86
- но отрицательная динамика но изменения собственного но капитала
относительно но общего изменения но активов организации.
В но ходе анализа был но получен следующий но показатель, имеющий
критическое но значение – но коэффициент покрытия но инвестиций значительно но ниже
нормы но (доля собственного но капитала и но долгосрочных обязательств в но общей
сумме но капитала ПАО но "Восток-Сервис" составляет 43% но (нормальное значение
для но данной отрасли: 85% и но более).
Состояние но дебиторской и но кредиторской задолженности, их но размеры и
но качество оказывают но сильное влияние на но финансовое состояние но организации. В
но целях управления но дебиторской и но кредиторской задолженностью но необходимо
проводить их но анализ. Анализ но дебиторской и но кредиторской задолженности
но включает комплекс но взаимосвязанных вопросов, но относящихся к но оценке
финансового но положения предприятия.
На но анализируемом предприятии но имеется как но дебиторская так и
но кредиторская задолженность. но Анализ движения но дебиторской задолженности,
но показал, что но дебиторская задолженность в ПАО «Восток-Сервис» но выросла в
но 2016 году по но отношению к но 2015 году на но 85,6%. Общая но сумма дебиторской
но задолженности по но сравнению с но прошлым годов в но 2016 г. но возросла на но 5784
тыс.руб.
Что но касается анализа но движения кредиторской но задолженности можно
но сделать вывод, что но наблюдается рост но кредиторской задолженности. но Изменилась
структура но кредиторской задолженности, но если в но 2015 году но доля задолженности
но перед плательщиками и но подрядчиками составляла но 68,2%, то в но 2016 году но доля
задолженности но увеличилась до но 75,7%. Общая но сумма кредиторской
но задолженности по но сравнению с но прошлым годов в но 2016 году но возросла на но 4065
тыс. но руб.
Среднегодовая но дебиторская задолженность в но 2016 году но выросла по
но сравнению с но предыдущим годом на но 65,3%. Что но касается среднегодовой
но кредиторской задолженности, то но темп ее но роста уменьшился на но 6,5%. В
но суммовых разница но дебиторская задолженность но больше, чем но кредиторская, это
87
но говорит о но том, что но предприятие может в но полном объеме но погасить свои
но обязательства.
Состояние но расчетов с но дебиторами в но 2016 году по но сравнению с но 2015 годом
но ухудшилось. Увеличился но период обращения в но 2016 году на 6,8 но дней по
но сравнению с но предыдущим. Возросла но доля дебиторской но задолженности в но общем
объеме но текущих оборотных но активов в но отчетном году на 15% по но сравнению с
но предыдущим. Таким но образом, можно но сделать вывод о но снижении ликвидности
но текущих активов в но целом из-за но состояния дебиторской но задолженности.
Состояние но расчетов с но кредиторами улучшилось в но 2016 году по но сравнению
с но 2015 годом. но Увеличился период но обращения на 2 но дня. Незначительно но возросла
доля но кредиторской задолженности в но общем объеме но текущих пассивов на 3,3 %.
Кроме но того, из но анализа кредиторской но задолженности, можно но сказать, что
она в но 2016 году по но сравнению с но 2015 годом так же но выросла (на но 69,7%).
Кредиторская но задолженность растет в но основном за но счет долгов но предприятия
перед но поставщиками и но подрядчиками на но 3059 тыс. но руб., перед
но государственными внебюджетными но фондами на 192 но тыс. руб., но задолженность
по но налогам и но сборам на 368 но тыс. руб., но прочие кредиторы - 220 но тыс. руб.
Заключительным но моментом анализа но дебит./кредит. задолженностей
но является их но сравнение. Сравнение но позволяет сделать но вывод, что в но организации
в но 2015 году но преобладала сумма но дебиторской задолженности и но темп ее но прироста
больше, чем но темп прироста но кредиторской задолженности. но Причина этого — в
но более низкой но скорости обращения но кредиторской задолженности по но сравнению с
но дебиторской. Такая но ситуация ведет к но дефициту платежных но средств, что но может
привести к но неплатежеспособности организации.
Таким но образом, на но предприятии наблюдается но превышение дебиторской
но задолженности над но кредиторской в но 2016 году на но 1193 тыс. но руб. или но почти в 1,1
но раза. Превышение но дебиторской задолженности над но кредиторской но означает
отвлечение но средств из но хозяйственного оборота и в но дальнейшем может но привести
к но необходимости привлечения но дорогостоящих кредитов но банка и но займов для
но обеспечения текущей но деятельности.
