46
В приве де нной ниже та блице 10 приве де ны основные фина нсовые
ре зульта ты де яте льности ЗА О «Микояновский мясокомбина т» за пе риод 2016-
2017 гг.
За отче тный пе риод выручка компа нии уме ньшила сь на 175 223 тыс.
руб. или 1,4%. Прибыль от прода ж на оборот уве личила сь на 89136 тыс. руб. и
соста вила на 31.12.2017 г. - 501 085 тыс. руб.
Пре дста вим на глядно на Рисунке 8 изме не ние выручки и чистой
прибыли компа нии за 3 года .
Рис.8 – Дина мика выручки и чистой прибыли компа нии за 2015-2017гг.
тыс. руб.
За ве сь а на лизируе мый пе риод име ла ме сто позитивна я дина мика
изме не ния чистой прибыли компа нии – с 135 146 тыс. руб. до 163403 тыс. руб.
2015 2016 2017
Выручка
12 300 559 12 454 481 12 279 258
Чистая прибыль
135 146 155 042 163 403
0
2 000 000
4 000 000
6 000 000
8 000 000
10 000 000
12 000 000
14 000 000
Выручка Чистая прибыль
E BIT (прибыль до
упла ты
проце нтов и
на логов)
356 448
301 748
-54 700
-15,3
329 098
Проце нты к упла те
140 662
83 641
-57 021
-40,5
112 152
Изме не ние
на логовых а ктивов
и обяза те льств,
на лог на прибыль и
проче е
-60 744
-54 704
6 040
↑
-57 724
Чиста я прибыль
(убыток)
155 042
163 403
8 361
5,4
159 223
47
С на ча ла года комбина т суще стве нно снизил кре диторскую
за долже нность: по состоянию на коне ц 2018 года пока за те ль соста влял 2,3
млрд рубле й против 1,6 млрд рубле й во втором ква рта ле 2019 года .
«Де биторка » компа нии суще стве нной дина мики не проде монстрирова ла и
соста вила 1,5 млрд рубле й.
Та блица 11.
Структура кре диторской за долже нности пре дприятия ЗА О
“Микояновский Мясокомбина т” за 2016-2018 года
Пока за те ль
2018
2017
2016
Ра зме р кре диторской
за долже нности
1 612 379
1 522 770
1 451 347
в том числе
Просроче нна я
0
0
0
Пе ре д бюдже том и
госуда рстве нными
вне бюдже тными фонда ми
23 618
17 113
34 029
из не ё просроче нна я
0
0
0
пе ре д поста вщика ми п
подрядчика ми
1 486 303
1 431 418
1 272 422
из не ё просроче нна я
0
0
0
пе ре д пе рсона лом орга низа ции
26 618
26 892
60 104
из не ё просроче нна я
0
0
0
проча я
75 840
47 347
84 792
из не ё просроче нна я
0
0
0
Пре дприятие ЗА О “Микояновский Мясокомбина т” не име е т проче нных
кре диторских за долже нносте й в те че ние трёх ле т, это говорит о том, что
орга низа ция опла чива ли добросове стно все свои долги в срок.
Е сли покупа те ль опа здыва е т с пога ше ние м долга , то поста вщик в пра ве
не принима ть сле дующий това р, та кже не пре доста вить това р покупа те лю до
пога ше ния за долже нности. Подрядчик име е т все основа ния потре бова ть с
за ка зчика убытки пре дприятия, пустить в де ло пре дусмотре нные
48
за конода те льством, все ме ры отве тстве нности.
Та блица 12.
Структура де биторской за долже нности пре дприятия ЗА О
“Микояновский Мясокомбина т” за 2016-2018 года
Пока за те ль
2018
2017
2016
Де биторска я за долже нность покупа те ле й
и за ка зчиков
1 345
988
1 384
698
1 757
730
в том числе просроче нна я
0
0
0
Де биторска я за долже нность по ве ксе лям
к получе нию
0
0
0
в том числе просроче нна я
0
0
0
Де биторска я за долже нность
уча стников(учре дите ле й) по взноса м в
уста вной ка пита л
0
0
0
в том числе просроче нна я
0
0
0
Проча я де биторска я за долже нность
97 057
490 606
77 070
в том числе просроче нна я
0
0
0
Общий ра зме р де биторской
за долже нности
1 433
045
1 875
304
1 834
800
в том числе общий ра зме р просроче нной
де биторской за долже нности
0
0
0
В случа е не свое вре ме нной опла ты Поста вщик име е т пра во не
принима ть сле дующий за ка з, не отгружа ть това р Покупа те лю до полного
пога ше ния за долже нности. В этом случа е Поста вщик име е т пра во взыска ть с
Покупа те ля убытки, а та кже приме нить все ме ры отве тстве нности,
пре дусмотре нные де йствующим за конода те льством.
