62
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
По результатам выполненной работы можно сделать следующий вывод,
что при современных условиях функционирования рыночной экономики,
невозможно успешно управлять коммерческой фирмой, без эффективного
прогнозирования её деятельности. От того, на сколько прогнозирование будет
точным и своевременным, а также соответствовать поставленным проблемам,
будут зависеть, в конечном счете, прибыли, получаемые предприятием.
Для того, чтобы эффект прогноза был максимально полезен, необходимо
создание на средних и крупных предприятиях так называемых прогнозных
отделов (для малых предприятий создание этих отделов будет
нерентабельным). Но даже без таких отделов обойтись без прогнозирования
невозможно. В этом случае прогноз должен быть получен силами менеджеров
и задействованными в этом процессе специалистами.
Что касается самих прогнозов, то они должны быть реалистичными, то
есть их вероятность должна быть достаточно высока и соответствовать
ресурсам предприятия.
Для улучшения качества прогноза необходимо улучшить качество
информации, необходимой при его разработке. Эта информация, в первую
очередь, должна обладать такими свойствами, как достоверность, полнота,
своевременность и точность.
Так как прогнозирование является отдельной наукой, то целесообразно
(по мере возможности) использование нескольких методов прогнозирования
при решении какой-либо проблемы. Это повысит качество прогноза и
позволит определить «подводные камни», которые могут быть незамечены
при использовании только одного метода.
Также необходимо соотносить полученный прогноз с прецедентами в
решении данной проблемы, если такие имели место при похожих условиях
функционирования аналогичной организации (конкурента). И при
63
определенной корректировке, в соответствии с этим прецедентом, принимать
решения.
Прогнозирование и оптимизация денежного потока требует:
- Детального изучения проблемы
- Выявления особенностей структуры и специфики отрасли
-Определения подходящих методов оптимизации и прогнозирования
-Установления целесообразности проведения мероприятий по
управлению денежным потоком
На основе проведенного исследования управления денежными
потоками были получены следующие выводы и рекомендации:
Денежные потоки - один из центральных элементов жизнедеятельности
любого предприятия.
Управление ими является неотъемлемой частью управления всеми
финансовыми ресурсами предприятия для обеспечения цели предприятия -
получения прибыли.
В рыночных условиях управление денежными потоками становится
наиболее актуальной проблемой управления всем предприятием, потому что
именно здесь сосредоточены основные пути получения положительных
финансовых результатов.
В данной дипломной работе было рассмотрено понятие денежных
потоков, проанализирована их роль в функционировании предприятия, дано
теоретическое описание методов исследования денежных потоков, применены
методы прогнозирования для описания будущего состояния основных
показателей состояния денежных потоков применительно к объекту
исследования.
Сделаны основные выводы и разработаны рекомендации для улучшения
управления денежными потоками на объекте исследования:
увеличить коэффициент ликвидности до нормального значения;
сократить сроки погашения дебиторской задолженности;
64
получить больше прибыли от основной деятельности;
направлять свободные денежные средства на финансовую
деятельность
увеличить мощность производства путем автоматизации для
увеличения производительности труда.
снизить расходы по основным источникам расходования денежных
средств
пополнить оборотные средства путем возврата ранее выданных
займов
пересмотреть договора с основными поставщиками сырья и услуг.
65
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
Нормативные правовые акты
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (от 18.12.2006
№230ФЗ) (ред. от 08.12.2011) // Консультант Плюс
2. Налоговый кодекс Российской Федерации (от 05.08.2000
№117-ФЗ) (ред. от 03.05.2012) // Консультант Плюс
3. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной
деятельности организации и Инструкция по его применению (от 31.10.2000
№94н) (в ред. от 08.11.2010) // Консультант Плюс.
Литиратура
4. Абрютина, М.С. Анализ финансово-хозяйственной деятельности
предприятия / М.С. Абрютина, А.В. Грачев.– М.: Издательство «Дело и
Сервис», 2014. – 256 с.
5. Акулич, В.В. Оценка эффективности использования денежных
потоков / В.В.Акулич // Планово-экономический отдел. – 2012. - № 3 (69). –
С.18-21.
6. Ангеловская, А.А. Методы управления денежными потоками в
холдинговой организации / А.А. Ангеловская // Финансовая аналитика:
проблемы и решения. – 2011. - № 24(66). – С.38-42.
7. Артеменко, В.Г. Финансовый анализ / В.Г.Артеменко, М.В.
Беллендир. – М.: АСТ, 2013. – 398 с.
8. Астахов, В.П. Анализ финансовой устойчивости и процедуры,
связанные с банкротством / В.П. Астахов. - М.: Ось – 89, 2011. – 365 с.
9. Баканов, М.И. Анализ эффективности использования оборотных
средств / М.И. Баканов, Э.А. Сергеев // Бухгалтерский учет. - 2013. - №10. - С.
64-66.
66
10. Баканов, М.И. Теория экономического анализа / М.И. Баканов,
А.Д. Шеремет. - М.: Финансы и статистика, 2013. – 384 с.
