54
Рисунок 14 - Динамика состава кредиторской задолженности
ООО «Березка» за 2014-2016 гг.
Из данных таблицы и рисунков видно, что кредиторская задолженность
в 2016 г. по сравнению с 2014 г. сократилась на 382 тыс. руб. в том числе за
счет снижения задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 500
тыс. руб. увеличения задолженности перед бюджетными и внебюджетными
фондами на 8 тыс. руб., а также роста задолженности перед персоналом
организации на 110 тыс. руб.
Кредиторская задолженность предприятия в 2016 г. по сравнению с
2015 г. сокращается на 4686 тыс. руб., в том числе за счёт снижения
задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 4600 тыс. руб. и
задолженности перед персоналом организации на 100 тыс. руб. В 2016 г. по
сравнению с 2015 г. задолженность перед бюджетными и внебюджетными
фондами увеличивается на 14 тыс. руб.
2.3 Анализ оборачиваемости дебиторской и
кредиторской задолженности
Деловая активность и финансовая стабильность организации во многом
зависит от длительности оборота дебиторской и кредиторской
2014
2015
2016
55
задолженности. Оценка оборачиваемости дебиторской и кредиторской
задолженности позволяет исследовать:
- рациональность уровня оборачиваемости средств в расчётах за год.
Действенность расчётно-платёжной дисциплины позволяет ускорить процесс
оборота средств в расчётах, содействует притоку иных активов предприятия
и выплате кредиторской задолженности;
- факторы, позволяющие снизить себестоимость продукции (работ,
услуг). Это связано с тем, что рост оборотов способствует сокращению доли
постоянных расходов, относимых на себестоимость;
- возможное ускорение оборачиваемости на иных стадиях процесса
производства и продажи продукции (работ, услуг). Снижение оборота
дебиторской и кредиторской задолженности способствует ускорению
оборачиваемости денежных средств, запасов и обязательств предприятия.
Основной целью анализа является определение скорости и периода
оборота задолженности и резервов её ускорения на различных этапах
финансово-хозяйственной деятельности компании.
Оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности
характеризуется двумя традиционными показателями: коэффициент
оборачиваемости и период оборота в днях.
В свою очередь, кредиторская задолженность является краткосрочным
обязательством, остатки которой в разрезе групп кредиторов отражают их
преимущественные права на имущество предприятия. Это означает, что в
любое время кредиторы могут истребовать погашения долгов. В случае
неудовлетворительной структуры баланса, которая проявляется в росте
удельного веса сомнительной дебиторской задолженности, возможна
ситуация, когда предприятие будет неспособно отвечать по собственным
обязательствам. Следовательно, это может способствовать его банкротству.
Оборачиваемость дебиторской задолженности измеряет скорость
погашения дебиторской задолженности предприятия, показывает, насколько
быстро оно получает оплату за проданные товары от своих покупателей.
56
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (K
ОДЗ
)
отражает, сколько раз за период предприятие получило от покупателей оплату
в сумме среднего остатка неоплаченной задолженности. Данный показатель
позволяет измерить эффективность работы с потребителями продукции в
части взыскания дебиторской задолженности, а также характеризует политику
компании относительно продаж в кредит. Чем больше размер коэффициента,
то есть чем быстрее покупатели погашают собственную задолженность, тем
лучше для предприятия.
Распространено определение показателя не в виде коэффициента, а в
виде периода, в течение которого дебиторская задолженность остается
неоплаченной. Период оборачиваемости дебиторской задолженности
характеризует среднюю продолжительность отсрочки платежей, которые
предоставляются покупателям (П
ОДЗ
).
Оборачиваемость кредиторской задолженности является показателем
скорости возврата организацией собственной задолженности перед
поставщиками и подрядчиками. Коэффициент оборачиваемости кредиторской
задолженности (K
ОКЗ
) характеризует, сколько раз предприятие погасило
среднюю величину собственной кредиторской задолженности. Период оборота
кредиторской задолженности характеризует средний период возврата
кредиторской задолженности (П
ОКЗ
)
Расчет оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности
производится также при оценке денежных потоков предприятия,
эффективности расчетов. Оборачиваемость кредиторской задолженности
определяется отношением стоимости приобретенных ресурсов к среднему за
период размеру кредиторской задолженности (как правило, не всей, а только
связанной с операционной деятельностью).
Оборачиваемость кредиторской задолженности зависима от сферы и
масштаба деятельности компании. Для кредиторов является
предпочтительным наиболее высокий коэффициент оборачиваемости, в то
время как самой организации, отдельные аналитики считают, выгодней низкий
57
коэффициент, который позволяет иметь остаток неоплаченной кредиторской
задолженности в качестве бесплатного источника финансирования своей
текущей деятельности.
