52
производиться по факту отгрузки услуги, поступление денежных средств
может осуществляться в последующие несколько месяцев.
Табл. 3.4 – Состав и процентное соотношение затрат
Затраты
100%
Хозяйственные расходы
1%
Услуги связи
1%
Служебный транспорт
1%
Командировочные расходы
1%
Ремонт помещений
1%
Реклама
7%
Затраты по эфиру
4%
Затраты по созданию эфира
4%
Услуги адвокатов, легализация
1%
Основные средства и НМА
4%
Аренда и содержание офиса
4%
Автоматизация и программное обеспечение
1%
Заработная плата (налоги на з/п)
70%
Социальные, культурные программы
1%
Учеба, семинары
1%
Банковские расходы
1%
Проценты по кредиту
1%
Для оптимизации денежного потока следует осуществить следующие
организационные мероприятия:
- Создать депозитный счета (до востребования): при нехватке средств в
декабре, июне денежные средства могут быть сняты без потери процентов и
позволят удовлетворить текущую потребность, это даст возможность не
использовать даже одно-двухдневные кредиты, а обходиться собственными
средствами.
53
- Введение системы контроля за дебиторской задолженностью (работа с
частичной предоплатой, разбиение платежа на несколько этапов, взыскание
процентов за просрочку платежа).
Платежный календарь позволяет решить следующие основные задачи:
- синхронизировать положительный и отрицательный денежные потоки,
повысив тем самым эффективность денежного оборота предприятия;
- свести прогнозные варианты плана поступления и расходования
денежных средств к одному реальному заданию по формированию денежных
потоков предприятия в рамках одного месяца;
- обеспечить приоритетность платежей предприятия по критерию их
влияния на конечные результаты его финансовой деятельности;
- обеспечить абсолютную ликвидность денежного потока предприятия,
то есть его платежеспособность в рамках краткосрочного периода;
Наиболее распространенной формой платежного календаря,
используемой в процессе оперативного планирования денежных потоков
предприятия, является его построение в разрезе двух разделов:
- графика предстоящих платежей в ежедневном разрезе;
- графика предстоящих поступлений денежных средств.
Виды платежного календаря классифицируются в рамках предприятия в
разрезе отдельных видов хозяйственной деятельности, а также в разрезе
различных типов центров ответственности (структурных единиц и
подразделений).
54
Табл. 3.5 - Основные виды платежного календаря предприятия
Вид
деятельности
Вид платежного календаря
в целом по предприятию
Вид платежного календаря
по отдельным центрам
ответственности
Операционная
деятельность
предприятия
- налоговый платежный
календарь
- календарь обслуживания
финансовых кредитов
- календарь выплат
заработной платы
- календарь (бюджет)
формирования
производственных запасов
- календарь (бюджет)
управленческих расходов
- календарь (бюджет)
реализации продукции
Инвестиционная
деятельность
предприятия
- календарь (бюджет)
формирования портфеля
долгосрочных
финансовых инвестиций
- календарь (капитальный
бюджет) реализации
программы реальных
инвестиций
- календарь (капитальный
бюджет) реализации
отдельных
инвестиционных проектов
Финансовая
деятельность
предприятия
- кредит
- календарь амортизации
основного долга по
финансовым кредитам
Система внутреннего контроля — это политика и процедуры,
разработанные чтобы: защитить активы, обеспечить соответствие с
55
финансовой политикой предприятия, обеспечить достоверность данных,
отраженных на бухгалтерских счетах.
Табл. 3.6 - Бюджет движения денежных средств на 2кв-4кв 2016 г. (Прогноз)
№
Наименование статей
2017
2кв16
3кв.16
4кв.16
2-4 кв 2017год
1
ОПЕРАЦИОННАЯ
ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
1.1
Денежные поступления
6 686
8 269
9 614
24569
1.1.1
Выручка от реализации
6 686
8 269
9 614
24569
1.2
Денежные выбытия
текущей деятельности
7 750
7 432
8 409
23591
1.2.1
Текущие расходы
7 473
7 232
8 109
22814
1.2.2
Налоги (НДС + Прибыль+
налог на прибыль)
277
200
300
777
1.2.5
Денежные выбытия
инвестиционной
деятельности
0
0
0
0
1.3
ИТОГО ЧДП ПО
ОПЕРАЦИОННОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
-1 064
837
1 206
979
2
ФИНАНСОВАЯ
ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
2.1
Денежные поступления
1 623
2 386
0
4009
2.2
Денежные выбытия
596
2 480
500
2 929
2.3
ИТОГО ЧДП ПО
ФИНАНСОВОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
1 027
-94
-500
433
3
Суммарный чистый
денежный поток по всем
видам деятельности
-37
743
706
1412
4
Сальдо потока
нарастающим итогом
-2 415
-1 672
-966
-966
5
Итого
3 280
4 650
4 150
-2 929
56
Жесткая система внутреннего контроля над денежными средствами и
ликвидными активами увеличивает вероятность того, что произведенные
оценки денежных средств и их эквивалентов являются точной и надежной
информацией для пользователей финансовых отчетов.
