56
Далее по факторингу до конца 2020 года планируется продажа
задолженности еще на сумму 8217 тыс. руб. Следует сделать вывод, что данное
мероприятие при грамотном применении может внести свой вклад в улучшение
финансового положения РТРС «Красноярский КРТПЦ».
В качестве мероприятий по уменьшению кредиторской задолженности в
РТРС «Красноярский КРТПЦ» рекомендуется:
1. Следует сформировать бюджет по кредиторской задолженности. В
бюджете должны отражаться такие данные как:
существующие остатки кредиторской задолженности, которая
имеется на начало периода;
задолженность прошлых периодов, которая должна быть оплачена в
текущем периоде;
задолженность, которая имеется в текущем периоде кредиторам;
прочую задолженность кредиторам, которая имеется в текущем
периоде;
полученные авансы по отгрузке будущих периодов;
имеющаяся задолженность текущего периода, которая погашается в
следующем периоде;
задолженность, которая имеется на конец периода.
2. Проводить анализ сравнения кредиторской задолженности с
дебиторской. Данное сравнение двух видов задолженности отражает
финансовую устойчивость предприятия. На практике отечественных
предприятий чаще всего образуется ситуация, где является невыгодным
уменьшение дебиторской задолженности, если не изменить кредиторскую.
Снижение дебиторской задолженности уменьшает коэффициент покрытия. У
предприятия образуются все признаки того, что оно является несостоятельным,
и становится слабым для налоговых органов и кредиторов. Следовательно,
нужно кроме того, что уменьшать дебиторскую задолженность, также
сохранять баланс ее с кредиторской. В РТРС «Красноярский КРТПЦ» в
57
перспективе можно рассматривать условия коммерческого кредита, который
предлагается поставщиками сырья, материалов.
3. Разработать мероприятия, которые будут направлены на то, чтобы
повысить эффективность управления кредиторской задолженностью
(факторинг, реструктуризация, взаимозачет требований).
В РТРС «Красноярский КРТПЦ» в целях сокращения кредиторской
задолженности предлагается денежные средства полученные по договору
факторинга с ПАО «Сбербанк России» в размере 8 8853 955 рублей за вычетом
комиссии банку направить на покрытие части кредиторской задолженности.
Всего планируется направить денежные средства в размере 5 733 008 руб.
В таблице 14 рассмотрим кредиторскую задолженность которую
планируется закрыть денежными средствами высвобожденными по договору
факторинга.
Таблица 14
Расшифровка показателей сокращения кредиторской
задолженности за счет высвобожденных средств от внедрения
факторинга РТРС «Красноярский КРТПЦ» согласно плана на апрель
2020, руб.
Показатели
Годы
Изменение, (+,-)
2018
Прогноз
Кредиторская
задолженность, всего
78 635 578
78 635 578
-
поставщики и
подрядчики
2 733 008
-
- 2 733 008
задолженность перед
персоналом
организации
11 225 438
8 225 438
-3 000 000
задолженность перед
государственными
внебюджетными
фондами
11 892 923
11 892 923
-
задолженность по
налогам и сборам
50 816 125
50 816 125
-
прочие кредиторы
1 716 459
1 716 459
-
авансы полученные
251 625
251 625
-
По данным таблице видно что, РТРС «Красноярский КРТПЦ» планирует
полностью оплатить задолженность поставщикам организации, с целью
58
продолжения договорных отношений и избежания штрафных санкций и
неустойки. Также часть денежных средств планируется направить на покрытие
задолженности по оплате труда, а именно в размере 3 000 000 рублей.
В таблице 15 следует рассмотреть оценку влияния данных мероприятий
на ликвидность бухгалтерского баланса РТРС «Красноярский КРТПЦ».
Таблица 15
Прогноз ликвидности баланса РТРС «Красноярский КРТПЦ»
Показатели, тыс. руб.