Рис.9. А на лиз кре диторской и де биторской за долже нносте й.
кредиторская
задолженнос
ть
дебиторская
задолженнос
ть
прочая
дебиторская
задолженнос
ть
прочая
кредиторская
задолженнос
ть
2016
1 451 347 1 834 800 77 070 75 840
2017
1 522 770 1 875 304 490 606 47 347
2018
1 612 379 1 443 045 97 057 84 792
0
500 000
1 000 000
1 500 000
2 000 000
2016 2017
49
Ка к видим в да нным рис.9 де биторска я за долже нность изме няе тся
не ра вноме рно, ре зкие ска чки, то уве личе ние , то уме ньше ние , это говорит о
не ста бильной ликвидности де биторской за долже нности.
Пре дприятие буде т счита ться фина нсово здоровым, е сли пока за те ли
кре диторской за долже нности ме ньше или ра вны соотве тствующим
пока за те лям де биторской за долже нности.
50
Гла ва 3. Пре дложе ния по улучше нию ра счётов пре дприятия.
3.1 . Ме роприятия по сове рше нствова нию упра вле ния де биторской и
кре диторской за долже нносте й.
Пище ва я промышле нность – это компле кс пре дприятий, которые
за нима ются производством сырья, ма те риа лов и продуктов, которые
на пра вле ны на удовле творе ние пище вых потре бносте й потре бите ле й. Е ё
основной ролью являе тся производство продуктов пита ния.
“По мне нию Муста фа е вой Д.Д. «упра вле ние оборотным ка пита лом
на пра вле но на обе спе че ние са мофина нсирова ния пре дприятия; опре де ле ние
обще й потре бности в оборотных а ктива х и пра ктики нормирова ния,
соотве тствия те мпов роста прибыли и ре нта бе льности те мпа м прироста
оборотных а ктивов и объе ма м прода ж, доста точности сре дств,
пла те же способности и ликвидности; оптимиза ции движе ния де не жных
потоков, сниже ния риска не пла те же способности и другое .»”
22
В 2017 году обща я сумма де биторской за долже нности на пре дприятии
ЗА О “Микояновский мясокомбина т” соста вляе т 1 875 304 тыс. руб.
Уника льностью этого а ктива в том, что эта за долже нность обра зова на те ми же
должника ми. На коне ц 2018 года де биторска я за долже нность име е т
те нде нцию к убыва нию, она снизила сь на 432 259 тыс. руб. Уме ньше ние
де биторской за долже нности приводит к росту обще го дохода пре дприятия. Для
ре а лиза ции этого ме роприятия пре дпола га е тся:
Рост доли номе нкла турных това ров с повыше нным
потре бите льским спросом в пре дла га е м услуга х;
Повыше ние прибыли а ва нсов;
А ктивизирова ть ра боту юридиче ской службы по взыска нию
просроче нной ча сти за долже нности.
22
Мустафаева Д.Д. Рекомендации по совершенствованию управления оборотными активами и улучшение
работы предприятия в целом. / Д.Д. Мустафаева // Вектор экономики. – 2017. - №3 (9). – с.31
51
Де биторска я за долже нности являе тся не доста тком сре дств в
пре дприятии, которое покрыва е т за тра ты. Любое производство ма ксима льно
привле че но в ускоре нии обора чива е мости не использова нных в де биторской
за долже нности сре дств. Суще ствуют ра зличные ме тоды, которыми они
пользуются, на приме р, за ключе ние договоров с условие м отсрочки пла те жа
или пре доста вляют скидку с опуще нной це ной. Е сли же покупа те ль не
пользуе тся этим пре дложе ние м, сле дова те льно, це на оста ётся той, что ука за на
в пре дусмотре нном договоре с суще стве нной отсрочкой сре дств, но та к ка к
покупа те ль отка за лся от скидки, то он долже н опла тить за услугу.
