будущую стоимость платежа. Оценка по этому подходу показывает, насколько
обесценилась сумма долга за период существования.
Рыночная же стоимость позволяет оценить, насколько задолженность
возможна к реальному взысканию. К оценке по такой стоимости чаще всего
прибегают при продаже или уступке права требования долговых обязательств .
1.2 Особенности организации анализа дебиторской и
кредиторской задолженности
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности выступает одной из
важнейших частей финансового анализа, проводимого на предприятии,
который в свою очередь является этапом управления задолженностями. Именно
данное направление финансового анализа позволяет определить текущую и
перспективную платежеспособность предприятия, так как изменение
дебиторской и кредиторской задолженностей оказывают влияние на
финансовое состояние предприятия. Так потребность в оценке кредиторской
задолженности возникает в рамках оценки имущества и обязательств
предприятия. В то же время оценка изменения объемов дебиторской
задолженности позволяет сделать вывод о спросе на продукцию, а также дать
оценку эффективности используемой кредитной политики предприятия.
В качестве общей цели анализа дебиторской и кредиторской
задолженностей является определение сумм оправданной и неоправданной
задолженностей, а кроме того оценка изменений задолженностей в
исследуемом периоде, причины и сроки давности образования задолженностей.
Но в практике анализа чаще всего конкретизируют цели анализа каждой из
задолженностей.
Целью анализа дебиторской задолженности выступает необходимость
оценки обоснованности ее возникновения, структуры, а также
целесообразность и эффективность разработанной кредитной политики
предприятия.
Что касается непосредственно цели анализа кредиторской
15
задолженности, то она заключается в выявлении потенциала формирования
заемных финансовых средств предприятия за счет этого источника.
Как отмечают Евстафьева И.Ю. и Черненко В.А., к основным задачам
анализа дебиторской и кредиторской задолженности следует отнести:
— определение величины задолженностей;
— установление причин возникновения дебиторской и кредиторской
задолженностей;
— оценка влияния изменения объемов задолженности на финансовое
состояние предприятия;
— разработка мероприятий по укреплению платежной дисциплины.
17
Более детально раскрывает задачи анализа дебиторской и кредиторской
задолженности такие авторы как Коровина Л.Н. и Кобякова С.Н., которая к
данным задачам относит:
— изучение состава и структуры задолженностей предприятия по
срокам и степени обоснованности данных задолженностей;
— анализ состава и структуры просроченной задолженности, а также
оценка ее уровня в общем объеме дебиторской и кредиторской задолженности;
— оценка динамики оборачиваемости дебиторской и кредиторской
задолженности;
— анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности
предприятия;
— определение влияния изменений дебиторской и кредиторской
задолженности на финансовое состояние предприятия;
— разработка мероприятий по повышению эффективности управления
дебиторской и кредиторской задолженностью.
18
Необходимо согласиться с Зарецкой В.Г., что важной задачей анализа
дебиторской и кредиторской задолженности является разработка мероприятий
по улучшению или созданию новой политики кредитования покупателей,
17
Финансовый анализ: Учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / И. Ю. Евстафьева [и др.]; под
общ.ред. И.Ю. Евстафьевой, В.А. Черненко. - М.: Юрайт, 2019. С. 79
18
Коровина Л.Н., Кобякова С.Н. К вопросу о дебиторской и кредиторской задолженности // Социально-
экономические явления и процессы. – 2016. - № 7. С. 78
16
которая направлена на увеличение прибыли предприятия, ускорение расчетов и
уменьшение риска неплатежей, а также выявления возможности
финансирования за счет привлеченных средств.
19
Подчеркнем, что эффективная организация анализа и управление
задолженностями позволяет руководству предприятия решить следующие
задачи:
— обеспечить постоянный и действенный контроль за состоянием
задолженности, а также своевременность поступлений достоверной и полной
информации о состоянии и динамике существующих задолженностей, которая
затем будет использована в ходе принятия управленческих решений;
— соблюдать допустимые размеры дебиторской и кредиторской
задолженности, а также поддерживать оптимальный уровень их соотношения;
— обеспечить своевременность поступлений средств по счетам
дебиторов, исключающих возможность применения штрафных санкций и
нанесения убытков;
— выявить неплатежеспособных и недобросовестных плательщиков;
— определить политику предприятия в сфере расчетов. Данная задача
предполагает формирование наиболее оптимальных условий предоставления
товарного кредита, скидок и других, стимулирующих для покупателей мер, а
также получения коммерческих кредитов от кредиторов предприятия.
