74
Согласно данным таблицы 20 сравнение состояния дебиторской и креди-
торской задолженности позволяет сделать вывод: в организации преобладает
сумма дебиторской задолженности, но темп ее прироста в 2019г. меньше, чем
темп прироста кредиторской задолженности. В среднем через каждые 75 дней
предприятие получает оплату от дебиторов и через каждые 103 дня обязано
платить кредиторам.
Таблица 20
Состояние показателей дебиторской и кредиторской задолженно-
сти ООО «СМП-83» за 2017–2019гг.
Показатели
Дебиторская задолжен-
ность
Кредиторская задолжен-
ность
2017г.
2018г.
2019г.
2017г.
2018г.
2019г.
Темп прироста, %
116
278
8
103
116
25
Число оборотов
11,5
38
48
5,4
3,2
3,5
Период погашения,
дн
31
94
75
67
113
103
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей - характери-
стика финансовой устойчивости фирмы и эффективности финансового ме-
неджмента. В практике финансовой деятельности российских фирм зачастую
складывается такая ситуация, которая делает невыгодным снижение дебитор-
ской задолженности без изменения кредиторской (обязательств). Уменьшение
дебиторской задолженности снижает коэффициент покрытия (ликвидности),
фирма приобретает признаки несостоятельности и становится уязвимой со сто-
роны госорганов и кредиторов.
Баланс предприятия считается неплатежеспособным, если:
- объем оборотных средств на конец периода/ краткосрочная задолженность на
конец периода 2.
На конец 2019г. показатель = 2,2 (14131/6329)
75
Дебиторская задолженность - элемент оборотных средств, ее уменьше-
ние снижает коэффициент покрытия. Поэтому финансовые менеджеры решают
не только задачу снижения дебиторской задолженности, но и ее балансирова-
ния с кредиторской.
При анализе соотношения между дебиторской и кредиторской задолжен-
ностями необходим анализ условий коммерческого кредита, предоставляемого
фирме поставщиками.
Финансовое состояние предприятия связано с наличием и использовани-
ем денежных средств, характеризуется обеспеченностью собственными обо-
ротными средствами, величиной оборачиваемости оборотных средств, плате-
жеспособностью, поэтому анализ состояния дебиторской и кредиторской за-
долженности позволяет выявить суммы «неоправданных» средств, которые от-
влечены из оборота, а значит, отрицательно влияют на финансовое положение
предприятия. От наличия дебиторской задолженности предприятия имеет кос-
венные потери в доходах, чем больше период погашения, тем меньше доход. В
условиях инфляции возвращенные деньги обесцениваются, данный вид активов
требует дополнительных источников финансирования, и каждый источник име-
ет свою цену.
Одним из наиболее оптимальных рамочных показателей здорового со-
стояния компании можно назвать ситуацию, когда кредиторская задолженность
не превышает дебиторскую. При этом, данное «непревышение» должно быть
достигнуто в отношении как можно более дискретного ряда значений (сроков):
годовая кредиторская задолженность должна быть не больше годовой дебитор-
ской, месячная и 5-ти дневная кредиторская не более месячной и 5-ти дневной
дебиторской соответственно и т. д.
При достижении данного «временного баланса» дебиторской и кредитор-
ской задолженности, необходимо также достичь и "баланса их стоимости": то
есть в данной ситуации процентные и прочие расходы, связанные с обслужива-
нием кредиторской задолженности (как минимум) не должны превышать дохо-
76
ды, вызванные выгодами, которые связаны с самим фактом отсрочки собствен-
ной дебиторской задолженности (при этом «нормальный» размер наценки в
расчет не принимается).
Для того, чтобы определить степень зависимости компании от кредитор-
ской задолженности необходимо рассчитать несколько следующих показате-
лей:
- Коэффициент зависимости предприятия от кредиторской задолженности.
Рассчитывается как отношение суммы заемных средств к общей сумме активов
предприятия. Этот коэффициент дает представление о том, на сколько активы
предприятия сформированы за счет кредиторов.
- Коэффициент самофинансирования предприятия. Рассчитывается, как от-
ношение собственного капитала (части уставного фонда) к привлеченному.
Данный показатель позволяет отслеживать не только процент собственного ка-
питала, но и возможности управления всей компанией.
