45
2.2. Анализ финансового состояния организации ООО «Авиатор»
Как показывают данные, динамика основных финансовых показателей
ООО « Авиатор » не всегда позитивные: кроме оборотных активов мы видим рост
чистых и внеоборотных активов, а также капитала и резервов.
Рассмотрим основные финансовые результаты деятельности предприятия
в период с 2016 по 2018 гг. (таб. 4)
Таблица 4
Динамика основных показатели хозяйственной деятельности
ООО «Авиатор» за 2016-2018 гг
Показатели
Значение показателей, млн.руб
2016
2017
Отклоне
ние (+/-
)
2016/20
17
Темпы
роста,
%
2016/2
017
2018
Темп
роста,
%
2017/2
018
Отклоне
ние (+/-
)
2017/20
18
Выручка
3050
0
3171
7
1217
103,99
3061
6
96,53
-1101
Себестоимос
ть продаж
2475
6
2652
7
1771
107,15
2581
4
97,31
-713
Валовая
прибыль
(убыток)
5744
5190
-554
90,36
4802
92,52
-388
Прочие
доходы
1074
1230
156
114,53
165
13,41
-1065
Прочие
расходы
5011
5244
233
104,65
3857
73,55
-1387
Прибыль
(убыток) от
продаж
5744
5190
-554
90,36
4802
92,52
-388
Прибыль
(убыток) до
налогооблож
ения
1807
1176
-631
65,08
1110
94,39
-66
Чистая
прибыль
(убыток)
1098
412
-686
37,52
402
97,57
-10
Рентабельно
сть продаж
18,83
%
16,36
%
-2,47%
86,89
15,68
%
95,85
-0,68%
46
Анализируя основные показатели хозяйственной деятельности, можно
сделать следующие выводы:
1. выручка в 2017 году по сравнению с 2016 увеличилась на 1217 тыс.руб.
(или на 3,99%), а в 2018 году по отношению к 2017 году уменьшилась на
1101 тыс. руб. (-5,47%). В целом за анализируемый период выручка
увеличилась на 116 тыс. руб. или на 0,38%.
2. себестоимость также увеличилась в 2017 году по сравнению с 2016 на 1771
тыс. руб. (17%), а в 2018 году по отношению к 2017 сократилась на 713 тыс.
руб. (-2,69%). В целом себестоимость продаж увеличилась на 1058 тыс.
руб. или на 4%.
Как мы видим, темп роста себестоимости выше темпа роста выручки, что
можно назвать негативной тенденцией, то есть, в компании сокращаются объёмы
продаж турпродуктов.
Кредиторская задолженность имеет аналогичные тенденции (рисунок1).
Рисунок 1. Динамика краткосрочной кредиторской задолженности
Анализ краткосрочной кредиторской задолженности показал ее увеличение
в 2018году, что говорит о возможном непогашении этой задолженности
компанией, что может привести к кризисной ситуации.
26824
24354
25798
23000
23500
24000
24500
25000
25500
26000
26500
27000
27500
2016 2017 2018
Краткоср чная кредиторская задолженность
47
На рисунке 2 представлена информация о выручке и себестоимости
продаж.
Рисунок 2. Данные о выручке и себестоимости продаж
Анализ данных показывает, что и выручка, и себестоимость продаж
ежегодно увеличивается, однако, себестоимость увеличивается более быстрыми
темпами (104,3 %). Помимо роста себестоимости продаж, можно наблюдать и
снижение прочих расходов (рисунок3).
Рисунок 3. Динамика прочих доходов и расходов
2016 2017 2018
Выручка
30500 31717 30616
Себестоимость продаж
24756 26527 25814
0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
35000
Выручка Себестоимость продаж
2016 2017 2018
Прочие доходы
1074 1230 165
Прочие расходы
5011 5244 3857
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
Прочие доходы Прочие расходы
48
Как мы видим, на фоне снижения прочих расходов происходит снижение и
прочих доходов. Все вышеперечисленное приводит к снижению финансовых
показателей (рисунок 4-5).
