6
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .............................................................................................................. 7
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ДЕБИТОРСКОЙ И
КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ................................. 10
1.1. Место и роль анализа дебиторской и кредиторской задолженности в
системе финансового анализа ............................................................................ 10
1.2. Методические подходы к управлению и анализу дебиторской и
кредиторской задолженностями ........................................................................ 17
1.3. Информационная база анализа дебиторской и кредиторской
задолженности .................................................................................................... 25
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ
ЗАДОЛЖЕННОСТИ ООО «ЗАВОД АГРОКАБЕЛЬ» ......................................... 30
2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия ................ 30
2.2. Анализ состава и структуры дебиторской и кредиторской
задолженности .................................................................................................... 36
2.3. Анализ качества и движения дебиторской и кредиторской
задолженности .................................................................................................... 48
ГЛАВА 3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ РАСЧЕТОВ
ОРГАНИЗАЦИИ .................................................................................................... 52
3.1. Предложения по оптимизации состава и качества дебиторской и
кредиторской задолженности ............................................................................. 52
3.2. Прогноз показателей деловой активности с учетом проектных
предложений ....................................................................................................... 60
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ...................................................................................................... 64
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ................................................ 68
ПРИЛОЖЕНИЯ ...................................................................................................... 72
7
ВВЕДЕНИЕ
Финансовое положение предприятия, показатели ликвидности,
платежеспособности и в целом его успех непосредственно зависят от того,
насколько быстро средства в расчетах превращаются в реальные деньги, и
насколько эффективно производится управление долгами компании.
В мировой практике при анализе деятельности предприятия выделяются
существенные и значимые моменты о задолженности, о которой в
пояснительной записке к бухгалтерскому балансу должна раскрыться полнота и
объективность этой информации. Существуют такие ситуации, когда
предприятию не позволяет достаточно подробно провести анализ деятельности
сумма образовавшейся и погашенной задолженности, а дать оценку состояния –
не позволяет сумма просроченной не только дебиторской задолженности, но и
кредиторской.
Проблема управления дебиторской и кредиторской задолженностью
набирает значительную актуальность в условиях перехода к рыночной
экономике, увеличения конкурентной борьбы при обязательном улучшении
финансовой устойчивости и инвестиционной привлекательности предприятий.
Возникновение необходимости использования привлеченных средств в
процессе хозяйственной деятельности отражает рост кредиторской
задолженности в сравнении с дебиторской. Кредитоспособность и
платежеспособность предприятия оказывают непосредственное влияние на
эффективность и стабильность функционирования хозяйствующего субъекта.
Генеральной целью, основной функцией финансового менеджмента,
управления дебиторской задолженностью является необходимость
эффективного применения такого экономического инструмента, как
дебиторская задолженность с целью максимизации прибыли предприятия.
Также особое значение для предприятия приобретет управление кредиторской
задолженностью. Деятельность по своевременному начислению и выплате
средств в рамках кредиторской задолженности выступает основной целью
8
управления кредиторской задолженностью.
Актуальность темы заключается в том, что важной характеристикой
финансового состояния предприятия является состояние его расчетов с
дебиторами и кредиторами. Анализ состояния расчетов предприятия с
дебиторами очень важен, так как оказывает большое влияние на
оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а, следовательно, и
на финансовое состояние предприятия, оказывает увеличение или уменьшение
задолженности. Анализ проводят путем оценки их общей величины, изменений
в динамике, структуры и факторов формирования, наличия нормальной и
просроченной задолженности («качества» задолженности).
Актуальность работы определяется и необходимостью проведения
анализа, прогнозирования и оценки состояния дебиторской и кредиторской
задолженности на предприятии, а также проектирования мероприятий по ее
снижению для повышения уровня платежеспособности предприятия,
улучшения финансового состояния предприятия в целом и предотвращения его
банкротства.
Грамотная работа менеджеров компании с дебиторской и кредиторской
задолженностью способствует увеличению прибыльности и рентабельности
деятельности компании, а также является гарантией финансовой безопасности
предприятия. В связи с этим, от того, какая система управления дебиторской и
кредиторской задолженностью на предприятии будет создана, будет зависеть
эффективность и стабильность функционирования предприятия. Таким
образом, процесс управления дебиторской и кредиторской задолженностью
представляется и как элемент маркетинговой политики предприятия, и как
элементом процесса финансового управления предприятием.
