54
На втором месте по величине находятся суммы задолженности по
авансам выданным, удельный вес авансов также увеличился со значения 18,40%
в 2015 году до величины 20,16% в 2017 году. Прочие дебиторы, которые в
общей величине задолженности составляют в 2015 году 4666 тыс. руб. или
11,70% находятся третьем месте в структуре дебиторской задолженности.
Замыкают структуру дебиторской задолженности - дебиторская задолженность
перед персоналом, удельный вес которой в общей структуре дебиторской
задолженности также увеличился со значения 7,60% в 2015 году, до значения
8,88% в 2017 году.
Несмотря на обширный анализ дебиторской задолженности, невозможно
определить влияние сформированной дебиторской задолженности в целом на
финансовое состояние предприятия, без проведения анализа кредиторской
задолженности.
При анализе оборотных средств комбината ОАО «Армавирский
хлебопродукт» анализ дебиторской задолженности необходимо дополнять
анализом кредиторской задолженности. Методика анализа кредиторской
задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности.
На основании данных бухгалтерского баланса за 20152017 годы
проведен анализ изменения кредиторской задолженности комбината ОАО
«Армавирский хлебопродукт». Данные сведены в таблицу 6.
Таблица 6
Показатели состава и структуры кредиторской задолженности
ОАО «Армавирский хлебопродукт» за 2015-2017 гг., тыс.руб.
Показатели
2015 г.
2016 г.
2017г.
Темп
прироста,
%
тыс.
руб.
Уд.
вес,
%
тыс.
руб.
Уд.
вес,
%
тыс.
руб.
Уд.
вес,
%
2016
к
2015
2017
к
2016
Кредиторская
задолженность, в том
числе:
39378
7
100,0
28127
4
100,0
41337
4
100,0
-28,57
46,96
задолженность перед
поставщиками
18823
0
47,80
12592
6
44,77
19945
3
48,25
-33,10
58,39
Таблица 6 (окончание)
задолженность перед
персоналом организации
72851
18,50
54230
19,28
78706
19,04
-25,56
45,13
задолженность перед
57296
14,55
43551
15,16
62089
15,02
-23,99
42,57
55
социальными фондами
задолженность перед
бюджетом
36228
9,20
31165
11,08
43239
10,46
-13,98
38,74
прочие кредиторы
39182
9,95
27312
9,71
29887
7,23
-27,74
9,43
Из данных таблицы видно, что кредиторская задолженность комбината
ОАО «Армавмрский хлебопродукт» в 2017 году составляла 413374 тыс. руб.,
что на 46,96% больше чем в 2016 году. При сравнении данных 2016 года с
данными 2015 года, также видно погашение данной задолженности на 28,57%.
Общая структура кредиторской задолженности изменилась
существенно. Так если в 2015 году наибольший удельный вес 47,80% в
структуре кредиторской задолженности занимала задолженность перед
поставщиками, то к 2016 году удельный вес этой задолженности снизился до
значения 44,77%, а к 2017 году, наоборот, удельный вес данной задолженности
увеличился до значения 48,25%.
Увеличивается доля задолженности перед персоналом по оплате труда в
2016 году по сравнению с 2015 годом на 0,78%, в связи с начислением
дополнительных поощрительных выплат по итогам года работникам
комбината. Но уже в 2017 году доля задолженности перед персоналом
предприятия сокращается на 0,24%, и это связано с погашение задолженности
перед персоналом комбината.
В связи с изменениями задолженности перед персоналом по оплате
труда, изменилась и сумма задолженности перед социальными фондами в 2016
году по сравнению с 2015 годом, сумма задолженности сократилась на 23,99%,
но уже в 2017 году, наоборот происходит увеличение данной задолженности на
42,57%.
Следующим видом кредиторской задолженности, которая есть на
предприятии, и подвержена изменениям, это задолженность перед бюджетом.
Удельный вес этой задолженности в 2015 году составлял 9,20%, в 2016 году
также продолжал расти до 11,08%, но немного снизился, вследствие погашения
задолженностей до значения 10,46 в 2017 году.
Прочая кредиторская задолженность комбината сократилась в 2016 году
56
по сравнению с 2015 годом на 27,73%, но уже в 2017 году по сравнению с 2016
годом, происходит рост данной задолженности на 9,43%.
2.3 Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской
задолженности
Каждое предприятие в своей деятельности, стремиться ускорить процесс
эффективного управления оборотным капиталом, в частности, управлением
дебиторской задолженности, так как именно в ней чаще всего и находятся
средства в расчетах.