- Баланс задолженностей. Определяется как отношение суммы кредиторской
задолженности к сумме дебиторской задолженности. Данный баланс следует
составлять с учетом сроков двух этих видов задолженностей. При этом жела-
тельный уровень соотношения во многом зависит от той стратегии, которая
принята на предприятии (агрессивная, консервативная или умеренная).
Описанные выше экономические показатели дают, в основном, количест-
венную оценку кредиторской задолженности. Для более полного анализа со-
стояния кредиторской задолженности, следует дать и качественную характери-
стику данных пассивов.
- Коэффициент времени. Определяется как отношение средневзвешенного
показателя срока погашения кредиторской задолженности к средневзвешенно-
му показателю срока оплаты по дебиторской задолженности. При этом средний
срок погашения кредиторской задолженности необходимо удерживать на уров-
не не ниже, чем те усредненные сроки, которые должны соблюдать дебиторы
предприятия.
77
- Коэффициент рентабельности кредиторской задолженности. Определяется
как отношение суммы прибыли к сумме кредиторской задолженности, которые
отражены в балансе. Данный показатель характеризует эффективность привле-
ченных средств и его особенно целесообразно анализировать по периодам. При
этом должна быть определена зависимость динамики изменений этого коэффи-
циента от тех основных факторов, которые повлияли на его рост или снижение
(изменения сроков возврата, структуры кредиторов, средних размеров и стои-
мости кредиторской задолженности и т. д.).
Расчетные коэффициенты представлены в таблице 21.
Таблица 21
Анализ показателей соотношения дебиторской и кредиторской за-
долженности ООО «СМП-83 » за 2017-2019гг.
Наименование показателя
2017г
2018г
2019г
Абсолютное измене-
ние
2018-
2017
2019 -
2018
1
2
3
4
5
6
Коэффициент зависимости
предприятия от кредиторской
задолженности
0,43
0,61
0,6
0,18
-0,01
Коэффициент самофинанси-
рования предприятия
0,13
0,08
0,07
-0,05
-0,01
Баланс задолженностей
2,0
1,2
1,4
-0,8
0,2
Коэффициент времени
2,1
1,2
1,4
-0,9
0,2
Коэффициент рентабельности
кредиторской задолженности
,%
22,0
22,3
18,2
0,3
-4,1
Как видно из расчетных данных коэффициент зависимости на конец
2019г. незначительно снизился, активы организации были сформированы на
60% за счет заемных средств.
Коэффициент самофинансирования снижается, что еще раз доказывает,
что в большей степени организации формирует свои активы за счет заемных
средств.
Соотношение кредиторской задолженности к дебиторской на конец
2019г. увеличивается на 20%, что является отрицательным фактором.
78
Коэффициент времени в 2018г. уменьшается на 0,9 п.п. , а в
2019г.увеличивается на 0,2п.п.
Общий показатель рентабельности кредиторской задолженности на ко-
нец 2018г. увеличивается на 0,3%, в 2019г.снижение данного показателя соста-
вило 4,1%., в большей степени за счет увеличения кредиторской задолженно-
сти.
Как показывают расчетные коэффициенты степень зависимости органи-
зации от кредиторской задолженности высокая.
3.5 Рекомендации по совершенствованию учета и повышение эф-
фективности управления дебиторской и кредиторской задолженностью
Для улучшения финансового состояния предприятия необходимо четко
контролировать и управлять как дебиторской, так и кредиторской задолженно-
стью, следить за их качеством и соотношением.
Дебиторская задолженность является источником погашения кредитор-
ской задолженности предприятия. Если на предприятии будут заморожены
сумму в расчетах с покупателями и заказчиками, то оно может почувствовать
большой дефицит денежных средств, что приведет к образованию кредитор-
ской задолженности, просрочкам платежей в бюджет, внебюджетные фонды,
отчислениям по социальному страхованию и обеспечению, задолженности по
заработной плате и прочим платежам.
Это в свою очередь повлечет за собой уплату штрафов, пеней, неустоек.
Нарушение договорных обязательств и несвоевременная оплата продукции по-
ставщикам приведут к потери деловой репутации фирмы и в конечном итоге к
неплатежеспособности и неликвидности.
Поэтому каждому предприятию для улучшения финансового состояния
необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолжен-
ности, находить пути и способы, позволяющие сократить величину задолжен-
ности на предприятии.