Цель выпускной квалификационной работы состоит в исследовании
теоретических аспектов дебиторской и кредиторской задолженности и
проведение ее анализа по данным конкретного предприятия.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие
задачи:
9
- определить место и роль анализа дебиторской и кредиторской
задолженности в системе финансового анализа;
- изучить методические подходы к управлению и анализу дебиторской
и кредиторской задолженностями;
- представить информационную базу анализа дебиторской и
кредиторской задолженности.
- дать организационно-экономическую характеристику предприятия;
- провести анализ состава и структуры дебиторской и кредиторской
задолженности;
- проанализировать качество и движение дебиторской и кредиторской
задолженности;
- разработать предложения по оптимизации состава и качества
дебиторской и кредиторской задолженности;
- спрогнозировать показатели деловой активности с учетом проектных
предложений.
Объектом исследования является предприятие города Окуловка
Новгородской области – ООО «Завод Агрокабель».
Предмет исследования – процесс формирования дебиторской и
кредиторской задолженности.
Исследуемая тема широко раскрыта в трудах таких авторов, как
Горбулин В.Д., Фокина О.Н. «Дебиторская и кредиторская задолженность.
Особенности бухгалтерского и налогового учета», Панфилов А.В. «Анализ и
контроль кредиторской и дебиторской задолженности в современных
условиях» и многих других.
При работе с данной темой использовались нормативные и
инструктивные материалы, статьи, публикации ведущих экономистов и
бухгалтеров.
Информационной базой исследования являются документы первичного
и сводного учета ООО «Завод Агрокабель».
10
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА
ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ
ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Место и роль анализа дебиторской и кредиторской
задолженности в системе финансового анализа
Наличие дебиторской и кредиторской задолженностей является
неотъемлемой необходимостью в условиях функционирования предприятия в
системе современных финансовых отношений, при которых используются
безналичные способы расчета, и срок факта продажи не всегда совпадает с
датой оплаты. Отсрочка по платежам может служить мощным маркетинговым
инструментом предприятия, однако может свидетельствовать и о серьезных
финансовых затруднениях.
Дебиторская задолженность – это долги контрагентов перед компанией.
Это деньги, которые еще не вернули фирме. Другими словами, дебиторская
задолженность это все то, что должны организации.
Дебиторская задолженность относится к активам. В будущем, когда
контрагент погасит задолженность, компания сможет распоряжаться деньгами.
В состав дебиторской задолженности организации входят не только деньги, она
может быть и в форме других обязательств. Например, контрагент должен
передать товары или оказать услугу.
«Главная причина возникновения дебиторской задолженности –
различные даты выполнения своих обязательств сторонами договора.
Например, поставщику уже отгрузили продукцию, а покупатель еще не
перечислил деньги»
1
.
Наличие задолженности – неотъемлемый момент бизнеса. Предприятию
выгодно работать по предоплате или получать деньги в день отгрузки, но на
практике это случается редко. Поэтому поставщики предоставляют отсрочку
платежа, или коммерческий кредит.
Не все покупатели соглашаются работать по предоплате. Чтобы не
1
Демьянчук Н.Б. Влияние расчетов с дебиторами и кредиторами на финансовое состояние
предприятия // Современные научные исследования и инновации. - 2017. - № 3 . – С.21.
11
терять рынок сбыта, поставщики предоставляют отсрочку. Поэтому отсрочка
платежа выгодна обеим сторонам сделки: для покупателя это возможность
временно использовать чужие оборотные средства, а для поставщика –
возможность расширить рынок, увеличить количество потребителей.
Рост сбыта, объема продаж практически всегда неразрывно связан с
ростом дебиторской задолженности. Поэтому когда компания проводит анализ
экономических показателей, нужно выявлять причину роста количества долгов.
