54
Индикаторные методы торговли на Forex
Один из самых распространенных методов торговли на валютном рынке.
Именно на его основе построено большинство торговых стратегий.
Индикаторный метод трейдинга предполагает использование специальных
программ, работа которых построена на использовании статистических данных
прошлых периодов с целью прогнозирования цены в будущем.
Количество существующих на данный момент индикаторов исчисляется
сотнями. Самые распространенные и популярные включены в стандартные
наборы торговых платформ. Сюда можно отнести Скользящие
средние (вычисление средней цены за определенный временной период),
Стохастик, Полосы Боллинджера и другие.
Преимуществом индикаторного метода торговли на Forexе является его
простота. Создать простейшую стратегию торговли с помощью индикаторов
сможет любой новичок. Достаточно просто скомбинировать несколько
индикаторов и открывать сделки, когда их показания совпадают. В качестве
недостатка можно отметить запаздывание сигналов. Зачастую, торговая система
требует дополнительных фильтров.
Графический метод
Трейдинг при помощи фигур графического анализа считается одним из
лучших методов торговли на Forexе. Его суть заключается в поиске
определенных графических формаций, появление которых предполагает
определенное поведение цены в будущем. В качестве примера рассмотрим
несколько графических фигур на примере торговой платформы брокера ООО
«ФИНАМ».
Фигура «Треугольник» предполагает ожидание прорыва одной из границ,
ограничивающих движение цены. Для нее характерны повышающиеся низы с
одной стороны и повышающиеся вершины с другой. В случае ее возникновения
на графике следует ставить отложенные ордера на границах диапазона. При
55
прорыве одной стороны отложенный ордер на второй следует удалить и
поставить стоп-лосс на этом уровне. Пример показан на рисунке 12:
Рисунок 12. Пример фигуры «Треугольник»
Фигура «Двойная вершина/дно» является разворотной. Ее отличительным
признаком является наличие двух локальных максимумов или минимумов на
одном уровне, которые формируют сопротивление или поддержку
соответственно. Возникновение фигуры говорит о том, что восходящее или
нисходящее движение себя уже исчерпало и пара в ближайшее время
развернется в противоположную сторону. Пример отработки фигуры показан на
рисунке 13:
56
Рисунок 13. Пример фигуры «Двойная вершина/дно»
В качестве недостатка графического метода можно отметить
неоднозначность интерпретации возникающих сигналов. Многие трейдеры
находят фигуры графического анализа там, где их попросту нет.
Безыиндикаторные торговые системы
Ярким представителем безыиндикаторных методов торговли на Forex
является стратегия Price Action. Она предполагает изучение поведения цены на
чистом графике. В ее основе лежат свечные формации и горизонтальные уровни
поддержки и сопротивления. Возникновение свечной фигуры на уровне является
сигналом к входу в рынок. Недостаток метода единственный — невозможность
единственно верной интерпретации сильных сигналов. Однако, если трейдер
научится правильно определять моменты входа в рынок, он обеспечит себе
стабильную прибыль на долгие годы вперед.
Популярные фигуры метода Price Action — Пин-бар и Внешний бар. Они
чаще всего встречаются на рынке и чаще всего отрабатываются, принося
прибыль трейдеру. Пин-бар — свеча с маленьким телом и длинной тенью. Вход
в рынок осуществляется при пробитии короткой тени, если фигура образована
на сильном уровне. Пример отработки пин-бара показан ниже на рисунке 14:
57
Рисунок 14. Пример отработки пин-бара
Фундаментальный анализ
Цена валюты зависит от экономической ситуации на рынке страны,
которая является ее эмитентом. Время выхода важных новостей экономического
характера является временем повышенной волатильности. В этот период цена
финансового инструмента за несколько минут может пройти весь недельный
диапазон движения, а значит на этом можно зарабатывать.
Правила трейдинга, согласно принципам фундаментального анализа,
заключается во входе в рынок в длинную позицию либо на ожиданиях
улучшения статистических данных до их публикации, либо во время
обнародования результатов. Аналогично и с продажами. Если ожидается, что
будущие показатели будут ниже текущих, предположительно цена валюты будет
снижаться. Наиболее значимыми на рынке Forex являются новости относительно
процентной ставки Центрального банка, данные о ВВП, инфляции, безработице
и занятости и т.д. Существенным недостатком метода является сложность в
прогнозировании. Не всегда цена движется согласно ожиданиям, даже если
прогноз оправдался.
58
Автоматические торговые системы
Автоматические торговые системы предполагают трейдинг с помощью
советников — специальных программ, которые открывают и закрывают сделки
вместо трейдера. В отличие от ручного трейдинга, при использовании роботов
нет необходимости часами сидеть возле монитора в ожидании сигнала. Также
полностью исключен человеческий фактор, открытие ордеров без сигналов
торговой системы, поскольку робот работает по заранее запрограммированному
алгоритму и не отклоняется от него.