Эффективное и очень успешное управление дебиторской
задолженностью характеризуется следующими показателями:
1. Рост дебиторской задолженности сопровождается ростом выручки от
реализации продукции, работ, услуги и прочих активов предприятия.
2. Снижается период погашения дебиторской задолженности, путем
установления жесткой платежной дисциплины;
3. Темп роста дебиторской задолженности примерно равен темпам роста
кредиторской задолженности.
Для проведения анализа данных показателей целесообразно рассчитать:
оборачиваемость дебиторской задолженности предприятия;
период оборота дебиторской задолженности;
долю дебиторской задолженности в общем объеме оборотных
активов;
долю сомнительной задолженности в составе дебиторской
задолженности [34, c.385].
Расчет коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
комбината ОАО «Армавирский хлебопродукт» будем проводить по формуле:
(12)
где В – выручка от реализации товаров;
– средняя величина дебиторской задолженности за отчетный период.
57
Расчет периода погашения дебиторской задолженности – как среднего
периода оборачиваемости дебиторской задолженности, будем проводить по
формуле:
(13)
где t – период анализа [33, c.219].
Соотношение дебиторской задолженности и выручки – показывает долю
неинкассированных сумм в объеме продаж, данный показатель определяется по
формуле:
(14)
Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов
характеризует участие дебиторской задолженности в оборотных активах, этот
показатель будем рассчитывать по формуле:
(15)
где ДЗ – величина дебиторской задолженности за отчетный период;
ОА – величина оборотных активов [38, c.324].
Наиболее удобной формой представления результатов расчета и
информации для проведения анализа показателей дебиторской задолженности
является построение аналитической таблицы на основе данных отчетности, а
также на основании проведенных расчетов с использование представленных
формул для осуществления расчетов. Такие таблицы позволяют предприятию
осуществлять постоянный контроль за движением дебиторской и
кредиторской задолженности, за сроками их образования, за составом и
структурой задолженности. Кроме того, используя данные бухгалтерского
учета о возникновении задолженностей, можно произвести их ранжирование.
Расчетные коэффициенты, исходя из приведенных выше формул сведем
в таблицу 7.
Таблица 7
Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности
ОАО «Армавирский хлебопродукт» за 2015-2017 гг., тыс.руб.
Показатели
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Изменение (+/-)
58
2016 к
2015
2017 к
2016
1.Выручка от реализации тыс. руб.
1009850
1142838
780047
132988
-362791
2.Дебиторская задолженность в
отчетном периоде, тыс. руб.
39872
30636
37658
-9236
7022
3.Величина оборотных активов,
тыс. руб.
668010
515943
559311
-152067
43368
4. Оборачиваемость дебиторской
задол-женности, в оборотах
(п.1/п.2)
25,33
37,30
20,71
12,03
-16,59
5. Период обращения дебиторской
задолженности, в днях (365/п.4)
14,41
9,79
17,62
-4,62
7,93
6. Доля дебиторской
задолженности в общем объеме
оборотных активов, % (п.2/3)
5,97
5,94
6,73
-0,03
0,83
Данные таблицы показывают, что состояние расчетов с дебиторами на
комбинате «Армавирский хлебопродукт» в 2017 году по сравнению с 2016 и
2015 годом изменилось неоднозначно, то есть у предприятия вследствие
увеличения рынка сбыта, и объемов реализованной продукции на внутреннем
рынке и на экспорт, увеличилась и сумма задолженности в 2017 году.
Оборачиваемость дебиторской задолженности в 20152017 гг. снизилась
с 25,33 оборотов в 2015 до 20,71 оборотов в 2017 году. Такое снижение
количества оборотов связано с увеличением объемов реализации на экспорт по
вновь заключенным договорам. Увеличение периода обращения с 14,41 дня в
2015 году до 17,62 дней в 2017 году, также является негативным фактором и
свидетельствует о снижении эффективности использования оборотных средств.
Увеличилась доля дебиторской задолженности в общем объеме
текущих оборотных активов на комбинате «Армавирский хлебопродукт» с
5,97% в 2015 году до 6,73 % в 2017 году. Хотя общую величину дебиторской
задолженности в объеме оборотных активов необходимо постоянно понижать.