Охрана денежных средств является наиболее важным вопросом на
многих предприятиях. Денежные средства легко скрыть и перевезти, на них
нет знаков принадлежности, и они являются конвертируемыми. Риск кражи
напрямую связан с тем, что отдельные лица имеют доступ к системе учета и
могут получить разрешение на охрану денежных средств.
Внутренний контроль над денежными средствами должен выполнять
следующие функции:
- отдельное хранение и отдельный учет денежных средств;
- учет всех операций, произведенных за наличный расчет;
- хранение только необходимого остатка в кассе;
- периодические проверочные подсчеты остатков в кассе; физический
контроль денежных средств.
Контроль над поступлениями. Поступления денежных средств имеют
много источников и различных контрольных операций во всех компаниях.
Наиболее часто применяемые процедуры:
1. Распределение обязанностей по выплате денежных средств, записи
операций, проведенных за наличный расчет и сверке кассовых остатков. Это
распределение снижает вероятность кражи и сокрытия посредством
поддельных записей.
2. Закрепление за каждым отдельным работником определенной
ответственности за учет и регистрацию денежных средств, для обеспечения
постоянного и непрерывного потока денежных средств с самого начала
поступления их на банковские счета.
3. Поддерживание непрерывного контроля исполнения функций
управления денежными средствами и ведения записей. Этот контроль
включает повседневные и внезапные подсчеты денежных средств в кассе,
57
внутренние ревизии и ежедневные отчеты о полученных денежных средствах,
платежах и остатках.
Не менее важной проблемой при управлении денежными средствами
является поиск способов увеличения их поступления на предприятие.
Финансовые менеджеры стараются ускорить процесс погашения дебиторской
задолженности. Скорость поступления денежных средств на предприятие во
многом зависит от способа ведения банковских операций.
Для ускорения процесса поступления денежных средств на предприятие
могут быть несколько способов:
1) способы увеличения поступления денежных средств;
2) контроль денежных расходов. Многие предприятия выплачивают
деньги огромному количеству различных получателей.
Ничто так не способствует контролю за денежными выплатами, как
централизация расчетов с кредиторами, что позволяет финансовому
менеджеру оценить поступающие потоки денежных средств по предприятию
и составить график необходимых выплат.
3) контроль денежных средств на расчетных счетах. Использование
счетов банка или других финансовых учреждений является важным способом
контроля денежных средств Таким образом, планирование и контроль за
денежными средствами составляют бюджет движения денежных средств.
Цель формирования бюджета движения денежных средств-
планирование, контроль исполнения плановых показателей и анализ данных о
движении денег и их эквивалентов за период.
Бюджет движения денежных средств, как эффективный инструмент
планирования и контроля за денежными средствами, дает руководству
предприятия представление:
- за счет какой деятельности предприятие получает денежные средства
и способна ли она стабильно получать денежные средства от текущей
деятельности;
58
- насколько предприятие зависит от заемных источников
финансирования;
- когда возникают кассовые разрывы и за счет чего они могут быть
покрыты;
- когда и на каких условиях могут быть получены кредиты и займы;
- получает ли предприятие достаточно ресурсов для дальнейшего роста;
- о деятельности подразделения, что служит одним из критериев оценки
работы их менеджеров;
- о причинах расхождений финансовых результатов (зафиксированных в
отчете о прибылях и убытках) и изменениях объемов денежных средств
(зафиксированных в отчете о движении денежных средств).
Табл. 3.7 - Расчет коэффициента абсолютной ликвидности для ИП
«Макулов В.Н.»
Показатели
2015-2016гг
2 квартал
3 квартал
4 квартал
1 квартал 2016
Денежные средства
8
468
327
132
Краткосрочные
обязательства
9946
8977
9200
10428
К аб.
