65
Это намного улучшит финансовое состояние предприятия в целом, его
платежеспособность и деловую репутацию.
При реализации излишних производственных запасов по рыночной
стоимости имеем следующую дополнительную выгоду (табл. 15).
Таблица 15
Расчёт экономической эффективности от реализации излишних
производственных запасов
Показатели
До
внедрения
После
внедрения
Изменения
Абсолютные,
тыс. руб.
Относитель
ные, в
%
Объём реализации
производственных запасов,
тыс. руб.
5572
27357
+21785
491,0
Себестоимость
производственных запасов,
тыс. руб.
5572
5572
-
-
Прибыль от реализации
производственных запасов,
тыс. руб.
-
21785
+21785
491,0
Кредиторская
задолженность, тыс. руб.
281802
260017
-21785
92,3
Рассчитаем экономический эффект от предложенного мероприятия по
сокращению дебиторской задолженности в финансовом плане предприятия в
сумме 22450 тыс. руб. и реализации, и списанию залежалых материалов, что
ускорит оборачиваемость оборотных средств и увеличит финансовые
результаты предприятия.
Произведем расчет эффективности предложенных мероприятий.
Данные для расчетов представим в виде таблицы 16.
Таблица 16
Исходные данные для проведения анализа
Показатель
Факт
План
Отклонение
Выручка, тыс. руб.
1327388
1592866
+265478
Дебиторская задолженность, тыс. руб.
227144
204694
-22450
Запасы и материалы на складах, тыс.
руб.
206708
169818
-36890
Средняя стоимость оборотных средств,
тыс. руб.
647527
772140
+124613
Для оценки оборачиваемости оборотного капитала используются:
- коэффициент оборачиваемости
66
Коб = Vр / СО
где Коб - коэффициент оборачиваемости (в оборотах);
Vр - выручка от реализации продукции (работ, услуг), тыс. руб.;
СО - средняя величина оборотного капитала, тыс. руб.
Длительность одного оборота рассчитывается по формуле:
Дл = Т / Коб
где Дл - длительность периода обращения оборотного капитала, в днях;
Т - отчетный период, в днях.
Коб0 = 1327388 / 647527 = 2,05
Величину абсолютной экономии (привлечения) оборотного капитала
можно рассчитать двумя способами.
1. Высвобождение (привлечение) оборотных средств из оборота
определяется по формуле
СО = СО1 – СО0 х Кvp
Где СО - величина экономии (-), привлечения (+) оборотного капитала;
Кvp - коэффициент роста продукции (в относительных единицах).
2. Высвобождение (привлечение) оборотных средств в результате
изменения продолжительности оборота рассчитывается по формуле
СО = (Дл1 - Дл0) х V1одн
где Дл1, Дл0 - длительность одного оборота оборотных средств, в днях;
V1одн - однодневная реализация продукции, тыс. руб.
СО = (2,05-2,48) х 3,95 = - 1,70 тыс. руб.
Прирост объема продукции за счет ускорения оборотных средств (при
прочих равных условиях) можно определить, применяя метод цепных
подстановок:
Vр = (Koб1 - Koб0) х CO1
Влияние оборачиваемости оборотного капитала на приращение
прибыли Р рассчитывается по формуле:
Р = Р0 х (Коб1 / Коб0) – Р0
где Р0 - прибыль за базисный период;
67
Коб1, Коб0 - коэффициенты оборачиваемости оборотных средств за
отчетный и базисный периоды.
Р = 102050х (2,48/2,05) – 102050 = 21405,61 тыс. руб.
Следовательно, как показывают произведенные расчеты, на
предприятии АО «Ангстрем» проведение мероприятий по эффективному
использованию оборотных средств приводит к повышению прибыли на
21405,61 тыс. руб., что ведет к улучшению финансового состояния
предприятия и повышению его деловой активности.
А система скидок и предоплаты соответственно стимулирует
дебиторов и приводит к своевременной оплате продукции, что ведет к
снижению объемов дебиторской задолженности.
Таким образом, предложенные мероприятия имеют экономическую
выгоду для АО «Ангстрем» и доказывают эффективность их практического
применения.
68
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В заключении проведенного исследования можно отметить, что
поставленная цель достигнута, а задачи решены.
