76
произошло снижение кредиторской задолженности на 86551 тыс. руб., а
дебиторская увеличилась на 6395,5 тыс. руб. За последние три года доля
дебиторской задолженности в составе оборотных активов в среднем была выше
40%. Но, несмотря на увеличение общей суммы дебиторской задолженности на
протяжении трех лет наблюдается тенденция уменьшение периода
оборачиваемости дебиторской задолженности: в 2017 году по сравнению с 2016
годом период оборачиваемости уменьшился на 33 дня, в 2018 году на 5 дней.
Вместе с этим происходит ежегодное снижение доли дебиторской
задолженности в общем объеме активов с 91,7% в 2016 году до 73,3% в 2018
году.
Значительный удельный вес в составе источников средств организации
занимают заёмные, в том числе кредиторская задолженность. Относительное
увеличение кредиторской задолженности производит двоякий эффект. С одной
стороны, это явление является благоприятным, так как у предприятия
появляется дополнительный источник финансирования. С другой стороны,
чрезмерное увеличение кредиторской задолженности чрезвычайно опасно,
поскольку повышается риск возможного банкротства.
Общая сумма кредиторской задолженности имеет тенденцию к
увеличению: в 2017 году задолженность увеличилась на 3030 тыс.руб., в 2018 –
на 6431тыс.руб.. При этом наблюдается ежегодное увеличение кредиторской
задолженности в 2 раза за год: в 2018 году по сравнению с 2017 задолженность
увеличилась на 6803 тыс. руб.; в 2017 по сравнению с 2016 годом на 3170 тыс.
руб.
На долю кредиторской задолженности в общем объеме задолженности
приходится почти 100 % в 2018 году против 85,8% в 2016 году. Это произошло
за счет того, что ООО УК «Служба заказчика»за 3 года снизило задолженность
по кредитам и займам с 524 тыс.руб. до 12 тыс.руб. (с 14,2% в 2016 году в
общем объеме заемных средств до 0,1% в 2018 году).
Однако, при значительном увеличении кредиторской задолженности
также произошло увеличение общего объема выручки. В 2018 году по
77
сравнению с 2017 годом выручка от реализации увеличилась на 26724 тыс. руб.
(с 24459 тыс.руб. до 51183 тыс.руб), а кредиторская задолженность увеличилась
на 6803 тыс.руб. (с 6329тыс.руб. до 13132 тыс.руб.) Таким образом,
прослеживается тенденция пропорционального увеличения как выручки, так и
кредиторской задолженности и, соответственно, период оборачиваемости
кредиторской задолженности также меняется незначительно и находится в
пределах 90–95 дней.
Анализируя кредиторскую задолженность, необходимо учитывать, что
она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности.
в 2016 году коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской
задолженности говорит о превышении дебиторской задолженности над
кредиторской задолженностью на 20%. С 2017 года ситуация изменилась: в
2017 году кредиторская задолженность превысила дебиторскую почти на 50%,
а в 2018 на 10%. Данное соотношение по годам является нерациональным,
потому что кредиторская задолженность должная превышать дебиторскую не
более, чем на 10%.
Соотношение является нерациональным, так как значительное
преобладание дебиторской задолженности создает угрозу финансовой
устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение
дополнительных источников финансирования, а превышение кредиторской
задолженности над дебиторской может привести к неплатежеспособности
предприятия.
Кредиторская задолженность должна не более чем на 10% превышать
дебиторскую. Поэтому необходимо следить за соотношением дебиторской и
кредиторской задолженности и прилагать все усилия для снижения последней.
На такое значительно важное изменение за период 2016—2018 гг.
оказало влияние статья задолженность перед поставщиками и подрядчиками
это связано с непостоянством действующего законодательства, влияние со
стороны конкурентного рынка, значительных изменений экономики, например,
изменение темпов инфляции.