0
0,052
0,035
0,012
Бюджет движения денежных средств формируется в рамках
управленческого учета и определяется только внутренней нормативной
документацией предприятия, тем самым имеет одну особенность-
ограниченный круг пользователей, в первую очередь это финансовые
менеджеры и руководители предприятия.
Из вышесказанного можно сделать следующий вывод: движение
денежных средств является одним из наиболее важных аспектов
59
операционного цикла предприятий, определяя тем самым значимость функции
управления денежными средствами предприятия.
Прогнозирование потока денежных средств позволяет предвидеть
дефицит или излишек средств еще до их возникновения и дает возможность за
определенное время скорректировать поведение фирмы.
Таким образом, для экономистов, придерживающихся этой точки зрения
прогноз потока денежных средств - отчет, в котором отражаются все
поступления и расходования денежных средств в процессе ожидаемых сделок
(операций) за определенный период, а бюджет - оценочные результаты
скоординированного плана менеджмента или стратегии бизнеса на будущий
период.
По мнению ряда других экономистов, поскольку большинство
показателей достаточно трудно спрогнозировать с большой точностью,
нередко прогнозирование денежного потока сводится к построению бюджетов
денежных средств.
15
Бюджет денежных средств – прогноз потоков наличных средств,
вызванных инкассацией и выплатами.
16
Бюджет разрабатывается на основе планирования будущих наличных
поступлений и выплат предприятия за различные промежутки времени и
показывает момент и объем ожидаемых поступлений и выплат денежных
средств за отчетный период.
Бюджет представляет выраженную в стоимостных показателях
программу действий в области производства, закупок сырья или товаров,
реализации произведенной продукции и т.д. В программе действий должна
быть обеспечена временная и функциональная координация (согласование)
отдельных мероприятий.
15
Абрютина, М.С. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. М.: Издательство «Дело и Сервис», 2014.
с. 188
16
Баканов, М.И. Анализ эффективности использования оборотных средств / М.И. Баканов, Э.А. Сергеев // Бухгалтерский
учет. - 2013. - №10. - С. 64-66.
60
Бюджет денежных средств можно составить практически на любой
период. Краткосрочные прогнозы, как правило, делаются на месяц, вероятно
потому, что при их формировании принимаются во внимание сезонные
колебания потоков наличности. Когда денежные потоки предсказуемы, но
крайне изменчивы, может понадобиться разработка бюджета на более
короткие периоды с целью определения максимальной потребности в
денежных средствах. По той же причине при относительно слабых денежных
потоках может быть оправдано составление бюджетов на квартал или даже
более длительный промежуток времени.
Чем более отдален период, на который составляется прогноз, тем менее
точным становится предсказание. Расходы на подготовку ежемесячного
бюджета денежных средств обычно оправданы только для прогнозов,
касающихся ближайшего будущего. Бюджет полезен лишь на столько, на
сколько мы полагаемся на точность прогноза при его составлении.
Бюджет денежных средств состоит обычно из четырех основных
разделов:
раздел поступлений, который включает остаток денежных средств на
начало периода, поступления денежных средств от клиентов и другие статьи
поступления денежных средств;
раздел расходов денежных средств, отражающий все виды оттоков
денежных средств на предстоящий период;
раздел избытка или дефицита денежных средств - разница между
поступлением и расходованием денежных средств;
финансовый раздел, в котором подробно представлены статьи заемных
средств и погашение задолженности на предстоящий период.
Бюджет позволяет:
получить представление о совокупной потребности в денежных средствах;
принимать решения о рациональном использовании ресурсов;
анализировать значительные отклонения по статьям бюджета и оценивать
61
их влияние на финансовые показатели предприятия;
определять потребность в объемах и сроках привлечения заемных средств;
- пронаблюдать за изменением величины денежного потока, который всегда
должен находиться на уровне, достаточном для погашения обязательств по
мере необходимости.
Вследствие этого можно контролировать приток и отток денежных
средств, обращая особое внимание на правильность отражения точного
времени их появления и их взаимосвязь с планируемой производственной,
инвестиционной и финансовой деятельностью.
Рассмотрев различные подходы к прогнозированию денежного потока,
делаем вывод, что прогнозирование сводится к построению бюджета
денежных средств. Прогнозирование поможет выявить тенденции развития в
целом всего предприятия, а также отдельных показателей его
функционирования. С помощью прогнозных данных предприятие сможет
реагировать заранее на предстоящие изменения своего состояния, а не
реагировать оперативно, когда в случае неблагоприятных тенденций развития
приходится уже не избегать убытков (потерь), а стараться их уменьшить.