Но слишком большая доля этого показателя в активах тоже плохо влияет на
финансовое состояние организации. Ведь чем больше значение дебиторской
задолженности, тем больше рискованная сумма невозврата и финансовых
потерь.
Дебиторами компании могут быть разные контрагенты и физические
лица – поставщики, покупатели, сотрудники, бюджет и т.д. Приведем
несколько примеров, когда возникает дебиторская задолженность:
- компания отгрузила покупателю аванс, но он еще не перечислил
оплату;
- организация перевела продавцу предоплату, но он пока не поставил
продукцию;
- фирма перечислила налоги больше, чем нужно;
- работодатель выдал сотруднику заем.
Долги предприятия классифицируют по разным основаниям. Например,
для бухгалтерского учета важны сроки погашения долгов. Поэтому
задолженность разделяется на два вида в зависимости от срока погашения
долга:
- долгосрочная. Это долги, погашение которых ожидается более чем
через 12 месяцев после заключения договора;
- краткосрочная. Поступления денег по таким долгам компания ждет
менее чем через 12 месяцев. Такую дебиторскую задолженность также
называют текущей. Когда срок погашения задолженности, которая
первоначально была долгосрочной, станет меньше 12 месяцев, долги перейдут
12
в категорию краткосрочных.
В зависимости от поступления оплаты выделяют тоже два вида
дебиторской задолженности:
- срочная. По такой дебиторской задолженности срок погашения в
соответствии с договором еще не наступил. Такую задолженность еще
называют нормальной;
- просроченная. Это обязательства, которые контрагенты не выполнили
в срок. Дату платежа стороны устанавливают в договоре. Просроченная
задолженность бывает сомнительной и безнадежной.
«Сомнительным является долг, который с высокой вероятность
контрагент не погасит полностью или частично. Долг становится
сомнительным не только, если контрагент просрочил платеж. По
сомнительным долгам в бухгалтерском и налоговом учете создают резервы»
2
.
Долг становится безнадежным, если его уже нереально взыскать. Такое
происходит в двух случаях:
- истек срок исковой давности. Считать срок необходимо с даты, когда
организация узнала о нарушении своих прав. Например, если по договору
покупатель должен оплатить товар не позднее 1 октября, то со следующего дня
начинается просрочка. Другой пример - в договоре займа не определены сроки
возврата денег. Тогда кредитор вправе предъявить требование о возврате,
а покупатель должен вернуть деньги в течение 30 календарных дней;
- обязательство прекращено в связи с невозможностью его исполнения.
Например, контрагента исключили из ЕГРЮЛ, судебные приставы приняли
постановление о невозможности взыскания долга. Правило об исключении из
ЕГРЮЛ распространяется только на юридических лиц. Индивидуальный
предприниматель даже после снятия с учета продолжает отвечать по своим
долгам всем принадлежащим ему имуществом (статья 24 Гражданского
Кодекса РФ). Долг бизнесмена станет безнадежным, если суд признал его
2
Фокина О. Н. Дебиторская и кредиторская задолженность. Особенности бухгалтерского и
налогового учета. – Красноярск: Краснояр. гос. торг. ин-т, 2016. – С. 18.
13
банкротом или пристав не сможет взыскать долги.
Дебиторская задолженность отражается по строке 1230 в разделе II
актива бухгалтерского баланса.
Кредиторская задолженность – это долг предприятия перед внешними
контрагентами, бюджетом и внебюджетными фондами, а также работниками
предприятия.
Кредиторская задолженность возникает, если предприятие получило
товары, работы или услуги, оприходовало их в учете, но не исполнило
обязательства по оплате. Задолженность перед кредиторами бывает текущей и
просроченной в зависимости от права на отсрочку платежа и даты
возникновения долга.
Так, например, заработная плата начисляется в бухгалтерском учете в
последний день месяца, а выплачивается в начале следующего месяца. На
конец месяца начисленная кредиторская задолженность перед работниками
предприятия по выплате заработной платы будет текущей. В случае невыплаты
заработной платы в установленный срок такая задолженность будет считаться
просроченной.
Кредиторская задолженность может возникать из-за отсутствия
собственных активов для погашения денежных обязательств или вследствие
недобросовестного выполнения заключенного договора.
