16
обязательств контрагентами;
- отсутствие четко определенного регламента работы с дебиторской и
кредиторской задолженностью с закреплением ответственных специалистов за
каждый этап работы;
- отсутствие данных о сумме затрат, причиной которых является рост
размера дебиторской задолженности, отсутствует динамика данных затрат;
- не проведение оценки надежности контрагентов с формированием
банка данных контрагентов;
- отсутствие расчета экономического эффекта от предоставления
коммерческого кредита;
- функции анализа дебиторской и кредиторской задолженности, а также
функции по оптимизации их объемов зачастую распределены между разными
структурными подразделениями.
На финансовое состояние организации, безусловно, оказывает влияние
размер и качество дебиторской задолженности. В среднем 33% всех активов
отечественных организаций приходится на дебиторскую задолженность. На
объемы дебиторской задолженности существенное влияние оказывают: вид
продукции и степень насыщенностью ею рынка, емкость рынка, условия
заключенных договоров, платежеспособность дебиторов.
Средства, поступающие от дебиторов, являются основным источником
финансовых поступлений предприятий различных сфер деятельности.
Несвоевременная оплата покупателями своих обязательств приводит к
дефициту денежных средств, увеличивает потребность организации в
оборотных активах и ухудшает ее финансовое состояние. В то же время
предприятие активно использует средства кредиторов, формируя за счет этого
источника значительную часть оборотных средств. Грамотное управление
дебиторской задолженностью является инструментом маркетинговой политики,
регулирования объемов продаж. В свою очередь кредиторская задолженность
является дополнительным, а главное, дешевым источником привлечения
заемных средств.
17
1.2. Методические подходы к управлению и анализу дебиторской и
кредиторской задолженностями
Можно выделить следующие риски, связанные с дебиторской и
кредиторской задолженностями:
- кредитный риск (риск неисполнения обязательств дебиторами);
- риск потери ликвидности (риск неисполнения обязательств перед
кредиторами);
- операционный риск (риск потерь и убытков вследствие недостатков в
системах контроля и управлении).
«Управление дебиторской задолженностью подразумевает поиск
баланса между двумя рисками: «заморозить» деньги в дебиторской
задолженности или потерять в выручке, упустив потенциальных клиентов»
4
.
Поэтому необходимо определять максимально допустимый размер дебиторской
задолженности, принимая во внимание стоимость заемного финансирования,
которое придется привлечь до момента поступления денег от покупателей, а
также учитывая вероятность нарушения клиентами платежной дисциплины.
Каждая компания стремится, чтобы в ее деятельности сомнительных и
безнадежных долгов не появлялось. Есть несколько действенных способов их
избежать.
Во-первых, предоплата. Компания избежит рисков невозврата, если
включит в договор условие о 100-процентой предоплате. Недостаток способа –
не все покупатели готовы работать на таких условиях.
Во-вторых, обеспечение поставки. Например, банковской гарантией,
договором поручительства, залогом. Если контрагент не исполняет
обязательств, то компания получит залог, долг за него оплатит поручитель.
В-третьих, аккредитив. Этой формой расчетов пользуются не часто. В
таком случае в сделке появляется третье лицо – банк, который и открывает
аккредитив. Средства на оплату покупатель переводит не поставщику, а в банк
4
Ковалев В.В. Анализ и управление дебиторской задолженностью // Бухгалтерский учет. - 2016. №10.
– С. 41.
18
на специальный счет. О том, что деньги на счете, банк сообщит поставщику.
После этого продавец отгружает товар. Как только покупатель предоставит в
банк документы, которые подтверждают отгрузку, банк переводит деньги на
счет поставщика. Это способ безопасен как для покупателя, так и для продавца.
Но он не пользуется популярность из-за своей стоимости – услуги банка стоят
недешево.
Можно определить основные этапы политики управления дебиторской
и кредиторской задолженностью предприятия:
- анализ дебиторской и кредиторской задолженности в предшествующем
периоде;
- использование в ходе взаимодействия с покупателями продукции
принципов кредитной политики;
- расчет потенциальной величины финансовых средств, вкладываемых
в дебиторскую задолженность по кредиту;
- создание системы кредитных условий;
- создание стандартов оценки покупателей и дифференциация
предоставления кредитов;
- применение в организации современных форм рефинансирования
дебиторской задолженности.