Осуществление анализа кредиторской задолженности позволяет
руководству также решить ряд задач:
— определить, как изменилась величина долговых обязательств по
сравнению с началом года или другого анализируемого периода;
— оценить, оптимально ли соотношение дебиторской и кредиторской
задолженности, и если нет, как добиться его оптимальности, что для этого
нужно сделать;
— определить и оценить риск кредиторской задолженности, ее влияние
на финансовое состояние организации, установить допустимые границы этого
19
Зарецкая В.Г. Оценка и анализ дебиторской и кредиторской задолженности с учетом фактора времени. //
Экономический анализ: теория и практика. – 2015. - № 6. С. 59
17
риска, меры по его снижению;
— найти рациональное соотношение между величиной кредиторской
задолженности и объемом продаж, оценить целесообразность увеличения
отпуска продукции, товаров и услуг в кредит, определить пределы ценовых
скидок для ускорения оплаты выставленных счетов;
— прогнозировать состояние долговых обязательств предприятия в
пределах текущего года, что позволит улучшить финансовые результаты ее
деятельности.
Таким образом, в рамках анализа дебиторской и кредиторской
задолженности формируется информация о том, насколько эффективности
предприятие управляет данными задолженностями.
Информация о дебиторской и кредиторской задолженности
формируется в соответствии нормативно-правовой системой регулирования
бухгалтерского учета в России.
Необходимо отметить, что в бухгалтерском учете и соответственно в
отчетности предприятия дебиторская задолженность выступает в качестве
имущества предприятия и отражается в активе баланса, а кредиторская
задолженность выступает как обязательства и отражается в пассиве баланса.
Однако данные задолженности взаимосвязаны между собой и могут переходить
из одного вида в другой. Все это определяет необходимость рассмотрения и
анализа данных задолженностей во взаимосвязи.
Достоверность результатов анализа дебиторской и кредиторской
задолженности предприятия во многом зависит от качества используемой
информации. Все источники данных для анализа дебиторской и кредиторской
задолженности делятся на плановые, учетные, отчетные и внеучетные.
20
Для того, чтобы анализ дебиторской и кредиторской задолженности
имел информационную и аналитическую ценность, необходимо, чтобы
исходная информация, используемая в анализе должна удовлетворять
следующим требованиям:
20
Бердникова Л.Ф., Одарич В.В. Источники информации для анализа дебиторской и кредиторской
задолженности // Карельский научный журнал. - 2016. - Т.5 - №4 (17). С. 64
18
— достоверность;
— полнота;
— точность;
— сопоставимость;
— своевременность;
— рациональность;
— эффективность.
Таким образом, для полного и детального анализа дебиторской и
кредиторской задолженности, необходимо наличие различных источников
информации, которые позволят обеспечить достаточный объем данных для
анализа, При этом организация процесса анализа дебиторской и кредиторской
задолженности должна базироваться на задачах такого анализа.
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предполагает
определенную последовательность аналитических процедур, а также
использование методов финансового анализа. Совокупность приемов и методов
финансового анализа определяет методику анализа дебиторской и
кредиторской задолженности. Отметим, среди методов, которые используются
для анализа дебиторской и кредиторской задолженности, коэффициентный
метод, метод сравнения, структурный анализ. Коэффициентный метод
предполагает сравнение относительных показателей. Структурный анализ —
это анализ, при котором определяется удельный вес составляющих
дебиторскую и кредиторскую задолженности и изучается их изменение.
Анализ литературных источников показал, что разные экономисты
имеют различные подходы к анализу дебиторской и кредиторской
задолженности. Так, например, Шеремет А.Д. считает, что анализ дебиторской
и кредиторской задолженности должен включать такие этапы как:
— общая оценка динамики объемов дебиторской и кредиторской
задолженности в целом и по отдельным статьям;
— коэффициентный анализ задолженностей;
— сопоставление результатов анализа кредиторской и дебиторской
19
задолженности.