На 31.12.2018
Прогноз
Отклонение
(+,-)
1
2
3
4
Исходные данные:
Исходные данные:
0
1. Денежные средства
20 922
24 043
3 121
2. Краткосрочные финансовые
вложения
0
0
0
3. Дебиторская задолженность
615 975
605 908
-10 067
4. Запасы
24 088
24 088
0
5. НДС
105
105
0
6. Прочие оборотные активы
189
189
0
7. Долгосрочные финансовые
вложения
0
0
0
8. Внеоборотные активы
1 948 500
1 948 500
0
9. Кредиторская
задолженность
78 636
72 903
-5733
10. Краткосрочные
обязательства
123 256
117 523
-5733
11. Долгосрочные
обязательства
198 484
198 484
0
12. Капитал и резервы
(собственный капитал)
2 288 039
2 286 826
-1 213
Расчетные показатели:
0
А. Группы активов:
0
А1 - наиболее ликвидные
активы
20 922
24 043
3 121
А2 - быстрореализуемые
активы
615 975
605 908
-10 067
А3 - медленно реализуемые
активы
24 382
24 382
0
А4 - трудно реализуемые
активы
1 948 500
1 948 500
0
Итого общая стоимость активов
2 609 779
2 602 833
-6 946
Б. Группы пассивов:
0
П1 - наиболее срочные
обязательства
78 636
72 903
-5 733
59
Продолжение таблицы 15
1
2
3
4
П2 - краткосрочные пассивы
44 620
44 620
0
П3 - долгосрочные пассивы
198 484
198 484
0
П4 - постоянные пассивы
2 288 039
2 286 826
-1 213
Итого общая стоимость пассивов
2 609 779
2 602 833
-6 946
И(Д) по группам активов:
0
излишек (+) или дефицит (-) по
группе наиболее ликвидных
активов (А1 - П1)
-57 714
-48 860
8 854
излишек (+) или дефицит (-) по
группе быстрореализуемых активов
(А2 - П2)
571 355
561 288
-10 067
излишек (+) или дефицит (-) по
группе медленно реализуемых
активов (А3 - П3)
-174 102
-174 102
0
излишек (+) или дефицит (-) по
группе трудно реализуемых
активов (А4 - П4)
-339 539
-338 326
+1 213
Анализ данных, приведенных в таблице, позволил сделать следующие
выводы:
1) стоимость наиболее ликвидных активов должна быть больше
стоимости наиболее срочных обязательств. И на конец анализируемого периода
и по прогнозу данное условие не соблюдается. Сумма этого дефицита наиболее
ликвидных активов составляла: на 31.12.2018 – 57 714 тыс. руб.; по прогнозу –
48 860 тыс. руб. Таким образом, дефицит наиболее ликвидных активов
снизится, что положительно характеризует изменения по данному аспекту
финансового состояния в результате предлагаемого мероприятия;
2) стоимость быстро реализуемых активов также должна быть больше
стоимости краткосрочных пассивов. Данное условие будет соблюдаться. Сумма
излишка: на 31.12.2018 – 571 355 тыс. руб.; по прогнозу – 561 288 тыс. руб. Как
видно, излишек быстро реализуемых активов снизится, но данное изменение не
является критическим для текущего финансового состояния РТРС
«Красноярский КРТПЦ»;
3) стоимость медленно реализуемых активов также должна быть больше
стоимости долгосрочных пассивов. Данное условие не будет соблюдаться:
дефицит на 31.12.2018 – 174 102 тыс. руб.; по прогнозу – 174 102 тыс. руб.
60
Следовательно, предлагаемое мероприятие не затронет данные группы активов
и пассива;
4) стоимость трудно реализуемых активов должна быть меньше величины
собственного капитала. Только в этом случае у компании будут в наличии
собственные оборотные средства, которые являются неотъемлемым условием
обеспечения финансовой устойчивости. В компании в прогнозу будут иметься в
наличии собственные оборотные активы, что положительно характеризует
данный аспект финансового состояния РТРС «Красноярский КРТПЦ».
Прогноз показателей платежеспособности РТРС «Красноярский КРТПЦ»
представлен в таблице 16.
Таблица 16
Прогноз показателей платежеспособности РТРС «Красноярский
КРТПЦ»
Показатели
Норматив
На
31.12.2018
Прогноз
Отклонение
Коэффициент абсолютной
ликвидности
>0,20
0,170
0,205
0,035
Коэффициент критической
(промежуточной)
ликвидности
>0,70
5,167
5,360
0,193
Коэффициент текущей
ликвидности
>2,00
5,365
5,568
0,203
Коэффициент общей
ликвидности
>1,00
2,095
2,160
0,065
На основе данных таблицы можно сделать следующие выводы:
1) коэффициент абсолютной ликвидности по норме должен составлять не
менее 0,2. И на 31.12.2018 указанное условие не соблюдалось, то реализация
данного мероприятия сделает возможным его соблюдение. Значение данного
показателя увеличится с 0,170 до 0,205;
2) коэффициент критической (промежуточной) ликвидности по норме
должен составлять не менее 0,7. По прогнозу данный показатель увеличится с
5,167 до 5,360;
3) коэффициент текущей ликвидности увеличится с 5,365 до 5,568, т.е. по
данному критерию уровень платежеспособности организации улучшится;
61
4) коэффициент общей ликвидности по норме должен составлять не
менее 1,0. Эта норма тоже будет выполняться, динамика показателя
прогнозируется следующей: на 31.12.2018 – 2,095; на 31.12.2019 – 2,160.
