6
Содержание
Введение………………………………………………………………..…………....6
Глава 1. Теоретические аспекты управления дебиторской и кредиторской
задолженностью на предприятии…………………………………………...……9
1.1. Понятие, сущность и виды дебиторской и кредиторской
задолженности………………………………………………………………...……. 9
1.2. Технология управления и дебиторской и кредиторской
задолженностью…………………………………………………………………….17
Глава 2. Анализ управления дебиторской и кредиторской задолженностью
в ПАО «Восток-Сервис»……………………………………………….……..…33
2.1. Краткая характеристика ПАО «Восток-Сервис»……… ………… ………...33
2.2. Анализ основных показателей финансово- хозяйственной деятельности
ПАО «Восток-Сервис»………… ………………………………………………….36
2.3. Анализ системы управления дебиторской и кредиторской
задолженностью на предприятии…………………………………………………46
Глава 3. Разработка мероприятий по оптимизации финансового цикла
компании ПАО «Восток-Сервис»……………………………………………….64
3.1. Пути повышения эффективности деятельности предприятия за счет
совершенствования управления дебиторской задолженностью………………..64
3.2. Оптимизация кредиторской задолженности как фактор повышения
эффективности деятельности организации…………………………………...…..74
Заключение……………………………………………………………….………..82
Список литературы……………………………………………………………...88
Приложения …………………………………………………………….………....91
7
Введение
Дефицит денежных средств в экономике и неплатежеспособность многих
предприятий сделали вопросы работы с дебиторами и кредиторами одними из
главных в перечне функций финансовых менеджеров. Проблема управления
кредиторской задолженностью в значительной степени осложняется еще и
несовершенством нормативной и законодательной базы в части востребования
задолженности.
Актуальность темы заключается в том, что динамика изменения
дебиторской и кредиторской задолженности, их состав, структура и качество, а
также интенсивность их увеличения или уменьшения оказывают большое
влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а,
следовательно, на финансовое состояние предприятия.
Недостаточное внимание к управлению структурой дебиторской и
кредиторской задолженностью может привести вполне благополучное
предприятие к банкротству, поэтому реструктуризацию задолженности
целесообразно рассматривать как метод финансового оздоровления
предприятия. В настоящее время реструктуризация задолженностей
предприятий представляет собой самостоятельный процесс экономических
преобразований и объект государственного регулирования.
Таким образом, актуальность исследования обусловлена
необходимостью дальнейшего всестороннего научного анализа управления
структурой дебиторской и кредиторской задолженностей предприятия, которое
оказывает непосредственное влияние на финансовый результат деятельности
этого предприятия, что, во-первых, позволяет выбирать и обосновывать
направления политики финансового оздоровления, а, во-вторых, определять
возможные пути и необходимые меры повышения финансовой устойчивости
хозяйствующих субъектов
1
.
1
Крейнина М.Н., Управление движением дебиторской и кредиторской задолженности
предприятия.// С-Петербург, Финансовый менеджмент. 2011. - №3 – 234 с.
8
Управление дебиторской и кредиторской задолженностью должно
способствовать расширению объема реализации продукции, финансовой
устойчивости организации.
Степень научной разработанности проблемы. Теоретическим и
методическим вопросам совершенствования финансово-хозяйственной
деятельности предприятий экономистами уделялось много внимания.
Значительный вклад в теорию и практику управления финансами внесли: В.Я.
Узун, Н.И. Шагайда, Г.И. Будылкин, И.Н. Буздалов, В.А. Боровик, В.А.
Добрынин, и другие. Вместе с тем многие аспекты организации управления в
условиях современной экономики оказались недостаточно исследованными,
особенно это касается организации управления кредиторской задолженностью
предприятий. Для оценки и выбора путей повышения эффективности
функционирования и минимизации уровня долговой нагрузки предприятий
необходимо использовать современные финансово- управленческие
технологии, которые должны составить основу для принятия обоснованных
управленческих решений, направленных на повышение уровня финансовой
устойчивости, рентабельности и эффективности предприятий.