Рисунок 4. Данные о финансовых результатах (валовая прибыль)
Рисунок 5. Данные о финансовых результатах (чистая прибыль)
4200
4400
4600
4800
5000
5200
5400
5600
5800
6000
2016 2017 2018
Валовая рибыль (убыток)
1098
412
402
0
200
400
600
800
1000
1200
2016 2017 2018
49
Используя данные финансовой отчетности, ООО «Авиатор» проведем
анализ ликвидности предприятия и оформим в виде табл. 6.
Таблица 5
Оценка ликвидности ООО «Авиатор»
Показатели
2016 р.
2017р.
2018 р.
Отклонения
2018-
2016
2018-
2017
Коэффициент общей
ликвидности
53,5
3,3
3,6
– 49,9
+ 0,3
Коэффициент срочной
ликвидности
25,6
1,3
2,8
– 22,8
+ 1,5
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
21,6
0,4
1,2
– 20,4
+ 0,8
Коэффициент общей ликвидности является относительным показателем,
характеризующим потенциальную возможность предприятия оплатить свои
краткосрочные обязательства путем реализации всех оборотных активов.
Положением о порядке осуществления анализа финансового состояния
предприятий, подлежащих приватизации, определено, что об успешном
функционировании отечественных предприятий свидетельствует значение его
больше единицы. Однако следует заметить, что данный показатель не является
абсолютным измерителем ликвидности предприятия, поскольку он
характеризует лишь наличие оборотных активов, но не отражает их качество. В
ООО «Авиатор» наблюдается в динамике снижения данного коэффициента на
49,9 пункта в 2018г. против 2016 и его увеличение на 0,3 пункта по сравнению с
2017 г. Данный показатель больше единицы, является нормативным значением.
Коэффициент быстрой ликвидности аналогичен коэффициенту покрытия,
за исключением того, что оборотные активы не включают товарно-материальные
запасы, поскольку существует вероятность появления осложнений при их
50
реализации, а также в связи с тем, что средства, полученные от принудительной
реализации производственных запасов могут быть существенно ниже, чем
расходы по их приобретению. Анализируя динамику показателя, необходимо
обращать внимание на факторы, которые обусловили его изменение. Если рост
коэффициента был связанных в основном с увеличением неоправданной
дебиторской задолженности, то очевидно этот рост не имеет положительного
значения и свидетельствует о серьезных финансовых трудностей предприятия.
Уровень этого показателя, в отличие от значения коэффициента общей
ликвидности, является весьма незначительным, даже если принять во внимание
его некоторое увеличение. Данный факт свидетельствует о наличии в составе
оборотных активов значительного количества материальных запасов. В ООО
«Авиатор» наблюдается тенденция к уменьшению вышеуказанного
коэффициента в 2018 г. по сравнению с 2016 г. - на 49,9 пункта по сравнению с
2017г. - рост на 1,5 пункта. Значение коэффициента больше нуля, что является
положительным фактором, поскольку свидетельствует о способности
предприятия погасить свои обязательства при условии своевременного
проведения расчетов с дебиторами.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть
краткосрочных заемных обязательств может быть за счет имеющихся денежных
средств при необходимости погашена немедленно. Необходимо отметить, что
изменение величины денежных средств вызвана возможностью их
использования в срочных мероприятиях, а также тем, что в балансе их сумма
отражена на определенную дату, оставляя без внимания их динамику в течение
периода.
Как видно из таблицы, коэффициент абсолютной ликвидности в 2016 г.
равнялся 21,6 пункта, в 2017 г. составил 0,4 пункта, в 2018 г. - 1,2 пункта. В ООО
«Авиатор» в 2018 г. против 2016 наблюдается тенденция снижения данного
51
показателя, что свидетельствует об уменьшении способности предприятия
погасить наиболее срочные обязательства. Однако, рост данного коэффициента
по сравнению с 2017 г.. является позитивной тенденцией. В общем показатель
больше нуля, что свидетельствует о том, что предприятие является
платежеспособным в долгосрочной перспективе.
Рассмотрим также Коэффициенты оборачиваемости исследуемой
организации (табл.6).
