76
4893,44+458,76 = 5352,2 тыс. рублей.
В результате предприятие за счет факторинга может сократить
дебиторскую задолженность следующим образом:
54769–27526 = 27243 тыс. рублей.
Средства, полученные за счет финансирования дебиторской
задолженности могут быть направлены на погашение части краткосрочных
обязательств предприятия.
Кроме того, было предложено использовать денежные средства,
полученные за счет роста продаж продукции (новые заказы) и предоставления
новых услуг для наращивания собственного капитала. Предприятие начало
осваивать предоставление услуг по дробементной обработке металла, а также
рубке, гибке и пилению сортового проката. Общий резерв роста выручки
планируется на уровне не менее 14% от объемов выручки в 2017 году, что
составляет 51198 тыс. рублей. Таким образом, средства, полученные от
увеличения продаж, могут обеспечить улучшение платежеспособности
предприятия.
Кроме того, повышение качества контроля за сроками погашения по
кредиторской задолженности и оптимизация работы с дебиторской
задолженностью позволит сократить расходы предприятия на сумму
выплаченных штрафов и неустоек поставщикам. В 2017 году данные расходы
составили 584 тыс. рублей.
Использование уступки прав требований (цессия) возможна по согласию
такого кредитора как ООО «Станк» в отношении дебиторской задолженности
ООО «АльтСтрой». Так ООО «КМС» является должником перед транспортной
компанией «Станк» на сумму 3152 тыс. рублей, тогда как ООО «АльтСтрой»
имеет задолженность перед ООО «КМС» на сумму 3277 тыс. рублей. Можно
предложить выкупить дебиторскую задолженность в размере 3277 тыс. рублей
по цене 3152 тыс. рублей. Данное предложение позволит решить две проблемы:
уменьшить дебиторскую задолженность на сумму 3277 тыс. рублей (в том
числе и в части просроченной задолженности) и погасить свое долговое
77
обязательство на сумму 3152 тыс. рублей. Разница в стоимости дебиторской
задолженности и кредиторской задолженности обеспечит вознаграждение по
договору цессии ООО «Станк» в размере 125 тыс. рублей. ООО «КМС» 125
тыс. рублей спишет в прочие расходы.
Кредиторская задолженность с учетом средств, полученных по
факторингу и договору цессии, уменьшится следующим образом:
60480-32925-3152 = 24403 тыс. рублей.
Дебиторская задолженность сократится следующим образом:
54769-27243-3277 = 23966 тыс. рублей.
Также оценим, как изменится просроченная дебиторская задолженность:
13227-8957 = 4270 тыс. рублей.
При этом в погашение части кредиторской задолженности должно
включать в обязательном порядке погашение просроченной кредиторской
задолженности. С учетом выявленных возможностей погашения кредиторской
задолженности предприятие может полностью закрыть просроченные долговые
обязательства перед кредиторами.
Обобщая все выше изложенные предложения, рассчитаем, как
изменится доля просроченной дебиторской и кредиторской задолженности.
Результаты представим в таблице 19.
Таблица 19
Расчет изменений доли просроченной дебиторской и просроченной
кредиторской задолженностей в результате предложенных
мероприятий
Показатели
До
реализации
предложений
После
реализации
предложений
Эффект
Дебиторская задолженность, тыс.
руб.
54769
23966
-30803
Просроченная дебиторская
задолженность, тыс. руб.
13227
4270
-8957
Кредиторская задолженность, тыс.
руб.
60480
24403
-36077
Просроченная кредиторская
задолженность, тыс. руб.
6944
0
-6944
Доля просроченной дебиторской
задолженности, %
24,15
17,82
-6,33
Доля просроченной кредиторской
задолженности, %
11,48
0
-11,48
78
Как показывает расчет, доля просроченной дебиторской задолженности
сократится с 24,15% до 17,82%, а доля просроченной кредиторской
задолженности уменьшится с 11,48% до 0%. Что позволяет говорить об
улучшении качества дебиторской и кредиторской задолженности.
Далее спрогнозируем финансовую отчетность (бухгалтерский баланс и
отчет о финансовых результатах) с учетом представленных предложений. При
этом сразу отметим, что изменения в отчетности будут касаться только тех
статей, которые затрагивают рекомендации, остальные данные отчетности
останутся на уровне 2017 года.