11. Балабанов, И.Т. Основы финансового менеджмента /
И.Т.Балабанов. - М.: Финансы и статистика, 2016. – 775 с.
12. Барнгольц, С. Б. Анализ финансового состояния промышленных
предприятий / С.Б.Барнгольц // Деньги и кредит. - 2013. - № 11. - С. 29 – 35.
13. Бекетов, Н.В. Организация управленческого учета денежных
потоков: методологические и организационные аспекты / Н.В. Бекетов, П.Н.
Бекетов // Экономический анализ: теория и практика. – 2014. - № 4(109). – С.
48-52.
14. Бланк, И.А. Управление денежными потоками / И.А. Бланк. – М.:
Ника-Центр; 2016. - 752 с.
15. Бланк, И.А. Финансовый менеджмент / И.А.Бланк. - Киев: Ника –
Центр – Эльга, 2016. – 283 с.
16. Большой экономический словарь / Под ред. А.Н. Азрилияна. - М.:
Институт новой экономики, 2011. - 1248 с
17. Бурцев, В.В. Анализ системы управления денежными средствами
зарубежной компании / В.В. Бурцев // Экономический анализ: теория и
практика. – 2011. - № 24(81). – С. 62-68.
18. Бухонова, С.М. Управление денежными потоками
инновационного проекта технического перевооружения промышленного
предприятия / С.Н. Бухонова, Ю.А. Дорошенко, С.А. Гусев // Экономический
анализ: теория и практика. – 2013. - № 20(101). – С.18-22.
19. Вайсблат, Б.И. Вероятностная модель прогнозирования
характеристик денежного потока / Б.И. Вайсблат, Е.Н.Шиловав // Финансовая
аналитика: проблемы и решения. – 2010. - № 15(39). – С. 34-39.
20. Ван Хорн, Дж. К. Основы финансового менеджмента / Дж. К. Ван
Хорн , Дж. М. Вахович. - К.: Вильяме, 2013. – 780 с.
67
21. Воронченко, Т.В. Прогнозирование и анализ движения денежных
потоков / Т.В. Воронченко // Экономический анализ: теория и практика. –
2010. - № 4(169). – С.43-46.
22. Герчикова, И.Н. Финансовый менеджмент / И.Н.Герчикова. - М.:
Инфра-М, 2014. – 387 с.
23. Гогина, Г.Н. Сегментарная информация для учета и анализа
денежных потоков оптово-торговых сетей / Г.Н. Гогина, А.А. Соколова //
Экономический анализ: теория и практика. – 2012. - № 21(150). – С.67-71.
24. Гончаров А.Б. Финансовый менеджмент / Гончаров А.Б. -
Харьков: ИНЖЕК, 2012. – 351 с.
25. Гутова, А.В. Управление денежными потоками: теоретические
аспекты / А.В.Гутова // Финансовый менеджмент. – 2013. - №4. – С.21-25.
26. Дранишникова, Д.Н. Оптимизация денежных потоков / Д.Н.
Драшникова, В.Д.Зубарева // Проблемы экономики и управления
нефтегазовым комплексом. - 2014. -№7. - С. 4-9.
27. Дранишникова, Д.Н. Предоставление займов как инструмент
извлечения дополнительной прибыли предприятия / Д.Н. Драшникова,
В.Д.Зубарева // Нефть, газ и бизнес. 2016. - №7. - С. 41-44.
28. Задачи финансового менеджмента / Под ред. Л.А. Муравья, В.А.
Яковлева. - М.: Финансы – Юнити, 2015. – 601 с.
29. Зубарева, В.Д. Повышение ликвидности предприятия за счет
оптимизации использования денежных ресурсов / В.Д.Зубарева, Д.Н.
Драшникова // Финансовый менеджмент. - 2014. - №4. - С. 3-12.
30. Ириков, В.А. Технология финансово-экономического
планирования на фирме / В.А.Ириков, И.В.Ириков. - М.: Финансы и
статистика, 2014. – 412 с.
31. Капранов, Н.С. Оптимизация денежных потоков на предприятиях
связи / Н.С. Капранов // Финансы и кредит. – 2013. - № 23(263). – С.32-35.
32. Климова, Н.В. Оптимизация денежных средств в обеспечении
экономической и финансовой безопасности хозяйствующего субъекта / Н.В.
68
Климова // Экономический анализ: теория и практика. – 2014. – № 29(158). –
С.9-13.
33. Ковалев, В.В. Введение в финансовый менеджмент / В.В.Ковалев.
- М.: Финансы и статистика, 2015. – 360 с.
34. Ковалев, В.В. Анализ финансового состояния предприятия / В.В.
Ковалев, В.П. Привалов. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2015. – 298 с.
35. Кокина, Т.Н. Использование программного обеспечения в
факторном анализе денежных потоков / Т.Н. Кокина // Экономический анализ:
теория и практика. – 2015. - № 2(131). – С.19-22.
