74
Для комбината ОАО «Армавирский хлебопродукт» можно
порекомендовать следующие предложения по управлению дебиторской и
кредиторской задолженностями:
1. Необходимо решать задачу не только снижения дебиторской
задолженности, но и ее сбалансированности с кредиторской. При анализе
соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностями необходим
анализ условий коммерческого кредита, предоставляемого фирме
поставщиками сырья и материалов.
2. Для обеспечения максимизации притока денежных средств комбината
ОАО «Армавирский хлебопродукт» следует использовать широкое
разнообразие моделей договоров с гибкими условиями формы оплаты. При
этом возможны различные варианты: от предоплаты или частичной предоплаты
до передачи на реализацию и банковской гарантии.
3. Целесообразно проведение предварительного изучения
платежеспособности и надежности партнера, его кредитной истории, особенно
при заключении крупных контрактов.
Однако для этого необходимо располагать банками данных, знанием
методики и возможных способов оценки обязательности контрагентов.
Подобную работу способны выполнять специальные агентства, кредитные
бюро, банки или аналитические службы самих предприятий.
Кредитное бюро способно предоставить реальную оценку надежности
заемщиков. Для кредитора это ведет к значительному снижению кредитных
рисков, уменьшению резервов на возможные потери по ссудам, повышению
ликвидности, снижению остроты проблемы дебиторской задолженности [17,
с.42].
4. Поиск совместных решений по предотвращению нарушений условий
контрактов в части платежей есть наиболее рациональный и цивилизованный
путь упреждения просроченной задолженности.
Таким образом, деловые партнерские отношения и сотрудничество
продавца с покупателем способны обеспечить наиболее быстрое и эффективное
75
решение проблем и сокращения просроченной задолженности.
Подводя итог, можно отметить, что вопрос управления дебиторской и
кредиторской задолженностью актуален для комбината ОАО «Армавирский
хлебопродукт».
На предприятии комбинате ОАО «Армавирский хлебопродукт»,
согласно проведенному анализу имеется сумма дебиторской задолженности
более трех месяцев. Которая по прогнозам аналитиков предприятия, скорее
всего не будет погашена и в данном случае, сумма задолженности будет списана
на убыток, но как было сказано выше, данная задолженность будет погашена за
счет резерва по сомнительным долгам.
В качестве мероприятия по оптимизации просроченной задолженности
на анализируемом предприятии, можно предложить использование различных
мероприятий.
Чтобы сократить объем дебиторской задолженности можно предложить
несколько практических советов, например, оценить платежеспособность
клиента и следить за ее изменением, составлять реестры старения дебиторской
задолженности, вести переписку с должником и др. Однако данные методы
сами по себе, как правило, затратные, долго тянутся во времени и не дают
особых результатов. Поэтому целесообразнее заключить договор с
факторинговой компанией, что позволит:
сократить собственные издержки на риск-менеджмент;
усовершенствовать контроль своевременности оплаты поставок;
освободить время сотрудников;
увеличить ликвидные активы;
ускорить денежные потоки.
При правильном управлении задолженностью и воспользовавшись выше
изложенными рекомендациями, предприятие может значительно поправить
свое финансовое состояние.
Главное правильно оценить и проанализировать состояние комбината
ОАО «Армавирский хлебопродукт» и подобрать наиболее подходящие для себя
76
методы.
По итогам проведенных исследований в работе, можно сделать
следующие выводы:
дебиторская и кредиторская задолженность предприятия требует
постоянного контроля, с целью недопущения их необоснованного роста;
дебиторская задолженность оказывает существенное влияние на
финансовое состояние предприятия, т.к. несвоевременное поступление средств
от покупателей приводит к росту кредиторской задолженности и к возможному
формированию убытков;
совершенствование эффективной системы управления дебиторской и
задолженности необходимо начинать с разработки конкретных мероприятий
связанных с предоставлением потенциальным покупателям системы скидок и
иных послаблений в оплате;
осуществление постоянного контроля и систематизация возникшей
дебиторской задолженности, позволят предприятию снизить удельный вес
неоплаченной дебиторской задолженности;
кредиторскую задолженность предприятия необходимо постоянно
снижать, а для этого у предприятия должны быть свободные денежные средств,
чтобы своевременно погашать возникшие задолженности;
для оптимизации кредиторской задолженности, необходимо
осуществить отбор потенциальных поставщиков которые выполняют свои
обязательства в полном объеме и в установленные сроки;
осуществлять постоянный контроль за просроченной задолженностью,
не допускать ее прироста, сократить период оборачиваемости кредиторской
задолженности и прочие мероприятия, связанные с эффективным управлением
кредиторской задолженности.
77
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Анализу и управлению дебиторской и кредиторской задолженностью
традиционно придается большое значение при проведении краткосрочной
финансовой политики. Это объясняется тем, что на долю дебиторской
задолженности приходится, около трети и более всех оборотных активов
хозяйствующего субъекта, поэтому контроль за состоянием дебиторской
задолженности, поддержанием ее на должном уровне, является необходимым
условием устойчивого финансового положения предприятия.
