64
ООО «СМП-83» за 2017-2019гг., тыс.руб.
Показатели
2017
2018
2019
Изменение
2018-
2017
2019-
2018
2019-
2017
Абс
Отн.
Абс.
Отн
Абс.
Отн.
1. Долгосрочная
дебиторская за-
долженность
231
385
500
154
66,7
115
29,8
269
116,5
2. Краткосроч-
ная дебиторская
задолженность
1550
5860
6329
4310
278,0
469
8,0
469
30,3
3. Кредиторская
задолженность
3215
6943
8675
3728
101,9
1732
24,9
5460
169,8
На рисунке 8 представлен график динамики дебиторской и кредиторской
задолженности за период 2017-2019гг.
Рисунок 8- График динамики дебиторской и кредиторской задол-
женности
Как видно из графика значительное увеличение дебиторской и кредитор-
ской задолженности произошло в 2018г. по сравнению с 2017г. Это связано с
расширением деятельности организации.
231
385
500
1550
5860
6329
3215
6943
8675
0
2000
4000
6000
8000
10000
2017г.
2018г.
2019г.
задолженность, тыс. руб.
1. Долгосрочная дебиторская задолженность
2.Краткосрочная дебиторская задолженность
3.Кредиторская задолженность
65
3.2 Анализ показателей дебиторской задолженности
Политика управления дебиторской задолженностью представляет собой
часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой
политики предприятия, направленной на расширение объема реализации
продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой
задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации.
Первым этапом является анализ дебиторской задолженности предпри-
ятия в предшествующем периоде. Основной его задачей является оценка уров-
ня и состава дебиторской задолженности предприятия, а также эффективности
инвестированных в нее финансовых средств.
Обобщенным показателем задолженности является коэффициент обора-
чиваемости. Этот коэффициент показывает, сколько раз задолженность образу-
ется и поступает предприятию за изучаемый период.
Проведем анализ дебиторской задолженности за анализируемый период.
Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используют сле-
дующие показатели.
1. Оборачиваемость дебиторской задолженности:
Кдз =
ДЗ
Vр
(1)
где Vр — объем реализации, руб.;
ДЗ- дебиторская задолженность, руб.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает
расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предпри-
ятием. Если при его расчете выручка от реализации считается по переходу пра-
ва себестоимости, то увеличение коэффициента означает сокращение продаж в
кредит, а его снижение свидетельствует об увеличении объема предоставляемо-
го кредита.
2. Период погашения дебиторской задолженности:
66
Тдз =
Кдз
Т
(2)
где Т— срок дебиторской задолженности.
Чем продолжительнее период погашения, тем выше риск ее непогашения.
Этот показатель следует рассматривать по юридическим и физическим лицам,
видам продукции, условиям расчетов, т.е. условиям заключения сделок.
3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств:
У
Д
з =
%100*
Оср
ДЗ
(3)
где Удз — удельный вес дебиторской задолженности в общем объеме
оборотных средств, %;
Оср. — оборотные средства, руб.
Чем выше этот показатель, тем менее мобильна структура имущества
предприятия.
4. Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженно-
сти, %:
У
сз
=
%100*
Дз
Сз
(4)
где Сз — сомнительная задолженность, руб.
Этот показатель характеризует «качество» дебиторской задолженности.
Таблица 14
Анализ показателей оборачиваемости дебиторской задолженности
ООО «СМП-83» за 2017-2019гг., тыс.руб.
Наименование показателя
2017г
2018г
2019г
Абсолютное измене-
ние
2017-
2018
2018 -
2019
Выручка (нетто) от продажи
товаров, услуг, работ, про-
дукции (тыс.руб.)
