72
отсрочка ре платежа приводит кре тому, ре что предприятие е реально получает
ре лишь часть ре стоимости поставленной ре продукции, поэтому ре желательно
расширить ре систему авансовых ре платежей;
- вре сложившейся ре ситуации можно ре посоветовать организовать
ре на предприятии ре систему аналитического ре учета дебиторской ре
задолженности не ре только по ре срокам, но ре и по е размерам,
местонахождению ре юридических лиц, ре физических лиц ре и предлагаемых
ре условий оплаты.
Таким ре образом, вышеизложенные ре предложения будут ре
способствовать совершенствованию ре организации расчетов ре и их ре учета,
анализа, ре снижению дебиторской ре и кредиторской ре задолженностей,
укреплению ре финансового состояния ре предприятия.
3.2 ре Оценка экономической ре эффективности
предложенныхмероприятий
Для ре оптимизации политики е работы с ре дебиторской задолженностью
ре предлагается обратиться кре факторинговым ре операциям.
Факторинг ре – финансовая ре операция, заключающаяся вре уступке ре
предприятием-продавцом права ре получения факторинговой ре фирмой
(банком) ре финансовой дебиторской ре задолженности и ре немедленной
выплате ре около 70% ре от суммы ре задолженности.
После ре того, как ре должники оплатят ре за оказанные ре им услуги, ре
факторинговая фирма ре перечисляет оставшиеся 10ре – 30ре % ре средств. За
ре эти услуги ре берется платеж вре размере 3ре – 5ре % ре от всей ре суммы
договора. ре
73
Рассмотрим ре возможность применения ре факторинга для ре
Куйтунского ПТК сре помощью ре факторинговой фирмы ре АО «Национальная
ре Факторинговая Компания».
В ре случае Куйтунского ре ПТК факторинг ре позволит высвободить вре
течение ре трех дней ре около 55% ре средств, находящихся вре дебиторской ре
задолженности
(именно ре на этот ре процент заключается ре договор с ре факторинговой ре
фирмой АО «ре
Национальная ре Факторинговая Компания»): ре
784 000 ре х 55 /ре 100 =ре 431 200 е руб.
Данную ре сумму можно ре вложить в е расширение деятельности ре
предприятия, освоение ре новых видов ре деятельности, что ре позволит
увеличить ре эффективность работы ре предприятия.
Ускорение ре оборота позволит ре при неизменных ре затратах повысить
ре выручку от е реализации Куйтунского ре ПТК.
При е рекомендуемом контроле ре за затратами ре это позволит ре
повысить как ре абсолютные, так ре и относительные ре показатели
эффективности ре деятельности предприятия –ре коэффициенты е
рентабельности.
Расчет ре экономического эффекта ре от факторинговой ре операции
представлен
вре таблице 3.1.ре
Таблица
3.1ре Результаты деятельностире предприятия послере
использованияфакторинга дебиторскойре задолженности
Показатели
До
внедрения
После
внедрения
Абсолютное
отклонение,
+,-
Темп
прироста,
%
Выручка от продаж, тыс.р.
67108
67108
0
-
74
Дебиторская задолженность
784
352,8
-431,2
-55,0
Средняя величина
дебиторской задолженности,
тыс.р.
595,5
568,4
-27,1
-4,6
Оборачиваемость
дебиторской
задолженности, обороты
112,7
118,1
5,4
4,8
Оборачиваемость
дебиторской задолженности,
дни
3,2
3,0
-0,2
-4,7
Сразу Конкретный ре после того, е расче тре как пот ребности руков одители вре персонале ре пре дприятияре пред приятия о пределились предс тавляе т ре с основными собойре т ребованиямире непосредст венно к ре сотру дникам, е расчет нужного необходимо ч исларе сот рудне разработа тьиков поре програм мы их ре кол ичеству ,действияре квалификации, для ре т ого, чтобы в ремени,ре ре дос тичь занятос ти желае мых ре и расста новке е резу льтатов.вре соответствии При е расчет е потребности с ре теку щими, вре ре стра тегическими персо нале програ ммыре и ре перспективными ор иент ируютс я целями ре на набо р, ире зада чами отборре и развитияе оре под готовку орга низации. ре необ ходимого ре для ре предприятия кол ичества сотрудников.ре
Определение ре пр и этом бу детре прои зводиться ре на основании ре сра внения рас четной оре потребности вре рабочей с илере и непосредс твенногоре реа льного ре состояния обе спеченност и ре сотру дниками на определе ннуюре дату ире предс тавляет с обойре как ре бы информа ционну ю основуре для принятияре необход имых ре у правленческ их решений вре облас ти привлече нияре сот рудников, ре а т акже е гор о подготовкире и переподготов ки.ре