Изначально важно заранее продумать, каким именно клиентам компания
предоставляет отсрочку платежа. Логично делать это для давних и надежных
клиентов. Это позволит избежать возникновения просроченной дебиторской
задолженности.
Отсрочка платежа должна быть обязательно юридически оформлена. В
договоре необходимо указать лиц, уполномоченных составлять такой договор,
ответственность сторон, сроки расчета по поставкам, штрафы, пени. Этот
документ станет основой для работы по управлению дебиторской
задолженностью.
Важная задача при управлении дебиторской задолженностью – ее
анализ. Разбивку можно сделать:
19
- по клиентам (ключевые, имиджевые, новые, потенциальные);
- по регионам (в месте присутствия офиса, работа через представителей,
потенциально интересующие регионы);
- по менеджерам (менеджеры, ведущие ключевых клиентов;
привлекающие новых партнеров; продвигающие новые продукты и т. д.);
- по допустимым долгам (сроки выставляются в зависимости от условий
рынка и возможностей предприятия).
Компания должна отслеживать не только величину задолженности, но и
показатели, рассчитанные на ее основе. К ним относятся следующие.
Коэффициент дебиторской задолженности (Кдз). Он показывает, какую
часть активов компании составляют долги. Рассчитывают его следующим
образом:
Кдз = ДЗ/А,
где ДЗ – общая сумма дебиторской задолженности;
А – все активы организации.
Другим показателем является коэффициент оборачиваемости. То есть
скорость погашения дебиторской задолженности – как быстро контрагенты
перечисляют фирме деньги за проданные товары. Этот коэффициент
показывает, сколько раз за период компания получает от клиентов оплату в
размере среднего остатка неоплаченной задолженности. Он показывает, на
сколько эффективно компания взыскивает с контрагентов долги. Показатель
рассчитывают по формуле:
Кодз = Выр / СрОстдз,
где Кодз – коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности;
Выр – выручка за период;
СрОстдз – средний остаток дебиторской задолженности. Чтобы его
рассчитать, складывают дебиторскую задолженность на начало и конец
периода и делят на два.
На основе коэффициента оборачиваемости рассчитывают среднее
количество дней, в течение которых задолженность остается неоплаченной:
20
Одз= 365 / Кодз
Этот коэффициент покажет, сколько в среднем длится дебиторская
задолженность в днях. Чем меньше коэффициент, тем лучше для компании-
поставщика. Показатель целесообразно сопоставлять со средним периодом
отсрочки платежа для покупателей. Допустим, полученное значение равно 60
дням, а в соответствии с деловой практикой компании отсрочка платежа
предоставляется клиентам на 30 дней. Следовательно, контрагенты
систематически нарушают сроки оплаты. В итоге средства организации
отвлекаются из оборота. Такая компания нуждается в срочной корректировке
кредитной политики и оптимизации бизнес-процессов взаимодействия с
покупателями.
У рассмотренных показателей нет нормативных значений. Каждая
компания в зависимости от особенностей работы определяет, в каких пределах
должны находиться показатели. Чем выше коэффициент оборачиваемости, тем
быстрее покупатели гасят долги. А это лучше для любого предприятия. Но
высокая оборачиваемость не всегда свидетельствует об эффективной работе
фирмы.
Также стоит не реже раза в неделю анализировать средний период
погашения дебиторской задолженности. Это позволит убедиться, что
кредитование и взыскание долгов осуществляются надлежащим образом.
Скорость, с которой компания может получать платежи клиентов по остаткам
задолженности, является критически важной для сокращения потребности в
деньгах.
Очень короткий период взыскания дебиторской задолженности
указывает на то, что функции кредитования и взыскания в компании работают
очень хорошо в плане избегания потенциально проблемных клиентов и
получения просроченных платежей. Этот показатель особенно полезен, когда
сравнивается со стандартным сроком кредита, предоставленного покупателям.
