14
задолженности. При этом обособленно выделяется задолженность, числящаяся
в бухгалтерском учете как просроченная свыше 3 месяцев до отчетной даты
22
.
Рисунок 2 – Классификация кредиторской задолженности
23
Дебиторская и кредиторская задолженности, с одной стороны, находятся
«по разные стороны» баланса, с другой стороны, они представляют «две
стороны одной медали»: отток и приток средств, которые существенным
образом влияют на финансовое благополучие предприятий
24
.
22
Кураков, Л.П. Экономический анализ и основы управления финансами: учебник [Текст] /
Л.П. Кураков, Э.Н. Рябина- М.: Вуз и шк., 2017. С. 129.
23
Финансовый анализ: система показателей и методика проведения [Текст]: учеб. пособие/
под ред. М.В. Мельник. - М.: Экономистъ, 2017. С. 108.
24
Любушин, Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб.
пособие. [Текст] // Н.П. Любушин- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2018. С. 201.
Кредиторская задолженность
По видам задолженности
По срокам образования
Задолженность за товары, работы,
услуги
Задолженность поставщикам и
подрядчикам
Задолженность перед дочерними и
зависимыми обществами
Задолженность по оплату труда
Задолженность по социальному
страхованию и обеспечению
Задолженность перед бюджетом
Векселя к уплате
Прочие виды задолженности
Долгосрочная
Краткосрочная
Срочная
Отсроченная
Просроченная
Невостребованная
15
1.2 Методика проведения анализа дебиторской и кредиторской
задолженности
В процессе анализа дебиторской задолженности на основании сроков
возникновения можно:
- провести оценку эффективности кредитной политики предприятия в
направлении выдачи коммерческих кредитов покупателям;
- выявить возможность применения дополнительных мероприятий в
целях возвращения дебиторской задолженности;
- провести прогнозирование возможных поступлений денежных средств
от дебиторов;
- оценить объем необходимых резервов по покрытию сомнительных
долгов
25
.
Размер средней дебиторской задолженности рассчитывается по
формуле
26
:
, (1)
где: ДЗ – дебиторская задолженность.
Расчет оборачиваемости дебиторской задолженности осуществляется по
формуле
27
:
, (2)
где: О
ДЗ
– показатели оборачиваемости дебиторской задолженности;
В
р
– выручка от продажи продукции;
С
ДЗ
– средняя дебиторская задолженность.
Расчет периода погашения дебиторской задолженности проводится по
25
Кришталева, Т.И. Оценка дебиторской задолженности в бухгалтерской отчетности / Т.И.
Кришталева, Г.И. Корзун // Международный бухгалтерский учет. - 2016. - № 43. С. 21.
26
Стоянова, Е.М. Финансовый менеджмент: теория и практика /Е.М. Стоянова./ – М.: Изд-во
«Перспектива», 2017. С. 173.
27
Куршин, А. Рекомендации по управлению дебиторской задолженностью /А. Куршин //
Финансовый директор. – 2017. – № 1. С. 7.
16
формуле
28
:
(3)
где: П
ПДЗ
– срок погашения дебиторской задолженности.
При проведении оценки дебиторской задолженности и периода ее
оборачиваемости необходимо учитывать, что чем выше срок просрочки
платежа, тем выше риск его непогашения. Удельный вес дебиторской
задолженности в общей структуре текущих активов рассчитывает по формуле
29
:
(4)
где: ДЗ
акт
– удельный вес дебиторской задолженности в текущих активах;
Т
а
– текущие активы.
Удельный вес сомнительной дебиторской задолженности в структуре
текущих активов рассчитывается по формуле
30
:
(5)
где: ДДЗ
сомн
– удельный вес сомнительной дебиторской задолженности;
ДЗ
сомн
– сомнительная дебиторская задолженность.
На основании расчета показателей по сомнительной задолженности
проводится оценка качества дебиторской задолженности. При его росте
снижается ликвидность предприятия
31
.
При разумном управлении кредитными ресурсами кредиторская
задолженность может стать дополнительным и относительно дешевым
источником привлечения ресурсов. Именно через то, как строятся отношения с
контрагентами, согласовываются условия договоров, контролируются сроки
поставки и оплаты в наибольшей степени зависит эффективность
28
Родионова, В.М. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции [Текст] /
В.М.Родионова, М.А. Федотова. - М: Перспектива, 2018. С. 302.
