25
задолженности, проверяется своевременность начисления и выплат средств по
отдельным счетам.
2. этап. Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности. В
качестве средней величины кредиторской задолженности в расчет принимается
его среднее хронологическое значение. Вместо квартальных могут
использоваться месячные или годовые отчетные данные. При отсутствии
месячных или квартальных данных для расчета средней величины может быть
использован упрощенный расчет: среднее значение величин на начало и конец
периода. При этом показатели рассчитываются на основании соответствующих
строк бухгалтерской отчетности. На этом этапе рассматривается
оборачиваемость кредиторской задолженности предприятия, выявляется ее роль
в формировании его финансового цикла.
3 этап. Прогнозирование средней суммы начисляемых платежей по
отдельным видам кредиторской задолженности. К числу статей, формирующих
наибольший отток денежных средств, как правило, относятся расчеты с
поставщиками и подрядчиками.
4 этап. Прогнозирование средней суммы и размера прироста
кредиторской задолженности по предприятию в целом. Средняя сумма
кредиторской задолженности по предприятию в целом определяется путем
суммирования прогнозируемого среднего размера по отдельным видам этой
задолженности.
5 этап. Оценка эффекта прироста кредиторской задолженности по
расчетам предприятия в предстоящем периоде. К достоинствам метода
прогнозирования относят: – возможность предпринять заранее необходимые
меры в целях предотвращения неблагоприятных последствий; – контроль за
качеством кредиторской задолженности.
Среди недостатков выделяют:
– неприспособленность этого метода к российской экономики, которая
характеризуется нестабильностью;
– высокие издержки.
26
6 этап. Обеспечение контроля за своевременностью начисления и
выплаты средств в разрезе отдельных видов кредиторской задолженности
35
.
Управление кредиторской задолженностью неразрывно связано с анализом
соотношения дебиторской и кредиторской задолженности. В идеале отсрочка
платежа по договорам с кредиторами в днях должна быть больше, чем отсрочка
платежа, предоставленная дебиторам. Такие коммерческие условия дают
возможность своевременно, без дополнительных расходов на неустойки и
штрафы выполнять свои обязательства и обеспечивать достаточный для
деятельности запас товаров и материалов
36
.
Следовательно, практически речь идет об одновременном управлении
движением как дебиторской, так и кредиторской задолженности. Практическое
осуществление такого управления предполагает наличие информации о
реальном состоянии дебиторской и кредиторской задолженности и их
оборачиваемости. Речь идет об оценке движения дебиторской и кредиторской
задолженности в данном периоде. Поэтому в качестве исходных данных для
такой оценки должны быть приняты долги, относящиеся именно к этому
периоду. Иными словами, из балансовых остатков дебиторской и кредиторской
задолженности надо исключать долгосрочную и просроченную, т. е. те элементы
долгов, превращение которых в денежные средства относятся к другим
временным периодам.
1.3.Факторы, влияющие на состояние дебиторской и кредиторской
задолженности
Величина дебиторской задолженности определяется различными
факторами. Условно эти факторы можно разделить на внешние и внутренние,
причем внешние факторы нельзя полностью устранить в отличие от внутренних,
их можно только прогнозировать
37
.
35
Балашова М. А. Управление кредиторской задолженностью // Молодой ученый. — 2017. — №50. — С. 133-
135.
36
Емелин В. Н., Пивкина Е. И. Управление кредиторской задолженностью организации // Молодой ученый. —
2014. — №8. — С. 465-467. — URL https://moluch.ru/archive/67/11238/ (дата обращения: 21.01.2020).
37
Спиридонова Н.Е. Факторы, влияющие на образование и погашение дебиторской задолженности [Текст] //
Вестник университета. 2017. №12. C. 140-143.
27
Рассмотрим подробнее каждую группу и ее составляющие.
Внешние факторы не зависят от деятельности предприятия, а
обуславливаются состоянием экономики в стране. Это макроэкономические
факторы; ограничить их воздействие практически невозможно. К таким
факторам обычно относят:
- состояние экономики в стране;
- уровень инфляции;
- вид продукции;
- насыщенность рынка данным видом продукции
38
.
Для выявления обусловленности дебиторской задолженности теми или
иными внешними факторами, разберем каждый конкретный аспект в
отдельности.
Состояние экономики в стране. По мнению многих экономистов –
теоретиков и исследователей – современное состояние российской экономики
характеризуется острым проявлением кризисных событий, сформированных под
влиянием ряда факторов. К таким факторам можно отнести нарушение
сложившихся экономических отношений, сокращение производства,
банкротство организаций, которые, впоследствии, приводят к нарушениям в
расчетно-платежной деятельности между хозяйствующими субъектами.