21
Необходимо отметить, что недостатком методики является отсутствие
детального описания этапов анализа данных задолженностей.
Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности Амирова
И.В. базируется на проведении коэффициентного анализа дебиторской и
кредиторской задолженностей, а именно:
— оценка доли дебиторской задолженности в оборотных активах;
— анализ структуры дебиторской задолженности;
— анализ качественного состояния дебиторской задолженности;
— оценка динамики сомнительной задолженности.
22
Анализ кредиторской задолженности проводится аналогично анализу
дебиторской задолженности.
Результаты анализа дебиторской и кредиторской задолженности
сопоставляются и формируются выводы о необходимости корректировки
политики управления задолженностями предприятия.
Симоненко Л.И. и Столярова М.А. отмечают, что методика анализа
дебиторской и кредиторской задолженности должна включать такие этапы как:
— группировка задолженностей по срокам возникновения и анализ их
динамики;
— анализ задолженности по составу дебиторов и кредиторов,
занимающих большой удельный вес в структуре задолженностей;
— определение безнадежных долгов, с целью формирования резервов по
сомнительным долгам, а также определение динамики качества
задолженностей;
— принятие решений об изменении кредитной политики в отношении
работы с дебиторами.
23
21
Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. — 2-е
изд., доп. — М.: Инфра-М, 2017. С. 283
22
Амирова И.В. Учет и анализ движения дебиторской и кредиторской задолженности организации//В сборнике:
Инновационные идеи молодых исследователей для агропромышленного комплекса России сборник статей
Международной научно-практической конференции молодых ученых. 2018. С. 152
23
Симоненко Л.И., Столярова М.А. Анализ расчетов и управление дебиторской и кредиторской
задолженностью // Инновационная экономика: перспективы развития и совершенствования. - 2014. - № 2 (5). -
С. 210
20
Анализ методик анализа дебиторской и кредиторской задолженности
позволил сделать вывод о том, что для качественного анализа задолженности,
необходим комплексный подход к анализу данных объектов исследования. С
учетом данного подхода на наш взгляд процесс анализа дебиторской и
кредиторской задолженности должен включать следующие этапы:
1. Анализ объема, состава, структуры и динамики дебиторской
задолженности;
2. Анализ объема, состава, структуры и динамики кредиторской
задолженности;
3. Анализ просроченной дебиторской и кредиторской задолженности;
4. Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности;
5. Анализ взаимосвязи дебиторской и кредиторской задолженности.
Результатом анализа дебиторской и кредиторской задолженности
является вывод о влиянии данных задолженностей на финансовое состояние. В
общем виде изменение дебиторской и кредиторской задолженности и ее
влияние на финансовое состояние может быть представлено в таблице 1,
приложения 4. Так рост дебиторской задолженности ухудшает имущественное
положение и деловую активность организации и в тоже время улучшает
финансовую устойчивость и платежеспособность с ликвидностью. Рост
кредиторской задолженности улучшает имущественное положение и деловую
активность организации, а ухудшает финансовую устойчивость и
платежеспособность.
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности можно
осуществлять либо сплошным, либо выборочным методом. Это зависит от
размеров задолженности, от количества расчетных документов и от количества
самих дебиторов.
1.3 Информационная база анализа дебиторской и
кредиторской задолженности
21
Информационное обеспечение анализа дебиторской и кредиторской
задолженности организации разрабатывается как комплекс первоначальных
исходных значений, которые являются основой для исполнения
соответствующей оценки и прогноза. При этом важно добиться того, чтобы
применяемые в качестве базы данные отражали специфику деятельности
предприятия.
В качестве важного источника информации с целью анализа
дебиторской и кредиторской задолженности выступает сводная
информационная единица, содержащая данные о кредиторах и дебиторах, а
также платежеспособности и ликвидности организации, получившая название
"операционный норматив задолженности" (ОНЗ).
При этом важно добиться того, чтобы применяемые в качестве базы
данные отражали специфику деятельности строительных организаций.