29
Маннибаева, К.А. Обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами:
факторы изменения /К.А. Маннибаева, В.В. Остапенко // Финансовый менеджмент. - 2018. -
№ 4. С.14.
30
Неизвестный, В. Дебиторская задолженность. Грамотный контроль, планирование и
управление /В.Неизвестный // Финансовая газета. 2017. - № 38. С. 5.
31
Петров, А.М. Контроль за движением дебиторской и кредиторской задолженности /А.М.
Петров // Современный бухучет. - 2018. - № 9. С. 12.
17
использования полученных ресурсов. Таким образом, управление кредиторской
задолженностью характеризуется следующими основными принципами
32
:
- правильность выбора формы задолженности с целью минимизации
процентных выплат на покупку материальных ценностей;
- определение самой успешной формы банковского или коммерческого
кредита и его срока;
- недопущение формирования просроченной задолженности.
Период ликвидации кредиторской задолженности демонстрирует,
сколько оборотов в продолжении исследуемого периода необходимо
организации для оплаты предъявленных ей счетов или сколько дней для этого
может потребоваться
33
.
На основании анализа дебиторской и кредиторской задолженности
предприятия руководство имеет возможность:
- определять изменение показателей долговых обязательств в сравнении с
началом и концом года и сравнивать с другим отчетным периодом;
- проводить оценку оптимального соотношения дебиторской и
кредиторской задолженности, и если ее нет, то принимать меры по их
оптимальности;
- оценивать риск дебиторской задолженности и проводить расчет ее
влияния на финансовое состояние предприятия, устанавливая при этом
допустимые границы риска
34
.
При анализе показателей оборачиваемости кредиторской задолженности
необходимо провести расчет следующих показателей:
Расчет среднего размера кредиторской задолженности проводится по
32
Русак, Н.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования: спр. пособие / Н. А. Русак, В. А.
Русак. - Минск: Выш. шк., 2016. С. 178.
33
Рогачева, М.А. К вопросу о сущности дебиторской задолженности /М.А. Рогачева //
Известия высших учебных заведений. Экономика, финансы и управление производством. –
2017. – № 4 (14). С. 15.
34
Теория и практика анализа финансовой отчетности организаций [Текст]: учебное пособие/
под ред. д.э.н. Н.В.Парушиной. – М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М – 2017. С. 232.
18
формуле
35
:
, (6)
где: КЗ – кредиторская задолженность.
Оборачиваемость кредиторской задолженности:
, (7)
где: О
кз
– оборачиваемость кредиторской задолженности;
Период погашения кредиторской задолженности рассчитывается по
формуле:
, (8)
где: П
пкз
– период погашения кредиторской задолженности.
На основании проведенного расчета периода оборачиваемости
кредиторской задолженности определяется количество оборотов
задолженности на протяжении анализируемого периода, которые необходимы
предприятия для погашения задолженности перед кредиторами
36
.
Эффективное управление задолженностью следует рассматривать как
ситуацию, при которой ее размер, состав и соотношение обеспечивают
оптимизацию размеров прибыли и/или свободных средств, с учетом
приоритетов базовых целей развития предприятия. Систему показателей по
оценке эффективности использования задолженностей составляют показатели,
характеризующие скорость движения задолженностей и их основных
элементов, продолжительность операционного и финансового циклов и
коэффициенты, определяющие соотношение продолжительности одного
оборота основных видов задолженностей
37
:
35
Толпегина, О.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности:
учебник для бакалавров / О.А.Толпегина, Н.А. Толпегина. – М.; Издательство Юрайт, 2018.
С. 196.
36
Чуева, Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности [Текст]: учебник /Л.Н. Чуева,
И.Н. Чуев. - 7-е изд., перераб. и доп. -М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К»,
2018. С. 231.
37
Федотова, М.А. Финансовый менеджмент. М.: учебник/М.А. Федотова. -М.: Перспектива,
2017. С. 203.
19
k
tз
= , (9),
, (10),
, (11),
где: Т
ДЗ
, Т
КЗ
, Т
ДЗК
, Т
КЗК
, Т
ДЗТ
, Т
КЗТ
- средняя продолжительность одного
оборота в днях соответственно к общему размеру дебиторской и кредиторской
задолженностей, а также их коммерческой и товарной составляющих.
