16
Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в текущих
активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике
предприятия по отношению к покупателям либо об увеличении объема продаж,
либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. С другой
стороны, предприятие может сократить отгрузку продукции, тогда счета
дебиторов уменьшатся.
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей
характеризует финансовую устойчивость фирмы и эффективность финансового
менеджмента.
Анализ дебиторской задолженности предусматривает рассмотрение ее
абсолютной и относительной величин, оценку их изменений по данным
горизонтального и вертикального анализов баланса. Целесообразно проводить
анализ дебиторской задолженности по срокам образования (до 1 мес., от 1 до 3
мес., от 3 до 6 мес., от 6 мес. до 1 года, свыше 1 года)
8
.
Следующим этапом анализа дебиторской задолженности является
определение структуры и динамики изменения каждой статьи дебиторской
задолженности организации.
Анализ дебиторской задолженности должен также показать, как
осуществляются расчёты по возмещению материального ущерба, начисленного
возникшими недостачами и хищением ценностей, в том числе и по искам,
предъявленным по взысканию через суд, а также суммы, присуждённые судом,
но не взысканные. Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности
используют, прежде всего, коэффициент оборачиваемости средств в расчетах
(обороты).
Немаловажен показатель, который характеризует длительность
погашения дебиторской задолженности (в днях). Чем продолжительнее период
погашения, тем выше риск ее погашения. По результатам анализа необходимо
выявить, на сколько срок оборачиваемости дебиторской задолженности
8
Ивашкевич В.Б. Анализ дебиторской задолженности. – М.: Инфра-М, 2017. – 248 с.
17
увеличивает продолжительность производственно-коммерческого цикла
организации.
Результаты анализа позволяют обосновано предположить, какие статьи
дебиторской задолженности могут быть рассмотрены с точки зрения
возможности их сокращения. Следует рассмотреть порядок расчета основных
групп показателей, которые рассчитываются в процессе проведения анализа
9
:
Средняя дебиторская задолженность рассчитывается по формуле 1:
2
.... перДЗконперДЗнач
С
ДЗ
(1)
где: ДЗ – кредиторская задолженность.
Оборачиваемость дебиторской задолженности рассчитывается по
формуле 2:
ДЗ
р
ДЗ
С
В
О
(2)
где: О
ДЗ
– оборачиваемость дебиторской задолженности;
В
р
– Выручка от реализации продукции;
С
ДЗ
– Средняя дебиторской задолженность.
Период погашения дебиторской задолженности рассчитывается по
формуле 3:
ДЗ
ПДЗ
О
П
360
(3)
где: П
ПДЗ
– период погашения дебиторской задолженности.
Следует иметь в виду, что чем больше срок просрочки, тем выше риск ее
непогашения.
Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов
рассчитывается по формуле 4:
9
Ефимова, О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических
решений: Учебник / О.В. Ефимова. - М.: Омега-Л, 2018. - 349 c.
18
Та
ДЗ
ДЗ
акт
(4)
где: ДЗ
акт
– доля дебиторской задолженности в текущих активах;
Т
а
– текущие активы.
Доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме текущих
активов рассчитывается по формуле 5:
ДЗ
ДЗ
ДДЗ
сомн
сомн
(5)
где: ДДЗ
сомн
– доля сомнительной дебиторской задолженности
ДЗ
сомн
– сомнительная дебиторская задолженность
Последний показатель характеризует «качество» дебиторской
задолженности. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении
ликвидности.
Для оценки оборачиваемости кредиторской задолженности
рассчитывается следующая группа показателей:
Средняя кредиторская задолженность рассчитывается по формуле 6:
2
.... перКЗконперКЗнач
Скз
(6)
где: КЗ – кредиторская задолженность.
Оборачиваемость кредиторской задолженности рассчитывается по
формуле 7:
КЗ
р
КЗ
С
В
О
(7)
где: О
кз
– оборачиваемость кредиторской задолженности;
В
р
– Выручка от реализации продукции;
С
кз
– Средняя кредиторская задолженность.
