16
внутренние. Группировка факторов представлена в приложении 2. При этом
если на внешние факторы, предприятие не может оказывать влияние,
соответственно оно может лишь ограничить влияние данных факторов. Зато на
внутренние факторы предприятие может оказывать влияние, так как они на
прямую могут быть связаны с умением финансового менеджера управлять
дебиторской задолженностью.
7
Далее рассмотрим суть кредиторской задолженности и представим
существующие в научной литературе определения данного понятия.
По мнению Лютова Д.Б. под кредиторской задолженностью понимают
временно привлеченные денежные средства, являющиеся долговыми
обязательствами предприятия перед другими организациями,
индивидуальными предпринимателями, физическими лицами и которые были
образованы при расчетах за приобретаемые материально-производственные
запасы, работы и услуги, а также долги, сформированные при расчетах по
оплате труда и с бюджетом и подлежащие уплате в установленные сроки.
8
Парушина Н.В. отмечает, что кредиторская задолженность образуется
как следствие ненадлежащего исполнения сторонами взятых на себя
обязательств, и представляет собой задолженность предприятия по
выполнению взятых на себя обязательств, или обязательств, исполнение
которых предусмотрено действующим законодательством (гражданским,
налоговым, трудовым и т.д.).
9
Что касается природы кредиторской задолженности, то она имеет
двойственную юридическую природу. С одной стороны кредиторская
задолженность — это часть имущества предприятия, принадлежащее ему на
праве владения или праве собственности относительно полученных
заимообразно денежных средств или активов. С другой стороны кредиторская
задолженность является объектом обязательственных правоотношений и
7
Каримова Р.А. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности // Молодой ученый. - 2015. - № 10. С. 690
8
Лютов Д.Б. Оптимизация системы управления дебиторской и кредиторской задолженностью // Вестник
Тульского филиала Финуниверситета. - 2014. - № 1. С. 371
9
Парушина Н.В. Анализ краткосрочных обязательств и оборотных средств // Бухгалтерский учет. - 2013. - № 4. -
С. 51
17
предполагает, по сути, долги предприятия перед кредиторами, которые имеют
на нее права требования.
Основной причиной возникновения кредиторской задолженности
является несовпадение времени оплаты за товар и услуги с моментом перехода
права собственности на него, из-за незаконченных расчетов по взаимным
обязательствам, в том числе с дочерними и зависимыми обществами,
персоналом предприятия, с бюджетом и внебюджетными фондами, по
полученным авансам, предварительной оплате и т.п. В отличие от дебиторской
задолженности, предприятие в этом случае использует в своем обороте не
принадлежащие ему средства, неоплаченные им суммы долговых обязательств,
отчего имеет определенные экономические преимущества.
Таким образом, кредиторская задолженность с учетом ее сути выступает
одной из форм заемного капитала и соответственно обладает следующими
особенностями:
— кредиторская задолженность является бесплатным источником
используемых заемных средств. Данная задолженность в качестве бесплатного
источника формирования капитала позволяет обеспечивать снижение не только
заемной части капитала, но всей стоимости данного капитала предприятия;
— размер кредиторской задолженности оказывает влияние на
продолжительность финансового цикла предприятия. Влияние объемов
кредиторской задолженности заключается в изменении объемов средств для
финансирования оборотных активов. Так чем выше размер кредиторской
задолженности, тем меньший объем средств предприятию необходимо
привлечь для текущего финансирования его деятельности;
— сумма кредиторской задолженности напрямую зависит от объемов
хозяйственной деятельности предприятия и в частности от объемов
производства и реализации его предприятия. Как следствие чем выше объемы
производства и реализации растут расходы предприятия, включаемые в состав
кредиторской задолженности и наоборот.
На величину кредиторской задолженности предприятия влияют такие
18
факторы как:
— общий объем покупок и доля в нем приобретения на условиях
последующей оплаты;
— условия договоров с контрагентами;
— условия расчетов с поставщиками и подрядчиками, степень
насыщенности рынка данной продукцией;
— политика погашения кредиторской задолженности, качество анализа
кредиторской задолженности и последовательность в использовании его
результатов, принятая на предприятии система расчетов.
Кредиторскую задолженность также можно классифицировать по
различным признакам.
По срокам погашения различают долгосрочную и краткосрочную
кредиторскую задолженность.