Прогнозный баланс и отчет о финансовых результатах ООО «КМС»
представлены в приложениях 8, 9. На основании данных этих отчетностей
рассчитаем изменение оборачиваемости дебиторской и кредиторской
задолженности.
В таблице 20 представлены показатели оборачиваемости дебиторской и
кредиторской задолженности до реализации предложений и после.
Таблица 20
Изменение показателей оборачиваемости задолженностей под
влиянием реализации предложений
Показатели
До
реализации
предложений
После
реализации
предложений
Эффект
Выручка, тыс. руб.
365701
416899
+51198
Средняя дебиторская
задолженность, тыс. руб.
52138,5
39367,5
-12771
Средняя кредиторская
задолженность, тыс. руб.
59738
42441,5
-17296,5
Оборачиваемость дебиторской
задолженности, число оборотов
7,01
10,59
+3,58
Оборачиваемость кредиторской
задолженности, число оборотов
6,12
9,82
+3,7
Период оборачиваемости
дебиторской задолженности, дни
52,07
34,47
-17,6
Период оборачиваемости
кредиторской задолженности, дни
59,62
37,17
-22,45
Коэффициент соотношения ДЗ и
КЗ
0,91
0,98
-0,07
Как показывает прогноз, по дебиторской задолженности количество
оборотов увеличится с 7,01 оборотов до 10,59 оборотов, что говорит об
ускорении оборачиваемости и сокращение сроков погашения с 52,07 дней до
79
34,47 дней. Оборачиваемость кредиторской задолженность также вырастет с
6,12 оборотов до 9,82 оборотов. Как следствие срок погашения кредиторской
задолженности сократится до 37,17 дней. Коэффициент соотношения
дебиторской и кредиторской задолженности увеличится с 0,91 до 0,98, что
позволяет сделать вывод о улучшении сбалансированности задолженностей как
по срокам, так и по объемам задолженностей.
Вывод по главе 3.
Можно сделать вывод о том, что предложенные мероприятия позволят
улучшить качество задолженностей и сбалансированность объемов
дебиторской и кредиторской задолженности. Использование факторинга
позволит осуществить ускорение оборачиваемости дебиторской
задолженности. Кроме того, необходимо отметить, что предложение по
организации отдела управления задолженностями, а также автоматизация
процессов управления задолженностями также позволят улучшить качество
данных задолженностей за счет постоянного мониторинга задолженностей,
повысить контроль над соблюдением сроков погашения задолженностей и
снижение риска возникновения просроченных задолженностей на предприятии.
Кроме того, отметим, что сократится трудоемкость и потери времени на
обработку информации о задолженностях, а процесс принятия решений по
дебиторской задолженности упростится за счет стандартизации процедур и
последовательности их проведения в рамках управления задолженностями.
80
Заключение
Обобщая результаты исследования можно сделать ряд выводов по теме.
В теоретической главе были достаточно подробно раскрыты содержание
понятий «дебиторская задолженность» и «кредиторская задолженность». Так
было определено, что дебиторская задолженность представляет собой сумму
задолженности дебиторов предприятию на определенную дату. Кроме того,
дебиторская задолженность – это средства предприятия временно отвлечены из
оборота предприятия. Кредиторская задолженность представляет собой
обязательства предприятия, которые возникли в отношении других
предприятий, государственных органов и прочих кредиторов.
В работе помимо сущности дебиторской и кредиторской задолженности
были рассмотрены причины возникновения данных задолженностей, а также
последствия их увеличения. Следует отметить, что особое внимание в
теоретической главе уделялось видам дебиторской задолженности и
кредиторской задолженности. Так в качестве основных критериев
классификации видов дебиторской задолженности являются сроки погашения,
возможность контроля, возможности поступления оплаты, по обеспечению
гарантиями. Кредиторская задолженность классифицируется в соответствии с
такими критериями как: сроки погашения, по элементам, по характеру
погашения.
Помимо прочего было определено назначение анализа дебиторской и
кредиторской задолженности, цель которого состоит выявлении сумм
оправданной и неоправданной задолженности, реальности сумм
задолженности, причин и давности их образования. При этом были
перечислены основные задачи анализа дебиторской и кредиторской
задолженности.