19
Период погашения кредиторской задолженности рассчитывается по
формуле 8:
КЗ
ПКЗ
О
П
360
(8)
где: П
ПКЗ
– период погашения кредиторской задолженности.
Период погашения кредиторской задолженности показывает, сколько
оборотов в течение анализируемого периода требуется организации для оплаты
выставленных ей счетов или сколько дней для этого необходимо
Этапы оценки дебиторской и кредиторской задолженности
10
:
1. предварительный анализ ситуации. Изучение основных целей и основ.
Во-первых, изучаются общие характеристики объекта, выявляются все
возможные конфликты интересов, подлежащих пристальному рассмотрению.
Затем согласуется с Вами объем работы, глубина анализа, и то, в какой форме
будет представлен итоговый результат работы по оценке дебиторской и
кредиторской задолженности;
2. составляется и подписывается договор с Вами на выполнение
оценочной работы;
3. производится сбор необходимой информации для оценки дебиторской
и кредиторской задолженности. Подбирается нормативная, методическая
литература, изучаются справочники и учебные статьи, собирается информация
о текущем состоянии рынка. Одновременно с этим необходимая документация
и бухгалтерская отчетность получается от дебитора и кредитора;
4. представленные документы и материалы тщательно разбираются и
изучаются;
5. анализируется текущая экономическая составляющая с целью
выявления реальной стоимости дебиторской и кредиторской задолженности;
6. определяется рыночная стоимость;
10
Герасименко О.А., Смирнова Ю.О. Дебиторская и кредиторская задолженность организаций:
анализ и управление. В сборнике: Трансформация экономики, финансов и учета Сборник научных
трудов по материалам I Международной научно-практической конференции. 2017. С. 71-84.
20
7. согласовывается результат оценки, формируются итоговые результаты;
8.формируется и оформляется отчет.
Оценка дебиторской и кредиторской задолженности может
осуществляться следующими подходами:
-доходный подход;
- затратный подход;
-сравнительный подход.
Таким образом, дебиторская и кредиторская задолженность являются
естественными составляющими бухгалтерского баланса организации. Они
возникают в результате несовпадения даты появления обязательств с датой
платежей по ним. На финансовое состояние организации оказывают влияние
как размеры балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности,
так и период оборачиваемости каждой из них.
1.3. Информационная база анализа дебиторской и кредиторской
задолженности
Информационную базу анализа дебиторской и кредиторской
задолженности составляют бухгалтерская (финансовая) отчетность и данные
бухгалтерского учета и управленческой отчетности:
- бухгалтерского баланса;
- отчета о финансовых результатах;
- пояснений (приложению) к бухгалтерскому балансу
11
.
Информация о дебиторской задолженности отражается в активе баланса
разделе II «Оборотные активы» соответственно по 1230 строке «Дебиторская
задолженность, по которой платежи ожидаются через 12 месяцев после
отчетной даты» и 1240 строке «Финансовые вложении», по которой платежи
11
Приказ Минфина России от 02.07.2010 № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций»
(Зарегистрировано в Минюсте России 02.08.2010 № 18023)
21
ожидаются в течение двенадцати месяцев после отчетной даты».В балансе
отдельно указывается дебиторская задолженность покупателей и заказчиков за
отгруженные товары, выполненные работы. Данная информация отражается в
строке «в том числе покупатели и заказчики». По 1230 строке баланса
отражается также: задолженность налоговых органов по излишне
перечисленным налогам и сборам; задолженность сотрудников предприятия по
предоставленным ссудам и займам, по возмещению ущерба; задолженность
признанным должником штрафам, пеням, неустойкам, или по ней получено
решение суда о взыскании
12
.