17825
22306
30518
4481
8212
Долгосрочная дебиторская
задолженность
231
385
500
154
115
Краткосрочная дебиторская
задолженность
1550
5860
6329
4310
469
Коэффициент оборачиваемо-
сти долгосрочной дебиторской
7,9
57,9
61,0
50,0
3,1
67
задолженности (Кдзд), оборо-
ты
Коэффициент оборачиваемо-
сти краткосрочной дебитор-
ской задолженности (Кдзк),
обороты
11,5
3,8
4,8
-7,6
1,0
Длительность оборота в днях
долгосрочной дебиторской за-
долженности (Одзд), дни
45,6
6,2
5,9
-39,4
-0,3
Длительность оборота в днях
краткосрочной дебиторской
задолженности (Одзк), дни
31
94
75
31
-17
Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности. Для
характеристики оборачиваемости задолженности сведем расчетные показатели
в таблицу 14.
Из таблицы 14 видно, что в 2017г. число оборотов долгосрочной деби-
торской задолженности увеличивается с 7,9 оборота до 61 оборота, длитель-
ность оборота в днях снижается. Число оборотов краткосрочной дебиторской
задолженности в 2017г. составляло 11,5 оборота, за 31 день погашалась задол-
женность. В 2018г. число оборотов составило 3,8 оборота и задолженность по-
гашается за 94 дня, а в 2019г.число оборотов увеличивается на 1 оборот, а дли-
тельность оборота составило 75 дней, что на 19 дней меньше, чем в 2018 г. , т.е
дебиторская задолженность погашается за 75 дней. Это говорит о снижении
дебиторской задолженности, но она остается высокой.
Иногда оборачиваемость дебиторской задолженности называется перио-
дом погашения дебиторской задолженности. Чем больше период просрочки за-
долженности, тем выше риск непогашения.
Таблица 15
Доля краткосрочной дебиторской задолженности в текущих акти-
вах
Анализируемый период
Дебиторская за-
долженность
(тыс.руб.)
Текущие акти-
вы (тыс.руб.)
Доля (%)
2017г.
1550
8617
17,9
2018г.
5860
10558
55,5
2019г.
6329
14131
44,8
68
По данным таблицы 15 и рисунка 9 видно, что доля дебиторской задол-
женности в текущих активах увеличивается: на конец 2017г. составила 17,9% ,
на конец 2018г. – 55,5%, а на конец 2019г.отмечается снижение на 10,7%.
Доля дебиторской задолженности на конец 2019г.составила 44,8%. Тен-
денция снижения доли дебиторской задолженности в текущих активах в тече-
ние 2019г.свидетельствует о некоторой стабильной ликвидности дебиторской
задолженности, что является положительным фактором.
Рисунок 9- Доля дебиторской задолженности в оборотных активах
за 2017-2019гг.
Для обобщения результатов анализа можно по данным внутреннего учета
составить сводную таблицу, в которой дебиторская задолженность классифи-
цируется по срокам образования: до одного месяца; от одного до трех месяцев;
от трех до шести месяцев; от шести месяцев до одного года; свыше одного го-
да.
По причинам образования ее можно разделить на срочную и просрочен-
ную. Срочная задолженность возникает вследствие применяемых форм расче-
тов.
17,9
55,5
44,8
0
10
20
30
40
50
60
доля, %
2017г.
2018г.
2019г.
Года
69
Просроченная дебиторская задолженность возникает из-за недостатков в
работе организации и включает: не оплаченные в срок покупателями счета по
отгруженным товарам и сданным работам; расчеты за товары, проданные в
кредит и не оплаченные в срок; и т.д.
Ежемесячное составление такой таблицы позволит бухгалтеру предста-
вить четкую картину состояния расчетов с разными дебиторами, выявить про-
сроченную задолженность (см. табл.16).
Таблица 16
Показатели дебиторской задолженности по срокам образования за
2019г., тыс.руб.
Показатели
Все
го на
конец
года
В том числе по срокам образования
До 1
меся-
ца
От 1-
до
3 мес.
От 3-
до
6 мес.
От 6-
до
12 мес.
Свыше
12 мес.