Особое внимание в работе уделялось методике проведения анализа
дебиторской и кредиторской задолженности. Были представлены различные
взгляды современных экономистов на этапы проведения анализа дебиторской и
81
кредиторской задолженности, а также приведены основные коэффициенты,
характеризующие качество и эффективность данных задолженностей.
В аналитической части работы на примере ООО «КМС» был проведен
анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности предприятия, а
также охарактеризованы особенности управления задолженностями. Кроме
того, была оценена структура и динамика задолженностей, а также качество
задолженностей. Помимо этого была проанализирована динамика
оборачиваемости и сбалансированность данных задолженностей.
Результаты проведенного анализа позволили выявить недостаточно
эффективную организацию работы по управлению дебиторской и кредиторской
задолженностью на ООО «КМС». Подтверждением данного вывода стало
наличие следующих фактов:
— отсутствие организационной структуры на предприятии
осуществляющей управление дебиторской и кредиторской задолженностью.
Как следствие, функции управления задолженности разделены между
бухгалтерским отделом и отделом продаж (по дебиторской задолженности), а
также отделом снабжения (по кредиторской задолженности);
— отсутствие автоматизации системы управления дебиторской
задолженностью от момента ее возникновения и до момента ее погашения, с
возможностью оперативного мониторинга состояния задолженности, как в
общей величине, так и по каждому дебитору в отдельности;
— рост величины дебиторской задолженности в 2017 году с 49508 тыс.
рублей до 54769 тыс. рублей. При этом динамика дебиторской задолженности в
период с 2015 года по 2017 год была неустойчивой и разнонаправленной;
— рост размера кредиторской задолженности с 45578 тыс. рублей в 2015
году до 60480 тыс. рублей в 2017 году;
— низкое качество, как дебиторской задолженности, так и кредиторской
задолженности в силу наличия просроченной задолженности в составе данных
задолженностей. Так в 2017 году доля просроченной дебиторской
задолженности выросла с 11,44% от общей суммы задолженности до 24,15%
82
всей дебиторской задолженности. Доля просроченной кредиторской
задолженности в 2017 году также выросла с 8,29% до 11,48%;
— рост доли резервов по сомнительным долгам с 2,97% до 7%
задолженности, что свидетельствует о росте безнадежной задолженности;
— оценка взаимосвязи дебиторской и кредиторской задолженности в
абсолютном значении определяет превышение объемов кредиторской
задолженности над объемами дебиторской задолженности, что средства,
получаемые от дебиторской задолженности недостаточны для погашения в
полной мере кредиторской задолженности, и тем самым отсутствует
сбалансированность данных задолженностей.
Для устранения негативных факторов, выявленных по итогам
исследования, были предложены следующие рекомендации:
— организовать обособленное подразделение в структуре управления
предприятием, которое будет осуществлять управление задолженностями. При
этом использовать для организации отдела как внутренние резервы
предприятия (кадры, помещение), так и привлечение необходимых ресурсов со
стороны;
— автоматизировать процесс управления дебиторской и кредиторской
задолженности на базе выделенного структурного подразделения, за счет
приобретения программного продукта «БИТ: Управление дебиторской
задолженностью. ПРОФ»;
— разработать процедуры управления предотвращения возникновения
просроченной дебиторской и кредиторской задолженности (регламент
управления задолженностью);
— обеспечить ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности
за счет использования факторинга и скидки за ускорение оплаты;
— сокращение кредиторской задолженности предприятия за счет
средств получаемых в результате ускорения оборачиваемости дебиторской
задолженности, а также за счет использования уступки прав требования
(цессии) по согласованию с кредиторами.
83
Предложенные рекомендации были оценены с позиции экономических
затрат на их реализацию, а также их экономического эффекта.
Так создание отдела управления задолженностями будет стоить
предприятию в первый год работы 457,5 тыс. рублей, что составляет 3,46% от
просроченной задолженности предприятия. Соответственно при достижении
цели организации отдела управления, а именно снижении уровня просроченной
задолженности вложения в отдел будут целесообразными и экономически
выгодными.
Использование факторинга для ускорения оборачиваемости дебиторской
задолженности будет сопряжено с расходами в сумме 5352,2 тыс. рублей, при
условии факторинга с регрессом. При этом предприятие сможет получить
финансирование в размере 27526 тыс. рублей.