При заполнении строки 1230 следует учитывать, что сальдо расчетов с
поставщиками и покупателями, а также иными лицами отражается развернуто,
соответственно дебетовое сальдо показывается в активе баланса, а кредитовое
показывается в пассиве. В разделе баланса V «Краткосрочные обязательства»
по строке «Кредиторская задолженность» указывается общий размер
кредиторской задолженности предприятия. Затем делается ее расшифровка. К
1520 строке указываются: в строке «поставщики и подрядчики» отражается
задолженность перед поставщиками за поступившие, но неоплаченные
ценности или работы; в строке «задолженность перед персоналом организации»
отражается задолженность перед сотрудниками предприятия по оплате труда;
задолженность перед государственными внебюджетными фондами; в строке
«задолженность по налогам и сборам» указывается задолженность по платежам
в бюджет. Также по строке указывается задолженность перед участниками и
учредителями по выплате доходов» указываются данные о задолженности
предприятия перед учредителями по не выплаченным, но начисленным
дивидендам, задолженность по процентам по ценным бумагам.
Остатки дебиторской и кредиторской задолженности отражаются в
бухгалтерском балансе по состоянию на три даты: на конец отчетного года,
предыдущего года и года, предшествующего предыдущему. Существенную
12
Алькина Н.П. Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности // Молодой учёный. –
2016. - №9. – С. 3-5.
22
информацию по видам дебиторской и кредиторской задолженности
предприятие должно приводить в пояснениях к бухгалтерскому балансу и
отчету о финансовых результатах, для которых Минфин РФ рекомендует
табличную форму.
На основании баланса имеется возможность оценить значимость
дебиторской задолженности среди активов организации, преимущественно, в
составе оборотных средств, значимость кредиторской задолженности в составе
источников финансирования, динамику дебиторской и кредиторской
задолженности, их соотношение, в том числе соотношение их прироста. Все эти
показатели влияют на оценку ликвидности баланса и платёжеспособности
предприятия
13
.
Однако при проведении анализа исключительно по данным баланса могут
быть сделаны необъективные выводы, так как нет характеристики состава по
видам задолженности, а также отсутствуют данные о величине резерва по
сомнительным долгам. По правилам бухгалтерского учета в балансе отражается
сумма дебиторской задолженности за вычетом резерва по сомнительным
долгам. Это приводит к тому, что величина дебиторской задолженности в
балансе становится более реальной с учетом рисков невозврата долгов, то есть
риска контрагента. Однако само начисление резерва по сомнительным долгам
еще не означает, что долг не будет возвращен. В любом случае, знание
величины такого резерва и оценка доли сомнительной задолженности помогает
оценить качество дебиторской задолженности в целом. Кроме того, на оценку
ликвидности большое влияние оказывает величина долгосрочной дебиторской
задолженности, сумма которой в настоящее время в балансе не выделяется.
Именно поэтому, информация пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о
финансовых результатах при проведении анализа дебиторской и кредиторской
задолженности является очень полезной. На основе данных соответствующих
разделов этих пояснений можно оценить следующие показатели: структуру
13
Горелик, О.М. Финансовый анализ с использованием ЭВМ: Учебное пособие / О.М. Горелик, О.А.
Филиппова. - М.: КноРус, 2018. - 270 c.
23
дебиторской и кредиторской задолженности по видам и их динамику;
соотношение величин возникшей и погашенной задолженности в целом и по
видам; долю сомнительной дебиторской задолженности в динамике и по видам
дебиторов; долю просроченной дебиторской и кредиторской задолженности;
долю долгосрочной дебиторской задолженности; соотношение погашенной и
возникшей задолженности по видам обязательств и в целом, что является
дополнительной характеристикой их динамики; оборачиваемость дебиторской
и кредиторской задолженности в целом и по видам на основе показателей
средних остатков соответствующей задолженности и обороту по ее погашению
за период. Если на основе баланса можно рассчитать оборачиваемость
задолженностей только при условии привлечения данных отчета о финансовых
результатах (выручки и себестоимости продаж), то в пояснениях к
бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах вместо показателя
выручки и себестоимости продаж можно использовать показатели суммы
погашенной задолженности, в результате чего периоды погашения
задолженностей получаются более точными
14
.
