15
юридическую силу только при свободно
заключенном договоре;
- после принятия обязательств они служат
ограничением для другой деятельности или
других возможностей, которым
противоречат.
2. Обязательства могут быть
простыми или сложными.
Простые обязательства могут быть
выполнены одним платежом или передачей
товаров, или услуг. Составленное
обязательство включает первичное
обязательство (продажа товаров по
согласованной цене) и набор обусловленных
обязательств, которые появляются после
выполнения первичного обязательства (если
товары были реализованы с гарантией).
3. Обязательство считается
выполненным, если у сторон
договора нет никаких
требований (претензий).
Любое предприятие
постоянно имеет набор еще
не выполненных или
приостановленных
обязательств.
Обязательство считается исполненным, если
оно оплачено.
4. Обязательства обладают
исполнительной
стоимостью.
Исполнительная стоимость –затраты одной
стороны, будут приняты другой стороной до
полного освобождения обеих сторон от
данного обязательства.
5. Обязательства можно
разделить на обязательства
по расходам (ресурсам)
и обязательства по доходам.
Обязательство по ресурсам, как правило,
предусматривает расходование наличных
для выполнения этого обязательства, а
обязательство по доходам выполняется
после поступления наличности от другой
стороны.
6. Обязательство, не
выполняется по вине одной
из сторон и передает право
выбора другой стороне.
Например, если размещен заказ на
определенные товары, а эти товары имеют
дефекты, то можно выбрать один из двух
вариантов: прекратить действие
обязательства и выставить рекламацию на
всю оплаченную сумму или принять
некондиционные товары.
7. Обязательства или
ограничены во времени, или
бессрочные.
Как правило, большинство обязательств
предприятия детерминированы во времени.
Бессрочными, являются обязательства
компании перед акционерами, поскольку
акционер имеет право на остаточные
средства компании в любой момент в
будущем.
8. Организацию можно
Одна группа обязательств обусловлена
16
представить, как
совокупность обязательств.
кредиторами, вторая определяется типом
бизнеса, третья связана с производственным
процессом, четвертая с объемом выпуска
продукции
9. Обязательства можно
сопоставлять или по
решениям, или по времени.
Сопоставление обязательств по решениям
дает возможность рассчитать чистую выгоду,
поскольку после вычета обязательств по
расходам с доходных обязательств получают
прибыль, сформировавшуюся в результате
соответствующего решения.
Сопоставление обязательств по времени
происходит в тех случаях, когда стоимость
обязательств, взятых с целью получения
доходных обязательств, распределяется по
определенным периодам (в традиционном
учете – 1 финансовый год). Чистая
суммарная стоимость обязательств,
сопоставляющихся по времени, дает
величину прибыли или убытка за данный
период.
10. Обязательства
оценивается с точки зрения
изменения наличности
предприятия в результате
принятия этого
обязательства.
Обязательство возникает в результате
реализации альтернативных возможностей.
Каждая возможность оценивается исходя из
возможной прибыли или убытка, которые
могут быть получены в результате ее
использования. Это приравнивается к
изменению наличности на предприятии,
полученной в результате реализации данной
возможности.
Предприятия обязаны своевременно рассчитываться по своим обяза-
тельствам. За несвоевременные расчеты они должны платить штрафы и не-
устойки. Однако практика показывает, что избежать имущественной ответ-
ственности за невыполнение договорных обязательств позволяет им уклонение
от взаиморасчетов с партнерами. Несвоевременность платежей вызывает фи-
нансовые затруднения у предприятий-кредиторов, негативно влияет на их хо-
зяйственную деятельность, а в итоге – и на экономику страны.
Методологические основы формирования в бухгалтерском учете ин-
формации об обеспечении обязательств и раскрытие информации в финансовой
отчетности определяются как «Обязательство», нормы которого применяются
предприятиями, организациями и другими юридическими лицами независимо
17
от форм собственности (кроме бюджетных учреждений). Обязательство при-
знается, если его оценка может быть достоверно определена и существует веро-
ятность уменьшения экономических выгод в будущем вследствие его погаше-
ния. Если на дату баланса ранее признанное обязательство не подлежит пога-
шению, то его сумма включается в состав дохода отчетного периода
9
.