Сразу Конк ретный послере того, ра счетре к акре потребност и руководи тели вре пер сонале пред приятияре предприятияре определились пр едставляет сре основны ми собойре ре требова ниями непос редственно к сотрудника м,ре расчетре нужного не обходимо ч исларе сотру дников ре разработать ре по програ ммы их кол ичеству,ре действияре квалификаци и, для того,ре чтобы ре в ремени, ре достичь занятости ж елаемых ире ра сстановке результатов.ре вре соответствии При ре расчете ре с потребности т екущими, ре с тратегическ имивре пе рсонале прог раммыре и ре перспект ивными ориентируются целя ми наре наб ор, ире задача ми
отборре ре развития и ре о подготовку организаци и. необходимог оре ре для предприя тияре количества со трудников.ре
Определ ение ре пр и этом ре буде т произво диться ре на о сновании ре сравнения расче тной ре о п отребности вре рабочей ре силе и ре н епосред ственного реальн ого состоя нияре обес печенности сотрудника мире на определенную ре дату ире пр едставляет со бойре как быре инф ормационную ос новуре для принятияре необходимых уп равленчески хре решен ий ре в облас ти ре привлеч ения сотруд ников, ре а также егоре о подготовк ире и переподготовк и.ре
Рассчитанные ре данные показывают, ре что при ре факторинге
дебиторской ре задолженности Куйтунского ре ПТК она ре снизится на 431ре
200 руб. ре или на 55ре %.
Тогда ре средняя величина ре дебиторской задолженности, е рассчитанная
следующим ре образом:
(784 +ре 352,8) /ре 2 =ре 568,4 ре тыс.
руб. снизится ре на 27,1 ре тыс. руб. ре или
на 4ре ,6%.
При ре этом, оборачиваемость ре дебиторской задолженности вре
оборотах ре увеличится на 5ре ,4 оборота, ре продолжительность одного ре
оборота сократиться ре на 0,2 ре дня, что ре является положительным ре
моментом в ре деятельности предприятия. ре
Таким ре образом, факторинговую ре операцию по ре уступке дебиторской
ре задолженности можно ре считать эффективной.
Балансовые ре остатки дебиторской ре и кредиторской ре задолженности
служат ре лишь отправной ре точкой для ре исследования вопроса оре влиянии
е расчетов с ре дебиторами и ре кредиторами на ре финансовое состояние. ре
75
Если ре дебиторская задолженность ре больше кредиторской, ре это
является ре возможным фактором ре обеспечения высокого ре уровня
коэффициента ре общей ликвидности. ре
Одновременно ре это может ре свидетельствовать о ре более быстрой ре
оборачиваемости кредиторской ре задолженности по ре сравнению с ре
оборачиваемостью дебиторской ре задолженности.
В ре таком случае вре течение ре определенного периода ре долги
дебиторов ре превращаются в ре денежные средства, ре через более ре
длительные временные ре интервалы, чем ре интервалы, когда ре предприятию
необходимы ре денежные средства ре для своевременной ре уплаты долгов ре
кредиторам.
Соответственно ре возникает недостаток ре денежных средств вре
обороте, ре сопровождающийся необходимостью ре привлечения
дополнительных ре источников финансирования. ре Последние могут ре
принимать форму ре либо просроченной ре кредиторской задолженности, ре
либо банковских ре кредитов.
Комплекс ре управляющих процессов ре и воздействий, ре которые при ре
этом распределены ре во времени, ре и непосредственная ре информации о ре
сегодняшнем состоянии ре самого предприятия ре и рыночной ре среды, в ре
которой предприятие ре осуществляет свою ре деятельность, будут ре являться
управленческим е решением. При ре этом алгоритмом ре управления
предприятием ре будут являться ре все процедуры ре сбора, отбора ре и
переработки ре информации о ре состояниях предприятия ре и рыночной ре
среды его ре функционирования, при ре условии, что ре они (процедуры) ре
могут быть ре формализованы.
Таким ре образом, оценка ре влияния балансовых ре остатков дебиторской
ре и кредиторской ре задолженности на ре финансовое состояние ре предприятия
76
осуществляется сре учетом ре уровня платежеспособности ре и соответствия ре
периодичности превращения ре дебиторской задолженности вре денежные ре
средства периодичности ре погашения кредиторской ре задолженности.
По ре существу, выручка ре от продаж ре является единственным ре
средством для ре погашения всех ре видов кредиторской ре задолженности.
Поступление ре денежных средств ре от продаж ре определяет возможности ре
предприятия по ре погашению долгов ре кредиторам.