Основные условия договора на условиях отсрочки пла те жа будут
сле дующими: срок отсрочки пла те жа ма ксима льно 45 дне й, скидка
пре доста вляе тся, е сли опла та производится в пе рвые 10 дне й выста вле ния
сче та . Ра зме р пре доста вле ния скидки:
Для покупа те ле й, че й ре йтинг от 100% до 150%, скидка
пре доста вляе тся в ра зме ре 5%.
Для покупа те ле й с ре йтингом от 150% до 220% скидка
пре доста вляе тся в ра зме ре 3%.
Для покупа те ле й, че й ре йтинг от 220% до 270%, от 270% до 300%,
скидка пре доста вляе тся в ра зме ре 2%.
Е сли договор име е т вид «3/10 чисто 45», то стоимость для покупа те ля
отсрочки пла те жа буде т ра вна :
И=(3/97)х(365/(45-10))х100%=32,25%
В случа е не использова ния скидки с отпускной це ны в ра зме ре 3%,
покупа те ль за пла тит за кре дит, пре доста вле нный фирмой-поста вщиком с 10
по 45 де нь в ра зме ре 32,25%, она соотве тствуе т годовой проце нтной ста вке .
Ле гко за ме тить, что этот источник ве сьма дорогой; и покупа те ли скоре й все го
пре дпочтут взять ба нковский кре дит и ра ссчита ются с на ми с в те че нии 10
дне й, та к ка к им это буде т выгодне е и обойде тся на много де ше вле . Вот поче му
скидка ми ча ще все го пользуются.
52
Пре доста вим ра счёт в та блице 13, котора я де монстрируе т ме тодику
сра вните льного а на лиза скидки с це ны отсрочки пла те жа .
Та блица 13.
Ме тодика сра вните льного а на лиза
Пока за те ли
Скидка за пре допла ту
Отсрочка
пла те жа
45 дне й
5%
3%
2%
Инфляция в ме сяц - 1%
-
-
-
2,8
Коэффицие нт па де ния
покупа те льной
способности
-
-
-
0,357
Поте ри от инфляции с
ка ждой 1000 руб.
-
-
-
361,00
Поте ри от скидки, руб.
50
30
20
-
Доход от
а льте рна тивных
вложе ний с
доходностью 2% в
ме сяц, руб.
6,785714286
6,92857143
7
-
Опла та ба нковского
кре дита - 16% годовых,
руб.
-
-
-
13,33333333
Поте ри от
пре доста вле ния скидки
и от отсрочки пла те жа ,
руб.
43,2
23,071
13,00
23,33
На ка ждую тысячу рубле й от отсрочки соста вляе т 23,33 руб., а от скидки
– 43,2 руб., 23,071 руб. и 13 руб. Те м са мым можно ре гулирова ть тот ва риа нт,
который на иболе е выгоде н. В ра ссма трива е мых условиях пре доста вле ние
скидки в 2% стимулируе т быструю опла ту и являе тся на иболе е прие мле мым
для пре дприятия ва риа нтом.
Сле дова те льно, ЗА О “Микояновский Мясокомбина т” в 2018 году могло
созда ть ре зе рв по сомните льным долга м, который ра ве н 43 000 тыс. руб.
Не обходимый ре зе рв для пре дприятия на те кущий год был доста точе н в
ра зме ре 2 874 тыс. руб., потому что она не пре выша е т сумму допустимого
ре зе рва . Посчита в долги бе зна дёжными, пре дприятие може т списа ть их за счёт
53
ре зе рвы. В сле дствие , возможный ре зе рв мог бы покрыть все сомните льные
долги производства .
Та блица 14.
Опре де ле ние ре зе рва по сомните льным долга м ЗА О
“Микояновский Мясокомбина т” на 2018 год.
Пока за те ли
Все го
10% от
выручки
Не обходимый ре зе рв
46 - 90
боле е 90
Выручка , тыс. руб.
43 000
4300
-
-
ДЗ ( сомните льные
долги), тыс. руб.
3 049
-
350
2 699
50% от
за долже нности, тыс.
руб.
-
-
175
-
100% от
за долже нности, тыс.
руб.