Помимо расчета коэффициента, принято рассчитывать период
оборачиваемость в днях. В итоге образуется среднее количество дней, в
течение которого счета поставщиков являются неоплаченными.
Данные расчета коэффициентов оборачиваемости дебиторской и
кредиторской задолженности, а также периодов их оборота представлены в
таблице 9.
Таблица 9 - Показатели, характеризующие оборачиваемость
дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Березка»
за 2014-2016 гг.
Показатель
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Абсолютные отклонения
(+/-)
2016 г от
2014 г
2016 г. от
2015 г.
K
ОДЗ
3,7
3,57
3,05
-0,65
-0,52
П
ОДЗ
97
102
120
5
18
K
ОКЗ
3,8
3,68
3,21
-0,59
-0,47
П
ОКЗ
96
99
114
18
15
На основе данной таблицы построим графики, которые представлены на
рисунках 15-16.
В результате проведенного анализа видно, что коэффициент
оборачиваемости дебиторской задолженности имеет тенденцию к снижению:
- в 2016 г. по сравнению с 2014 г. на 0,65;
- в 2016 г. по сравнению с 2015 г. на 0,52.
Это связано с более низким темпом роста выручки и, вероятно, с
ухудшением платежной дисциплины покупателей.
58
Рисунок 15 - Динамика коэффициентов оборачиваемости
дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Березка»
за 2014-2016 гг.
Рисунок 16 - Изменение периодов оборота дебиторской и
кредиторской задолженности ООО «Березка» за 2014-2016 гг.
Период оборота дебиторской задолженности растет в 2016 г. он составил
120 дней против 97 дней за 2014 г. Это является плохой тенденцией, тем
самым дебиторская задолженность медленнее обращается в денежные
2014
2015
2016
2014
2015
2016
59
средства, следствием чего является снижение ликвидности оборотных средств
организации.
Аналогично рассмотрим эффективность использования кредиторской
задолженности.
Проведенный анализ показал, что коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности имеет тенденцию к снижению:
- в 2016 г. по сравнению с 2014 г. на 0,59;
- в 2016 г. по сравнению с 2015 г. на 0,47.
Это означает, что возникли проблемы с оплатой счетов, и
свидетельствует о снижении эффективности использования кредиторской
задолженности.
Период оборота кредиторской задолженности растет. Данный показатель
в 2014 г. составил 96 дней, в 2015 г. - 99 дней, а в 2016 г. - 114 дней. Чем выше
данный показатель, тем больше времени организация использует чужие
ресурсы. С одной стороны, это может быть выгодно для ООО «Березка», с
другой стороны, это может отражать просрочку оплаты поставщикам, и в
последующем, потерю деловой репутации.
Сравнение кредиторской и дебиторской задолженностей способствует
выявлению причин появления дебиторской задолженности большинство
аналитиков считает, что если кредиторская задолженность
выше дебиторской, то организация эффективно использует средства, т.е.
временно привлекает в оборот средств больше, чем отвлекает из оборота.
Однако, бухгалтеры относятся к этому негативно, в связи с тем, что
кредиторскую задолженность компания обязана погашать независимо от
состояния дебиторской задолженности. Дебиторская задолженность
практически работает на организацию-дебитора, для кредитора данная
задолженность обесценивается на уровень инфляции, помимо этого данная
сумма не принимает участие в обороте, а могла бы способствовать росту
прибыли на уровне рентабельности активов.
Взаимосвязанный анализ дебиторской задолженности и кредиторской
60
задолженности показывает фактическую ликвидность и платежеспособность.
Для этого может быть использован коэффициент соотношения дебиторской и
кредиторской задолженностей, показывающий, сколько рублей дебиторской
задолженности приходится на 1 рубль кредиторской задолженности.
Оптимальное значение данного коэффициента варьируется от 0,9 до 1 т.е.
кредиторская задолженность должна не более чем на десять процентов
превышать дебиторскую задолженность.
Формула расчета коэффициента соотношения дебиторской и
кредиторской задолженностей (K
СДК
) может быть представлена в следующем
виде:
K
СДК
= Д3/К3, (1)
где:
ДЗ - дебиторская задолженность; КЗ - кредиторская задолженность.
Рассмотрим соотношение дебиторской и кредиторской
задолженности в таблице 10.