Таблица 6
Коэффициенты оборачиваемости ООО «Авиатор»
2018
2017
2016
Коэффициент оборачиваемости активов
1,11
1,16
1,07
Коэффициент оборачиваемости дебиторской
задолженности
1,16
1,25
1,16
Коэффициент оборачиваемости собственного
капитала
13,78
17,32
18,44
Коэффициент оборачиваемости кредиторской
задолженности
1,22
1,24
1,14
Анализ представленных данных позволяет сделать следующие выводы:
• Коэффициент оборачиваемости активов, характеризующий интенсивность
использования активов, увеличивается, то есть, деловая активность
повышается.
• Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности нестабилен,
что говорит о возможном росте неплатежеспособных клиентов и других
проблемах работы с клиентами.
• Коэффициент оборачиваемости собственного капитала снижается, что
говорит о снижении эффективности управления собственным капиталом.
52
• Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
увеличивается, что свидетельствует о том, что компания начинает быстрее
рассчитываться с поставщиками.
В таблице представлены данные по показателям рентабельности
Таблица 7
Коэффициенты рентабельности ООО «Авиатор»
2018
2017
2016
Коэффициент рентабельности активов
1,4
1,6
3,9
Коэффициент рентабельности собственного капитала
16,5
20,5
66,4
Коэффициент рентабельности продаж
1,3
1,3
3,6
Коэффициенты рентабельности снижаются, что говорит о снижении
эффективности деятельности.
Таким образом, можно подвести итог, что анализ динамики показателей
ООО «Авиатор» за 2016-2018гг. показал достаточно хорошие показатели,
относящиеся к производственному потенциалу предприятия. При этом выявлена
нестабильность Коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности, а
также снижение коэффициентов рентабельности. Таким образом, необходимо
повысить потенциал учета дебиторской задолженности, применив актуальные и
современные технологии для ее управления и анализа.
2.3. Анализ структуры и динамики дебиторской задолженности
организации ООО «Авиатор»
На рисунке 6 представлены данные о дебиторской задолженности и
денежных средствах.
53
Рисунок 6. Данные о дебиторской задолженности и денежных
средствах
Как мы видим, дебиторская задолженность нестабильна, в 2017 г. она
немного снизилась, а в 2018г. увеличилась. Это говорит о снижении
возможностей оборотных средств компании, а также возможность
недополучения части прибыли, если дебитор окажется банкротом и не сможет
погасить свою задолженность. В таблице 8 представлен структуры и динамики
дебиторской задолженности организации ООО «Авиатор».
2016 2017 2018
Дебиторская задолженность
26213 24559 28077
Денежные средства и денежные
эквиваленты
2263 1779 545
0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
Дебиторская задолженность Денежные средства и денежные эквиваленты
54
Таблица 8
Анализ структуры и динамики дебиторской задолженности организации ООО «Авиатор»
Показатель
На конец
2016г.
На конец
2017г.
На конец
2018г.
Темп прироста, %
Абсолютное
отклонение, тыс.
руб.
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
2017/201
6
2018/201
7
2017/201
6
2018/201
7
Долгосрочная
дебиторская
задолженност
ь
0
0,00%
0
0,00%
0
0,00%
0,00%
0,00%
0
0
Краткосрочна
я
дебиторская
задолженност
ь, в т.ч.:
2621
3
100,00
%
2455
9
100,00
%
2807
7
100,00
%
93,69%
114,32%
-1654
3518
- расчеты с
поставщикам
и и
подрядчикам
и
25
0,10%
35
0,14%
16
0,06%
140,00%
45,71%
10
-19
- расчеты с
покупателями
и
заказчиками
2614
2
99,73%
2444
4
99,53%
2800
9
99,76%
93,50%
114,58%
-1698
3565
- расчеты по
налогам и
сборам
0
0,00%
0
0,00%
5
0,02%
0,00%
0,00%
0
5
- расчеты по
социальному
страхованию
и
обеспечению
0
0,00%
19
0,08%
0
0,00%
0,00%
0,00%
19
-19