Если принять во внимание, что доля дебиторской задолженности
увеличилась, то можно сделать вывод о ликвидности текущих активов в целом
из-за состояния дебиторской задолженности, однако на конечную величину
ликвидности также оказывает влияние динамика кредиторской задолженности
на комбинате «Армавирский хлебопродукт». Поэтому на следующем этапе
необходимо провести анализ показателей кредиторской задолженности.
59
Методика расчета кредиторской задолженности аналогична расчету
дебиторской задолженности. Показатели оборачиваемости кредиторской
задолженности комбината «Армавирский хлебопродукт» рассчитаны в таблице
8.
Таблица 8
Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности
ОАО «Армавирский хлебопродукт» за 2015-2017 г.г. тыс.руб.
Показатели
2015
г.
2016
г.
2017
г.
Изменение (+/-)
2016 к
2015
2017 к
2016
1.Выручка от реализации, тыс.руб.
1009850
1142838
780047
132988
-362791
2.Кредиторская задолженность в
отчетном периоде, тыс. руб.
393787
281374
413374
-112413
132000
3.Величина краткосрочных
обязательств, тыс. руб.
452099
321274
453374
-130825
132100
4. Оборачиваемость кредиторской
задолженности, в обор-х (п.1/п.2)
2,56
4,06
1,89
1,5
-2,17
5. Период обращения кредиторской
задолженности, в днях (365/п.4)
142,58
89,90
193,12
-52,68
103,22
6. Доля кредиторской
задолженности в общем объеме
краткосрочных обязательств, %
(п.2/п.3)
87,10
87,58
91,18
0,48
3,6
Данные таблицы показывают, что состояние расчетов с кредиторами в
целом ухудшилось в 20152017 гг. Оборачиваемость кредиторской
задолженности снизилась с 2,56 оборотов в 2015 году до 1,89 оборотов в 2017
году, что говорит об ухудшении оборачиваемости кредиторской
задолженности.
Произошло резкое увеличение периода обращения с 142,58 дней в 2015
году до 193,12 дней в 2017 году, что говорит о замедлении периода
оборачиваемости кредиторской задолженности в целом, и о нехватке средств у
предприятия для быстрого погашения возникшей задолженности.
Кроме того, из анализа кредиторской задолженности, можно сказать, что
абсолютная величина в 2017 году по сравнению с 2016 годом увеличилась (на
132000 тыс. руб.). Кредиторская задолженность растет в основном за счет
долгов предприятия перед поставщиками и подрядчиками или перед
персоналом.
60
Дебиторскую и кредиторскую задолженность необходимо
контролировать одновременно, поэтому рекомендуется построить
сравнительную аналитическую таблицу и в отчетном периоде провести
сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности комбината
«Армавирский хлебопродукт» за 2017 гг. Расчет приведен в таблице 9.
Таблица 9
Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и
кредиторской задолженности ОАО «Армавирский хлебопродукт»
за 2017 гг., тыс.руб.
Показатели
Дебиторская
задолженность
Кредиторская
задолженность
Изменения
Сумма, тыс. руб.
37658
413374
375716
Темп роста, %
25,38
46,96
21,58
Оборачиваемость в
оборотах
20,71
1,89
-18,82
Оборачиваемость в днях
17,62
193,12
175,5
Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности,
исходя из данных таблицы 9, позволяет сделать следующий вывод: на
комбинате «Армавирский хлебопродукт» в 2017 году преобладала сумма
кредиторской задолженности над дебиторской задолженностью, и темп ее
прироста больше, чем темп прироста дебиторской задолженности на 21,58%.
Причина этого — в более высокой скорости обращения дебиторской
задолженности по сравнению с кредиторской. Такая ситуация ведет к дефициту
платежных средств, и не способствует повышению платежеспособности
организации.
Таким образом, на предприятии наблюдается превышение кредиторской
задолженности над кредиторской в 2017 году на 375716 тыс. руб.
Хотя кредиторская задолженность экономически и выгодна
предприятию, однако в некоторых случаях она может привести к штрафным
санкциям и снижению рейтинга предприятия среди конкурентов.