Кризисные явления провоцируют неконтролируемый рост дебиторской
задолженности, и, в результате, возрастание рисков при реализации продукции с
отсрочкой платежа. Спад производства, действительно, повышает рост
дебиторской задолженности, а также провоцирует снижение деловой активности
и, как следствие, рост безработицы.
«Низшая точка» производства и занятости – это дно экономического
цикла. Принято считать, что достижение дна прогнозирует дальнейший конец
спада, поскольку эта фаза экономического цикла чаще всего непродолжительна.
Фаза подъема, характеризующаяся ростом занятости и производства, наступает
после достижения низшей точки. Данная стадия характеризуется невысокими
38
Брунгильд С.Г. Управление дебиторской задолженностью [Текст]: – М.: Книжкин Дом, 2015. – 240 с
28
темпами инфляции
39
. Вместе с тем, экономический рост способствует не только
росту объема продукции, но и уменьшению дебиторской задолженности.
Поскольку экономические кризисы приводят к спаду производства, снижению
уровня жизни большой части населения, то они являются причиной роста
дебиторской задолженности.
Уровень инфляции. В условиях инфляции показатели финансовой
отчетности недостоверно отражают информацию. Так, например, сумма
дебиторской задолженности теряет свою стоимость, что приводит к
уменьшению стоимостной величины долга, и, как следствие, это отрицательно
влияет на результаты деятельности компании. Таким образом, при высоком
уровне инфляции некоторые предприятия не спешат закрыть долги, надеясь на
то, что сумма долга уменьшается с увеличением срока уплаты. Действительно,
инфляция, усиливая экономическую неустойчивость в стране, способствует
росту цен, из-за чего деньги обесцениваются, а их покупательная способность
снижается, и, как следствие растут объемы дебиторской задолженности.
Именно инфляция способствует не только росту цен, но и приводит к
увеличению нормы прибыли. Поэтому, на наш взгляд, данный показатель можно
назвать первостепенным внешним фактором, оказывающим влияние на
дебиторскую задолженность.
Вид продукции. Значимым фактором, оказывающим влияние на
состояние экономики, являются сезонные колебания спроса. Такое влияние
сезонных колебаний заметно в определенное время года
40
. Чаще всего такая
зависимость наблюдается в таких отраслях экономики, как сельское хозяйство,
строительство, автомобильная промышленность.
Одним из проявлений сезонности является периодическое увеличение
или снижение масштабов производства. Таким образом, сезонная продукция
может провоцировать рост или уменьшение объемов дебиторской
39
Спиридонова Н.Е. Факторы, влияющие на образование и погашение дебиторской задолженности [Текст] //
Вестник университета. 2017. №12. C. 140-143.
40
Скрипина Л.В. Мониторинг как методологический подход к управлению дебиторской задолженностью [Текст]
// Современные инновации. 2017. № 7 (21). С. 7-10.
29
задолженности. Насыщенность рынка данным видом продукции. В случае, когда
рынок обладает малой емкостью, а также, если он максимально насыщен данным
видом продукции, закономерно возникают трудности с реализацией такого
товара, вследствие чего повышается и уровень дебиторской задолженности.
Внутренние факторы, определяющие величину дебиторской
задолженности, полностью зависят от деятельности финансового менеджмента
организации, от уровня его профессионализма в управлении дебиторской
задолженностью компании.
Это микроэкономические факторы, к которым относятся:
- взвешенность кредитной политики;
- наличие системы контроля над дебиторской задолженностью;
- оборачиваемость дебиторской задолженности;
- платежеспособность покупателей;
- объем продаж;
- профессиональные качества менеджмента компании;
- другие факторы
41
.
Рассмотрим перечисленные факторы более подробно.
Взвешенность кредитной политики. Данный фактор определяет
экономически аргументированное установление сроков и условий кредитования,
определение кредитоспособности контрагентов, предоставление скидок при
досрочной оплате счетов, учет рисков, имеющих воздействие на величину
дебиторской задолженности организации.
В случае, если эти аспекты не учитываются, уровень задолженности
может быть значительно повышен. Кредитная политика организации состоит из
таких мероприятий, как проведение отбора покупателей, предложение
всевозможных условий предоставления кредитов контрагентам, оценка
платежеспособности клиентов
42
.
41
Мишкова М.П., Кичаева Т.В. Управление дебиторской задолженностью как элемент управления финансовыми
потоками [Текст] // Инновационное развитие экономики: тенденции и перспективы. 2017. С. 106-112.
42
Егорушкина Т.Н., Самонин А.Н. Значение анализа дебиторской задолженности в системе управления
предприятием [Текст] // Научнометодический электронный журнал «Концепт». 2016. №17. С. 440–444.