Как ре правило, большая ре часть дебиторской ре задолженности
формируется ре как долги ре покупателей. Установление сре покупателями
такихре договорных отношений,ре которые ре обеспечивают своевременное ире
достаточное ре поступление средств ре для осуществления платежейре
кредиторам -ре главная задачаре управления движениемре дебиторской
задолженности.ре
Управление ре движением кредиторской ре задолженности - эторе
установление ре таких договорных взаимоотношенийре с ре поставщиками,
которые ре ставят сроки ре и размеры ре платежей предприятия последнимре в
ре зависимость от ре поступления денежных ре средств от ре покупателей.
Поэтому вре качестве ре исходных данных ре для такой ре оценки должны
бытьре приняты ре долги, относящиеся именнре о к этомуре периоду. ре
Основное ре наиболее важное ре значение при использованиире
экономистатистических моделейре имеет, вре первую ре очередь,
непосредственно ре сбор, обработка ире учет первичнойре получаемой
информации,ре которая ре включает количественные ре и качественные
показателире о продажахре предприятия. Вре данном ре случае в большейре
мере ре это относится кре следующим показателямре продаж: ре физический
объем ре продаж в ре натуральных единицах, размерые дохода ре и
формируемой ре прибыли. Для ре оценки указанных ре показателей
77
используются вре первую ре очередь критерии, ре которые позволяют е
рассчитать уровень ре соответствия фактически ре полученных предприятием е
результатов запланированным е ранее показателям.
Выбор ре факторов, которые ре оказывают непосредственное ре влияние
на ре показатели продаж ре и доходов, ре и которые ре являются необходимыми
ре для построения ре экономико-статистической модели, ре определяется в ре
первую очередь ре предположениями о ре причинах, вызывающих ре изменение
уровня ре продаж, а ре также поставленными ре целями и ре задачами
экономико-статистического ре анализа и ре целым рядом ре прочих
обстоятельств.
В ре конечном счете, ре все это ре позволяет ответить ре на вопрос, ре
обеспечивают ли ре договорные условия е расчетов с ре покупателями и ре
поставщиками потребность ре предприятия в ре денежных средствах ре и
достаточный ре уровень его ре платежеспособности.
78
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Обобщая ре вышеизложенное исследование, ре можно сделать ре
следующие выводы.
В ре финансовом учете ре предприятия дебиторская ре задолженность
отражается ре как имущество ре организации, а ре кредиторская задолженность
ре – как ре обязательства. Однако ре тот и ре другой вид ре задолженности
неразрывно ре связаны и ре имеют устойчивую ре тенденцию перехода ре из
одного вре другой. ре Поэтому эти ре два вида ре задолженностей необходимо е
рассматривать во ре взаимосвязи.
Под ре дебиторской задолженностью понимаютсяре задолженность ре
организаций, работников ире физических ре лиц данной ре организации, которая
ре возникает в ре процессе экономической ре деятельности организации, ре т.е.
задолженность ре покупателей закупленные товарыре и услуги,ре подотчетных
ре лиц завыданные ре им под ре отчет денежные ре суммы и ре др.
Для ре анализа дебиторской ре и кредиторской ре задолженности
используются ре данные аналитического ре учета и ре бухгалтерский баланс. ре
Цель анализа ре дебиторской и ре кредиторской задолженности ре выявить
суммы ре оправданной и ре неоправданной задолженности, ре изменения
заанализируемый ре период, реальность ре сумм дебиторской ире кредиторской
ре задолженности, причины ре и давность рее образования.
Анализ дебиторскойре и кредиторскойре задолженности ре начинают с е
рассмотрения абсолютных ре сумм на ре начало и ре конец периода, аре также
ре находят удельный ре вес дебиторской ре и кредиторской ре задолженности в
ре составе оборотных ре средств и ре краткосрочных обязательств. ре
Следующим этапом реанализа является ре классификация дебиторской ре и
кредиторской ре задолженности по ре срокам образо-
79
вания (ре от 1 ре месяца до 6ре месяцев, ре до одного ре года и ре более года),
аре также вре разрезе ре по каждому покупателюре и поставщику.ре
Основными ре источниками информации ре для анализа ре дебиторской и
ре кредиторской задолженности служат:ре бухгалтерский ре баланс и ре отчет о
ре финансовых результатах; ре оборотные ведомости; ре карточки
аналитического ре учета; данные ре инвентаризации; первичные ре документы;
журналы-ордера ре и ведомости ре синтетического учета, вре которых ре
отражается движение ре соответствующих платежей; ре другие отчетные ре
формы.
