5
Оглавление
Введение ....................................................................................................................... 6
Глава 1. Теоретические основы управления дебиторской и кредиторской
задолженностью в организации ............................................................................... 9
1.1. Экономическая сущность дебиторской и кредиторской задолженности.. .... 9
1.2. Методы управления дебиторской и кредиторской задолженностью и их роль
в повышении эффективности производства ........................................................... 17
1.3. Факторы, влияющие на состояние дебиторской и кредиторской
задолженности .......................................................................................................... 26
1.4. Информационная база анализа управления дебиторской и кредиторской
задолженностью…………………………………………………………………..33
Глава 2. Оценка состояния дебиторской и кредиторской задолженности в ООО
«МедЭксперт Евразия»……………………………………………………......... 40
2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО «МедЭксперт Евразия»
………………………………………………………………………………….….40
2.2. Анализ дебиторской задолженности предприятия ......................................... 44
2.3. Анализ кредиторской задолженности предприятия ....................................... 54
2.4.Управление дебиторской и кредиторской задолженностью в ООО
«МедЭксперт Евразия»………………………………………………………….62
Глава 3. Совершенствование управления дебиторской и кредиторской
задолженностью в ООО «МедЭксперт Евразия» ................................................. 67
3.1. Мероприятия по совершенствованию управления дебиторской и
кредиторской задолженностью предприятия …………………………………67
3.2. Обоснование эффективности предложенных мероприятий .......................... 76
Заключение ................................................................................................................ 81
Список литературы ................................................................................................... 85
Приложения ............................................................................................................... 91
6
Введение
Актуальность темы. Каждое предприятие в процессе своей финансово-
хозяйственной деятельности сталкивается с расчетами со своими контрагентами,
будь то налоговые организации, бюджет, поставщики, покупатели, а также
другие кредиторы и дебиторы. Что же касается отношений по поводу отгрузки
товаров, работ и услуг, то, как правило, предприятие не получает денежные
средства сразу в момент продажи или отгрузки товара. Следовательно, у
предприятия возникает дебиторская задолженность, то есть предприятие как бы
кредитует покупателей его продукции и услуг.
Осуществление продажи за наличные деньги и в виде безналичных
переводов – это основные виды расчетов за поставленную продукцию. В
условиях стабильной экономики, наибольшую часть занимают безналичные
расчеты. Они могут осуществляться при помощи чека, векселя, безналичных
перечислений по расчетным и текущим счетам, системы корреспондентских
счетов между различными банками. В рамках нестабильной экономики основной
формой расчетов становится предоплата в целях уменьшения предприятием
своих рисков.
Актуальность темы исследования заключается в том, что финансовое
положение предприятия, показатели ликвидности, платежеспособности и в
целом его успех непосредственно зависят от скорости того, как средства в
расчетах переходят в состояние реальных денег, и насколько эффективно
производится управление долгами компании.
В работе любого предприятия наблюдаются моменты, когда оно не может
покрывать свои обязательства в момент их непосредственного возникновения.
Поэтому появляется кредиторская задолженность.
В свою очередь покупатели или клиенты не могут сразу выплатить
денежные средства за весь объем товаров (работ, услуг). В таком случае
возникает дебиторская задолженность, которая становится «тормозом» в
денежном обороте компании. Без грамотного управления этими видами
задолженностей не будет эффективного функционирования предприятия, что
7
может привести к негативным последствиям, вплоть до потери
платежеспособности и банкротства. Это и обуславливает актуальность данной
выпускной квалификационной работы.
Дебиторская задолженность входит в состав оборотных средств, а именно
фондов обращения, «зависшая» дебиторская задолженность снижает
оборачиваемость оборотных средств, а в следствии уменьшает доходы
предприятия. Дебиторская задолженность может «зависнуть» на длительный
период. Увеличение объемов дебиторской задолженности ухудшает финансовое
состояние предприятий, а в некоторых случаях компания может стать
банкротом.
При помощи анализа дебиторской и кредиторской задолженности,
выявляют факторы, влияющие на ее рост, и определяют резервы, направленные
на ликвидацию неоправданной, то есть «зависающей» задолженности, а также
снижение её роста. Верно, разработанная стратегия позволит в нужный момент
и в полном объеме выполнить свои обязательства перед контрагентами и
кредиторами, что поспособствует созданию репутации надежной и
ответственной компании.
Целью выпускной квалификационной работы является разработка
предложений по совершенствованию управления дебиторской и кредиторской
задолженностью в ООО «МедЭксперт Евразия».