Обобщая вышеизложенное исследование, можно сделать следующие
78
выводы:
одной из задач финансовой службы предприятия по оптимизации
дебиторской и кредиторской задолженности, являются определение степени
риска неплатежеспособности покупателей, расчет значения резерва по
сомнительным долгам, а также предоставление рекомендаций по работе с
неплатежеспособными покупателями;
увеличение дебиторской задолженности инициирует дополнительные
издержки предприятия на: увеличение объема работы с дебиторами; увеличение
периода оборота дебиторской задолженности; увеличение потерь от
безнадежной дебиторской задолженности;
дебиторская задолженность - элемент оборотных средств, ее
уменьшение снижает коэффициент покрытия. Поэтому финансовые менеджеры
решают не только задачу снижения дебиторской задолженности, но и ее
балансирования с кредиторской;
с целью максимизации притока денежных средств предприятию
следует разрабатывать широкое разнообразие моделей договоров с гибкими
условиями формы оплаты и гибким ценообразованием;
система скидок способствует защите предприятия от инфляционных
убытков и относительно дешевому пополнению оборотного капитала в
денежной или натуральной форме;
в 2016-2017 годах у предприятия наблюдается увеличение
дебиторской задолженности, что отрицательно сказывается на деятельности
комбината ОАО «Армавирский хлебопродукт», т.к. не освобождает денежные
средства предприятия;
наибольший удельный вес в дебиторской задолженности предприятия
комбината ОАО «Армавирский хлебопродукт» занимает задолженность
покупателей и заказчиков, а также задолженность по авансам им выданным;
основная часть кредиторской задолженности растет за счет
увеличения задолженности перед поставщиками и подрядчиками и перед
персоналом организации;
79
в абсолютных показателях практически все виды кредиторской
задолженности комбината ОАО «Армавирский хлебопродукт» в 2017
увеличились;
состояние расчетов с дебиторами на комбинате ОАО «Армавирский
хлебопродукт» в 2017 году по сравнению с 2016 годом ухудшилось. Это
неблагоприятный фактор, который говорит о том, покупатели своевременно не
производят оплату за товар и риск возникновения просроченной задолженности
увеличивается;
по результатам анализа можно сделать вывод о снижении
ликвидности текущих активов в целом из-за состояния дебиторской
задолженности, однако на конечную величину ликвидности также оказывает
влияние динамика кредиторской задолженности комбината ОАО
«Армавирский хлебопродукт»;
на комбината ОАО «Армавирский хлебопродукт» в 2017 году
преобладала сумма кредиторской задолженности над дебиторской
задолженностью, и темп ее прироста больше, чем темп прироста дебиторской
задолженности. Причина этого — в более высокой скорости обращения
дебиторской задолженности по сравнению с кредиторской. Такая ситуация
ведет к отсутствию дефицита платежных средств, и способствует повышению
платежеспособности организации;
на предприятии наблюдается превышение дебиторской
задолженности над кредиторской в 2017 году на 375716 тыс. руб.;
хотя кредиторская задолженность экономически и выгодна
предприятию, однако в некоторых случаях она ведет к штрафным санкциям и
снижению рейтинга предприятия среди конкурентов. Поэтому с данным видом
задолженности так же надо бороться.
Для комбината ОАО «Армавирский хлебопродукт», в целях
совершенствования управления дебиторской и кредиторской задолженностью,
предлагаются следующие мероприятия:
исключение из числа партнеров комбината ОАО «Армавирский
80
хлебопродукт» предприятий с высокой степенью риска;
периодический пересмотр предельной суммы кредита;
использование возможности оплаты дебиторской задолженности
векселями, ценными бумагами;
формирование принципов расчетов предприятия с контрагентами на
предстоящий период;
выявление финансовых возможностей предоставления предприятием
товарного (коммерческого кредита);
определение возможной суммы оборотных активов, отвлекаемых в
дебиторскую задолженность по товарному кредиту, а также по авансам
формирование условий обеспечения взыскания задолженности;
формирование системы штрафных санкций за просрочку исполнения
обязательств контрагентами;
использование современных форм рефинансирования задолженности;
диверсификация клиентов с целью уменьшения риска неуплаты
монопольным заказчиком.
Кроме того, для повышения контроля и за платежной дисциплиной, для
комбината ОАО «Армавирский хлебопродукт» можно порекомендовать
следующие мероприятия:
необходимо решать задачу не только снижения дебиторской
задолженности комбината ОАО «Армавирский хлебопродукт» но и ее
сбалансированности с кредиторской;
для обеспечения максимизации притока денежных средств
предприятию комбината ОАО «Армавирский хлебопродукт» следует
использовать широкое разнообразие моделей договоров с гибкими условиями
формы оплаты;
целесообразно проведение предварительного изучения
платежеспособности и надежности партнера, его кредитной истории, особенно
при заключении крупных контрактов;
81
поиск совместных решений по предотвращению нарушений условий
контрактов в части платежей.