Существует много автоматизированных торговых стратегий. Также можно
создать робота по своей методике с помощью опытного программиста. Несмотря
на массу преимуществ у автоматического трейдинга, не стоит забывать, что
рынок переменчив, поэтому оставлять советник наедине с рынком не нужно.
Необходимо всегда следить за открытыми сделками, но вмешиваться в рабочий
алгоритм можно только в случае крайней необходимости.
Каждый метод торговли на Forex имеет как свои плюсы, так и минусы.
Нельзя сказать, что какие-то способы трейдинга на рынке лучше других. Каждый
имеет право на существование. Выбирайте тот вид торговли, который вам
подходит больше всего как с практической точки зрения, так и по ощущениям.
ГЛАВА 3. ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ООО «ФИНАМ», КАК
УЧАСТНИКА РЫНКА FOREX
3.1. Проблемы развития ООО «Финам» на рынке Forex
За последние годы «Финам» испытал масштабное изменение, что
значительно повысило сложность бизнеса и его масштаб, а именно:
59
значительно расширилась география ведения бизнеса: «Финам»
превратился в интернациональную финансовую группу.
Интернациональные активы уже составляют более 12% совокупных
активов Группы, прибыль — примерно 7%. «Финам» присутствует в 40
странах;
значительно расширилась линейка направлений бизнеса и
предоставляемых услуг, возникли новые направления: страхование,
кредитование в пунктах продаж, покупкой двух местных брокеров –
Just2Trade и LowTrades благодаря WhoTrades Limited;
возросли количество и глубина применения разнообразных каналов
сервиса клиентов: помимо традиционных офисов были построены
полноценные интернет-банк и мобильный банк, В итоге значительно
модифицировалась и структура операций: в удаленных каналах
реализовывается порядка 90% всех клиентских транзакций, что
значительно увеличивает риск мошенничества и иные операционные
риски, поднимает уровень запросов к системам безопасности и требует
пристального внимания со стороны менеджмента;
персональные особенности различных клиентских сегментов диктуют
необходимость введения различных моделей сервиса;
рынки и соперничество становятся более динамичными, что требует
большей оперативности в принятии решений, что образовывает
возможные противоречия между разными измерениями модели
управления Банка (география, функция, бизнес-направление);
сильно усложнилась юридическое строение Группы.
В рамках следующего этапа формирования «Финам» предстоит получить
ответы на данные вопросы, для того чтобы сделать масштаб и охват операций
«Финам» ключевым преимуществом, а не ограничителем роста и развития.
Решительная модификация технологий, в первую очередь в сфере
Интернета, цифровых, мобильных и общественных платформ, обуславливает
60
большие видоизменения в выборах клиентов, их моделях поведения и принятия
решений. Это формирует новые задачи и потенциалы для «Финам»:
для всех клиентов (в особенности, розничных и представителей малого и
микробизнеса) становится критичным доступ к банковским услугам в
произвольный момент времени и из каждой точки, в которой они могут
находиться, с применением любой предпочтительной ими технологии;
резко повышаются ожидания и запросы клиентов с точки зрения
оперативности взаимодействия с банком, а также персонализации и
кластеризации предложений;
как физические, так и юридические лица ожидают все большего уровня
комфорта работы с банковскими услугами, а также их интеграции с
бизнес-процессами и личным каждодневным поведением;
все большую значимость завоевывает время; значительно повышается
скорость доступа клиентов к любому объему информации. С одной
стороны, это делает для них более легким сопоставление ценовых и иных
параметров товаров. С другой стороны, это приводит к перегруженности
информацией и повышению воздействия экспансивных и репетиционных
факторов в процессе принятия решений. Значительную роль в данных
процессах играет формирование социальных сетей;
повышается уровень навыков и финансовой грамотности клиентов. В
частности, у многих корпоративных клиентов основываются
высококвалифицированные финансовые службы, а также открывается
прямой доступ на рынки капитала и финансовых продуктов;
клиенты становятся менее однородными: все указанные тенденции
выражаются с различной скоростью для разных групп клиентов, что делает
необходимым синхронное поддержание множественных моделей сервиса
и работы с клиентами;
растет угроза утраты отношений с клиентами из-за недостаточно полного
понимания их предпочтений и нужд.
61
В условиях понижения рентабельности банковского бизнеса и
трансформации нужд клиентов на розничном рынке будет повышаться
соперничество, как со стороны традиционных участников, так и со стороны
новых игроков — «нишевых» банков и небанковских учреждений, которые
начинают выходить на финансовый рынок, используя новые
высокотехнологичные бизнес-модели.