Для достижения поставленной цели в работе выделены следующие
задачи:
Изучить теоретические основы анализа и оценки дебиторской и
кредиторской задолженности предприятия;
Провести анализ дебиторской и кредиторской задолженности на
основные характеристики финансового состояния ООО «МедЭксперт Евразия»;
Разработать предложения по совершенствованию управления
дебиторской и кредиторской задолженностью в исследуемой организации.
Объектом исследования является ООО «МедЭксперт Евразия».
Предметом исследования является процесс управления дебиторской и
кредиторской задолженностью в данной организации.
8
Методика исследования основывается на теории научного познания,
системном подходе к рассматриваемым проблемам, изучении их во взаимосвязи
и развитии. В зависимости от характера разрабатываемых задач использовались
такие общенаучные приемы и методы, как анализ и синтез, сравнение, метод
финансовых коэффициентов, факторный анализ и др.
Научно-методическая основа. При написании работы использованы
труды О.В. Ефимовой, В.В. Ковалева, Э.А. Маркарьяна, С. Чеглаковой, и др.
Информационной основой выполнения работы послужили
законодательные и нормативные документы, публикации, материалы
монографических исследований и периодической печати, а также финансовая
отчетность ООО «МедЭксперт Евразия».
Практическая значимость проведенного исследования заключается в
том, что разработанные рекомендации по повышению эффективности
управления финансами, платежеспособности и финансовой устойчивости могут
быть использованы в практической деятельности ООО «МедЭксперт Евразия».
Структура работы. Работа включает введение, три главы, заключение,
список литературы и приложения.
9
Глава 1. Теоретические основы управления дебиторской и
кредиторской задолженностью в организации
1.1. Экономическая сущность дебиторской и кредиторской задолженности
В современных рыночных отношениях дебиторская и кредиторская
задолженность - часто встречающее явление. Эти виды задолженности
существуют у каждой организации в процессе осуществления экономической
деятельности. Присутствуют несколько версии понятий дебиторской и
кредиторской задолженностей. Например, что дебиторской задолженностью
называют требования организации по отношению к другим деловым партнерам
на получение денег, поставку товаров, оказание услуг или выполнение работ.
Так как увеличение объема дебиторской задолженности неизбежно
приводит к росту затрат на обслуживание заемного капитала, повышает
издержки, что влияет на снижение фактической выручки, рентабельности и
ликвидности оборотных средств. Данные факторы негативно сказываются на
финансовой устойчивости организации
1
.
Каждое предприятие в процессе своей финансово-хозяйственной
деятельностью сталкивается с расчетами со своими контрагентами, будь то
налоговые организации, бюджет, поставщики, покупатели, а также другие
кредиторы и дебиторы. Что же касается отношений по поводу отгрузки товаров,
работ и услуг, то, как правило предприятие не получает денежные средства сразу
в момент продажи или отгрузки товара. Следовательно, у предприятия возникает
дебиторская задолженность, то есть предприятие как бы кредитует покупателей
его продукции и услуг
2
.
Для разработки эффективной системы управления дебиторской
задолженностью на предприятии важно определиться с понятием «дебиторская
задолженность».
1
Толмачева И. В. Оценка и анализ дебиторской задолженности по отраслям экономики ПМР / И. В. Толмачева //
Молодой ученый. — 2016. — №2. — С. 599–603.
2
Алексеева, О. А. Практикум по финансовому менеджменту: учебное пособие / О. А. Алексеева. – М.: Директ-
Медиа, 2014. – 255 с.
10
Под дебиторской задолженностью понимаются обязательства клиентов
(дебиторов) перед предприятием по выплате денег за предоставление товаров
или услуг
3
.
Практически ни одно предприятие не обходится без дебиторской
задолженности. Дебиторская задолженность имеет плюсы, как для предприятия
кредитора, так и для предприятия должника
4
:
- плюсы для кредитора – это увеличение рынка сбыта товаров, работ
или услуг;
- плюсы для должника – это шанс использования дополнительных
оборотных средств.
Одним из основных условий обеспечения финансовой устойчивости
организации выступает соотношение суммы дебиторской и кредиторской
задолженностей, при котором сумма первой статьи превышает сумму второй
соответственно. Дебиторская задолженность выступает, как имущественные
требования организации к должникам, которыми могут являться как
юридические, так и физические лица.