Дебиторская и кредиторская задолженности – это естественные
составляющие бухгалтерского баланса организации. Их возникновение
обусловлено рядом определенных факторов, преимущественно,
несовпадение даты появления обязательств и даты платежа по ним.
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности стоит
рассматривать как важную часть финансовой политики предприятия,
позволяющий выявить показатели текущей и перспективной
платежеспособности предприятия, а также и факторы, которые оказывают
влияние на их динамику. Кроме того, возможна и оценка количественных и
качественных тенденций изменения финансового состояния организации на
будущий период.
Анализ и эффективное управление дебиторской и кредиторской
задолженностью предприятия – это действительно важный аспект
исследования не только для размещения денежных средств, но и развития
финансовых взаимоотношений предприятия с его партнерами по различным
хозяйственным операциям. От умения правильно распоряжаться дебиторской
и кредиторской задолженностью зависят все стороны его деятельности.
Поэтому работникам финансового управления необходимо научиться
эффективно управлять дебиторской и кредиторской задолженностью, чтобы
не утратить заработанных средств, полученной прибыли и уменьшить риск
финансовых потерь.
Финансовое состояние организации – это важнейший показатель ее
деятельности, на который оказывают влияние размеры балансовых остатков
дебиторской и кредиторской задолженности, а также и период
оборачиваемости каждой из них.
Несмотря на это балансовые остатки дебиторской и кредиторской
задолженностей можно рассматривать как отправную точку в рамках
69
исследования вопроса о том, как влияют расчеты с дебиторами и
кредиторами на финансовое состояние организации.
Оценивать влияние балансовых остатков дебиторской и кредиторской
задолженностей на финансовое состояние организации необходимо при
учете уровня платежеспособности (коэффициента общей ликвидности).
Важным является и то, насколько периодичность превращения дебиторской
задолженности соответствует периодичности погашения кредиторской
задолженности.
Зеркальное отражение работы с дебиторскими счетами представлено
работой с кредиторскими счетами. По таким счетам важно своевременное
осуществление денежных выплат другим организациям. В определенный
момент времени плохая репутация несвоевременного плательщика сможет
заставить других поставщиков пойти на следующие шаги: ликвидация
торговых скидок, а также увеличение цен на поставляемое сырье, материалы
и товары.
Анализ состояния расчетов организации с дебиторами и кредиторами
является очень важным, по той причине, что большое влияние на
оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы и на финансовое
состояние организации, оказывает увеличение или уменьшение
задолженности.
В данной работе был проведен анализ финансового состояния АО
«Ангстрем» и анализ состояния расчетов предприятия с дебиторами и
кредиторами.
Исходя из приведенных расчетов по отчетным данным предприятия,
можно сделать следующие обобщающие выводы:
Объем реализации в 2018 г. по сравнению с 2017 г. увеличился на
32,1%, а с 2016 г от реализации продукции увеличилась соответственно на
45,9% и на 22,1%, а рост чистой прибыли соответственно составил 24,8% и
1,5%.
70
На предприятии АО «Ангстрем» финансовая ситуация за
исследуемый период благоприятная. Угрозы банкротства нет.
Общая сумма дебиторской задолженности уменьшилась на 41768
тыс. руб. в 2018 г. по сравнению с основная доля принадлежит
задолженности покупателей.
В структуре краткосрочной дебиторской задолженности
основной удельный вес в 2016 г. принадлежит задолженности сроком
погашения от 3 до 6 месяцев, в 2017 г. - задолженности сроком погашения от
1 до 3 месяцев, а в 2018 г. задолженности сроком погашения до 1 месяца.
Данные изменения носят положительную оценку, так как чем меньше срок
образования и погашения дебиторской задолженности, тем больше
маневренности приобретают оборотные средства.
Необходимо отметить, что предприятие имеет просроченную
дебиторскую задолженность и в период с 2016 г. по 2018 г. ее сумма
возросла, что негативно сказывается на финансовом состоянии предприятия.
Сумма кредиторской задолженности имеет значительную
тенденцию к уменьшению, так в 2018 г. по сравнению с 2017 г.