Состав и движение дебиторской и кредиторской задолженности в течение
отчетного года, а также структура расчетов с контрагентами по срокам
погашения анализируются на основе данных учетных регистров и внутренней
(управленческой) отчетности. Обособленно раскрывается просроченная (не
погашенная в договорные сроки) задолженность по каждой группе дебиторской
и кредиторской задолженности. При этом должны быть выделены контрагенты,
в расчетах с которыми временно или регулярно возникают трудности или вовсе
не выполняются обязательства.
Данные бухгалтерского учета и внутренней (управленческой) отчетности
позволяют также оценить расчеты организации по сегментам рынка, а также
состояние расчетно-платёжной дисциплины на любую дату отчетного периода,
14
Кравченко, Л. И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле. Учебник для вузов / Л.И.
Кравченко. - М.: Вышэйшая школа, 2016. - 416 c.
24
желательно ежемесячно, с выделением конкретных контрагентов, а при
необходимости, отдельных договоров.
Таким образом, в процессе анализа дебиторской и кредиторской
задолженности расчет необходимых показателей возможен при наличии полной
информационной базы.
Вывод по 1 главе:
Дебиторская и кредиторская задолженность – это составные части
оборотного капитала. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
требует тщательнейшего подхода, поэтому финансисты для его проведения
разрабатывают стратегический план. Этот план является универсальным и
помогает всесторонне изучить влияние текущего состояния долгов компании и
ее контрагентов на ее финансовую стабильность. Нельзя недооценивать
необходимость проведения анализа дебиторской и кредиторской
задолженности. Его следует проводить не меньше чем раз в год на основании
данных из баланса организации. Рассчитанные в ходе анализа показатели
демонстрируют картину о финансовом положении организации, о его
платежеспособности и имущественном положении.
Данные, полученные при анализе дебиторской и кредиторской
задолженности, затем используются при составлении финансового плана (а
также бизнес-планов) компании на следующий год или иной период. Также эти
данные важны при утверждении кредитной политики компании, которая
выражается в установлении приемлемых сроков отсрочки покупателям, что
прямо влияет на изменение объемов продаж.
25
2. АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ
ЗАДОЛЖЕННОСТИ НА ПРИМЕРЕ ФИЛИАЛ РТРС
«КРАСНОЯРСКИЙ КРТПЦ»
2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия
Объектом исследования является филиал Федерального
Государственного Унитарного Предприятия «Российская телевизионная и
радиовещательная сеть» «Красноярский краевой радиотелевизионный
передающий центр» (далее – филиал). Краткое наименование предприятия -
филиал РТРС «Красноярский КРТПЦ».
География вещания филиала ФГУП «РТРС» «Красноярский КРТПЦ» -
Восточная Сибирь. Филиал ФГУП «РТРС» «Красноярский КРТПЦ» является
крупнейшим оператором связи на территории Красноярского края,
занимающей площадь 1477,6 тыс.кв.км, включая Эвенкийский АО, и оказывает
широкий спектр телекоммуникационных услуг, таких как:
эфирная трансляция телерадиопрограмм;
предоставление в аренду каналов связи;
оказание услуг операторам сотовой связи;
подготовка проектно-сметной документации;
строительно-монтажные работы РЭС и объектов связи.
Структура филиала РТРС «Красноярский КРТПЦ»:
1. Руководитель филиала – исполнительный директор.
2.Управление - главный инженер; главный бухгалтер, заместитель
исполнительного директора по экономике и финансам; заместитель
исполнительного директора по эксплуатации сети; заместитель
исполнительного директора по безопасности; заместитель исполнительного
директора по общим вопросам; первый заместитель исполнительного
директора по оформлению и учету земельных ресурсов и имущественного
комплекса.