79
Для того, чтобы на предприятии ООО «СМП-83» не образовывалось не-
обоснованной кредиторской задолженности, оно должно, прежде всего, гра-
мотно управлять дебиторской задолженностью.
Для эффективного управления дебиторской задолженности предлагаются
следующие рекомендации и мероприятия:
- Формирование резерва по сомнительным долгам
- Применение штрафных санкций по истечении срока оплаты;
- Контроль за состоянием расчетов с заказчиками.
1. Формирование резерва по сомнительным долгам
Исходя из положений ст. 266 НК РФ сумма резерва по сомнительным
долгам в налоговом учете (как и в бухгалтерском) определяется по результатам
инвентаризации дебиторской задолженности, проведенной в конце предыдуще-
го отчетного (налогового) периода. При этом НК РФ определяет зависимость
создания резерва от срока возникновения обязательства по уплате должником
причитающихся по договору сумм .
В ООО «СМП-83» по состоянию на 31 декабря 2018 года по итогам ин-
вентаризации числится просроченная дебиторская задолженность со сроком
свыше 90 дней в размере 2 330 тыс. руб., со сроком возникновения от 45 до 90
дней - 845 тыс. руб.
Общая сумма резерва по сомнительным долгам, исчисленная исходя из
срока возникновения задолженности равняется:
Резерв = 2 330 тыс. руб. + (845 тыс. руб. * 50%) = 2 752,50 тыс. руб.
Налоговое законодательство ограничивает сумму создаваемого резерва
по сомнительным долгам: сумма создаваемого резерва по сомнительным дол-
гам не может превышать 10 процентов от выручки отчетного (налогового) пе-
риода, определяемой в соответствии со статьей 249 НК РФ. Следовательно
сумму резерва по сомнительным долгам следует сравнить с максимальной сум-
мой создаваемого резерва, исчисленного исходя из выручки отчетного (налого-
80
вого) периода. Для включения в состав внереализационных расходов принима-
ется меньшее значение.
Максимальная сумма резерва по сомнительным долгам, исчисленная ис-
ходя из выручки отчетного периода равняется:
Резерв max = 22306 тыс. руб. * 10% = 2230,6 тыс. руб.
Поскольку сумма резерва по сомнительным долгам, исчисленная исходя
из срока возникновения задолженности, больше его максимальной суммы, ис-
численной исходя из выручки отчетного периода, сумма создаваемого резерва
принимается равной 2230,6 тыс. руб. и включается в состав прочих (внереали-
зационных) расходов.
Резерв по сомнительным долгам может быть использован организацией
лишь на покрытие убытков от безнадежных долгов, признанных таковыми в
порядке, установленном настоящей статьей.
Создание резерва смягчает отрицательные последствия списания безна-
дежных долгов, но не устраняет их. Поэтому организациям необходима взве-
шенная политика финансовых взаимоотношений с заказчиками:
- внедрить в организации эффективную систему управления дебиторской за-
долженностью, в том числе, с использованием для этих целей информационных
систем;
- предоставлять отсрочку или рассрочку платежа только при наличии уверенно-
сти в надежности заказчика;
- установить высокую ставку штрафных санкций не неисполнение обязательств
в сроки, предусмотренные договором;
- установить бонусы для должника в случае досрочного исполнения обяза-
тельств с его стороны;
- разработать и внедрять инструменты, снижающие риски неплатежа (напри-
мер, обеспечивать обязательства банковской гарантией, использовать аккреди-
тивную форму расчетов).
81
Таким образом, правильно организованный учет дебиторской задолженно-
сти, работа с предприятиями-должниками, позволит руководителю оперативно
принимать стратегические решения, от которых будет зависеть платежеспособ-
ность организации в целом, а создание резерва по сомнительным долгам позво-
лит успешно минимизировать налог на прибыль.
2. Применение штрафных санкций по истечении срока оплаты.
Проведенный анализ показал, в удельном весе дебиторской задолженно-
сти большую долю занимает задолженность покупателей (67,6%). На конец
2019 года данная величина достигла 4279 тыс. руб., просроченная дебиторская
задолженность составляет 1701 тыс. руб. (см. таб.14. 706+995)
Предлагается организации подать исковое заявление в суд о взыскании
долгов с покупателей, просрочивших сроки погашения платежей. Договором
поставки предусмотрено, что за каждый день просрочки начисляется пеня в
размере 0,1% от суммы долга.