задолженность уменьшилась на 85298 тыс. руб., а по сравнению с 2016 г. на
35865 тыс. руб.
Основной удельный вес в общей сумме кредиторов принадлежит
задолженности поставщикам и подрядчикам (в 2016 г. – 92,72%, в 2017 г. –
91,02%, в 2018 г. – 90,33%).
На предприятии наблюдается увеличение внутреннего долга
организации, необходимо отметить, что имеющая задолженность перед
персоналом предприятия очень незначительна, так как среднегодовой фонд
оплаты труда в 2018 г. составил 715942 тыс. руб.
Положительным моментом является снижение задолженности
перед бюджетом и снижение суммы задолженности прочим кредиторам, а
также отсутствие просроченной кредиторской задолженности. По срокам
71
образования кредиторская задолженность в основном относится к группам от
1 до 3 месяцев, и от 3 до 6 месяцев погашения.
Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской
задолженности на начало отчетного периода составлял 0,68, а на конец
периода – 0,84. Его значение должно быть меньше или равно единицы (≤1).
Его меньшее значение, как в нашем случае, говорит о том, что кредиторская
задолженность предприятия не покрывает дебиторскую задолженность.
Рекомендации по проведению мероприятий для снижения
кредиторской и дебиторской задолженности компании следующие.
Для снижения кредиторской задолженности компании необходимо:
2) реализовать излишние производственные запасы, а денежные
средства в сумме 27 тыс. руб., высвобожденные в результате реализации
производственных запасов и задолженности.
Для того чтобы снизить дебиторскую задолженность и увеличить
денежные потоки необходимо прибегнуть к использованию факторинга.
Факторинг является новым видом услуги в сфере финансирования.
Система скидок привлекательна для клиентов и стимулирует к
своевременной оплате, соответственно ведет к снижению объемов
дебиторской задолженности. Помимо, такой путь ведет к увеличению суммы
реализации и прибыли. Оплата со скидкой в более ранние сроки в условиях
инфляции позволяет вкладывать деньги в другой бизнес, не допуская
уменьшения стоимости неполученных денег.
На данный момент времени для привлечения новых выгодных
клиентов и для увеличения реализации продукции широко используется
рассрочка (отсрочка) долгов на определенных условиях.
Таким образом, стоит сделать вывод о том, что предложенные
мероприятия имеют экономическую выгоду для АО «Ангстрем» и
доказывают эффективность их практического применения.
72
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Абрамова М.А., Александрова Л.С. Финансы, денежное
обращение и кредит. - М.: Институт международного права и экономики,
2017. - 209 с.
2. Абрютина М.С. Экономический анализ торговой деятельности:
Учеб. пособ. - М.: «Дело и сервис», 2016. - 508 с.
3. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие
/ Под общ. ред. Л.Л. Ермолович. – Мн.: Интерпрессервис; Экоперспектива,
2016. – 576 с.
4. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности
предприятия: Учеб. пособие для вузов / П.П. Табурчак, А.Е. Викуленко А.Е.,
Л.А. Овчиникова и др.; Под ред. П.П. Табурчака. - Ростов н/Д: Феникс, 2018.
– 352 с.
5. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности / Русак
Н.А., Стражев В. И., Мигук О.Ф. и др.; Под общ. ред. В. И. Стражева. – 4-е
изд., испр. и доп. – М.: Высш. шк., 2017. – 398 с.
6. Бакаланов М.И. Теория экономического анализа: - М.: Финансы и
статистика,2016. - 416 с.
7. Борисов Л.П. Оценка результатов финансово-хозяйственной
деятельности. М.: Консультант, 2018. - 45 с.
8. Бочкарева И.И., Левина Г.Г. Бухгалтерский учет: учеб. – М.: ТК
Велби, Изд-во Проспект, 2015. – 368 с.
9. Бухгалтерский учет: учебник / Н.Г. Сапожникова. – 2-е изд.,
перераб. И доп. – М.: КНОРУС, 2017. – 464 с.
10. Вахрин П.И. Финансовый анализ в коммерческих и не
коммерческих организациях. - М.: Изд-во «Книготорговый центр
Маркетинг», 2016. - 320 с.