Таблица 10 - Соотношение дебиторской и кредиторской
задолженности в ООО «Березка» за 2014-2016 гг.
Показатель
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Абсолютные отклонения
(+/-)
2016 г от
2014 г
2016 г. от
2015 г.
Дебиторская
задолженность
7505
13387
9192
1687
-4195
Кредиторская
задолженность
9121
13425
8739
-382
-4686
Коэффициент
соотношения
дебиторской и
кредиторской
задолженности
(K
СДК
)
0,82
0,99
1,05
0,23
0,06
Графически динамика коэффициента соотношения дебиторской и
кредиторской задолженности ООО «Березка» за 2014-2016 гг.
представлена на рисунке 17.
61
Рисунок 17 - Динамика коэффициента соотношения
дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Березка»
за 2014-2016 гг.
Как видно из рисунка 17, коэффициент соотношения дебиторской и
кредиторской задолженности с каждым годом увеличивается. В 2016 г.
соотношение дебиторской задолженности с кредиторской повысилось по
сравнению с 2014 г. на 0,23 пункта, а по сравнению с 2015 г. на 0,06 пункта.
Следует отметить, что в 2016 г. данный показатель находится в норме,
однако его изменение необходимо контролировать, чтобы не допустить
нарушения баланса структуры дебиторской и кредиторской задолженности.
Для этого следует повышать эффективность использования и прилагать все
усилия для удержания такого соотношений, поскольку значительное
превышение кредиторской задолженности над дебиторской может привести к
неплатежеспособности организации.
2014 2015 2016
62
Глава 3. Совершенствование информационно-методического
обеспечения анализа дебиторской и кредиторской задолженности в
ООО «Березка»
3.1. Анализ системы контроля за дебиторской
и кредиторской задолженностью в ООО «Березка»
В условиях кризиса проблема банкротств многих организаций
различных отраслей деятельности является достаточно актуальной. Практика
показывает, что основной причиной данной ситуации является неумелое
управление предприятием, особенно в части неэффективная работа с
дебиторской и кредиторской задолженностью.
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности имеет большое
значение для деятельности предприятий, функционирующих в условиях
рынка, так как позволяет поддерживать требуемые уровни ликвидности и
платежеспособности. Эффективное использование дебиторской и
кредиторской задолженности необходимо как при формировании имиджа
надежного заемщика, так и с точки зрения обеспечения стабильной текущей
деятельности предприятия. Значимое влияние на финансовое состояние и
устойчивость развития организации оказывают величина и структура ее
дебиторской и кредиторской задолженности.
В ООО «Березка» на размер дебиторской задолженности оказывают
влияние:
объем продаж на условиях рассрочки платежа;
договорные условия расчетов с дебиторами. Следует учитывать, что
чем более льготный срок расчетов предоставляется дебиторам, тем больше
остатки дебиторской задолженности. Одномоментно необходимо
предусмотреть в договорах систему скидок в случае досрочной оплате,
предоставление коммерческого кредита, оплату векселем, что может
способствовать своевременному расчету и следовательно сокращению остатка
дебиторской задолженности;
наличие поручителей, залогов, банковских гарантий, т.е. некого
63
обеспечения возвратности долга, что
способствует снижению дебиторской задолженности;
платежная дисциплина покупателей и заказчиков. Чем больше
требований к подбору покупателей и заказчиков с оценки их
кредитоспособности, тем ниже будут остатки дебиторской задолженности;
применение аналитического учета дебиторов, также эффективной
системы внутреннего контроля за величиной, структурой и состоянием
дебиторской задолженности, позволяют оперативно выявлять злостных
неплательщиков;
своевременность и качество осуществляемого анализа дебиторской
задолженности и эффективность использования его результатов. Именно
регулярная профессиональная аналитическая работа на предприятии
способствует формированию информации о размере, структуре, динамике
дебиторской задолженности, наличии и величине просроченной и безнадежной
задолженности, а также конкретных дебиторах, задержка платежей которыми
создает проблемы с текущей финансовой устойчивостью, ликвидностью и
платежеспособностью организации;
установление в договоре меры ответственности дебиторов за
нарушение порядка расчетов. При этом, чем выше уровень этой
ответственности, тем меньше остатки дебиторской задолженности.
В ООО «Березка в работе с дебиторской задолженностью выявлены
следующие проблемы:
отсутствие информации или низкое ее качество о сроках погашения
дебиторами своих обязательств;
функции контроля за дебиторской задолженностью распределены
между различными отделами;
низкий контроль за структурой и динамикой дебиторской
задолженности;
не регламентированная работа с просроченной дебиторской