1. Дебиторская за-
долженность покупа-
телей и заказчиков
4279
573
2005
995
706
-
2. Векселя
95
-
40
55
-
-
3. Авансы выданные
1702
580
622
-
-
500
4. Прочие дебиторы
253
80
75
98
-
-
Всего
6329
1233
2742
1148
706
500
В % к общей сумме
100
19,5
43,3
18,2
11,1
7,9
Из данных таблицы 16 видно, что основную часть дебиторской задол-
женности составляет задолженность со сроком возникновения от 1 до 3 месяцев
– на ее долю приходится 43,3% общей суммы долгов. В то же время у органи-
зации имеется задолженность с довольно большим сроком в сумме 500 тыс.
руб. и при том, что она просроченная. Необходимо приложить все усилия, что-
бы взыскать эту задолженность в ближайшее время, так если ее не взыскать ,то
это может привести к ее списанию на уменьшение финансовых результатов ор-
ганизации.
Если в ходе анализа обнаруживается тенденция роста сомнительной де-
биторской задолженности это свидетельствует об уменьшении ликвидности ба-
ланса, ухудшении финансового состояния предприятия.
70
По данным отдела по продажам в 2018г. доля сомнительной дебиторской
задолженности в общем объеме дебиторской задолженности составила 8,3% ,
2019г.- 9%.
Если принять во внимание, что доля дебиторской задолженности на конец
2019г. составила 44,8%, а доля задолженности покупателей и заказчиков –
67,6% общего объема текущих активов организации, то можно сделать вывод
об увеличении ликвидности текущих активов в целом из-за состояния дебитор-
ской задолженности.
3.3 Анализ показателей кредиторской задолженности
Проведем анализ кредиторской задолженности за анализируемый период в
организации.
Для оценки оборачиваемости кредиторской задолженности используют по-
казатели оборачиваемости в оборотах и днях. Расчет производится аналогично
показателям дебиторской задолженности, используя при расчете формулы 1, 2
(см. таб. 17).
Таблица 17
Анализ показателей оборачиваемости кредиторской задолженно-
сти ООО «СМП-83» за 2017-2019гг., тыс.руб.
Наименование показателя
2017г
2018г
2019г
Абсолютное измене-
ние
2018-
2017
2019 -
2018
Выручка (нетто) от продажи
товаров, услуг, работ, про-
дукции (тыс.руб.)
17825
22306
30518
4481
8212
Краткосрочная кредиторская
задолженность
3215
6943
8675
3728
1732
Коэффициент оборачиваемо-
сти кредиторской задолжен-
ности (Ккзд), обороты
5,4
3,2
3,5
-2,2
0,3
Длительность оборота в днях
кредиторской задолженности
(Окзд), дни
67
113
103
46
-10
По данным таблицы 17 можно говорить об улучшении положения с кре-
диторской задолженностью. Организации удалось ускорить оборачиваемость
71
кредиторской задолженности на 0,3 оборота и уменьшить период оборота на 10
дней. Но, несмотря на тенденцию к улучшению, можно сделать вывод, что ор-
ганизация имеет определенные финансовые затруднения, связанные с дефици-
том денежных средств.
В составе краткосрочной задолженности резко увеличилась доля просро-
ченной кредиторской задолженности на начало 2018г. она составила 89,9%, к
концу 2019г.– 72,9 % от общей кредиторской задолженности. Отсюда вывод,
что организация, скорее всего, неправильно распределяет движение денежных
потоков, что и приводит к задержкам платежей.
Для дальнейшего анализа составим таблицу 18.
Таблица 18
Динамика кредиторской задолженности за 2017–2019гг., тыс.руб.
Показатели
2017г.
2018г.
2019г.
Изменение
2018 -
2017
2019 -
2018
1
2
3
4
5
6
Поставщики и подрядчики
1617
3810
5618
2193
1808
Задолженность перед пер-
соналом организации
770
1155
1540
385
385
Задолженность перед госу-
дарственными внебюджет-
ными фондами
308
113
5
654
827
-481
Задолженность по налогам
и сборам
520
770
770
250
-
Прочие кредиторы
-
73
93
-
20
Кредиторская задолжен-
ность, всего
3215
6943
8675
3728
1732
Как видно из данной таблицы практически по всем статьям кредиторской
задолженности происходит увеличение, кроме строки задолженность перед го-
сударственными внебюджетными фондами.