Подводя итог, можно отметить, что вопрос оптимизации дебиторской и
кредиторской задолженностью актуален для комбината ОАО «Армавирский
хлебопродукт».
Для снижения потерь от просроченной дебиторской задолженности, и
снижения риска возникновения вследствие этого убытков, необходимо
предложить предприятию использовать современную форму взыскания
платежей – факторинг.
Главное правильно оценить и проанализировать состояние комбината
ОАО «Армавирский хлебопродукт» и подобрать наиболее подходящие для себя
методы.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
Нормативно-правовые акты
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от
30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 03.08.2018) // Российская газета, N 238-239,
08.12.1994.
2. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от
31.07.1998 N 146-ФЗ (ред. от 27.12.2018) // Российская газета, N 148-149,
06.08.1998.
3. Федеральный закон от 26.12.1995 N 208-ФЗ (ред. от 15.04.2019) «Об
акционерных обществах» // Российская газета, N 248, 29.12.1995.
82
4. Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 N 43н (ред. от 08.11.2010, с изм.
от 29.01.2018) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету
«Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99)» // Финансовая газета, N
34, 1999.
Научная и учебно-методическая литература
5. Абрютина М.С. Анализ финансово-экономической деятельности
предприятия. – М.: Филин, 2015. – 256 с.
6. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы: Учебно-
методическое пособие. – М.: Финансы и статистика, 2017. – 248 с.
7. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие / Под ред. О.В.
Ефимовой, М.В. Мельник. – М.: Омега-Л, 2016. – 408 с.
8. Анализ финансово-экономическойдеятельностипредприятий. / Под
ред. Н.П. Любушина. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. – 523 с.
9. Астахов В.П. Бухгалтерский (финансовый) учет: Учеб.пособие.-
М.: ПРИОР, 2018. – 489 с.
10. Бабаева Ю. А., Петров А. М. Бухгалтерский учет и контроль
дебиторской и кредиторской задолженности: Учебное пособие. – М.: Проспект,
2015. – 587 с.
11. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М.:
Финансы и статистика, 2015. – 493 с.
12. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйственного
субъекта. – М.: Финансы и статистика, 2015. – 496 с.
13. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего
субъекта. – М.: Финансы и статистика, 2016.- 582 с.
14. Барнгольц С.Б., Мельник М.В. Методология экономического
анализа деятельности хозяйствующего субъекта: Учеб.пособие. – М.: Финансы
и статистика, 2013. – 323 с.
15. Басовский Л.Е. Теория экономического анализа. - М.: ИНФРА–М,
2015. – 571 с.
16. Батрин Ю.Д., Фомин П.А. Особенности управления финансовыми
83
ресурсами промышленных предприятий. - М.: Высшая школа, 2016. - 261 с.
17. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: учебный курс. - Киев: Ника-
Центр, 2014. - 528 с.
18. Богатая И. Н., Хахонова Н. Н. Бухгалтерский учет. - 3-е изд.,
перераб. и доп. – Ростов н/Д: Феникс, 2014. – 640 с.
19. Бородина В.В Малые предприятия. Бухгалтерский учет, отчетность,
анализ финансового состояния. – М.: Книжный мир, 2015. – 328 с.
20. Бригхем Ю., Гапепски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс:
в 2-х т. / Пер. с англ. под ред. В.В. Ковалева. - СПб.: Экономическая школа, 2014.
Т.1. - 448 с.
21. Бухгалтерский (финансовый) учет. Учет активов и расчетных
операций / Под ред. А. В. Богатко. – М.: Финансы и статистика, 2016. – 269 с.
22. Бухгалтерский учет: Учебник / Под ред. П.С. Безруких – М.:
Бухгалтерский учет, 2015. – 325 с.
23. Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской отчетности для
принятия управленческих решений. – СПб.: ИД «Герда», 2016. – 420 с.
24. Войтоловский Н.В., Калинина А.И. Экономический анализ: Основы
теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации:
Учебник. - М.: Высшее образование, 2015. – 510 с.
25. Герчикова И.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. - М.:
Консалтбанкир, 2016. – 641 с.
26. Гетман В. Г. Финансовый учет. - М.: Финансовый учет и статистика,
2017. - 256 с.
27. Гинзбург В.Л. Экономический анализ. – Санкт-Петербург: Питер,
2014. – 480 с.
28. Донцова Л.В., Никифорова Н.В. Анализ бухгалтерской отчетности.
– М.: Дело и Сервис, 2014. – 452 с.
29. Ермалович Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. -
Минск.: БГЭУ, 2016. - 212 с.
30. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2015.