Выделяют следующие типы кредиторской задолженности:
- за оплату товаров и услуг в пределах срока, предусмотренного
соглашением с контрагентом;
- по займам и кредитам;
- по векселям;
- в отношении полученных авансов;
- по выплате вознаграждения за труд, премий и иных платежей в связи с
выполнением работ персоналу;
- по взносам в бюджет и внебюджетные фонды;
- просроченные платежи при покупке товаров и предоставлении услуг.
14
Размеры кредиторской задолженности формируются под влиянием
таких факторов, как объем закупок и условия оплаты по ним, а также политики
предприятия в отношении погашения долговых обязательств.
Прекращение кредиторской задолженности возможно двумя способами:
- погашение долга (в том числе путем взаимозачетов);
- его списание с баланса кредитора как безнадежного.
К невостребованный кредиторской задолженности относятся
обязательства, не уплаченные должником или не полученные кредитором в
течение срока исковой давности. Такая ситуация может сложиться в результате
нарушения сроков оплаты, ошибок в ведении документооборота,
невозможности по объективным причинам перевести оплату на счет кредитора.
Кредиторская задолженность отражается в пассиве бухгалтерского
баланса по строке 1520.
Дебиторская и кредиторская задолженность – это важные показатели
бухгалтерской отчетности предприятия, которые подлежат расшифровке в
пояснениях к отчетности (пункт 27 ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность
организации», утверждена приказом Минфина РФ от 06.07.1999 № 43н).
Расшифровка дебиторской и кредиторской задолженности интересует
пользователей отчетности в первую очередь, т.к. эти активы и обязательства
могут быть источниками рисков.
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности –
немаловажный предмет анализа финансового состояния предприятия. Однако
его нельзя рассматривать обособленно от других статей отчетности.
«Если кредиторская задолженность превышает дебиторскую
задолженность – это может означать, что предприятие испытывает нехватку
оборотных средств, но также может значить, что предприятие располагает
достаточным количеством других ресурсов, например денежных средств»
3
.
Однозначно можно сказать, что отсрочка платежей, предоставленная
3
Алькина Н.П. Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности // Молодой ученый. –
2016. – №9.2. – С.3.
15
покупателям, должна быть меньше или равна отсрочке платежей в адрес
поставщиков предприятия. В противном случае предприятие будет испытывать
острую нехватку средств, необходимых для расчетов с кредиторами, с
вытекающими из этой ситуации дополнительными расходами на уплату пени и
штрафов.
Поскольку дебиторская задолженность представляет собой, по сути,
иммобилизацию, т.е. отвлечение из хозяйственного оборота собственных
оборотных средств предприятия, сопровождающуюся косвенными потерями, то
любое предприятие заинтересовано в максимально возможном ускорении
оборачиваемости замороженных у дебиторов средств.
Теоретически дебиторская задолженность может быть сведена до
минимума, тем не менее, этого не происходит по многим причинам, в том числе
и по причине конкуренции. Напротив, кредиторская задолженность
представляет собой дополнительный бесплатный источник средств, поэтому
менеджмент организаций заинтересован в максимально длительном
использовании чужих средств, проявляющийся оттягиванием срока платежа.
На сегодняшний день в отечественной научной литературе достаточно
глубоко теоретически изучены вопросы управления дебиторской и
кредиторской задолженностью. В трудах В.В. Ковалева, Г.В. Савицкой, Н.В.
Никитиной, И.А. Бланка, О.А. Дедова широко обсуждаются и раскрываются
такие понятия, как сущность дебиторской и кредиторской задолженности,
причины ее возникновения, источники. Вместе с тем, проблемам управления
дебиторской и кредиторской задолженности уделено недостаточно внимания.
Как правило, на практике менеджмент организаций решает возникающие
проблемы методом проб и ошибок, опираясь на накопленный опыт.
Необходимо выделить ряд проблем, касающихся управления
дебиторской и кредиторской задолженностью:
- в теории не существует установленного норматива дебиторской и
кредиторской задолженности;
- отсутствие достоверной информации о реальных сроках погашения