И. Ричард и Л. Брауни предлагают классификацию, в которой обязатель-
ства делятся на две группы. К первой группе относятся четко определенные
обязательства, а именно: обязательства с определенной суммой и неопределен-
ной датой погашения; обязательства по определенной дате и случаю погаше-
ния; обязательства с двумя сроками погашения и с определенной суммой; обя-
зательства, которые возникают с поставщиками за невыполненные контракты и
соглашения; долгосрочные платежи, процентные платежи, облигации, лизинг;
страховые платежи; счетные платежи, платежи по заработной плате, налоговые
платежи; рентные платы, полученные заранее. К неопределенным обязатель-
ствам относятся: покупательские, обязательства по найму; возможные обяза-
тельства; неопределенные налоговые ходатайства, налоговые гарантии; обяза-
тельства по взаимным невыполненным контрактом
10
.
Ф.Ф. Ефимова классифицирует обязательства по сроку погашения, спо-
собу погашения, времени возникновения, возможностью оценки зависимости
от основания возникновения. Ф.Ф. Ефимова и А. Завгородний выделяют также
договорные обязательства, возникающие из соглашения, договоренности сто-
рон. Внедоговорные. Классификационные признаки текущих обязательств при-
ведены в таблице 4.
Таблица 4
Классификационные признаки текущих кредиторских обязательств
№
Классификационный признак
Вид обязательства
1
По определенности предмета
исполнения обязательства
Однообъектные
Альтернативные
9
Котлер, Ф. Маркетинг, менеджмент / Ф. Котлер. - Спб.: Питер Ком, 2014. - 341с.
10
Курс экономики / Под редакцией Райзберга Б.А. – 2 изд., дополненное. – М.: ИНФРА – М, 2013. – 714 с.
18
2
По характеру взаимосвязи
Главные
Дополнительные
3
По обеспеченности выполнения
Обеспеченные
Необеспеченные
4
В зависимости от возможности
оценки
Четко определены
Оценены
Возможные
5
По сложности погашения
Простые
Сложные
6
По времени возникновения
Нынешние
Будущие
7
В зависимости от основания
возникновения
Договорные
Внедоговорные
8
По способу погашения
Монетарные
Немонетарные
9
В зависимости от порядка
определение их суммы
Реальные
Потенциальные
10
По сроку погашения
Ограниченные во времени
Бессрочные
11
По степени вероятности
Фактические
Оценочные
Условные
12
По стоимости
Процентные
Беспроцентные
13
По форме привлечения
Денежные
Товарные
14
По отображения в отчетности
Реальные
Консенсуальными
15
По виду деятельности
Операционные
Финансовые
Другие
Систематические
16
По систематичности
Разовые
Перед банками
17
По объектам обязательства
Задолженность по долгосрочным
обязательствам
С поставщиками и подрядчиками
По расчетам с бюджетом
По страхованию перед
работниками
С участниками
По векселям
Другие
По нашему мнению, предложенная классификация наиболее полно
охватывает все виды текущих обязательств и позволяет учитывать специфику
19
различных видов хозяйственной деятельности предприятия. Классификация
охватывает наиболее известные наработки как зарубежных, так и отечествен-
ных ученых по данному вопросу.
1.2. Цели, задачи и источники информационного обеспечения анализа
дебиторской и кредиторской задолженности организации
Изучим виды экономической информации, которая используется для
проведения анализа финансового состояния.
Бухгалтерская отчетность выступает основным источником информа-
ции для проведения анализа. Возможности осуществления анализа взаимо-
связано с количеством и качеством информации, которая имеется в распоря-
жении аналитика. Чем выше качество первичной информации, тем более по-
лон анализ и, следовательно, разнообразнее решаемые задачи. В последнее
время все больше прослеживается тенденция к упрощению отчетных форм,
как в содержательном аспекте, так и в количественном. На сегодняшний день
отчетность хозяйствующих субъектов унифицирована и имеет схожие черты
у различных организаций. В качестве основных форм отчетности, применяе-
мых при осуществлении анализа используется:
1. Бухгалтерский баланс предприятия.
2. Отчет о финансовых результатах.
3. Пояснительная записка к бухгалтерскому балансу.