Цель выпускной квалификационной работы состоит в разработке
мероприятий по совершенствованию системы управления кредиторской и
дебиторской задолженностью с целью повышения эффективности деятельности
ПАО «Восток-Сервис».
Исходя из цели работы были поставлены следующие задачи:
- обоснование и изучение теоретических основ по управлению
дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии;
- анализ управления дебиторской и кредиторской задолженностью на
предприятии ПАО «Восток-Сервис»;
- оптимизация кредиторской и дебиторской задолженности, и расчет
эффективности предложенных мероприятий для предприятия.
Объектом исследования является ПАО «Восток-Сервис».
9
Предметом выпускной квалификационной работы выступают
дебиторская и кредиторская задолженность.
Информационной базой исследования послужили законодательные акты,
нормативные документы, отчетность предприятия, работы отечественных и
зарубежных авторов.
Информационно-методологической основой работы послужили такие
источники, как:
- Бригхем Ю. , Гапески Л. Финансовый менеджмент;
- Крюкова Н.М. Краткосрочная финансовая политика;
- Ефимова О.В. Финансовый анализ и другие источники, а также статьи
журналов: финансовый директор, финансовый менеджмент и другие,
источники Интернет.
Методической основой выпускной квалификационной работы стали такие
методы осуществления анализа финансового состояния, а именно:
- горизонтальный (временный) анализ позволяет осуществить сравнение
каждой позиции с предыдущим периодом. Вертикальный (структурный) анализ
позволяет определить структуру итоговых финансовых показателей с
выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;
- анализ относительных показателей (коэффициентов) позволяет
осуществить расчет отношений данных отчетности, определить взаимосвязи
показателей.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав,
заключения, списка использованных источников и литературы, приложений.
10
Глава 1.Теоретические аспекты управления дебиторской и
кредиторской задолженностью на предприятии
1.1 Понятие, сущность и виды дебиторской и кредиторской
задолженности
Обзор источников и соответствующей отечественной и зарубежной
литературы показывает, что есть различные подходы к определению сущности
дебиторской и кредиторской задолженности.
Обобщая различные мнения российских и зарубежных авторов в
толковании таких понятий как, дебиторская и кредиторская задолженность, на
наш взгляд, можно выделить несколько наиболее распространенных точек
зрения. Согласно одной из них, дебиторская задолженность является частью
актива организации, а кредиторская ее — обязательствами. Данное
утверждение в основе своей имеет балансовое уравнение, которое в свою
очередь выводится благодаря свойствам двойной записи, где каждая
хозяйственная операция отражается в одинаковой сумме по дебету и кредиту
разных счетов и организация выступает в роли дебитора и кредитора.
Определения «дебет» и «кредит» имеют исторические корни, так дебет в
переводе с латинского языка означает «он должен», отсюда дебитор-должник
или заемщик; кредит - «доверяет», отсюда кредитор — заимодатель, т.е. лицо,
давшее деньги или другие ценности другому лицу.
Такая позиция вполне понятна и ее разделяют ряд отечественных ученых
экономистов Бланк И.А., Кондраков Н.П. и другие. Придерживаясь этой точки
зрения, под дебиторской задолженностью следует понимать задолженность
перед организацией различных юридических и физических лиц, возникающая в
ходе хозяйственной деятельности, а под кредиторской соответственно -
обязательства перед различными юридическими и физическими лицами.
Часто в зарубежной англо-американской экономической литературе,
переводных источниках, работах некоторых отечественных ученых
экономистов встречается отождествление значений терминов «счета к
11
получению» и «счета к оплате» с дебиторской и кредиторской задолженностью
соответственно. Это, на наш взгляд, не совсем верно, так в финансово -
кредитном словаре дается следующее определение: «счета к получению» -
представляют собой краткосрочные ликвидные активы, которые возникают при
продаже товаров (работ, услуг) в кредит; «счета к оплате» — краткосрочные
обязательства поставщикам товаров (работ, услуг).