30
При соблюдении условий кредитной политики, действия, направленные
на снижение уровня дебиторской задолженности, будут эффективны. Если же
условия кредитования предоставлены неправильно, дебиторская задолженность
будет непредотвратимо расти. Наличие системы контроля над дебиторской
задолженностью. Следует отметить, что система контроля дебиторской
задолженности охватывает все этапы продажи товара, начиная с заключения
договора с клиентом и заканчивая реализацией товара непосредственно
покупателю. К ведущим элементам данной системы можно отнести: контроль и
учет договоров с клиентами, контроль реализации товара, а также определение
характера задолженности
43
.
Именно применение постоянно модернизируемых систем оплаты
помогает снизить уровень дебиторской задолженности. Оборачиваемость
дебиторской задолженности. Оборачиваемость дебиторской задолженности
показатель, определяющий скорость погашения дебиторской задолженности –
предприятия, то есть насколько быстро предприятие получает оплату за
проданные товары (выполненные работы, оказанные услуги) от своих
покупателей. Оборачиваемость дебиторской задолженности характеризуют
такие показатели, как коэффициент оборачиваемости дебиторской
задолженности и период оборота дебиторской задолженности.
Рассмотрим подробнее, что описывает каждый коэффициент в
отдельности:
- коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности –
отношение объема выручки по итогам реализации к средней за период величине
дебиторской задолженности. Коэффициент отражает, сколько единиц выручки
получено с 1 рубля дебиторской задолженности. Чем выше значение данного
показателя, тем меньше промежуток времени между отгрузкой продукции
покупателям и моментом их оплаты. Высокие значения этого коэффициента
положительно отражаются на платежеспособности организации.
43
Мишкова М.П., Кичаева Т.В. Управление дебиторской задолженностью как элемент управления финансовыми
потоками [Текст] // Инновационное развитие экономики: тенденции и перспективы. 2017. С. 106-112.
31
- период оборота дебиторской задолженности характеризует среднюю
продолжительность отсрочки платежей, предоставляемых покупателям.
Данный показатель важен при планировании будущих поставок и
платежей. Он характеризует средний период времени, в течение которого
денежные средства от контрагентов поступают на расчетные счета организации.
Чем меньше значение данного показателя, тем в более выгодном положении
находится компания.
Таким образом, предприятие не сможет создать собственную кредитную
политику по работе с клиентами без расчета оборачиваемости дебиторской
задолженности. Решение о кредитовании покупателей и предоставляемых
сроках отсрочки платежей целесообразно принимать с учетом всех данных о
финансовом состоянии организации. Проведя анализ собственных
возможностей, и сопоставив их со своими целями, организация способна
определить минимальный и максимальный уровни отсрочки платежей
контрагентам, которые она может предоставить.
Платежеспособность покупателей. Оценка кредитоспособности
контрагента является основополагающим фактором при принятии решения о
предоставлении отсрочки платежа. Для анализа финансового состояния клиента
необходимо, во-первых, обеспечить сбор данных о потенциальном покупателе,
во-вторых, сформировать достаточно простой и эффективный инструмент
оценки кредитоспособности контрагента. Оценку финансового состояния
организации целесообразно начинать с анализа ее платежеспособности.
Коэффициентный анализ является основным способом определения
ликвидности компании. В этом случае нормативы сравнивают с полученными
коэффициентами, после чего формируются выводы о финансовой устойчивости
и платежеспособности организации, а также о рентабельности ее деятельности и
уровне деловой активности
44
.
44
Баранов А.А., Благова С.О. О систематизации мер по предотвращению просроченной дебиторской
задолженности предприятия[Текст] // Известия ТулГУ. экономические и юридические науки. 2016. №4-1. С. 165-
170.
32
Часто коэффициентного анализа недостаточно для создания полной
картины о контрагенте, поэтому, целесообразно также проводить анализ
показателей бухгалтерской отчетности в абсолютной динамике. Комплексный
анализ позволяет спрогнозировать финансовую стратегию в реальных
экономических условиях. На основе анализа текущего состояния, а также
прогнозирования результатов будущей деятельности, каждая организация
обеспечивает поддержку на заданном уровне показателей платежеспособности и
ликвидности
45
.
Таким образом, принимая решение о продаже товаров с отсрочкой
платежа, следует убедиться, что в дальнейшем такие продажи не станут
причиной образования просроченной дебиторской задолженности. Официальная
бухгалтерская отчетность контрагента поможет подтвердить
платежеспособность контрагента. Объем продаж. В случае если темпы роста
дебиторской задолженности превышают темпы роста объема продаж,
существует вероятность того, что продукция была продана в счет расходов
будущих продаж, либо кредит был предоставлен на достаточно долгий срок. При
таких условиях возможен спад объема продаж, и в дальнейшем это может
привести к сложностям в получении денежных средств, предоставленных в
кредит покупателям
46
.