78
Общие рекомендации по управлению дебиторской задолженностью:
1) установить контроль за состоянием расчетов с покупателями;
2) следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности,
так как значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу
финансовой устойчивости предприятия и привлечения дополнительно
дорогостоящих источников финансирования;
3) использовать предоставление скидок при долгосрочной оплате.
Ускорить платежи можно путем совершенствования расчетов,
своевременного оформления расчетных документов, предварительной оплаты и
т.д.
Следующее мероприятие по совершенствованию управления дебиторской
задолженностью заключается в оценке надежности покупателя. Одним из
мероприятий по управлению дебиторской задолженностью является
обеспечение эффективности системы мотивации, ориентированной на
снижение объема просроченной дебиторской задолженности, на
заинтересованность каждого сотрудника в достижении запланированного
уровня дебиторской задолженности. Одним из наиболее действенных
мероприятий, предлагаемых в работе и позволяющих максимизировать поток
денежных средств и снизить риск возникновения просроченной дебиторской
задолженности, является система скидок и штрафов.
Управление кредиторской задолженностью может быть проведено при
помощи двух основных вариантов: оптимизации кредиторской задолженности
и минимизации кредиторской задолженности.
Ключевым моментом оптимизации и минимизации управления
кредиторской задолженностью является управление материальными потоками,
которые возникают в ходе закупки материалов или сбыта продукции и
сопровождаются финансовыми потоками.
При формировании политики управления кредиторской задолженностью
необходимо целенаправленно изменить некоторые условия расчетов с
кредиторами. В качестве способа решения проблемы возможно либо
79
увеличение суммы платежей дебиторов, либо уменьшение суммы платежей
кредиторам. Для увеличения числа дней оборотов кредиторской задолженности
и снижении затрат по оплате поставщикам необходимо пересмотреть
договорные отношения с поставщиками.
Предложенные мероприятия позволят определить:
1) оптимальные параметры кредитной политики в режиме запаздывания
финансового потока (отсрочки платежа) – дебиторскую задолженность,
затраты, потери, цену, рентабельность, спрос и в режиме опережения
финансового потока (предоплата за поставленную продукцию) и кредиторскую
задолженность, затраты, потери, цену, рентабельность, спрос;
2) оптимальные параметры взаимоотношений с каждым покупателем,
группой покупателей и в целом по всем контрагентам.
80
Список использованных источников
1. Короткова, М.В. Анализ и эффективное управление дебиторской и
кредиторской задолженностью организации / М.В. Короткова // Налоги и
налоговое планирование – 2012 – № 8 – С. 58–64.
2. Климова, Н.В. Аналитические исследования в управлении
дебиторской и кредиторской задолженностью организации / Н.В. Климова
//Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет –
2011 № 5– С. 22–24.
3. Мездриков Ю.В. Аналитическое обеспечение управления дебиторской
задолженностью /Мездриков Ю.В.// Экономический анализ: теория и практика
– 2008 – № 5– С. 18–21.
4. Неизвестный В. Дебиторская задолженность. Грамотный контроль,
планирование и управление / Неизвестный В. // Финансовая газета – 2012 – №
38
5. Милых, И. Кредитная политика предприятия как инструмент
управления дебиторской задолженностью / И. Милых // Консультант – 2011 –
№ 11– С. – 134–136.
6. Крылов, С.И. Методика анализа дебиторской и кредиторской
задолженностей по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности /
С.И.Крылов // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование,
бухгалтерский учет – 2011 – № 4– С. 17–19.
7. Зарецкая, В.Г. Оценка и анализ дебиторской и кредиторской
задолженностей с учетом фактора времени / В.Г. Зарецкая // Международный
бухгалтерский учет 2016 – № 29– С. 25–27.
8. Любушин, Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности[Текст] : учеб. пособие / Н.П. Любушин.– 2–е изд, перераб. и доп.
– М. : ЮНИТИ, 2005. – 448 с – ISBN 5–238–00815–5.
81
9. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г.В.
Савицкая: 4–е изд., перераб. и доп. – Ростов– на– Дону: «Феникс», 2010.– 688 с.