Отраслевая особенность должна определяться как структурой активов и
пассивов предприятия и его деловой активностью, так и рядом частных
показателей, в том числе составом и структурой основных ресурсов.
Для целей оценки структуры и динамики дебиторской и кредиторской
задолженности строительной организации, а также ее платежеспособности и
ликвидности в качестве информационного обеспечения выступает
бухгалтерская отчетность. Открытость финансовой отчетности подтверждает
возможность ее использования при проведении анализа внешними
пользователями.
Источниками информации для экономического анализа дебиторской и
кредиторской задолженности, кроме форм бухгалтерской финансовой
отчетности, могут служить:
-бюджеты производства и реализации строительной продукции,
-данные оперативных планов и отчетов,
-регистры бухгалтерского учета;
-акты сверок задолженностей организации;
22
-управленческие отчеты и пр
24
.
Анализ тесно взаимосвязан с бухгалтерским учетом. С одной стороны,
учетные данные представляют собой главный источник информации для
анализа финансово-хозяйственной деятельности организации. С другой
стороны, требования, которые ставятся перед анализом, тем или иным
способом переадресуются учету.
Следует отметить, что важную роль при анализе дебиторской и
кредиторской задолженности играет бухгалтерская отчетность.
Бухгалтерская отчетность - единая система данных об имущественном и
финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной
деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по
установленным формам.
Бухгалтерская отчетность дает достоверное и полное представление о
финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности
и изменениях в ее финансовом положении.
Показатели бухгалтерской отчетности позволяют проанализировать
экономический потенциал, результаты деятельности и в целом ее
эффективность. Сведения, отражаемые в отчетности необходимы как внешним,
так и внутренним пользователям организации с целью проведения
оперативного управления, разработки стратегически важных решений.
Рассмотрим основные требования к составлению бухгалтерской
отчетности организации, подтверждающие ее достоверность и возможность ее
использования при анализе дебиторской и кредиторской задолженности.
Необходимо отметить, что при формировании бухгалтерской отчетности
организацией должна быть обеспечена нейтральность информации,
содержащейся в ней, т.е. исключено одностороннее удовлетворение интересов
одних групп пользователей бухгалтерской отчетности перед другими.
24
Прохорова А.Ю. Информационная база и показатели анализа дебиторской и кредиторской
задолженности//NewsofScienceandEducation. 2018. Т. 3. № 1. С. 14
23
Информация не является нейтральной, если посредством отбора или
формы представления она влияет на решения и оценки пользователей с целью
достижения предопределенных результатов или последствий.
Бухгалтерская отчетность организации включает показатели
деятельности всех филиалов, представительств и иных подразделений (включая
выделенные на отдельные балансы). Организация должна при составлении
бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах и пояснений к ним
придерживаться принятых ею их содержания и формы последовательно от
одного отчетного периода к другому
25
.
Каждая составляющая часть бухгалтерской отчетности должна
содержать следующие данные:
- наименование составляющей части;
- указание отчетной даты или отчетного периода, за который составлена
бухгалтерская отчетность;
- наименование организации с указанием ее организационно-
правовой формы;
- формат представления числовых показателей бухгалтерской
отчетности
26
.
Бухгалтерская отчетность должна быть составлена на русском языке.
Бухгалтерская отчетность должна быть составлена в валюте Российской
Федерации.
Бухгалтерская отчетность подписывается руководителем и главным
бухгалтером (бухгалтером) организации.
В соответствии со ст. 14 Федерального закона от 06.12.2011 N 402-ФЗ
"О бухгалтерском учете" в состав бухгалтерской (финансовой) отчетности
включаются:
1) бухгалтерский баланс;
25
Завалишин Д.А. Информационное обеспечение анализа дебиторской и кредиторской задолженности
строительной организации//В сборнике: Развитие финансовой науки: дискуссионные вопросы современных
исследований Сборник научных трудов. 2018. С. 90
26
Пиянзина В.В., Максимович Л.В. Значение анализа дебиторской и кредиторской задолженностей в
управлении организацией//В сборнике: "Кадры решают все!": К 95-летию региональной системы подготовки
управленческих кадров Сборник научных трудов. 2018. С. 106
24