Раскрывающим состав и структуру кредиторской задолженности
является признак по элементам:
— задолженность поставщикам и подрядчикам;
— задолженность по векселям к уплате;
— задолженность перед персоналом организации;
— задолженность перед государственными внебюджетными фондами;
— задолженность перед бюджетом;
— авансы полученные;
— задолженность перед прочими кредиторами.
10
(приложение 3)
Кредиторская задолженность по степени надежности делится на
нормальную и просроченную. Под нормальной кредиторской задолженностью
понимают задолженность, возникающую вследствие используемой системы
расчетов за товары (работы, услуги) между предприятием и ее контрагентами,
при которой денежные средства не сразу поступают на их счета. Просроченная
кредиторская задолженность представляет собой задолженность, возникшую в
силу нарушений платежной дисциплины, либо в силу неудовлетворительной
10
Бочаров В.В. Финансовый анализ: Краткий курс. – 2-е изд. - Спб.: Питер, 2014. С. 66
19
деятельности организации, по внутренним обязательствам, связанным с
задержкой оплаты труда персоналу организации.
По степени срочности оплаты различают такие виды кредиторской
задолженности как: срочная и текущая. Срочная кредиторская задолженность
— это платежи в бюджет и внебюджетные фонды, выплата заработной платы,
уплата процентов за кредит. Текущая кредиторская задолженность — это
платежи за полученные товары (работы, услуги), погашение кредитов.
По срокам погашения кредиторская задолженность может быть
нормальной или просроченной. Нормальная кредиторская задолженность- это
задолженность, по которой срок оплаты еще не наступил. Просроченная
кредиторская задолженность — это задолженность, не оплаченная уплаченная в
установленный договором срок.
Кроме того, стоит отметить, что просроченная кредиторская
задолженность может быть: безнадежной, т.е. невостребованной (срок исковой
давности по которой уже истек), а также задолженность, по которой срок
исковой давности не истек.
Таким образом, разнообразие видов дебиторской и кредиторской
задолженности обусловлено многообразием экономических субъектов, с
которыми взаимодействует предприятие, а также причин, определяющих
данное взаимодействие.
1.2 Особенности организации анализа дебиторской и кредиторской
задолженности: цель, задачи, информационная основа
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности выступает одной из
важнейших частей финансового анализа, проводимого на предприятии,
который в свою очередь является этапом управления задолженностями. Именно
данное направление финансового анализа позволяет определить текущую и
перспективную платежеспособность предприятия, так как изменение
дебиторской и кредиторской задолженностей оказывают влияние на
финансовое состояние предприятия. Так потребность в оценке кредиторской
задолженности возникает в рамках оценки имущества и обязательств
20
предприятия. В то же время оценка изменения объемов дебиторской
задолженности позволяет сделать вывод о спросе на продукцию, а также дать
оценку эффективности используемой кредитной политики предприятия.
В качестве общей цели анализа дебиторской и кредиторской
задолженностей является определение сумм оправданной и неоправданной
задолженностей, а кроме того оценка изменений задолженностей в
исследуемом периоде, причины и сроки давности образования задолженностей.
Но в практике анализа чаще всего конкретизируют цели анализа каждой из
задолженностей.
Целью анализа дебиторской задолженности выступает необходимость
оценки обоснованности ее возникновения, структуры, а также
целесообразность и эффективность разработанной кредитной политики
предприятия.
Что касается непосредственно цели анализа кредиторской
задолженности, то она заключается в выявлении потенциала формирования
заемных финансовых средств предприятия за счет этого источника.
Как отмечают Евстафьева И.Ю. и Черненко В.А., к основным задачам
анализа дебиторской и кредиторской задолженности следует отнести:
— определение величины задолженностей;
— установление причин возникновения дебиторской и кредиторской
задолженностей;
— оценка влияния изменения объемов задолженности на финансовое
состояние предприятия;
— разработка мероприятий по укреплению платежной дисциплины.
11
Более детально раскрывает задачи анализа дебиторской и кредиторской
задолженности такие авторы как Коровина Л.Н. и Кобякова С.Н., которая к
данным задачам относит:
— изучение состава и структуры задолженностей предприятия по
11
Финансовый анализ: Учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / И. Ю. Евстафьева [и др.]; под
общ. ред. И.Ю. Евстафьевой, В.А. Черненко. - М.: Юрайт, 2019. С. 79
21
срокам и степени обоснованности данных задолженностей;
— анализ состава и структуры просроченной задолженности, а также
оценка ее уровня в общем объеме дебиторской и кредиторской задолженности;
— оценка динамики оборачиваемости дебиторской и кредиторской
задолженности;
— анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности
предприятия;
— определение влияния изменений дебиторской и кредиторской
задолженности на финансовое состояние предприятия;
— разработка мероприятий по повышению эффективности управления
дебиторской и кредиторской задолженностью.