Величина и динамика этих коэффициентов позволяет установить
тенденции во взаиморасчетах. Если k
tз
≥ 1, то это способствует трудностям в
осуществлении текущих платежей. Если, наоборот, k
tз
≤ 1, то на предприятиях,
где невысокая доля материальных запасов, это может стать причиной
финансовой устойчивости в перспективе. Для предприятий оптовой торговли
этот коэффициент должен максимально приближаться к 1,0, k
t
→ 1,0
38
.
Соотношение сумм дебиторской и кредиторской задолженностей
характеризует в значительной степени уровень ликвидности и перспективы
финансовой устойчивости, а соотношение скорости их оборота определяет
возможности осуществления платежей, то есть уровень текущей
платежеспособности. Управляя этими соотношениями, можно влиять на
важные параметры финансового состояния предприятия. Исходя из
соотношения
39
:
, (12)
Учитывая то, что чистый доход (ЧД) превышает себестоимость (СС) на
величину добавленной стоимости или наценку опта, имеем соотношение:
, (13)
Тогда всегда: , (14)
38
Финансы предприятий: учебник для вузов / под ред. проф. Н.В. Колчиной. - 2-е изд.,
перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2018. С. 254.
39
Колпакова, Г.М. Как управлять дебиторской задолженностью: учебник [Текст] / Г.М.
Колпакова. - М., Современная экономика и право, 2018. С. 87.
20
при этом разница не может быть существенной и зависит от
эффективности закупочной и ценовой политики.
Следовательно, руководство кредиторской задолженностью – улучшение
объема задолженности предприятия перед иными юридическими и
физическими лицами.
1.3 Особенности управления дебиторской и кредиторской задолженностью
предприятия
Согласно статистике, пятую часть активов предприятия занимает
дебиторская задолженность. Это говорит о том, что управление данным
инструментом является важной частью политики фирмы в области финансов.
Задача управления задолженностью заключается в ускорении получения денег
со стороны клиентуры, уменьшении долгов, по которым выплаты сомнительны
или могут не поступить, проведение эффективных мероприятий по продажам и
продвижению товара на рынке
40
.
Работа с долгами является сложным многоаспектным процессом, который
обеспечивается многими подразделениями предприятия и в котором
установлены обязательные сроки, стадии и результаты. Поэтому данными
процессом необходимо управлять и координировать его, для того чтобы не
было случаев откупа и самоуправления
41
.
Профилактика и процесс взыскания долгов не будет эффективным, если
не понимать целей данного процесса и его задач, не контролируя сроки и
результаты деятельности. Без управленческого воздействия каждого
подразделения на предприятии деятельность по взысканию долгов будет
40
Ивашкевич, В.Б. Учет и анализ дебиторской и кредиторской задолженности/ учебник / В.Б.
Ивашкевич. - М.: Бухгалтерский учет, 2017. С. 81.
41
Чеснов, К.В. Взыскания дебиторской задолженности/ К.В. Чеснов // Налоги. - 2018. - № 24.
С. 21.
21
неэффективна, поскольку каждое подразделение будет действовать отдельно
42
.
В целях сведения к минимуму объемов дебиторской задолженности
можно принять за основу следующие, ставшие уже классическими способы,
способствующие к снижению степени риска неполучения долгов
43
:
- циклическое выставление счетов на оплату, предполагающее разделение
покупателей по определенным признакам, в соответствии с которыми и
выставляются счета. Например, всем покупателям одного из наименований
продукта в понедельник, другого – во вторник, третьего наименования в среду
и так далее. Или разделять их по регионам, или хоть, по первой букве
наименования или еще хоть как-то, лишь бы выстраивалась периодическая
циклическая система оборота задолженности;
- выставлять счета еще в момент оформления поставки товара на складе;
- сезонное датирование выставления счетов. Особенно эффективно
данный способ действует в отношении сезонных продуктов;
- страхование задолженности;
- применение факторинга и (или) переуступки долга.
Процесс управления дебиторской задолженностью основан на
44
:
1) разработке эффективной политики по предоставлению коммерческих
кредитов и инкассации для разных групп покупателей и заказчиков и по разным
видам товаров и услуг;
2) осуществлении анализа и ранжировании дебиторской задолженности
исходя из объемов закупок, истории кредитных отношений и разновидности
видов оплаты;
3) осуществлении контроля по расчетам с дебиторами, что включает в
себя также просроченную задолженность;
42
Щелгачев, А. Внедрение системы управления оборотными активами / А.Щелгачев,
А.Красовский, А.Куршин // Финансовый директор. – 2016. – № 6. С. 12.