По результатам проведенных исследований во второй главе работы,
можно сделать следующие выводы:
основными источниками информации для анализа дебиторской и
61
кредиторской задолженности служат данные финансовой отчетности, а также
аналитические и синтетические данные учета расчетов с разными дебиторами и
кредиторами;
на анализируемом предприятии, наибольший удельный вес в расчетах
с дебиторами занимают расчеты с покупателями и заказчиками, а также расчеты
по авансам выданным;
по результатам кредиторской задолженности видно, что наибольший
удельный вес в сумме задолженности занимает задолженность перед
поставщиками и подрядчиками, а также задолженность перед персоналом по
оплате труда и перед прочими кредиторами, при этом оборачиваемость
дебиторской задолженности меньше оборачиваемости кредиторской
задолженности;
по всем составляющим кредиторской задолженности, прослеживается
увеличение ее размера в отчетном анализируемом периоде, но при этом,
отражает способность предприятия своевременно погашать сумму
задолженности кредиторам предприятия;
за отчетный анализируемый период, в задолженностях предприятия,
преобладающее значение занимает дебиторская задолженность над
кредиторской задолженностью, что с одной стороны раскрывает
платежеспособность и ликвидность предприятия, но с другой стороны
отражает, что большая сумма долгов находится в средствах в расчетах, то есть
предприятие предоставляет дебиторами коммерческие кредиты в виде отсрочки
платежа.
ГЛАВА 3. НАПРАВЛЕНИЯ ПОВЫШЕНИЯ
ОБОРАЧИВАЕМОСТИ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ
ЗАДОЛЖЕННОСТИ ОАО «АРМАВИРСКИЙ
ХЛЕБОПРОДУКТ»
3.1 Основные направления увеличения оборачиваемости дебиторской
62
задолженности
Коммерческие предприятия ведут постоянную работу по ускорению
оборачиваемости дебиторской задолженности, при этом дебиторская
задолженность входит в группу ликвидных средств, и от скорости
оборачиваемости дебиторской задолженности зависит способность
предприятия в установленные сроки погашать кредиторскую задолженность.
Поэтому руководителям комбината ОАО «Армавирский хлебопродукт»,
финансовым работникам приходится решать следующие задачи:
определение основных условий, согласно которым предприятия
готовы реализовывать свою продукцию, работы или услуги;
установление предельного уровня дебиторской задолженности,
согласно которому, предприятие считает недопустимым необоснованный ее
рост;
для постоянных и оптовых потребителей, предусматривается система
скидок, и наоборот при определенных условий продажи продукции (чаще все
при индивидуальных заказах) устанавливается или применяется система
наценок;
ужесточение платежной дисциплины предприятия, когда необходимо
установление четких требований по возврату просроченной задолженности
покупателями;
снижение объемов продаж продукции бюджетным потребителям, чей
долг неустанно растет, и с целью его сокращения, необходимо сократить
бюджетные поставки, до полного погашения задолженности бюджетными
организациями;
расчет упущенной выгоды и возможность ее применения при
рассмотрении в судах спорных вопросов.
Немаловажное значение для увеличения оборачиваемости
дебиторской задолженности на комбината ОАО «Армавирский хлебопродукт»,
это осуществление поэтапного контроля за возникновением дебиторской
63
задолженности, то есть, начиная от момента поиска потенциальных
покупателей и предприятий оказывающих услуги, до наступлении момента
оплаты.
К основным действиям, направленным на эффективное управление
дебиторской задолженностью, можно отнести следующие направления:
постоянный контроль за наличием дебиторской и кредиторской
задолженностью, за их соотношением, с учетом того, что и рост дебиторской
задолженности приведет к финансовым затруднениям предприятия, а это
конечно же приведет к росту кредиторской задолженности, с учетом того что у
предприятия не будет достаточно средств для оплаты возникших обязательств;
осуществлять постоянный контроль за состоянием дебиторской
задолженности, с целью выявления просроченной задолженности по всем ее
видам, по расчетам с покупателями и заказчиками, по расчетам за авансы
выданные, по расчетам с прочими дебиторами за оказанные им услуги и
выполненные работы;
произвести планирование и прогнозирование поступления средств от
покупателей и прочих дебиторов на основании рассчитанных коэффициентов
инкассации;
рассчитать на основании данных бухгалтерского учета, реальные
суммы определяющую сумму дебиторской задолженности, другими словами
определить реальную стоимость всей дебиторской задолженности [61, c.93].
Однако, практический опыт показывает, что как бы не хотелось
предприятиям вернуть задолженность, которая возникла, ее очень тяжело
вернуть самостоятельно, без привлечения сторонних организаций, судебных
органов. Возможно решение вопросов по возврату просроченной дебиторской
задолженности используя разработанные меры досудебного решения
возникших вопросов, либо использование систему факторинговых операций
или защита интересов страхованием сделки по реализации продукции, работ
или услуг.
Рассматривая первый этап решения вопросов по взысканию