периодов оборота дебиторской и кредиторской
задолженности, анализа их динамики определяются тенденции по
расчетам с дебиторами и кредиторами организации. В современных
условиях, вопрос сопоставления дебиторской и кредиторской
задолженности является весьма значимым. Большинство аналитиков
полагают, когда кредиторская задолженность выше дебиторской,
53
организация эффективно потребляет средства. Иными словами,
предприятие временно привлекает в оборот средств больше, нежели
отвлекает из него.
Однако, бухгалтеры с этим не согласны, поскольку организация
должна исполнять обязательства по кредиторской задолженности
независимо от размеров, состояния и структуры дебиторской
задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности
также создаёт угрозу финансовой устойчивости организации, делает
необходимым для погашения возникающей кредиторской задолженности
привлечение дополнительных источников финансирования. Дебиторская
задолженность является важной составляющей оборотного капитала.
Практика показывает, что большинство руководителей организаций
рассчитывают погасить предстоящие обязательства перед кредиторами
ожидаемыми поступлениями от дебиторов в будущем с одинаковыми
сроками погашения.
В этой связи сопоставляются величины дебиторской и кредиторской
задолженности. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской
задолженности определяется отношением дебиторской задолженности к
кредиторской задолженности. Неплатежи поставщикам часто связаны с
отвлечением денежного капитала из оборота. Соотношение равное
единице считается нормальным состоянием расчётов. Таким образом,
коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности
отражает величину дебиторской задолженности, приходящейся на 1 рубль
кредиторской задолженности. Рекомендуемое минимальное значение
данного показателя 1.
Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности
ООО «Лучший Магазин» за 2014-2016 гг. представлен в таблице 2.5.
54
Таблица 2.5
Анализ соотношения дебиторской и кредиторской
задолженности ООО «Лучший Магазин» за 2016-2014 гг.
Показатели
2013
2014
2015
Абсолютное
отклонение
2014-
2013
2015-
2014
1
2
3
4
5
6
Дебиторская
900
1450
1378
550
-72
задолженность
(краткосрочная),
тыс. руб.
Кредиторская
2233
3900
3597
1667
-303
задолженность, тыс.
руб.
Коэффициент
0,40
0,37
0,38
-0,33
0,01
соотношения
дебиторской и
кредиторской
задолженности
По данным таблицы 2.5 коэффициент соотношения дебиторской и
кредиторской задолженности в 2014 г. равен 0,40, а в 2015 г. 0,37, а в 2016
г. 0,38. Рассчитанные коэффициенты не достигают рекомендованного
норматива. Таким образом, можно сделать вывод, что принимаемые в
ООО «Лучший Магазин» меры по работе с дебиторской и кредиторской
задолженностями недостаточно эффективны.
55
ГЛАВА 3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ
УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ
ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ.
3.1. Мероприятия по повышению эффективности управления
дебиторской и кредиторской задолженностью организации
Управление оборотными активами, является важнейшей сферой
деятельности любого субъекта рыночного хозяйства, а его неотъемлемой
составляющей выступает дебиторская задолженность. Современное
финансовое положение предприятий характеризуется ростом дебиторской
задолженности в структуре их активов, что приводит к замедлению
платежного оборота. Поэтому возникает необходимость эффективного
управления дебиторской задолженностью предприятий с целью
повышения их платежеспособности. Особую остроту и актуальность
приобретает вопрос управления дебиторской задолженностью для
конкретного предприятия в условиях несвоевременного выполнения
обязательств покупателей продукции; просрочки сроков исковой давности
задолженности по расчетам, ухудшает платежеспособность.
В предыдущем разделе работы был проведен анализ показателей
финансового состояния общества с ограниченной ответственностью
«Лучший Магазин». Он показал, что основными факторами, которые
весьма негативно влияют на его деятельность является рост сумм
дебиторской задолженности по расчетам и за товары, работы, услуги.
Итак, нашей задачей является поиск определенных мероприятий, которые
будут направлены на совершенствование управления дебиторской
задолженностью предприятия.
Одним из важнейших этапов в политике управления дебиторской
задолженностью является ее реструктуризация. Реструктуризация
возникает при снижении уровня абсолютной платежеспособности,