Банки с традиционными бизнес-моделями попадут в наиболее трудное
положение и будут пытаться удержать свои позиции, приспосабливаться к
новым тенденциям. Банки с государственным участием будут сравнительно
более устойчивы за счет обширного клиентского охвата, развитых сетей и
помощи со стороны государства. Большие универсальные частные и
иностранные банки утратят позиции или же отроют пути для консолидации.
Более удачными будут стратегии на усиление отдельных сегментов, в частности
розничного бизнеса, или фокусировки на узких продуктовых или региональных
рынках.
Следует ожидать продолжения тренда на консолидацию банковской
системы, однако она, вероятно, будет протекать довольно неспешно.
Бурное формирование рынка потребительское и реинвестирование
денежных средств привело к появлению группы банков, которые в ближайшие 5
лет будут наиболее активными на розничных рынках. Среди них можно
выделить «нишевые» розничные банки со специфичными бизнес-моделями (в
первую очередь, так называемые банки POS-реинвестирование денежных
средств, банки, применяющие открытые модели работы с клиентами, дочерние
банки автоконцернов), а также банки с мощной сбытовой сетью и большим
числом клиентов, привлеченных благодаря ранее созданному небанковскому
бизнесу (телекоммуникационные компании, розничная торговля). И те, и другие
располагают современными технологиями, гибкими моделями управления и
принятия решений, глубоко интегрированы в удаленные каналы, обладают
большим потенциалом применения клиентской информации для создания
персонифицированных предложений клиентам. На эти банки уже приходится
62
значительная часть увеличения объемов розничного бизнеса, и ожидается
продолжение данной тенденции в перспективе.
Вероятно, максимальная угроза для традиционных банков и «Финам» идет
от проникновения на рынок финансовых услуг небанковских учреждений. Они
основываются на технологические инновации, предлагают клиентам новые
модели и эталоны сервиса, при этом несут минимальную регулятивную нагрузку
в сравнении с традиционными банками. В первую очередь ожидается
соперничество со стороны небанковских учреждений на рынках платежей.
Таким образом, существенная доля платежей населения через
дистанционные финансовые сервисы сейчас проходит через небанковские
терминалы.
Появление новых технологий формирует соперничество с традиционным
инвестиционным бизнесом. По мере того, как среди клиентов банков начинают
доминировать поколения людей, появившихся уже после обширного
распространения цифровых технологий, кардинально преображается ландшафт
финансовых услуг. Финансовые продукты по своему существу виртуальны и как
нельзя лучше подходят под модели моментальной персонализации и
электронной дистрибуции, использующие сеть Интернет.
Нынешние технологии также делают допустимым внедрение новых
бизнес-моделей, соединенных с новыми конфигурациями совершения
транзакций (производные контракты), новыми конфигурациями посредничества
(ETF площадки, проп-фирмы, памм-счета, автоследование, персональные
инвестиционные счета) или же отказа от него (краудфандинг, peer-to-peer-
кредитование). Также существенную роль играет формирование социальных
сетей, мобильных технологий и устройств.
Компанию ожидает бурное развитие, новые предложения, основанные на
современных технологических решениях, на финансовых рынках, что
формирует весьма существенные вероятные риски утраты клиентской базы и
понижения прибыльности традиционных банковских моделей работы.
63
3.2. Тенденции и перспективы развития рынка Forex в России и компании
«Финам» как участника рынка
Рынок Forex существует в России уже более двадцати лет. За это время у
него сформировалась весьма противоречивая репутация. Кто-то превозносит
этот сегмент финансового рынка за те почти неограниченные возможности,
которые он открывает перед своими участниками. Для других Forex – это что-то
вроде пирамиды МММ, построенной для того, чтобы выманивать деньги у
доверчивых инвесторов.
Между тем, несмотря на снижение уровня реальных располагаемых
доходов населения интерес к инструментам рынка Forex растет. По крайней
мере, так утверждают ведущие игроки этого рынка. Проверить, насколько их
слова соответствуют действительности, в настоящий момент не представляется
возможным, поскольку официальной статистики по операциям на рынке Forex
попросту нет. Объяснением служит тот факт, что долгое время рынок Forex
находился вне российской юрисдикции.
В 2009 году Федеральная служба по финансовым рынкам России
однозначно заявила: деятельность участников рынка Forex не относится к
деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг и не
регулируется документами и инструкциями ФСФР РФ. При этом любая
компания могла оказывать услуги на рынке Forex на основании лицензии на
букмекерскую деятельность, которую не составляло труда получить в
Федеральном агентстве по физической культуре, спорту и туризму.
Также не стоит забывать о том, что подавляющее большинство Forex-
компаний было зарегистрировано в офшорах. Для россиян это было чревато
проблемами при отстаивании своих интересов в случае судебного
разбирательства с валютным дилером, поскольку местные представительства
никогда не несут юридической ответственности по спорам клиентов с
материнской компанией. Недобросовестные компании пользовались этим