Также для анализа могут применяться отчет о движении денежных
средств, отчет об изменении капитала, отчет о целевом использовании де-
нежных средств. На основе отчетности можно проанализировать десятки по-
казателей и провести комплексный анализ. Статьи баланса формируются в
ходе закрытие счетов бухгалтерского учета. Отчетность - это взаимосвязан-
ные показатели, которые логически сгруппированы. Таким образом, по ре-
зультатам изучения информационной базы можно сделать выводы:
20
Финансовый анализ должен иметь информационное обеспечение. Под
информационным обеспечением процесса анализа понимается совокупность
данных о производственно-хозяйственной деятельности, которые оформлены
в виде сводных показателей по тому или иному подразделению.
В качестве основного источника информации для осуществления ана-
лиза финансового состояния субъекта выступают отчетность, а именно ба-
ланс и отчет о финансовых результатах, посредством использования данных
документов анализируется следующие показатели:
1. Ликвидность хозяйствующего субъекта.
2. Финансовая устойчивость.
3. Рентабельность.
4. Деловая активность.
К информации, используемой для проведения финансового анализа
предъявляются следующие требования: Она должна быть полной и отражать
показатели работы того или иного аспекта деятельности. Информация долж-
на быть достоверной, поскольку использование недостоверной информации
искажает результаты анализа. Информация должна быть доступной. Это
означает то, что перед началом проведения анализа необходимо собрать всю
имеющуюся информацию, которая так или иначе может повлиять на резуль-
таты анализа.
В настоящее время при возникновении дебиторской задолженности
предприятие сталкивается с рядом важных вопросов:
1. Отсутствие достоверной информации о сроках погашения обяза-
тельств.
2. Оценка возникающих потерь от недоиспользования средств деби-
торской задолженности в текущей деятельности во время ее инкассации.
3. Отсутствие контроля просроченной и сомнительной (безнадежной)
задолженности.
21
4. Распределение функций ответственности между разными подразде-
лениями за аккумулирование (сбор) денежных средств, анализ дебиторской
задолженности и принятие решения о возможных мерах по ее оптимизации.
Руководителям предприятий, управляющим по финансовым вопро-
сам, бухгалтерским службам, аудиторам, менеджерам постоянно приходится
следить за динамикой расчетов с дебиторами, выбирать условия реализации
продукции и услуг, обеспечивающих гарантированное поступление денеж-
ных средств; проверять правильность отражения долгов дебиторов, опреде-
лять систему скидок или надбавок для различных групп контрагентов, уско-
рять возврат долгов; оценивать упущенные выгоды от неиспользования
средств, замороженных в дебиторской задолженности.
Эти мероприятия можно назвать составляющими системы управления
дебиторской задолженностью. Целью такого управления следует считать оп-
тимизацию ее величины. Достичь поставленной цели возможно только на
основании комплексной оценки взаимоотношений с контрагентами.
Управление дебиторской задолженностью направлено на решение
двух основных задач:
1. Повышение эффективности использования дебиторской задолжен-
ностью как инструмента увеличения продаж.
2. Снижение риска возникновения просроченной или безнадежной де-
биторской задолженности. Основным инструментом увеличения дебиторской
задолженностью как способа увеличения продаж является кредитная полити-
ка организации.
Понятие кредитной политики организации раскрывается в широком и
узком аспекте. В широком смысле кредитная политика предприятия - это си-
стема мер и правил, направленных на реализацию контроля за проведением
и использованием кредитов, предоставляемых предприятием.
Различают три принципиальных типа кредитной политики предприя-
тия по отношению к покупателям продукции – консервативный, умеренный и
агрессивный, которые характеризуют принципиальные подходы к ее осу-
22
ществлению с позиции соотношения уровней доходности и риска кредитной
деятельности предприятия.
Помимо кредитной политики в отношении покупателей, в системе
управления дебиторской задолженностью большое значение имеет снижение
уровня финансовых рисков, возникающих при условии формирования деби-
торской задолженности.
Принимая во внимание экономическую сущность и причины возник-
новения дебиторской задолженности, можно сделать вывод о том, что такой
риск может быть снижен при условии более ускоренного перевода дебитор-
ской задолженности в другие формы оборотных активов, такие как денежные
средства, высоколиквидные ценные бумаги и т.д., что в свою очередь требует
рефинансирования дебиторской задолженности. Как в отечественной, так и в
зарубежной практике наиболее широкое распространение получили три ос-
новных способа рефинансирования дебиторской задолженности: факторинг,
учет векселей, выданных покупателями продукции, форфейтинг. Рассмотрим
особенности каждого из них.