Проведем расчет пени, возможную к взысканию с покупателей.
Пеня (30 дней просрочки) = 2481 тыс. руб.
0,001
30 = 74,43 тыс. руб.
Пеня (60 дней просрочки) = 995 тыс. руб.
0,001
60 =59,7 тыс. руб.
Пеня (90 дней просрочки) = 706 тыс. руб.
0,001
90 = 63,54 тыс. руб.
Договором поставки также предусмотрены штрафы за нарушение хозяй-
ственных договоров в размере 5% от суммы долга.
Рассчитаем размер штрафов, возможных к взысканию с покупателей.
Штраф = 1701 тыс. руб.
0,05 = 85,05 тыс. руб.
Учитывая, что некоторые должники могут находиться на стадии банкрот-
ства либо не иметь средств на расчетных счетах для погашения своего долга,
предположим, что через суд будет погашено 60% задолженности. Следователь-
но, сумма дебиторской задолженности покупателей после проведения данных
мероприятий будет равна:
ДЗ (покупателя) = 4279 тыс. руб. - 4279 тыс. руб.
0,6 = 1711,6 тыс. руб.
Суммы полученных пени и штрафов будут соответственно равны:
82
Пеня = (74,43тыс. руб. + 59,7 тыс. руб. + 63,54 тыс. руб.)
0,6 = 118,6 тыс. руб.
Штраф = 85,05 тыс. руб.
0,6 = 51,03 тыс. руб.
После проведения всех выше перечисленных мероприятий сумма деби-
торской задолженности с покупателями и заказчиками в общей сумме оборот-
ных активов будет равна:
ДЗ = 4279тыс. руб. - 1701 тыс. руб. + 118,6 тыс. руб. = 2696,6 тыс. руб.
Общая сумма экономии средств за счет уменьшения дебиторской задолженно-
сти составит:
Э = 4279 тыс. руб. – 2696,6 тыс. руб. = 1582,4 тыс. руб.
На рисунке 10 приведена диаграмма дебиторской задолженности с по-
купателями и заказчиками до и после вышеперечисленных мероприятий.
4279
2696,6
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
3500
4000
4500
задолжен
ность,
тыс. руб.
до меропр после меропр.
Рисунок 10- Диаграмма дебиторской задолженности покупателей и
заказчиков
Кроме того на сумму 1582,4 тыс. руб. можно будет уменьшить креди-
торскую задолженность.
Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности улучшаться (см.
таб. 22).
83
Таблица 22
Показатели оборачиваемости после предложенного мероприятия
Показатели
До
мероприятия
После
мероприятия
Изменение
Дебиторская задолженность
6329
4746,6
1582,4
Коэффициент оборачиваемо-
сти обороты
4,8
6,4
1,6
Длительность оборота , дни
75
56
19
После мероприятия длительность одного оборота увеличится на 19 дней,
что является положительным фактором.
3. Контроль за состоянием расчетов с покупателями и заказчиками.
Для взыскания дебиторской задолженности предприятию необходимо
строго контролировать состояние расчетов с заказчиками, особенно по отсро-
ченным задолженностям. Также можно рекомендовать установление опреде-
ленных условий кредитования дебиторов, например:
а) заказчик (покупатель) получает скидку 2% в случае оплаты продукции в те-
чении 10 дней с момента ее отгрузки;
б) заказчик оплачивает полную стоимость, если оплата произвелась в период с
11-го по 30-й день кредитного периода; в случае неуплаты в течение месяца за-
казчик будет вынужден дополнительно оплатить штраф, величина каждого за-
висит от момента оплаты.
То есть необходимо разработать гибкую кредитную политику по отноше-
нию к покупателям, в которой определить:
а) срок кредита (период времени, за который надо рассчитаться за продук-
цию предприятия);
б) скидки при срочной оплате (своеобразное поощрение быстрых плате-
жей). Предоставление скидок при срочной оплате может привести к увеличе-
нию прибыли предприятия, если клиенты выполняют условия ссуды. Но скидки
могут обходиться предприятию слишком дорого. Поэтому необходимо опреде-
лить оптимальный размер скидок.