Для погашения кредиторской задолженности было предложено
использовать средства, полученные от факторинга дебиторской задолженности,
а также за счет организации сделки по уступке прав требования транспортной
компании «Станк» перед которой ООО «КМС» имеет задолженность в сумме
3152 тыс. рублей на дебиторскую задолженность ООО «АльтСтрой» в сумме
3277 тыс. рублей. Разница между задолженностями составят доход
транспортной компании. В то же время ООО «КМС» сократит часть
задолженности как дебиторскую, так и кредиторскую.
Оценка изменений удельного веса просроченных задолженностей под
влиянием рекомендаций позволила определить, что доля просроченной
дебиторской задолженности сократится с 24,15% до 17,82%, а просроченная
кредиторская задолженность будет полностью погашена.
Для оценки влияния предложенных рекомендаций на состояние и
эффективность управления дебиторской и кредиторской задолженности были
сформированы прогнозные формы отчетности ООО «КМС»: баланс и отчет о
финансовых результатах. На основе данных отчетностей была дана оценка
влияния предложений на показатели оборачиваемости и коэффициент
соотношения дебиторской и кредиторской задолженности предприятия.
84
В итоге оборачиваемость дебиторской задолженности увеличится с 7,01
оборотов до 10,59 оборотов, в результате чего срок погашения дебиторской
задолженности сократится с 52,07 дней до 34,47 дней. Оборачиваемость
кредиторской задолженности также увеличится с 6,12 оборотов до 9,82
оборота, а срок погашения кредиторской задолженности уменьшится с 59,62
дней до 37,17 дней.
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности
вырастет с 0,91 до 0,98, что будет свидетельствовать об улучшении
сбалансированности потоков задолженности, как в части сроков погашения, так
и в части объемов задолженностей.
Результаты оценки рекомендаций позволяют сделать вывод о том, что
они дадут возможность повысить качество задолженностей и обеспечить
ускорение их оборачиваемости, а также организовать и упорядочить работу по
предотвращению возникновения просроченной задолженности на основе
предложенного регламента по управлению дебиторской задолженностью.
Кроме того, сократить затраты на формирование аналитических данных по
задолженностям за счет автоматизации процесса управления и обеспечить
более качественный контроль ходе управления задолженностями предприятия.
85
Список использованной литературы
1. Федеральный закон «Об обществах с ограниченной
ответственностью» от 08.02.1998 № 14-ФЗ (ред. от 23.04.2018) [электронный
ресурс] - доступ из справочно-правовой системы «Консультант Плюс».
2. Федеральный закон от 06.12.2011 № 402-ФЗ (ред. от 28.11.2018) «О
бухгалтерском учете» [электронный ресурс] - доступ из справочно-правовой
системы «Консультант Плюс»
3. Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 № 43н (ред. от 08.11.2010, с изм.
от 29.01.2018) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету
«Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99)» [электронный ресурс] -
доступ из справочно-правовой системы «Консультант Плюс»
4. Авдеева В.И., Финансовый менеджмент: учебник / В.И. Авдеева,
О.И. Костина, Н.Н. Гуернаторова – М.: КНОРУС, 2017 – 384 с.
5. Александров О.А. Экономический анализ: Учебное пособие. – М.:
Инфра-М, 2016. – 180 с.
6. Бердникова Л.Ф., Одарич В.В. Источники информации для анализа
дебиторской и кредиторской задолженности // Карельский научный журнал. –
2016. – Т.5. - №4 (17) .- С. 64-66.
7. Бердникова Л. Ф., Одарич В. В. Сущность и структура дебиторской
и кредиторской задолженностей // Молодой ученый. - 2016. - №9.2. - С. 5-8.
8. Блинова А.Е. Дебиторская и кредиторская задолженность: их
взаимосвязь и направления оптимизации // Контентус. - 2016. - № 4 (45). - С. 1-
9.
9. Ботвич А.В., Бутакова Н.М., Забурская А.В., Пабст А.В.
Дебиторская и кредиторская задолженность предприятий: Анализ и управление
// Научные итоги года: достижения, проекты, гипотезы. - 2014. - № 4. - С. 128-
136.
10. Бочаров В.В. Финансовый анализ: Краткий курс. – 2-е изд. - Спб.:
Питер, 2014. - 240 с.