Факторинг представляет собой разновидность торгово-комиссионной
операции, сочетающейся с кредитованием оборотного капитала клиента, свя-
занная с переуступкой клиентом-поставщиком факторинговой компании не-
оплаченных платежных требований за поставленные товары, выполненные
работы и услуги и права получения по ним.
1.3. Методы анализа дебиторской и кредиторской задолженности
организации
На сегодняшний день управление кредиторскими обязательствами
предприятия представляет собой сложный, длительный, экономический и орга-
низационно-правовой процесс, который влияет на результаты деятельности
предприятия. Это влияние определяется составом обязательств, которые отли-
чаются по видам, срокам погашения, их величине, стоимостью отдельных со-
23
ставляющих. Результатом неэффективного управления обязательствами являет-
ся рост долга, затраты на привлечение и обслуживание. Такой результат влияет
на экономическую недееспособность предприятия.
Многие ученые предлагают различные этапы управления обязатель-
ствами. Мы выделим следующие этапы: анализ предыдущего использования
обязательств; определение объема привлеченных средств; определение целей
привлечения этих средств на следующий период; своевременное погашение
обязательств и их эффективное использование.
Объем обязательств может состоять из следующих составляющих: эко-
номические санкции, предусмотренные условиями договора, за несвоевремен-
ное выполнение обязательств; основные суммы долга, предоставленные пред-
приятию; суммы долга, возникающие при покупке товаров, при расчетах с ра-
ботниками. Руководители следят за тем, чтобы эти суммы не увеличивались и
оставались в допустимых нормах
11
.
Правильное и эффективное управление обязательствами является важ-
ной составляющей деятельности предприятия, так как от этого зависит состоя-
ние самого предприятия, его конкурентоспособность.
Следовательно, управление обязательствами должно учитывать особен-
ности деятельности предприятия и цели привлеченных средств, следить за
своевременным погашением долгов и финансирования рентабельных проектов.
С целью эффективного управления оборотным капиталом торгового
предприятия особенно важным является систематический анализ кредиторской
задолженности предприятия для предотвращения возникновения кризисной си-
туации.
Управление дебиторской задолженностью - составная системы менедж-
мента предприятия, характеризуется совокупностью методов, принципов, про-
цедур взаимодействия с покупателями относительно реализации активов или
услуг с отсрочкой платежа, инкассации задолженности и организацией финан-
сового обеспечения долговой активности; системой инструментов с учетом
11
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ООО Новое знание, 2015. – 688 с.
24
факторов макро- и микросреды, целью которой является регулирование и со-
гласование интересов предприятия и контрагентов и обеспечения финансовой
устойчивости предприятия в долгосрочной перспективе.
Как обоснованно выше, управление дебиторской задолженностью пред-
приятий связано как с экономическими, так и с административно-
управленческими инструментами, рычагами и методами, которые составляют
основу механизма управления дебиторской задолженностью. Использование
понятия «механизм» при исследовании и проектировании экономических явле-
ний и хозяйственных процессов является во многих случаях достаточно удоб-
ной формой абстракции, позволяющий получать полезные обобщения и эффек-
тивные решения экономических проблем. Понятие «механизма» не является
новым для экономической науки, но наряду с этим требует внимания.
Проведенный анализ научных исследований показал, что при описании
процесса управления дебиторской задолженностью, основное внимание боль-
шинства авторов
12
уделяется лишь факторам микросреды: состояние предприя-
тия; состояние контрагентов. Факторы макросреды не учитываются. При этом
остается недостаточно освещенным вопросы взаимодействия структурных под-
разделений предприятия в процессе управления дебиторской задолженностью.
Такое положение, по нашему мнению, не в полной мере освещает указанную
проблематику.
Акцент исследователей делается на состоянии дебиторской задолженно-
сти предприятия и ее анализе в предыдущем периоде. В этом контексте наибо-
лее распространенными показателями являются следующие:
1) Коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторскую задол-
женность:
(1.3)
где КВАD - коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторскую
задолженность;
12
Семенов В.М. Экономика предприятия – М.: ИНФРА – М, 2016. – 87 с.