Профессиональные качества менеджмента компании. Безусловно, как
внутренний фактор следует рассматривать деловые и профессиональные
качества менеджмента компании, который разрабатывает стратегию и
контролирует процесс управления дебиторской задолженностью организации.
Для построения наиболее эффективного сотрудничества с дебиторами этот
персонал компании должен распределить контрагентов по приоритетам, а также
45
Спиридонова Н.Е. Факторы, влияющие на образование и погашение дебиторской задолженности [Текст] //
Вестник университета. 2017. №12. C. 140-143.
46
Мельников М.А., Романова Ю.Р. Совершенствование процедуры оценки дебиторской задолженности
предприятия [Текст] // Издательство СНЦ. 2018. С. 51-57.
33
размеру риска, после чего установить все этапы работы с ними. То есть
определить метод управления дебиторской задолженностью
47
.
Отсюда можно сделать вывод, что именно высококвалифицированная
работа менеджера с дебиторами позволит снизить уровень дебиторской
задолженности компании. Следует отметить, что в научно-исследовательских
работах выделяются и другие внутренние факторы.
Количественная величина дебиторской задолженности формируется под
влиянием двух факторов:
- объем реализации товаров и услуг в кредит;
-средний промежуток времени между реализацией товаров и
фактическим получением выручки
48
.
В свою очередь, общую выручку от реализации товаров и услуг можно
разделить на две составляющие:
- от продажи товаров, оплаченных по договору в срок;
- от продажи в кредит, включая неоплаченные товары
49
.
1.4. Информационная база анализа управления дебиторской и
кредиторской задолженностью
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности невозможен без
определенной информационной базы, обеспечивающей достоверное и
объективное отражение данных о различных сферах финансового положения и
деятельности предприятия.
Основой для проведения анализа дебиторской и кредиторской
задолженности выступают данные бухгалтерского учета, в которых находят свое
отражение факты хозяйственных операций предприятия.
Информация бухгалтерского учета включает в себя оперативную
бухгалтерскую отчетность (ведомости, первичную документацию, обобщающие
47
Сутягин, В. Ю. Дебиторская задолженность. Учет, анализ, оценка и управление. Учебное пособие / В.Ю.
Сутягин, М.В. Беспалов. - М.: ИНФРА-М, 2018. - 222 c.
48
Пласкова Н.С. Финансовый анализ деятельности организации: учебник. – М.: ИНФРА-М, 2018. – 368 с.
49
Рассел, Джесси Дебиторская задолженность / Джесси Рассел. - М.: VSD, 2018. - 112 c.
34
сводки и т.д.), квартальную и годовую бухгалтерскую, статистическую
отчетность и отчетность по налогам и отчислениям во внебюджетные фонды
50
.
Ключевая роль при проведении анализа отводится бухгалтерской
(финансовой) отчетности, в которую в общем случае включаются
51
:
форма № 1 «Бухгалтерский баланс»;
форма № 2 «Отчет о финансовых результатах»;
форма № 3 «Отчет об изменениях капитала»;
форма № 4 «Отчет о движении денежных средств»;
пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых
результатах;
итоговая часть аудиторского заключения
52
.
Иногда еще выделяют отдельный вид информационных источников –
плановые. К ним относят все виды планов предприятия (текущие, оперативные
и перспективные), сметы, прейскуранты и пр. Но многие авторы считают
нецелесообразным выделять данные источники в отдельный вид, поскольку они
носят вероятностный характер, следовательно, не могут быть полностью
достоверными.
Если проранжировать все виды источников информации по степени
важности, то на первом месте окажется бухгалтерский учет и отчетность, ведь
именно в нем наиболее полно и достоверно отражается информация о
результатах деятельности хозяйствующего субъекта.
Общепринятым основным источником финансовой информации
считается финансовая отчетность – «это совокупность показателей
бухгалтерского учета, отраженных в форме определенных таблиц, которые
отражают движение имущества, обязательств и финансовое положение
50
Бердникова, Л. Ф., Одарич В. В. К вопросу об анализе эффективности использования дебиторской и
кредиторской задолженности / Л. Ф. Бердникова, В. В. Одарич // Карельский научный журнал. 2016. № 4 (17). С.
56-59.
51
Бабаев, Ю. А. Теория бухгалтерского учета : учебник / Ю. А. Бабаев, А. М. Петров ; под ред. Ю. А. Бабаева. –
5-е изд., перераб. и доп. – М. : Проспект, 2014. – 240 с.
52
Абдукаримов Ф.В. Бухгалтерская отчетность как основной источник информации для мониторинга и анализа
финансового состояния предприятия // Вестн. ТГУ. 2015. № 4 (144). С. 62-68.