Например, если средний период погашения составляет 60 дней, а срок кредита
30 дней, то покупатели слишком затягивают оплату счетов. Признаком
21
хорошей работы является ситуация, когда средний период погашения всего на
несколько дней превышает стандартный срок кредита.
В рамках работы с оборачиваемостью дебиторской задолженности и
анализа коэффициента оборачиваемости, компания может предложить своим
пунктуальным партнерам дополнительные бонусы и скидки. Если контрагент
рассчитался вовремя, в следующий раз он может заказать больший объем
товара, получить скидку на определенные ассортиментные группы, другие
бонусы. Такой пример покажет другим контрагентам, что платить вовремя - это
выгодно. Подобный подход позитивно влияет на финансовую дисциплину и
партнерские отношения.
Перечислим основные приемы управления дебиторской
задолженностью:
- осуществление учета заказов клиентов, оформление счетов и
определение вида дебиторской задолженности;
- АВС-анализ и XYZ-анализ дебиторов;
- анализ задолженности по ассортименту продукции с целью выявления
невыгодных с позиции инкассации товаров;
- оценка реальной стоимости дебиторской задолженности организации;
- сокращение дебиторской задолженности на величину безнадежных
долгов;
- отслеживание соотношения между дебиторской и кредиторской
задолженностью;
- расчет определенной величины скидок в случае досрочной оплаты;
- исследование возможности применения факторинга как инструмента
продажи дебиторской задолженности.
«Управление дебиторской задолженностью будет эффективным только в
том случае, если будет проводиться в совокупности с управлением
кредиторской задолженностью, которое также относится к одним из главных
аспектов финансового менеджмента. При рациональном управлении
кредиторская задолженность может выступать в виде дополнительного и
22
зачастую бесплатного источника привлечения заемных средств»
5
.
Формирование отношений с контрагентами, определение условий
заключаемых договоров, контроль за исполнением сроков их оплаты, то есть
все то, что составляет механизм управления кредиторской задолженностью,
определяет эффективность применения полученных средств. Следует
учитывать тот факт, что любая задолженность напрямую оказывает воздействие
на платежеспособность организации. В связи с этим обозначим мероприятия,
осуществление которых необходимо для эффективного управления
кредиторской задолженностью предприятия:
- определение такой структуры кредиторской задолженности, которая
будет оптимальной для предприятия данной отрасли;
- формирование бюджета кредиторской задолженности;
- разработка и внедрение системы показателей, направленных на
характеристику отношений с кредиторами и имеющих плановые значения;
- проведение мониторинга соответствия фактических показателей и
плановых;
- определение причин выявленных отклонений;
- разработка практических рекомендаций с целью формирования
структуры долговых обязательств в соответствие с нормативными
показателями.
Анализ и оценка кредиторской задолженности производится на
основании следующих критериев:
- оборачиваемость;
- качество;
- доля в общей структуре расчетов;
- виды кредиторов; сроки погашения;
- наличие просроченной задолженности.
Оборачиваемость кредиторской задолженности рассчитывается как
5
Новодворский В.Д., Хорин А.Н. Об оценке дебиторской и кредиторской задолженности //
Бухгалтерский учет. - 2017. - №1. – С.36.
23
средняя за период величина кредиторской задолженности предприятия,
деленная на себестоимость произведенной (проданной) продукции и
умноженная на количество дней в определенном периоде.
«Оборачиваемость в днях показывает период кредитования, то есть
среднюю продолжительность отсрочки платежей. Чем этот период больше, тем
активнее предприятие использует денежные средства своих партнеров»
6
.
Далее проводят сопоставительный анализ кредиторской задолженности
с показателями дебиторской задолженности. При таком анализе важно
сравнение не только абсолютных величин, но и периода оборачиваемости
дебиторской задолженности и кредиторской.
Коэффициент определения оптимального соотношения между двумя
направлениями долгов рассчитывают по следующей формуле:
КЗ
ДЗ
К
СДК
где: К
СДК
– коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской
задолженности;
ДЗ – дебиторская задолженность;
КЗ – кредиторская задолженность.