88
По но результатам анализа но состава, структуры и но динамики кредиторской и
но дебиторской задолженности но предприятия можно но сделать вывод, что в но целом
ситуация в но сфере осуществления но платежно-расчетных отношений но предприятия
но с его но дебиторами и но кредиторами не но представляет существенной но угрозы
стабильности но финансового состояния но предприятия. Тем не но менее, динамика
но роста и но кредиторской, и но дебиторской задолженности но свидетельствует о
но необходимости пристального но внимания руководства к но организации платежно-
расчетных но отношений.
Для но повышения эффективности но управления дебиторской но задолженностью
на но предприятии ПАО «Восток-Сервис» но необходимо реализовать но такие
мероприятия но как:
1. но Осуществление контроля за но состоянием расчетов с но покупателями и
но соотношением дебиторской и но кредиторской задолженности, так как
но значительное повышение но дебиторской задолженности но создает угрозу
но финансовой устойчивости но организации, вызывает но необходимость в
но привлечении дополнительных но дорогостоящих источников но финансирования.
2. но Расширение круга но потребителей продукции но организации с но целью
уменьшения но риска неуплаты но одним или но несколькими крупными но покупателями.
3. но Использование системы но скидок при но долгосрочной оплате.
Для но повышения эффективности но управления дебиторской но задолженностью
на но предприятии ПАО «Восток-Сервис» но необходимо реализовать но такие
мероприятия но как:
1. но Осуществление контроля за но состоянием расчетов с но покупателями и
но соотношением дебиторской и но кредиторской задолженности, так как
но значительное повышение но дебиторской задолженности но создает угрозу
но финансовой устойчивости но организации, вызывает но необходимость в
но привлечении дополнительных но дорогостоящих источников но финансирования.
2. но Расширение круга но потребителей продукции но организации с но целью
уменьшения но риска неуплаты но одним или но несколькими крупными но покупателями.
3. но Использование системы но скидок при но долгосрочной оплате.
89
Для но оптимизации управления но кредиторской задолженностью на
но предприятии в но рамках данного но исследования предлагается но внедрение
контроллинга.
Процесс но контроллинга состоит из но противодействующих факторов,
но доведения их до но сведения руководителей но предприятия, с но тем, чтобы но заставить
его но действовать с но учетом этих но факторов. Данный но процесс представляет но собой
синтез но контроля и но планирования. Он но действует при но формировании и
но координации планов, при их но организационном воплощении, но координирует и
но концентрирует информационные но потоки и но служит основой для но предложений о
но дальнейших целях но предприятия.
Подводя но итог вышесказанному, но следует отметить, что но контроллинг имеет
но наряду с но функцией обратной но связи функцию но обеспечения продвижения но вперед.
Данное но направление, по но нашему мнению, но сможет существенно но оптимизировать
процесс но управления кредиторской но задолженностью, так как но ориентировано в
но конечном счете на но экономическую эффективность но работы предприятия.
90
Список но используемой литературы
1.Гражданский но кодекс Российской но Федерации: части I и II — М.: «Проспект»,
но 2006.
2. но Федеральный Закон РФ от 26 но декабря 1995 г. № но 208–ФЗ (в но ред. Федеральных
но законов 05.01.2006 № но 7-ФЗ) «Об но акционерных обществах» // но Российская газета.
— М., но 1995. — 29 но декабря. — № 248
7.Агеева но В.И. Дебиторская но задолженность: правовые и но налоговые аспекты,
но риски и но рычаги влияния// но Москва, Менеджмент но сегодня. 2010. но - №1 – 126 с.
но 8.Агеева Е. И. но Кредитная политика как но инструмент управления но дебиторской
задолженностью // но Москва, Финансовый но менеджмент. - но 2012. - N 6. – 168 с. 9.
но Бланк И.А. но Управление активами и но капиталом предприятия// но Москва, Эльга. 20
11. но – 448 с.
10.Богомолов но А.М. Управление но дебиторской и но кредиторской задолженностью
как но элемент системы но внутреннего контроля в но организации // но Москва,
Современный но бухучет. - но 2009. - N 5. – 456 с.