Таким образом, понятие дебиторская и кредиторская задолженность
значительно шире. В соответствии с российским законодательством
(Положения по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации"
ПБУ 4/99") дебиторская задолженность включает помимо задолженности
покупателей и заказчиков еще ряд статей (векселя к получению, задолженность
дочерних и зависимых обществ, задолженность участников (учредителей) по
взносам в уставный капитал, авансы выданные, прочие дебиторы) причем с
разделением на долгосрочные и краткосрочные. Кредиторская задолженность в
свою очередь представлена в виде краткосрочных и долгосрочных обязательств
организации перед поставщиками и подрядчиками, перед персоналом
организации, перед бюджетом и внебюджетными фондами, авансы
полученные, прочие кредиторы. Кроме того в п.4 Положения по
бухгалтерскому учету "Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию"
(ПБУ 15/01) под кредиторской задолженностью понимается задолженность по
кредитам и займам.
Данное утверждение противоречит другим нормативным актам
(инструкции по применению плана счетов, Положению по ведению
бухгалтерского учета и отчетности № 34-н и др.), так как кредиторская
задолженность наряду с задолженностью по кредитам и займам является
частью краткосрочных обязательств организации и все они отражаются в пятом
разделе пассива баланса отдельно друг от друга. Кроме того, в отличие от
предоставления займа, коммерческое кредитование как форма кредиторской
задолженности производится не по самостоятельному договору, а во
12
исполнение обязательств по реализации товаров, выполнению работ или
оказанию услуг в соответствии со ст.823 ГК РФ.
Дебиторская задолженность-это сумма долга, причитающаяся
предприятию от других юридических лиц или граждан. Возникновение
дебиторской задолженности при системе безналичных расчетов представляет
собой объективный процесс хозяйственной деятельности предприятия.
В соответствии с бухгалтерской отчетностью в составе дебиторской
задолженности учитывается следующее:
- задолженность покупателей и заказчиков;
- векселя к получению;
- задолженность дочерних и зависимых обществ;
- задолженность учредителей по взносам в уставный капитал;
- авансы выданные;
- прочие дебиторы.
В большинстве случаев задолженность покупателей и заказчиков
является наибольшей и достигает 90% и более всей дебиторской
задолженности.
Погашение дебиторской задолженности в случае, когда производятся
расчеты между поставщиком и покупателем за отгруженную, но не оплаченную
продукцию, может производиться, например, следующим образом:
1. Выставление платежного требования дебитору. Данный способ
возможен, только если условиями договора предусмотрена данная форма
расчета.
2. Составление акта сверки расчетов. По результатам сверки расчетов с
дебиторами организация для взыскания задолженности может действовать
следующими способами: направить дебитору напоминание об оплате или
выставить претензию на сумму неоплаченного долга.
3. Взыскание дебиторской задолженности в счет погашения
задолженности перед бюджетом.
13
В современной хозяйственной практике дебиторская задолженность
классифицируется по следующим видам (табл. 1).
Таблица 1
Виды дебиторской задолженности
Задолженность
Сроки
наступления
Особенности
1. Срочная
В пределах срока,
установленного
договором
Возникает в результате применения
форм безналичных расчетов (инкассо)
или как результат отсрочки платежа
2.
Просроченная-
сомнительная
Более срока,
установленного
договором
Часть задолженности может оказаться
безнадежной до истечения срока
исковой давности
3. Безнадежная
– истек срок
исковой
давности
Более 3 лет с
момента
окончания срока
исполнения
Возникает из законной просроченной
дебиторской задолженности;
Списывается на убытки с уменьшением
налогооблагаемой базы; Отражается на
забалансовом счете
4. Находящаяся
на
забалансовом
счете
В течение 5 лет с
момента списания
Цель - контроль за возможностью ее
получения
Некоторые специалисты утверждают, что дебиторская задолженность
отвлекает из оборота средства организации. Действительно, до наступления
срока оплаты дебиторская задолженность должна финансироваться. При этом
постоянно сохраняется риск, что оплата будет произведена покупателем
(заказчиком) с опозданием либо ее вообще не будет.