Дебиторскую задолженность, возможно, рассматривать в трех смыслах:
как источник погашения кредиторской задолженности; часть продукции,
которую покупателям уже продали, но еще не оплатили; как составная часть
оборотных активов, которая финансируется за счет собственных и/или заемных
средств
5
.
Оборотный капитал организации состоит из следующих компонентов:
денежные средства; незавершенное производство; расходы будущих периодов;
дебиторская задолженность; краткосрочные финансовые инвестиции;
материально-производственные запасы (МПЗ). Из всего вышеперечисленного
следует, что дебиторская задолженность – это одна из частей оборотного
капитала организации.
3
Амосова В.В., Гукасьян Г.М. Экономическая теория / В.В. Амосова, Г.М. Гукасьян. – М.: Эксмо, 2014. – 736 с.
4
Валинуров, Т. Р. Специфика оценки дебиторской и кредиторской задолженностей предприятия / Т. Р.
Валинуров, Т. В. Трофимова // Международный бухгалтерский учет. – 2015. - № 31. – С. 12-23.
5
Войко, А. Управленческий учет дебиторской задолженности на предприятиях / А. Войко // РИСК: Ресурсы,
Информация, Снабжение, Конкуренция. – 2015. - № 1. – С. 288-292.
11
Существует несколько объектов, которые составляют обычную
структуру дебиторской задолженности организации
6
:
- долги по поставленным товарам, проведённым работам и оказанным
услугам;
- переплата в бюджет и во внебюджетные фонды по налогам, пошлинам,
сборам;
- долги по векселям;
- задолженность дочерних организаций, филиалов, зависимых компаний;
- авансовые платежи в счёт будущих поставок или выполнения
работ\оказания услуг;
- иные задолженности, например, долг учредителя, который внёс долю в
уставный капитал не в полном объёме.
В целом, в хозяйственной деятельности около 90% задолженности
приходится на первый вид
7
.
Для эффективного управления дебиторской задолженностью необходимо
четко классифицировать причины ее возникновения. Необходимо понимать, что
дебиторская задолженность предприятия является кредиторской
задолженностью у его контрагентов
8
.
Возникновение дебиторской задолженности в ходе выполнения
обязательств – нормальный, естественный и вполне объективный процесс в
хозяйственной деятельности предприятий. Она образуется при следующих
обстоятельствах: когда организация вынуждена предоставлять коммерческие
кредиты своим контрагентам, с целью предоставления отсрочки платежа;
отсутствие своевременной оплаты от контрагентов, возникновение просрочек
платежей; возникновение недостач, растрат, хищений; когда поставщики
6
Зарецкая, В. Г. Оценка и анализ дебиторской и кредиторской задолженности с учетом фактора времени / В. Г.
Зарецкая // Экономический анализ: теория и практика. – 2014. - № 6. – С. 58-64.
7
Бланк И.А. Основы финансового менеджмента: в 2 т./ И.А. Бланк. 4-е изд., стер. – М.: Омега – Л, - Т.1. - 2014 –
656 с.
8
Никулина, Н. Н. Управление дебиторской задолженностью в страховом предпринимательстве / Н. Н. Никулина,
Н. Н. Мамыкина // Страховые организации: бухгалтерский учет и налогообложение. – 2015. - № 6. – С. 22-36.
12
поставляют низкокачественную, бракованную или не полностью
укомплектованную продукцию; и иные случаи.
Современные деловые отношения вызывают у организаций постоянный
рост дебиторских и кредиторских задолженностей, в связи с необходимостью
привлечения дополнительных финансовых ресурсов. Однако непрерывный рост
суммы дебиторско-кредиторских отношений на постоянном уровне возник
тогда, когда эти отношения перешли на уровень предприятий
9
. Данная ситуация
могла быть определена следующими факторами: резким сокращением объемов
производства в 1990-х годах; неподготовленностью вновь созданной в 1992 году
коммерческой банковской системы для организации безналичных расчетов, что
привело к необходимости формирования Центральным банком РФ системы
расчетно-кассовых центров (РКЦ); высокой стоимостью заемного капитала,
которая устанавливалась высокой учетной ставкой ЦБ РФ; спадом платежных
операций и снижением результативности деятельности организаций,
возникновением нерентабельных организаций; финансовой напряженностью в
стране, в результате которой не могла быть оплачена продукция многих
отраслей, включая сельское хозяйство, оборонную промышленность, не было
средств для выплаты заработной платы бюджетникам и др.; многие другие
факторы
10
.