Суммируя результаты анализа, можно сделать вывод, что реализация
предлагаемых мероприятий приведет к улучшению состояния
платежеспособности организации.
3.2. Прогноз показателей деловой активности с учетом проектных
предложений
Показатели деловой активности (оборачиваемости) характеризуют
эффективность использования ресурсов организации. Проведем прогноз
показателей деловой активности с учетом проектных предложений проведения
факторинга и погашения части кредиторской задолженности в РТРС
«Красноярский КРТПЦ». Прогноз показателей деловой активности РТРС
«Красноярский КРТПЦ» представлен в таблице 17.
Таблица 17
Прогноз показателей деловой активности РТРС «Красноярский
КРТПЦ»
Показатели
2018 г.
Прогноз
1
2
3
Коэффициенты оборачиваемости:
– имущества
0,292
0,293
– внеоборотных активов
0,391
0,391
– основных средств (фондоотдача)
0,403
0,403
– оборотных активов
1,152
1,164
– собственного капитала
0,333
0,333
– заемного капитала
2,368
2,411
– запасов
31,632
31,632
– дебиторской задолженности
1,237
1,258
– кредиторской задолженности
9,690
10,452
Продолжительность одного оборота (360 /
соответствующий коэффициент
оборачиваемости), дней:
– имущества
1 233
1 229
– внеоборотных активов
921
921
– основных средств
893
893
62
Окончание таблицы 17
1
2
3
– оборотных активов
313
309
– собственного капитала
1 081
1 081
– заемного капитала
152
149
– запасов
11
11
– дебиторской задолженности
291
286
– кредиторской задолженности
37
34
Продолжительность, дней:
– производственного цикла (соответствует
продолжительности одного оборота
запасов)
11
11
– операционного цикла
(продолжительность производственного
цикла + продолжительность одного
оборота дебиторской задолженности)
302
298
– финансового цикла (продолжительность
операционного цикла - продолжительность
одного оборота кредиторской
задолженности)
265
263
Анализ результатов расчетов, представленных в таблице, позволил
сделать следующие выводы:
Количество оборотов, совершенных активами компании, в 2018 г.
составляло 0,292. По прогнозу анализируемый показатель увеличится на 0,27%,
т.е. до 0,293 оборотов. Таким образом, в 2019 г. по сравнению с 2018
г.эффективность использования имущества компании повысится.
Количество оборотов, совершенных оборотными активами компании, в
2018 г. составляло 1,152. По прогнозу анализируемый показатель увеличился на
1,04%, т.е. до 1,164 оборотов. В целом по прогнозу оборачиваемость оборотных
активов компании увеличится. Соответственно, продолжительность одного
оборота данного вида активов снизится.
Количество оборотов, совершенных заемным капиталом компании, в
2018 г. составляло 2,368. По прогнозу анализируемый показатель увеличится на
1,82%, т.е. до 2,411 оборотов. В целом по прогнозу оборачиваемость заемного
капитала компании увеличится. Соответственно, продолжительность одного
оборота снизится.
Количество оборотов, совершенных дебиторской задолженностью
компании, в 2018 г. составляло 1,237 Данный показатель увеличится 1,258
63
оборотов. Таким образом, по прогнозу оборачиваемость дебиторской
задолженности компании повысится.
Количество оборотов, совершенных кредиторской задолженностью
компании, в 2018 г. составляло 9,690 оборотов. Данный показатель увеличится
10,452 оборотов. Таким образом, по прогнозу оборачиваемость кредиторской
задолженности компании повысится.
Длительность операционного цикла снизится с 302 до 298 дней,
длительность финансового цикла – с 265 до 263 дней. Это обстоятельство
положительно характеризует изменения, прогнозируемые за счет реализации
предлагаемых мероприятий.
В результате реализации предлагаемых мероприятий в целом деловая
активность РТРС «Красноярский КРТПЦ» повысится, ее активы будут делать
больше оборотов.
Вывод по 3 главе:
По результатам внедрения мероприятий по сокращению дебиторской и
кредиторской задолженности видно, что дефицит наиболее ликвидных активов
снизится, что положительно характеризует изменения по данному аспекту
финансового состояния. В РТРС «Красноярский КРТПЦ» в прогнозе будут
иметься в наличии собственные оборотные активы, что положительно
характеризует данный аспект финансового состояния РТРС «Красноярский
КРТПЦ». В целом платежеспособность РТРС «Красноярский КРТПЦ» в
результате реализации мероприятий улучшится.