В составе обязательств организации условно можно выделить задолжен-
ность «срочную» (задолженность перед государственными внебюджетными
фондами, по оплате труда, задолженность по налогам и сборам) и «обычную»
(авансы полученные, прочим кредиторам, задолженность поставщикам и под-
72
рядчикам). Согласно данным таблицы задолженность по оплате труда на конец
2019г. возросла на 385 тыс. рублей, обязательства перед поставщиками и под-
рядчиками увеличилась на 1808 тыс. рублей, задолженность перед государст-
венными внебюджетными фондами уменьшилась на 481 тыс. рублей, задол-
женность по налогам и сборам осталась без изменения, по прочим кредиторам
увеличение составило 93 тыс.рублей. По данным таблицы можно сделать вы-
вод, что организация погашала «срочную» задолженность за счет «обычной» и
общая кредиторская задолженность за три года увеличилась на 5460 тыс.руб.
(8675-3215). В начале года доля срочной задолженности в составе обязательств
организации соответствовала 44% [(1155+1135+770):6943*100%], а к концу го-
да эта величина уменьшилась до 34,2% [(1540 + 654 + 770): 8675*100%].
На основании данных таблицы 19 можно сказать, что наибольшую долю
в общей сумме обязательств перед кредиторами составляет задолженность со
сроком образования до 1 месяца, а также от 3 до 6 месяцев.
Таблица 19
Показатели кредиторской задолженности по срокам образования
за 2019г.
Показатели
На
на-
чало
года
На
ко-
нец
года
В том числе по срокам образования
До
1
мес.
От 1-
до
3
мес.
От 3-
до
6 мес.
От 6-
до
12
мес.
Свы-
ше 12
мес.
1. Поставщики и
подрядчики
3810
5618
1123
1235
2078
1182
-
2. Векселя к уплате
-
-
-
-
-
-
-
3. По оплате труда
1155
1540
1340
200
-
-
-
4. По страховым
отчислениям
1135
654
320
334
-
-
-
5. Задолженность
перед бюджетом
770
770
350
420
-
-
-
6. Прочие кредито-
ры
73
93
-
-
-
-
93
7. Всего кредитор-
ская задолженность
6943
8675
3133
2189
-
-
-
В % к общей сумме
кредиторской задол-
женности
100
36,1
25,2
23,9
13,6
1,1
73
По данным таблицы 19 можно сделать вывод, что анализируемая орга-
низация имеет определенные финансовые затруднения, связанные с дефицитом
денежных средств.
3.4 Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности
Необходимость и целесообразность контроля за состоянием кредиторской
и дебиторской задолженности зависят от ряда причин, как внешних, так и внут-
ренних, отраслевой принадлежности, существующей системы расчетов, уровня
организации коммерческой работы.
Актуален вопрос о правомочности сопоставления дебиторской и креди-
торской задолженностей. Здесь позиции аналитика и бухгалтера могут быть
противоположными: первый допускает возможность сопоставления, второй —
нет.
При этом бухгалтеры иногда считают, что дебиторская задолженность
может быть любой, лишь бы она не превышала кредиторскую, и что при анали-
зе следует принимать во внимание только разность между ними.
Это мнение ошибочно, так как организация обязана погашать свою кре-
диторскую задолженность независимо от того, получает она долги от своих де-
биторов или нет. Поэтому при анализе дебиторской и кредиторской за-
долженности их следует рассматривать отдельно: дебиторскую — как средства,
временно отвлеченные из оборота, а кредиторскую - как средства, временно
привлеченные в оборот.
Динамику изменения дебиторской и кредиторской задолженности можно
выявить, используя горизонтальный или трендовый анализ как абсолютных
значений задолженности, так и их удельных весов, а также по изменению обо-
рачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности.
Сравним состояние дебиторской и кредиторской задолженности в орга-
низации (см. таб. 20).