С другой стороны, практически для каждого предприятия действует
правило: чтобы оставаться конкурентоспособным и коммерчески успешным,
необходимо предоставить своим покупателям определенный коммерческий
кредит. Исключением является ситуация, когда поставщик имеет прочные
позиции на рынке и может диктовать свои платежные условия. Разумное
использование коммерческого кредита способствует росту продаж, увеличению
доли рынка и положительно влияет на финансовые результаты компании.
Отсрочка оплаты может иметь различный характер:
1. Технический, или так называемый манипуляционный, вызванный
необходимостью оформления документов и перечислением средств со счета
14
покупателя на счет производителя. В этом случае дебиторская задолженность
имеет кратковременный характер и, как правило, финансируется из средств,
предусмотренных на покрытие текущих нужд;
2. Коммерческого кредита, который означает передвижение сроков
оплаты за поступившие товары на более длительное время, то есть, по
существу, означает финансирование активов покупателей за счет заемных
средств;
3. Реализации товаров в рассрочку, которая во многих развитых странах
является главной формой продажи ценностей высокой стоимости. Такой вид
оплаты положительно влияет на ускорение оборотов по реализации и
повышение рентабельности продукции.
Дебиторская задолженность включает разные виды средств в расчетах,
которые являются собственностью предприятия и только на определенное
время (до погашения) отвлечены из денежного оборота.
Погашение дебиторской задолженности в случае, когда производятся
расчеты между поставщиком и покупателем за отгруженную, но не оплаченную
продукцию, может производиться, например, следующим образом:
1. Выставление платежного требования дебитору. Данный способ
возможен, только если условиями договора предусмотрена данная форма
расчета.
2. Составление акта сверки расчетов. По результатам сверки расчетов с
дебиторами организация для взыскания задолженности может действовать
следующими способами: направить дебитору напоминание об оплате или
выставить претензию на сумму неоплаченного долга.
3. Взыскание дебиторской задолженности в счет погашения
задолженности перед бюджетом.
Зеркальным отражением работы с дебиторскими счетами является работа
с кредиторскими счетами, по которым необходимо своевременно и в
необходимом размере осуществлять денежные выплаты другим предприятиям.
С одной стороны, задержка и «размазывание» выплат по времени увеличивает
15
доходы, ликвидность компании, а с другой — создает проблемы в отношениях
с предприятиями-поставщиками, банками и другими кредиторами, например,
по дополнительным выплатам судебных издержек.
Рано или поздно плохая репутация несвоевременного плательщика
заставит и остальных поставщиков не только ликвидировать торговые скидки,
но и увеличить цены на поставляемые сырье, материалы и товары.
Кредиторской называют задолженность данной организации другим
организациям, работникам и лицам, которые возникают в ходе различных
фактов хозяйственной деятельности.
Кредиторская задолженность делится на краткосрочную и долгосрочную
кредиторскую задолженность (долгосрочные и краткосрочные пассивы).
К долгосрочным пассивам относятся:
- долгосрочные кредиты банка, используемые для капитальных вложений
на длительный срок: на приобретение дорогостоящего оборудования,
строительство зданий, модернизацию производства;
- долгосрочные займы, отражающие долгосрочные кредиты (кроме
банковских) и другие привлечённые средства на срок более одного года, в том
числе по выпущенным предприятием долгосрочным облигациям и выданным
долгосрочным векселям.
К краткосрочным пассивам относятся обязательства, которые
покрываются оборотными средствами или погашаются в результате
образования новых краткосрочных обязательств. Эти обязательства
погашаются в течение сравнительно короткого периода времени (обычно в
течение года).
Краткосрочные обязательства приводятся в балансе либо по их текущей
цене, отражающей будущие затраты наличных средств для погашения этих
обязательств, либо по цене на дату погашения долга.
В краткосрочные обязательства включаются такие статьи, как счета и
векселя к оплате, возникающие в результате предоставления предприятию
кредита, долговые свидетельства о получении компанией краткосрочного