На сегодняшний день дебиторская задолженность является наиболее
ликвидным активом организаций. Отсюда вытекает необходимость
углубленного внимания к причинам ее возникновения, ее анализу, путей
управлению ею. Дебиторскую задолженность, как и кредиторскую, определяют
по-разному.
Связь между кредиторской и дебиторской задолженностями состоит в
первую очередь в том, что дебиторская задолженность может являться
источником покрытия кредиторской, вследствие чего, на практике при
9
Алтухова, М. Как убедиться в эффективности управления дебиторской задолженностью / М. Алтухова. -
http://www.1fd.ru/#/document/173/1348/dfasx6c6br/?of=copy-c3b639e21b.дата доступа(13.12.2019)
10
Вахрушина, Н. Как разработать систему управления дебиторской задолженностью / Н. Вахрушина. -
http://www.1fd.ru/#/document/173/117/bssPhr2/?of=copy-d877c9832b. Дата доступа(13.12.2019)
13
проведении анализа, касательно кредитной политики организации, как правило
принято наблюдать за соотношением между ними. Наряду с этим важно
отметить, что в условиях инфляции, которая стимулирует отсутствие или
просрочку платежей, рост кредиторской задолженности организации выгоден, а
дебиторской наоборот
11
.
Дебиторскую задолженность можно определить как фактор, влияющий
на: стоимость и структуру оборотного капитала организации; величину и
структуру выручки; продолжительность финансового цикла организации;
оборачиваемость оборотного капитала и капитала в общем; скорость обращения
в деньги (ликвидность) и платежеспособность организации; источники
денежных средств организации. В настоящее время доля дебиторской
задолженности на предприятиях может составлять от 3 до 90%, что может
значительно изменить и повлиять на размер и структуру оборотного капитала.
Важно отметить, что увеличивающиеся доли дебиторской задолженности в
общей стоимости капитала, снижают время не только её оборачиваемости, но и
оборотного капитала и капитала организации в целом
12
.
Дебиторскую задолженность можно рассматривать как коммерческий
кредит, предоставленный контрагенту
13
.
Дебиторская задолженность отвлекает ресурсы из оборота предприятия,
усугубляя его финансовое положение. Уместное взимание дебиторской
задолженности – важная цель бухгалтерии компании. Согласно истечению
сроков исковой давности, она подлежит списанию в убыток в составе
внереализованных затрат. В обстоятельствах напряженной нехватки оборотных
средств, характерной для множества организаций, повышенные масштабы
дебиторской задолженности понижают подвижность используемых активов,
11
Мухарева, Е. Как определить максимально допустимый размер дебиторской задолженности / Е. Мухарева. -
http://www.1fd.ru/#/document/173/484/dfahb3ynwg/?of=copy-b333b9fb85. Дата доступа(13.12.2019)
12
Голдобин, Е. С. Управляем дебиторской задолженностью эффективно / Е. С. Голдобин // Справочник
экономиста. – 2014. - № 2.
13
Гоменюк, В. Стандарт, позволяющий не опасаться роста безнадежных долгов / В. Гоменюк. -
http://e.fd.ru/article.aspx?aid=222191.дата доступа( 13.12.2019)
14
приводят к несостоятельному увеличению длительности экономического
цикла
14
.
Дебиторская задолженность разделяется на разные виды в связи с
экономическим содержанием обязательств, от длительности (времени
предоставления), по оперативности оплаты
15
.
Для контроля над дебиторской задолженностью используются
классификации по различным признакам: составу дебиторов, характеру
образования, степени ликвидности, сроку погашения, степени возможности
возврата (рисунок 1).
Рисунок 1. Классификация дебиторской задолженности
предприятия
Дебиторская задолженность по элементам делится
16
:
- общая задолженность заказчиков и непосредственно покупателей
обусловливается их задолженностью за уже отгруженные товары или
выполненные работы;
14
Попов, А. Управление дебиторской задолженностью / А. Попов, А. Феоктистова, Н. Холина [и др.]. -
http://fd.ru/articles/37859-upravleniedebitorskoy-zadoljennostyu#ixzz3vgx1Q7zC. Дата доступа(13.12.2019)
15
Салостей, С. Во что обходится компании дебиторская задолженность ее клиентов / С. Салостей. -
http://www.1fd.ru/#/document/173/109/lara29/?of=copy6157cffe9a. Дата доступа(13.12.2019)
16
Зайцева О.П., Шахманова Б.А. Экономический анализ: теория и практика. С7, - 2014. – 363.