36. Крейнина, М.Н. Финансовый менеджмент / М.Н. Крейнина. - М.:
Дело и сервис, 2013. – 482 с.
37. Крылов, Э.И. Анализ финансовых результатов, рентабельности и
себестоимости продукции / Э.И. Крылов, В.М. Власова, И.В. Журавкова. – М.:
Финансы и статистика, 2013. – 720 с.
38. Леонтьев, В.Е. Финансовый менеджмент / В.Е. Леонтьев. – М.:
Элит-2014, 2015. – 501 с.
39. Лиханова, З.К. Прогнозирование стоимости бизнеса и управление
денежными потоками: альтернативный подход / З.К. Лиханова //
Экономический анализ: теория и практика. – 2012. - № 2(131). – С.29-32.
40. Люшина, Э.Ю. Анализ устойчивости денежных потоков
коммерческой организации / Э.Ю. Люшина // Экономический анализ: теория
и практика. – 2011. - № 11(218). – С.54-58.
41. Мальцев, В.А. Финансовый менеджмент: введение в управление
капиталом / В.А. Мальцев. - Новосибирск, 2015. – 325 с.
42. Оперативное управление денежными потоками // Финансовый
директор. – 2015. - № 6. – С.13-18.
43. Папырина, О. Отчет о движении денежных средств / О.Папырина
// Баланс.-2014.- №4.- С.44-52.
44. Перевозчиков, А.Г. К обращению формулы, связывающей темпы
изменения стоимости недвижимости и потока чистого операционного дохода
69
/ А.Г.Перевозчиков // Финансовая аналитика: проблемы и решения. – 2013. -
№ 14(38). – С.21-26.
45. Пестрякова, Т.П. Особенности управления денежными потоками
малого предприятия в сфере торговли / Т.П. Пестрякова, А.В. Кудря //
Экономический анализ: теория и практика. – 2012. - № 2(167). – С.37-41.
46. Русак, Н.А. Финансовый объект хозяйствования / Н.А. Русак, В.А.
Русак. – М.: Перспектива, 2013. – 395 с.
47. Рындин, А.Г. Организация финансового менеджмента на
предприятии / А.Г. Рындин, Г.А. Шамаев. – М.: Русская деловая литература,
2012. – 341 с.
48. Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности / Г.В.
Савицкая. – М.: ИНФРА-М, 2012. - 256 с.
49. Савчук, В.П. Финансовый менеджмент предприятия: прикладные
вопросы с анализом деловых ситуаций / В.П.Савчук. – К.: Издательский дом
«Максимум», 2015. – 600 с.
50. Семенов, С.К. Деньги: метод интегрального трендового индекса и
его использование для оценки денежных потоков / С.К. Семенов // Финансы и
кредит. – 2014. - № 3(243). –С.78-81.
51. Сорокина, Е.М Анализ денежных потоков предприятия: теория и
практика в условиях реформирования российской экономики / Е.М. Сорокина.
– М.: Финансы и статистика, 2013. – 176 с.
52. Степанова, Г.Н. Совершенствование финансово-экономической
деятельности предприятия на основе управления денежными потоками / Г.Н.
Степанова // Бухгалтерский учёт в издательстве и полиграфии. – 2012. - №
7(103). – С.17-19.
53. Терехова, В.А. Порядок составления отчета о движении денежных
средств / В.А. Терехова // Бухгалтер и закон. – 2011. - № 8(152). – С.24-27.
54. Трофимова, Л.Б. Использование косвенного метода отчета о
движении денежных средств при управлении денежными ресурсами компании
70
/ Л.Б.Трофимова // Международный бухгалтерский учет. – 2014. - № 11(119). -
С. 28-30.
55. Ульянов, А.Н. Оценка непрерывных денежных потоков
инвестиционных проектов / А.Н.Ульянов, Е.В. Кошелев // Экономический
анализ: теория и практика. – 2014. -№ 14(71). – С.26-29.
56. Уткин, Э. А. Финансовый менеджмент/ Э.А.Уткин. — М.:
Зерцало, 2012. – 320 с.
57. Филобокова, Л.Ю. Оценка эффективности бизнеса малых
предприятий на основе сгенерированных денежных потоков / Л.Ю.
Филобокова // Экономический анализ: теория и практика. – 2013. - № 6(111).
– С.29-33.
58. Четыркин, Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов /
Е.М.Четыркин. - М. Дело ЛТД, 2015. – 375 с.
59. Чикарова, М.Ю. Основные этапы становления процесса
управления денежными потоками в России / М.Ю. Чикарова // Дайджест-
Финансы. – 2013. - № 9(141). – С.41-44.
60. Шеремет, А. Д. Методика финансового анализа / А.Д.Шеремет,
Е.В. Ненашева. - М.: Инфра-М, 2015. – 256 с.
61. Шеховцева, Ю.А. К вопросу о совершенствовании методологии
дисконтирования денежных потоков / Ю.А. Шеховцева // Финансы и кредит.
– 2011. - № 21(453). – С.54-57.