-
-
-
2 699
Итого возможных и
не обходимы ре зе рв,
тыс. руб.
-
4300
2 874
Сле дующие , что стоило бы е щё сде ла ть, созда ние спе циа льного
отде ла , где будут за нима ться лишь ра ботой с де биторской за долже нностью,
при котором буде т контроль на д ра счёта ми с покупа те лями и ра зра ботка
политики взыска ния долгов, приме няя все способы возде йствия с це лью
пога ше ния за долже нности.
Чтобы уве личить срок пользова ния привле чёнными сре дства ми ЗА О
“Микояновский Мясокомбина т” стоит тща те льно подходить к поста вщика м и
созда ть гибкую систе му ра счётов с ними. Нужно для этого:
1. Оце нить на сколько на ше пре дприятие кре дитоспособно.
Для это не обходимо ра ссчита ть сле дующие пока за те ли:
A. Коэффицие нт те куще й ликвидности:
К
тл
= Оборотные а ктивы / Кра ткосрочные обяза те льства (1)
54
Для коэффицие нта те куще й ликвидности ре коме ндуе мое зна че ние от 1
до 2 в за висимости от отра сле вой прина дле жности.
B. Коэффицие нт быстрой ликвидности:
К
бл
= ДС+КФВ+ДЗ / Кра ткосрочные обяза те льства (2)
Где , ДС – де не жные сре дства ;
КФВ – кра ткосрочные фина нсовые вложе ния;
ДЗ – де биторска я за долже нность.
Для коэффицие нта быстрой ликвидности ре коме ндуе мое зна че ние от 1
и выше . Та ким обра зом, ЗА О “Микояновский Мясокомбина т”, може т покрыть
кра ткосрочные обяза те льства , а в на ше м случа е это кре диторска я
за долже нность, в 1,23 ра з или на 123%, при условии, что вся де биторска я
за долже нность буде т пога ше на .
C. Коэффицие нт конце нтра ции собстве нного ка пита ла :
К
ск
= Собстве нный ка пита л / Сумма источников сре дств (3)
Коэффицие нт конце нтра ции собстве нного ка пита ла на да нном
пре дприятии ра ве н 1,92 или 192%. Это озна ча е т, что на 192% имуще ство
пре дприятии сформирова но за сче т собстве нных сре дств.
Та блица 15.
А на лиз кре дитоспособности ЗА О “Микояновский Мясокомбина т”
Пока за те ли
2018г.
Ктл
Кбл
Кск
А на лиз те куще й ликвидности
Оборотные а ктивы
4 046
576
1,58
Кра ткосрочные обяза те льства
2 563
194
А на лиз быстрой ликвидности
Де не жные сре дства
1 425
446
1,23
55
Сле дова те льно, получа е тся, что на ше пре дприятие по коэффицие нту
те куще й ликвидности попа да е т в пе рвый кла сс, по коэффицие нту быстрой
ликвидности в пе рвый, а по коэффицие нту конце нтра ции собстве нного
ка пита ла в второй кла сс.
По сле дующе й формуле мы може м посчита ть ре йтинг:
R = K
1
* d + K
2
* d + K
3
* d (4)
R= 0.25+0.35+0.8 = 140%
Та ким обра зом, ЗА О “Микояновский Мясокомбина т” може т
ра ссчитыва ть на на илучше е условие кре дита , та к ка к име е т пе рвый кла сс
кре дитоспособности.
2. Оце нить, что для пре дприятия на иболе е выгодно: получить скидку
с поста вки или пользова ться этим источником фина нсирова ния до
ма ксима льного срока опла ты. ЗА О “Микояновский Мясокомбина т”
воспользова вшись скидкой, то е же дне вна я за долже нность пе ре д
поста вщика ми буде т ра вна :
З
е
= КЗ *(100 – d) / 365(360) (5)
Где КЗ – кре диторска я за долже нность за сырьё;
d – Ра зме р скидки;
З
е
– е же дне вна я за долже нность пе ре д поста вщиком.
Кра ткосрочные фина нсовые вложе ния
101
000
Де биторска я за долже нность
1 627
519
Кра ткосрочные обяза те льства
2 563
194
А на лиз конце нтра ции собстве нного ка пита ла
Собстве нный ка пита л
2 730
040
1,92
Источник сре дств
1 425
466