Таким образом, в целом деловая активность компании в результате
реализации мероприятий повысится, поскольку ее активы, капитал и
обязательства за анализируемый период будут делать больше оборотов. Это
означает, что каждый рубль, используемый компанией в хозяйственном
обороте, даст большую отдачу.
64
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Объектом исследования является филиал РТРС «Красноярский КРТПЦ».
РТРС «Красноярский КРТПЦ» - крупнейший оператор эфирной трансляции
программ телерадиовещания и зоновой спутниковой телефонной связи.
Он обеспечивает развитие, реконструкцию и эксплуатацию технической базы,
необходимой для распространения телевизионных и радиовещательных
сигналов, а также средств коммуникаций и связи на территории Красноярского
края.
РТРС «Красноярский КРТПЦ» осуществляет в крае трансляцию
программ федеральных и региональных телерадиокомпаний: «Первый
канал», «Россия-1», «Россия-2», «Россия-К», «Петербург -5 канал»,
«НТВ», «ТВ-Центр», «Енисей-Регион», «Радио России» и ГТРК «Красноярск»,
«Маяк» и «Юность».
Общая стоимость имущества РТРС «Красноярский КРТПЦ» за период
2016-2018 гг. увеличилась на 1 182 596 тыс. руб., что в относительном
выражении составляет 82,86 %, при этом прирост за 2017 г. – 69,72%, прирост
за 2018 г. – 7,74%. Сумма источников имущества (пассивов) также, как и
стоимость активов РТРС «Красноярский КРТПЦ», увеличилась на 1 182 596
тыс. руб. Сумма собственного капитала РТРС «Красноярский КРТПЦ» за
период 2016-2018 гг. увеличилась на 971 195 тыс. руб., что в относительном
выражении составляет 73,75 %, при прирост за 2017 г. – 66,33%, прирост за
2018 г. – 4,46%. Сумма заемного капитала РТРС «Красноярский КРТПЦ» за
период 2016-2018 гг. увеличилась, что в относительном выражении составляет
212,10%, при этом прирост за 2017 г. – 110,29%, прирост за 2018 г. – 38,66%.
Организация для финансирования своей деятельности привлекает только
долгосрочные кредиты. Сумма привлеченных организацией долгосрочных
кредитов за 2016-2018 гг. увеличилась на 119 923 тыс. руб.
Выручка РТРС «Красноярский КРТПЦ» продемонстрировала
положительную динамику. За 2016-2018 гг. данный показатель увеличился на
65
12,33 %. Таким образом, изменение выручки оказало положительное влияние
на изменение валового финансового результата РТРС «Красноярский КРТПЦ».
Себестоимость РТРС «Красноярский КРТПЦ» продемонстрировала
негативную динамику. За 2016-2018 гг. данный показатель увеличился на 59,70
%. Таким образом, изменение себестоимости оказало негативное влияние на
изменение валового финансового результата РТРС «Красноярский КРТПЦ».
В 2016 г. сумма чистой прибыли составила 76 407тыс. руб.; в 2017 г.
сумма чистой прибыли составила 49 590тыс. руб.; в 2018 г. сумма чистого
убытка составила 105 165тыс. руб. В итоге чистый финансовый результат РТРС
«Красноярский КРТПЦ» снизился. В 2018 г. по сравнению с 2016 г. данный
показатель снизился на 237,64%. Отрицательная динамика чистого
финансового результата позволяет предложить, что за счет данного фактора
эффективность работы РТРС «Красноярский КРТПЦ» снизилась.
Сумма дебиторской задолженности РТРС «Красноярский КРТПЦ» за
период 2016-2018 гг. увеличилась на 559 779 тыс. руб., что в относительном
выражении составляет 82,86 %, при этом прирост за 2017 г. – 781,16%, прирост
за 2018 г. – 24,39%. Удельный вес дебиторской задолженности за исследуемый
период колеблется в интервале 3,94 - 23,60 %, это говорит о том, что
дебиторская задолженность занимает меньше чем половину удельного веса в
общей структуре баланса РТРС «Красноярский КРТПЦ» на конец исследуемого
периода.
По данным анализа видно, что в РТРС «Красноярский КРТПЦ» в составе
дебиторской задолженности преобладают расчеты по централизованным
договорам которые сократились в 2018 году 22,02 % и расчеты с филиалами по
централизованным договорам которые также резко сократились.
Сумма кредиторской задолженности организации за 2016-2018 гг.
увеличилась на 59 447 тыс. руб., что в относительном выражении составляет
241,42%, при этом прирост за 2017 г. – 62,53%, прирост за 2018г. – 152,14%. За
анализируемый период сумма кредиторской задолженности увеличилась на
309,79 %, а сумма дебиторской задолженности увеличилась на 996,12 %.