11. Глухов В.В., Бахрамов Ю.М. Финансовый менеджмент: Учебное
пособие. - Санкт – Петербург: «Специальная литература». – 2016 - 428 с.
73
12. Глущенко В.В., Глущенко И. И. Финансы. Финансовая политика,
маркетинг, менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2017. - 45 с.
13. Голиков Е.А. Маркетинг и логистика. Учебное пособие – М.: ИД
«Дашков и К», 2016. - 478 с.
14. Горемыкин В.А. Планирование на предприятии: Учеб. для
ВУЗов/ Горемыкин В.А., Бугулов Э.Р., Богомолов А.Ю.-2-е изд., стер. - М.:
Филинъ, РИЛАНТ, 2017. - 328 с.
15. Друри К. Введение в управленческий и производственный учет.
М.: - Аудит, ЮНИТИ, 2016. - 328 с.
16. Ермолович Л.Л., Сивчик Л.Г., Толкач Г.В., Щитникова И.В.
Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие / Под общ.
ред. Л.Л. Ермолович. - Мн.: Интерпрессервис; Экоперспектива, 2016. - 418 с.
17. Ерошова, И.В. Имущество и финансы предприятия. Правовое
регулирование: Учебно-практическое пособие/ И.В. Ерошова. - М.: Юрист,
2017. - 397с.
18. Ефимова О.В. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие по
ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. – 3-е изд. испр. и. доп. – М.: Омега–Л,
2018 – 451 с.
19. Жиделеева В.В. Экономика предприятия: Учеб. пособ. для
ВУЗов/ - М.: Инфра-М, 2016. - 133 с.
20. Зайцев Н.Л. Экономика промышленного предприятия, учебник;
2-е изд., перераб. и доп. - М: ИНФРА-М, 2016. – 259 с.
21. Зайцев Н.П. Экономика организации: учебник. - М.: Изд-во
«Экзамен», 2016. - 768 с.
22. Звягин С.А. Анализ дебиторской задолженности для целей
бухгалтерской экспертизы // Справочник. – М.: Экономика и финансы, 2017.
- 419 с.
23. Карасева И.М. Финансовый менеджмент: учеб. пособие по
специализации «Менеджмент орг.» / И.М. Карасева, М.А. Ревякина: под ред.
Ю.П. Анискина. – Москва: Омега-Л, 2018. – 335 с.
74
24. Ковалев В.В. «Финансовый анализ»: Управление капиталом,
Выбор инвестиций, Анализ отчетности – 2-е изд., перераб. и доп. – М.:
Финансы и статистика, 2017 – 512 с.
25. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры, - М.:
Финансы и статистика, 2015. - 559 с.
26. Кондраков Н.П. Бухгалтерский (финансовый, управленческий)
учет: учеб. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2015. – 448 с.
27. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент / Учебное пособие. –
М.: Изд-во «Дело и сервис», 2017. – 304 с.
28. Кулик О.М. Некоторые аспекты управления дебиторской и
кредиторской задолженностями российских предприятий. М.: Финансист,
2016. - 189 с.
29. Курбатов Г.А., Вакар А.А. Методы управления налоговой
нагрузкой при росте дебиторской задолженности // Налоговый вестник. –
2019. – № 9. – С. 129–132.
30. Максименко А.Н. Организация ситуационной финансовой
бухгалтерии // Бухгалтерский учет. - 2018. – №4. – С. 61–65.
31. Мездриков Ю.В., к.э.н., доцент. Аналитическое обеспечение
управления дебиторской задолженностью // Экономический анализ: теория и
практика. – 2016. – №5. – С. 39–45.
32. Мизиковский Е.А. Аудит дебиторской задолженности //
Аудиторские ведомости. – 2017 – № 3. – С. 35–40.
33. Осмоловский, В.В. Теория анализа хозяйственной деятельности /
В.В. Осмоловского, Л.И. Кравченко, Н.А. Русака. - Мн.: Новое знание, 2015.
– 318 с.
34. Парушина Н.В. Анализ дебиторской и кредиторской
задолженности // Бухгалтерский учет. - 2018. - № 4. - С.46-53.
35. Поздняков А.В. Анализ задолженностей коммерческих
организаций / Учебное пособие – СПб.: Питер – 2016. – 333 с.