12
Необходимо согласиться с Зарецкой В.Г., что важной задачей анализа
дебиторской и кредиторской задолженности является разработка мероприятий
по улучшению или созданию новой политики кредитования покупателей,
которая направлена на увеличение прибыли предприятия, ускорение расчетов и
уменьшение риска неплатежей, а также выявления возможности
финансирования за счет привлеченных средств.
13
Подчеркнем, что эффективная организация анализа и управление
задолженностями позволяет руководству предприятия решить следующие
задачи:
— обеспечить постоянный и действенный контроль за состоянием
задолженности, а также своевременность поступлений достоверной и полной
информации о состоянии и динамике существующих задолженностей, которая
затем будет использована в ходе принятия управленческих решений;
— соблюдать допустимые размеры дебиторской и кредиторской
задолженности, а также поддерживать оптимальный уровень их соотношения;
— обеспечить своевременность поступлений средств по счетам
дебиторов, исключающих возможность применения штрафных санкций и
12
Коровина Л.Н., Кобякова С.Н. К вопросу о дебиторской и кредиторской задолженности // Социально-
экономические явления и процессы. – 2013. - № 7. С. 78
13
Зарецкая В.Г. Оценка и анализ дебиторской и кредиторской задолженности с учетом фактора времени. //
Экономический анализ: теория и практика. – 2014. - № 6. С. 59
22
нанесения убытков;
— выявить неплатежеспособных и недобросовестных плательщиков;
— определить политику предприятия в сфере расчетов. Данная задача
предполагает формирование наиболее оптимальных условий предоставления
товарного кредита, скидок и других, стимулирующих для покупателей мер, а
также получения коммерческих кредитов от кредиторов предприятия.
Осуществление анализа кредиторской задолженности позволяет
руководству также решить ряд задач:
— определить, как изменилась величина долговых обязательств по
сравнению с началом года или другого анализируемого периода;
— оценить, оптимально ли соотношение дебиторской и кредиторской
задолженности, и если нет, как добиться его оптимальности, что для этого
нужно сделать;
— определить и оценить риск кредиторской задолженности, ее влияние
на финансовое состояние организации, установить допустимые границы этого
риска, меры по его снижению;
— найти рациональное соотношение между величиной кредиторской
задолженности и объемом продаж, оценить целесообразность увеличения
отпуска продукции, товаров и услуг в кредит, определить пределы ценовых
скидок для ускорения оплаты выставленных счетов;
— прогнозировать состояние долговых обязательств предприятия в
пределах текущего года, что позволит улучшить финансовые результаты ее
деятельности.
Таким образом, в рамках анализа дебиторской и кредиторской
задолженности формируется информация о том, насколько эффективности
предприятие управляет данными задолженностями.
Информация о дебиторской и кредиторской задолженности
формируется в соответствии нормативно-правовой системой регулирования
бухгалтерского учета в России.
Необходимо отметить, что в бухгалтерском учете и соответственно в
23
отчетности предприятия дебиторская задолженность выступает в качестве
имущества предприятия и отражается в активе баланса, а кредиторская
задолженность выступает как обязательства и отражается в пассиве баланса.
Однако данные задолженности взаимосвязаны между собой и могут переходить
из одного вида в другой. Все это определяет необходимость рассмотрения и
анализа данных задолженностей во взаимосвязи.
Достоверность результатов анализа дебиторской и кредиторской
задолженности предприятия во многом зависит от качества используемой
информации. Все источники данных для анализа дебиторской и кредиторской
задолженности делятся на плановые, учетные, отчетные и внеучетные.
14
Плановые источники информации включают перспективные, текущие,
оперативные планы по формированию и погашению дебиторской и
кредиторской задолженности. Плановые данные используются, как правило, в
качестве базы сравнения при оценке текущего состояния задолженностей.
Учетная информация включает совокупность данных, которые
содержатся в данных бухгалтерского, оперативного и статистического учета,
первичной учетной документации, формируемой в ходе деятельности
предприятия. На основании данных источников составляется фактическая
информация о состоянии и видах дебиторской и кредиторской задолженности.