11.Бурцев но В.В. Организация но системы внутреннего но контроля коммерческой
но организации // но Москва, Экзамен, 2010 г. но – 256 с. но 12.Войко А.В. но Оценка влияния
но дебиторской задолженности на но формирование финансовых но результатов
предприятия // но С-Петербург, Финансовый но менеджмент. - но 2010. - N 4. – 115 с.
но 13.Гавриков М. но Особенности управления но дебиторской задолженностью в
но российских компаниях//С-Петербург, но Управление корпоративными но финансами.
2009. - №3. – 137 с. но 16.Денисова Л. А. но Формирование и но погашение
кредиторской но задолженности // но Москва, Финансы. - но 2011. - N 8. - 187 с.
91
17.Джалаев но Т. К. но Анализ дебиторской и но кредиторской задолженности
но предприятия // но Москва, Экономический но анализ: теория и но практика. - но 2009. - N
7.- 268 с.
18.Ермасова но Н.А. Финансовый но менеджмент: Пособие для но сдачи экзамена//
но Москва - но 2008. 192 с. но 19.Ивашкевич В.Б. но Анализ дебиторской но задолженности//
С-Петербург, но Бухгалтерский учет. но 2009 - №6. – 351 с.
20.Ковалев но В.В. Финансовый но анализ: Методы и но процедуры // но Москва, Финансы
и но статистика, 2009. - 560 с.
21.Крейнина но М.Н. Управление но движением дебиторской и но кредиторской
задолженности но предприятия.// С-Петербург, но Финансовый менеджмент. 20 11. но -
№3 – 234 с.
22.Крюкова но Н.М. Краткосрочная но финансовая политика // но Москва, ИНФРА- М,
но 2009. -219 с. но 23.Кузьмин Г.А. но Кредиторская задолженность// но Бухгалтерское
приложение к но газете «Экономика и жизнь».2010 - но №32. – 254 с.
24.Максютов но А.А. /Управление но кредиторскими и но дебиторскими долгами
но компании. //Финансы. - М., но 2012. - № 12. - С. 20.
25.Мальцев но А. С. но Оптимизационные методы но управления ликвидностью
но компании // но Москва, Финансовый но менеджмент. - но 2010. - № 3. – но 265с.
26.Михайлова Д. Н. но Учет обеспечительных мер по но уплате дебиторской
но задолженности // но С-Петербург, Бухгалтерский но учет. - но 2010. - № 1. – 687 с.
но 27.Петров А. М. но Контроль за но движением дебиторской и но кредиторской
задолженности // но С-Петербург, Современный но бухучет.- 20
11. но - № 9. - С. 367 с. но 28.Савицкая Г.В. но Анализ хозяйственной но деятельности
предприятия // но Москва, Новое но знание. 20
10. но – 704с. но 29.Слепов В.А. но Финансовая политика но компании: Учебное но пособие //
но Москва, 2009. – 283 с. но 30.Соловьева Е.А. но Управление дебиторской
но задолженностью коммерческого но предприятия как но способ снижения но кредитного
92
риска но //С-Петербург, 31.Управление но финансовыми рисками. но 2010. - №2. – 358 с.
но 32.Стоянова Е.С., но Финансовый менеджмент: но теория и но практика: Учебник / 5-е
но изд., перераб. и но доп. // но Москва, Изд-во «Перспектива», но 2011. -656 с. но 33.Сысоева
И.А. но Дебиторская и но кредиторская задолженность // но Москва, Бухгалтерский
но учёт, 2009.- № 1 – 267 с. но 34.Сыч Д.И. но Оценка дебиторской но задолженности
организации. но //Москва, Планово-экономический но отдел. 2010. - №11 – 357 с.
35.Шумович но А. 100 но шагов по но сбору долгов. - но Издательство «Манн, но Иванов и
Фербер», но 2012.
36.Грязнова но А.Г. Финансово-кредитный но энциклопедический словарь но //Москва,
Финансы и но статистика, 2010.-1168 с.
но Интернет-ресурсы
37.Анализ но дебиторско-кредиторской задолженности//http://iztt.narod.ru
38.Как но контролировать кредиторскую но задолженность//http://www.debitoroff.net
39.Кредиторская задолженность предприятия - анализ, управление и
учет//http://finworldnews.ru
40.Учет но дебиторской и но кредиторской задолженностей по
но МСФО//http://www.gradient-alpha.ru