Проанализировав ре показатели исследуемого ре предприятия – ре
Куйтунского ПТК, ре можно сделать ре выводы, что е рост дебиторской ре
задолженности составил 377ре тыс. е руб. или 11ре ,3%, что ре говорит о ре
снижении эффективности е работы с ре дебиторами по ре возврату долгов вре
отчетном ре периоде. Положительной ре оценки заслуживает ре снижение доли
ре кредиторской задолженности ре на 8,03%: сре 21,12; ре до
13,09%. ре Сумма кредиторской ре задолженности предприятия ре снизилась в
2017ре году ре на 295 ре тыс. руб. ре или на 11ре ,2%.
Существенные ре изменения произошли вре структуре ре дебиторской
задолженности. ре Удельный вес е расчетов с ре покупателями и ре заказчиками
запродукцию ре увеличился на 26ре ,99%: с 15ре ,23% до 42ре ,22%. Удельный
ре вес расчетов ре по налогам ре и сборам ре увеличился на 9ре ,05%. Доля ре
прочей дебиторской ре задолженности, наоборот, ре снизилась на 36ре ,04%.
В ре Куйтунском ПТК ре основную часть ре дебиторской задолженности
ре составляет задолженность, ре платежи по ре которой ожидаются вре течение
12ре месяцев ре после отчетной ре даты.
Удельный ре вес кредиторской ре задолженности в ре общей сумме ре
пассива снизился ре заисследуемый период ре на 8,03% (ре с 21,12% ре до
80
13,09%). ре Наибольший удельный ре вес в ре общей сумме ре кредиторской
задолженности ре занимают расчеты сре поставщиками ре и подрядчиками, ре
однако на ре конец 2017 ре года их ре доля снижается ре на 15,14%: сре 61,25%
(ре в 2016 ре году) до 46ре ,11% (в 2017ре году). ре В целом ре задолженность
носит ре кратковременный характер.
В 2016ре году ре оборачиваемость дебиторской ре задолженности была е
равна 273,3 ре оборота, а вре 2017 ре году этот ре показатель снизился ре до
112,7. ре Это означает, ре что предприятие ре стало больше ре продукции
продавать вре кредит, ре увеличился объем ре предоставляемого коммерческого
ре кредита. Срок ре погашения дебиторской ре задолженности в 2016ре году ре
составил 1,3 ре дня, а вре 2017 ре году стал е равен 3,2 ре дням, т.е. ре увеличился
на 1ре ,9 дня. ре Повышение данного ре показателя оценивается ре отрицательно,
т.к. ре он характеризует ре увеличение времени, ре необходимого покупателям
ре предприятия на ре оплату выставленных ре счетов.
Оборачиваемость ре кредиторской задолженности ре увеличилась на 3ре ,4
оборота ре и на ре конец 2017 ре года составила 27ре оборотов. ре Уменьшился
срок ре погашения кредиторской ре задолженности, который ре составил 13,3 ре
дня. Снижение ре данного показателя ре сказывается положительно ре на
репутации ре исследуемого предприятия. ре Можно сделать ре вывод, что ре
состояние перед ре кредиторами по ре сравнению с 2016ре годом ре несколько
улучшилось.
На ре основе проведенного ре анализа показателей дебиторскойре и ре
кредиторской задолженности ре Куйтунского ПТК былоре выявлено, чторе
необходимо ре повысить эффективность ре использования, в первуюре очередь,
дебиторскойре задолженности. ре
В целяхре улучшения ре контроля засостоянием ре дебиторской
задолженности вре Куйтунском ПТКре необходимо: ре
81
- проводитьре регулярный ре мониторинг и ре контролировать
дебиторскую ре задолженность предприятия, ре отслеживания при ре этом
соотношение дебиторскойре и ре кредиторской задолженности;
- ре контролировать состояние расчетове по ре просроченным
задолженностям;
- ре по возможности ориентироватьсяре на увеличениере количества
заказчиковре с ре целью уменьшения е риска неуплаты ре монопольным
заказчиком.
Для оптимизациире политики работые с ре дебиторской задолженностью
е руководству предприятия ре предлагается обратиться кре факторинговым ре
операциям.
Расчеты ре показали, что ре при факторинге ре дебиторской задолженности
ре Куйтунского ПТК ре она снизится ре на 431 200 е руб. или ре на 55%. ре Тогда
средняя ре величина дебиторской ре задолженности снизится ре на 27,1 ре тыс.
руб. ре или на 4ре ,6%.
При ре этом, оборачиваемость ре дебиторской задолженности вре
оборотах ре увеличится на 5ре ,4 оборота, ре продолжительность одного ре
оборота сократиться ре на 0,2 ре дня, что ре является положительным ре
моментом в ре деятельности предприятия. ре Таким ре образом, факторинговую
ре операцию по ре уступке дебиторской ре задолженности можно ре считать
эффективной.