Если показатель найденного коэффициента не превышает единицы, это
говорит о нормальной способности предприятия рассчитываться со своими
кредиторами за счет дебиторов.
Если наблюдается превышение единицы, тогда показатель
свидетельствует об ухудшении платежеспособности предприятия и
возникновении скорой необходимости влезать в новые долги.
При показателях, не превышающих 1, предприятие способно не только
кредитовать своих заказчиков за счет поставщиков, но также и не отвлекать
собственные денежные суммы на погашение долгов.
Для того, что выстроить рациональный механизм управления
дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии, нужно
6
Макарьева В.И. Анализ финансово – хозяйственной деятельности организации для бухгалтера и
руководителя. – М.: Налоговый вестник, 2015. – С. 145.
24
выполнение ряда условий, к которым относятся:
- специалисты организации (бухгалтеры, юристы, внутренние
аудиторы), в сфере деятельности которых находится обслуживание системы
управления дебиторской и кредиторской задолженностью, должны обладать
специальной профессиональной подготовкой в области экономики и финансов;
- использование договоров, где предельно точно определены
существенные условия, влияющие на его исполнение;
- исследование платежеспособности потенциального партнера с
помощью формирования информации о нем из различных внутренних и
внешних источников;
- организация оптимального механизма реализации продукции (работ,
услуг), в том числе с использованием благоприятного периода расчетов с
предприятиями контрагентами;
- определение лимитной суммы возможных сделок с учетом сведения к
минимуму количества сомнительных долгов и максимизации прибыли;
- использование полученных долгов от покупателей для своевременных
расчетов с кредиторами организации;
- систематическая работа по инвентаризации расчетов и обязательств с
последующей выверкой взаиморасчетов с дебиторами и кредиторами;
- использование официально публикуемой финансовой отчетности для
формирования представления о финансовом состоянии потенциального
партнера;
- анализ уровня финансовой устойчивости контрагента;
- применение системы скидок при досрочной оплате покупателем
товаров (работ, услуг).
Таким образом, обозначенные рекомендации могут стать основой для
формирования политики управления дебиторской и кредиторской
задолженностью, что позволит снизить возможные убытки, получить прочие
доходы от использования средств кредиторов, а в целом – повысить уровень
эффективности расчетов с контрагентами.
25
1.3. Информационная база анализа дебиторской и кредиторской
задолженности
Информационной базой анализа являются данные бухгалтерского учета
и отчетности, изучение которых позволяет оценить финансовое положение
организации, изменения, происходящие в ее активах и пассивах, финансовых
результатах. Однако, учитывая новые условия хозяйствования, информация,
которая применяется для анализа дебиторской задолженности, также
подвергается серьезным качественным изменениям, в части таких
характеристик, как аналитичность и оперативность. Поэтому особое значение
приобретает формирование на предприятии такой системы учета, которая
могла бы позволить получать оперативные данные с большой степенью
детализацией именно для выполнения менеджерами своих функций,
направленных на повышение эффективности управления дебиторской
задолженностью.
Состояние дебиторской и кредиторской задолженности оказывает
огромное влияние на финансовое состояние предприятия. Поэтому очень важно
рассматривать при анализе финансовых результатов как поставлен
бухгалтерский учет дебиторской и кредиторской задолженности на
предприятии.
«Информационную базу анализа дебиторской и кредиторской
задолженности составляют бухгалтерская (финансовая) отчетность и данные
бухгалтерского учета и управленческой отчетности»
7
.
Остатки дебиторской и кредиторской задолженности отражаются в
бухгалтерском балансе по состоянию на три даты: на конец отчетного года,
предыдущего года и года, предшествующего предыдущему. При этом
организации могут отражать эти суммы общими величинами без расшифровки
по видам.
Существенную информацию по видам дебиторской и кредиторской
7
Горбулин В.Д., Фокина О.Н. Дебиторская и кредиторская задолженность. Особенности
бухгалтерского и налогового учета. – М.: ГроссМедиа Ферлаг: РОСБУХ, 2016. – С. 114.