Особая роль в информационной базе анализа дебиторской и
кредиторской задолженности отводится бухгалтерскому учету и отчетности.
Именно в данных источниках информации достаточно полно отражены
хозяйственные явления, процессы предприятия, а также и результаты его
деятельности. Стоит подчеркнуть, что информация бухгалтерского учета
состоит из: первичных документов, учетных регистров, внутренних отчетов и
бухгалтерской отчетности.
Отчетная информация включает данные бухгалтерской, оперативной,
статистической отчетности. Наиболее востребованной для пользователей
14
Бердникова Л.Ф., Одарич В.В. Источники информации для анализа дебиторской и кредиторской
задолженности // Карельский научный журнал. - 2016. - Т.5 - №4 (17). С. 64
24
финансовой информации является бухгалтерская отчетность, так как она в
соответствии с бухгалтерским законодательством РФ и представляет собой
открытую информацию. Таким образом, именно данный источник выступает
одним из основных при проведении анализа дебиторской и кредиторской
задолженностей различными заинтересованными внешними пользователями.
Использование данных статистического учета и отчетности требуются
для определения тенденций основных показателей и факторов, формирующих
дебиторскую и кредиторскую задолженность.
Что касается оперативного учета и отчетности, то они формируют более
своевременную информацию, по сравнению с общим бухгалтерским учетом и
статистикой. Информация оперативного учета и отчетности обеспечивает
анализ дебиторской и кредиторской задолженности необходимыми данными,
которые могут формировать условия для повышения эффективности
аналитической работы.
Таким образом, к основным источникам информации для анализа
дебиторской и кредиторской задолженности предприятия относят следующие
формы бухгалтерской отчетности:
— бухгалтерский баланс;
— отчет о финансовых результатах;
— пояснения (приложений) к бухгалтерскому балансу.
15
В балансе данные о дебиторской задолженности представлены в виде
дебетового сальдо счетов учета задолженности. Дебиторская задолженность
подразделена на долги, платежи по которым ожидаются более чем через 12
месяцев после отчетной даты, и задолженность, погашение которой
предполагается в течение 12 месяцев после отчетной даты. Краткосрочная
дебиторская задолженность отражена во втором разделе баланса «Оборотные
активы». Кредиторская задолженность в балансе представлена общей суммой и
в разрезе счетов учета расчетов, имеющих кредитовое сальдо, и отражена в
15
Ботвич А.В., Бутакова Н.М., Забурская А.В., Пабст А.В. Дебиторская и кредиторская задолженность
предприятий: Анализ и управление // Научные итоги года: достижения, проекты, гипотезы. - 2014. - № 4. С. 128
25
составе краткосрочных обязательств.
Наиболее полно информация о дебиторской и кредиторской
задолженности представлена в приложении к бухгалтерскому балансу. При
этом расшифровка сведений о наличии и движении дебиторской и
кредиторской задолженности отражается в разделе 5 «Дебиторская и
кредиторская задолженность» пояснений к бухгалтерскому балансу.
Информация о дебиторской задолженности по видам и срокам
погашения отражается в подразделе 5.1 «Наличие и движение дебиторской
задолженности». В этом подразделе дебиторская задолженность подразделяется
на долгосрочную и краткосрочную. По каждому виду дебиторской
задолженности должны отражаться данные за два года.
Информация о просроченной дебиторской задолженности на отчетную
дату, на 31 декабря предыдущего года и 31 декабря года, предшествующего
предыдущему, отражается в подразделе 5.2 «Просроченная дебиторская
задолженность». Данные приводятся по каждому виду дебиторской
задолженности в оценке, предусмотренной договором и по балансовой
стоимости.
Сведения о кредиторской задолженности по видам и срокам погашения
отражаются в подразделе 5.3 «Наличие и движение кредиторской
задолженности». В данном подразделе кредиторская задолженность делится на
долгосрочную и краткосрочную.
Информация о просроченной кредиторской задолженности на отчетную
дату, на 31 декабря предыдущего года и 31 декабря года, предшествующего
предыдущему, отражается по видам в подразделе 5.4 «Просроченная
кредиторская задолженность».
Внеучетными источниками информации анализа дебиторской и
кредиторской задолженности являются документы, которые характеризуют
внешнюю среду предприятия (данные о контрагентах и их финансовом
состоянии), специальные исследования. К внеучетным источникам информации
можно отнести прочую информацию, которая используется аналитиком в ходе