ISBN 5–16–001955–3.
10. Валинуров, Т.Р. Специфика оценки дебиторской и кредиторской
задолженностей предприятия / Т.Р. Валинуров, Т.В. Трофимова//
Международный бухгалтерский учет – 2016 – № 3– С. 54–56.
11. Богомолов, А.М. Управление дебиторской и кредиторской
задолженностью как элемент системы внутреннего контроля в организации /
А.М. Богомолов // Современный бухучет – 2004 – № 5– С. 85–88.
12. Лысенко, Д. Управление кредиторской задолженностью /Лысенко
Д.//Аудит и налогообложение – 2012 – № 10– С. 38–40.
13. Мельникова, Л.А. Учет и анализ дебиторской задолженности / Л.А.
Мельникова, Ю.В. Рубцова // Современный бухучет – 2013 – № 5– С. 65–68.
14. Малкова, О.А. Управление дебиторской задолженностью (как создать
эффективную систему учета, анализа и контроля долгов) /Малкова О.А.//
Главная книга – 2016 – № 3– С. 14–17.
15. Вахрушина, Н. Создание системы управления дебиторской
задолженностью/ Н. Вахрушина // Я – финансовый директор. Секреты
профессии. – М., 2011. – С. 21–26.
16. Гаврилов, А.М. Управление дебиторской задолженностью: учебник/
А.М. Гаврилов. – М.: ЮНИТИ, 2007. – 239 с. ISBN 5–16– 001615–5
17. Гаджинский, А.М. Практикум по финансовому анализу: учебник/
А.М. Гаджинский. – М.: Дашков и К, 2007. – 208 с. ISBN 978–5–394–01476–5
18. Добрынская, В.В. Дебиторская задолженность. Пути управления:
учебник/ В.В. Добрынская. – М.: Брандесс, 2007. – 143 с. ISBN 5–7320–0827–6
19. Железнова, Т. Как обосновать кредитный лимит для покупателя/
Т. Железнова // Я – финансовый директор. Секреты профессии. – М., 2011. –
С. 34–38.
82
20. Губайдуллина, М. Р. Актуальные вопросы управления
задолженностью / М. Р. Губайдуллина // Бюджетный учет. – 2011. – N 3 (75). –
С. 20–28
21. Ширяева, Г.Ф., Ахметзянова, А.А. Влияние дебиторской и
кредиторской задолженности на основные показатели финансового состояния
предприятия // Фин–наука . 2016. №7 (34). URL:
http://cyberleninka.ru/article/n/vliyanie–debitorskoy–i–kreditorskoy–zadolzhennosti–
na–osnovnye–pokazateli–finansovogo–sostoyaniya–predpriyatiya (дата обращения:
16.06.2017).
22. Каримова, Т. Что поможет держать дебиторскую задолженность под
контролем/ Т. Каримова // Финансовый директор. – 2010. – №4 (93). – С. 15–24.
23. Нефедова, Т.А. Управление дебиторской задолженностью/
Т.А. Нефедова // Ресурсы Информация Снабжение Конкуренция. – 2011. – №III.
– С. 30–33.
24. Пястолов, С.М. Экономический анализ деятельности предприятия:
учебник/ С.М. Пястолов. – М.: Академия–пресс, 2007. – 573 с. ISBN: 978–5–
4468–0170–1
25. Соловьева, Н.А. Анализ результатов хозяйственно–финансовой
деятельности коммерческой организации и ее финансового состояния: учеб.
пособие/ Н.А. Соловьева, Н.И. Коркина; Краснояр. гос. торг.–экон. ин–т. –
Красноярск, 2007. – 124 с. ISBN 978–5–98153–091–3
26. Коровина Л. Н., Кобякова С. Н. К вопросу о дебиторской и
кредиторской задолженности // Социально–экономические явления и процессы
. 2013. №7 (053). URL: http://cyberleninka.ru/article/n/k–voprosu–o–debitorskoy–i–
kreditorskoy–zadolzhennosti (дата обращения: 13.06.2017).