43
Рогачева, М.А. Функции и методы управления дебиторской задолженностью на
предприятии / М.А. Рогачева // Проблемы экономики и управления нефтегазовым
комплексом. – 2018. – №12. С. 24.
44
Ионова, А.Ф. Финансовый менеджмент: учебное пособие [Текст] / А.Ф. Ионова, Н.Н.
Селезнева– М.: Проспект, 2017. С. 305.
22
4) разработке методов по ускорению востребования долгов и снижению
безнадежной задолженности;
5) разработке стратегии продаж, которая даст возможность
гарантированно получать денежные средства;
6) проведение прогнозирования поступлений денежных средств от
покупателей согласно коэффициентам инкассации.
Основными методами управления дебиторской задолженностью
являются
45
:
- осуществление учета заказов и оформление счетов;
- применение АБС-метода оценки дебиторской задолженности;
- проведение анализа дебиторской задолженности исходя из видов
продукции, для того чтобы определить невыгодные виды товаров;
- проведение анализа дебиторской задолженности исходя из сроков их
возникновения и оценке реальной дебиторской задолженности (проведение
расчета чистой дебиторской задолженности);
- проведение контроля между соотношением дебиторской и кредиторской
задолженности;
- проведение расчета возможных скидок при досрочных расчетах;
- проведение оценки возможностей продажи дебиторской задолженности.
Управлением дебиторской задолженности является процесс
планирования перспектив предприятия и его маркетинговой политики с целью
повышения рынка сбыта товаров или услуг, а также различных
незапланированных расходов оплаты средств от контрагентов
46
.
Эффективность управления дебиторской задолженностью содержит в
себе такие составляющие
47
:
- достоверная информация о платежеспособности заказчиков;
45
Бернстайн, Л.А. Анализ финансовой отчетности: учебник [Текст] /Л.А. Бернстайн – М.:
Финансы и статистика, 2018. С. 224.
46
Финансовый анализ [Текст]: учебник/ Л.С. Васильева, М.В. Петровская. - 2-е изд., перераб.
и доп. - М.: КНОРУС, 2018. С. 401.
47
Хромов, М. Дебиторка. Возврат, управление, факторинг. / М.Хромов- СПб., 2017. С. 15.
23
- анализ дебиторов и их кредитной истории»;
- исследование движения кредиторской и дебиторской задолженностей
предприятия, а также их соотношения для установления финансовой
устойчивости организации;
- формирование мероприятий по эффективному взысканию долгов и
снижению наличия дебиторов-неплательщиков.
Исследование и руководство дебиторской задолженности дает
возможность найти слабые места предприятия, исследовать успешность ее
кредитной политики, а также спланировать перечисление будущих средств на
счет предприятия.
Руководство кредиторской задолженностью предприятия может быть
осуществлено посредством 2 главных вариантов: улучшения кредиторской
задолженности и снижения кредиторской задолженности
48
.
Улучшение кредиторской задолженности – поиск новых подходов, с
помощью которых изменение кредиторской задолженности сможет
положительно влиять на деятельность предприятия. В отличие от оптимизации,
минимизация представляет собой механизм руководства кредиторской
задолженностью, при котором имеющаяся кредиторская задолженность
максимально уменьшается или полностью погашается
49
.
Учитывая, что качество формирования задолженности определяется их
составом и соотношением, а эффективность использования сопоставлением с
результативными показателями деятельности предприятий, предложена
система показателей, в которую вошли группы показателей: характеризующих
структуру задолженностей в разрезе классификации их видов и форм;
характеризующие соотношение статей активов и пассивов соответствующих
элементов дебиторской и кредиторской задолженностей; характеризующие
численность и состав контрагентов; характеризующие скорость движения
48
Вахрушина, Н. Создание системы управления дебиторской задолженностью /
Н.Вахрушина // Финансовый директор. – 2018. – № 5. C. 4.
49
Борисов, Е.Ф., Петров А.А., Березкина Т.Е. Экономика: учебник [Текст] / под общ.ред.
Е.Ф. Борисова. – М.: Проспект, 2017. С. 109.