27. Экономический анализ активов организации : [учебник] : по
образованию в области финансов, бухгалтерского учета, мировой экономики и
менеджмента / [Ендовицкий Д. А., Мсаенко А. Н., Лубков В. А.]; под ред.
Д. А. Ендовицкого. — Москва : Эксмо, 2009. — 606 с. — 2000 экз. — ISBN
978–5–699–34328–7.
83
28. Булдакова И. С., Суворова В. Л. Управление дебиторской и
кредиторской задолженностью на предприятии // Концепт: Современные
научные исследования: актуальные теории и концепции. Выпуск 3. – 2017. –
ART 65071. – URL: http://e–koncept.ru/teleconf/65071.html – ISSN 2304–120X.
29. Большой энциклопедический словарь. Редакторы: И. Лапина, Е.
Маталина, Р. Секачев, Е. Троицкая, Л. Хайбуллина, Н. Ярина. Издательство:
АСТ, Астрель, 2003 г.
30. Финансовый менеджмент: учебник / [А. М. Ковалева и др.]. – Москва:
Инфра–М, 2009. – 335 с. ISBN 978–5–16–003524–6
31. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под.ред.
Е.С.Стояновой.– 6–е изд. М.: Изд–во «Перспектива», 2010 год – 656 с. ISBN 5–
88045–096–1
32. Финансовый менеджмент: учебник / [Е. И. Шохин и др.]. – Москва:
КноРус, 2010. – 474 с. ISBN 5–88103–063–X
33. Гогина, Г. Об эффективном управлении дебиторской задолженностью
экономического субъекта / Г. Гогина, А. Соколова // Риск: ресурсы,
информация, снабжение, конкуренция. – 2013. – № 3. – С. 283–288
34. Максимов, Е. А. Как управлять дебиторской задолженностью на
предприятии? / Е. А. Максимов // Справочник экономиста. – 2013. – № 2. –
С.119–126.
35. Мельникова, Л. А. Учет и анализ дебиторской задолженности / Л. А.
Мельникова, Ю. В. Рубцова // Современный бухучет. – 2013. – № 5. – С. 3–23
36.Холодов, П. Стратегия управления дебиторскими и кредиторскими
долгами предприятия / Павел Холодов //Экономика сельского хозяйства
России. – 2011. – N 7. –С. 52–64.
Дополнительная литература:
37. Ионова А.Ф., Селезнев Н.Н. Финансовый анализ: учебник – М.: ТК
Велби, изд-во Проспект, 2007.- 624 с.
84
38. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности
предприятий: учебник – М.: ТК Велби, изд-во Проспект, 2007.- 424 с
39. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности: Учебное пособие. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-
ДАНА, 2005.
40. Мельник М.В., Герасимова Е.Б. Анализ финансово-хозяйственной
деятельности: учебное пособие – М.: ФОРУМ:ИНФРА-М, 2007.- 192 с.
41. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности:
учебник для вузов / Лысенко Д.В. – М.: ИНФРА-М, 2008.- 320 с.
42. Финансовый анализ. / Под ред. Т.С. Новашиной. – М.: Московский
Международный Институт Эконометрики, Информатики, Финансов и Права,
2005.
43. Шеремет А. Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа
деятельности коммерческой организации. - М.: ИНФРА-М, 2005.
44. Журнал «Управленческий учет».
45. Журнал «Финансовый директор».
46. Журнал «Аудит и финансовый анализ»
47. Журнал «Финансовый менеджмент»
Интернет-ресурсы:
48. Административно-управленческий портал — http://www.aup.ru
49. Интернет-проект «Корпоративный менеджмент» — http://www.cfin.ru
51. Консалтинг.ру — http://www.consulting.ru
52. Дистанционный консалтинг — http://www.dist-cons.ru
53. Консалтинговые услуги от «Евроменеджмента» — http://www.emd.ru
85
Приложение 1
Классификация дебиторской задолженности