52
результатов деятельности предприятияООО МФО «ЦФП», выявить
негативные моменты и на основании оценки разработать основные
мероприятия по улучшению положения предприятия на текущий момент
деятельности.
Для проведения анализа рентабельности деятельности ООО МФО
«ЦФП»необходимы данные, представленные в таблице 7.
Таблица 7
Исходные данные для анализа рентабельности
деятельности предприятия
Показатели
2016год
2015 год
Выручка от реализации продукции (за
минусом НДС, акциза и аналогичных
платежей)
439158
553236
Затраты на производство продукции
367324
490229
Затраты на сбыт продукции
47662
40634
Прибыль от реализации
24172
22373
Балансовая прибыль
699
2054
Текущий налог на прибыль
142
413
Чистая прибыль
557
1641
Рассчитаем показатели рентабельности:
1) Рентабельность продаж
В
П
R
рп
п
,
где
– рентабельность продаж
П
рп
– прибыль от реализации продукции;
В – выручка от реализации продукции.
В анализируемом периоде (2016г.):
????????
53
В предшествующем периоде (2015 г.):
????????
Таким образом, в 2016 году с каждого рубля реализованной продукции
предприятие получало прибыли 5 коп.,это больше, чем в 2015 году,где
показатель ниже на 1%.
Рентабельность производственной деятельности (окупаемость
издержек):
И
П
R
рп
З
,
где И - затраты на производство и сбыт продукции.
В 2016 году:
З
В 2015 году:
Отсюда следует, что каждый рубль затрат на производство и сбыт
продукции в 2016 году принес предприятию прибыли 6 коп., это больше, чем
в предшествующих годах.
рентабельность (доходность) всего капитала предприятия (R
К
):
ср
к
В
ЧП
R
где ЧП - чистая прибыль;
В
(ср)
- итог баланса (средний).
В 2016 году:
В 2015 году:
54
В 2016 году чистая прибыль предприятия составила 0,2% от
среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала.
В 2015 г. доля чистой прибыли составляла 0,8% от суммы всего
капитала на конец года, это больше, чем в 2016 году.
Рентабельность внеоборотных активов (R
F
):
ср
F
F
ЧП
R
,
где F
(ср)
- средняя стоимость внеоборотных активов.
В 2016 году:
В 2015 году:
На каждый рубль, вложенные во внеоборотные активы, приходится 1,3
коп.чистой прибыли, это меньше, чем в предыдущие года. Но мы видим, что
в 2016 году был спад внеоборотных активов.
Рентабельность собственного капитала (R
ск
):
СК
ЧП
R
ск
,
где СК - собственный капитал предприятия.
Эффективность использования собственных средств предприятия в
2016 году уменьшилась по сравнению с предшествующим годом.
Приведенные показатели рентабельности зависят от множества факторов.
Здесь мы приведем анализ уровня рентабельности производственной
деятельности предприятия (см. таблица 8).
Таблица 8
Показатели рентабельности деятельности ООО МФО «ЦФП»
55
Показатели
2016 год
%
2015 год
%
Рентабельность продаж (R
п
)
5,0
4,0
Рентабельность производственной
деятельности (окупаемость затрат) (R
З
)
6,0
4,0
Рентабельность всего капитала
предприятия (R
к
)
0,2
0,8
Рентабельность внеоборотных активов
(R
F
)
1,3
3,2
Рентабельность собственного капитала
(R
ск
)
0,3
1,2
Таким образом, анализируя таблицу 8 можно сделать следующие
выводы, рентабельность продаж к 2016 году возросла до 6%, чему
способствовало уменьшение затрат на производство продукции,
Рентабельность производственной деятельности возросла тоже до 6%, но
значительно снизиласьрентабельность всего капитала предприятия,
рентабельность внеоборотных активов и рентабельность собственного
капитала.
В условиях рыночной экономики каждое предприятие должно быть
финансово независимым (стабильным) и экономически обоснованным.
Финансовая устойчивость – это то, насколько предприятие не зависит от
заемного капитала и насколько велика гарантия погашения его долгов.
В отличие от ликвидности баланса, который характеризует способность
компании урегулировать свои краткосрочные дебиторы на данный момент,
финансовая стабильность – это определенное состояние предприятия,
которое гарантирует его постоянную платежеспособность. Финансово
устойчивое – это предприятие, которое за свой счет покрывает вложенные
средства в активы (основные средства, нематериальные активы, оборотный
капитал), не допускает необоснованной дебиторской и кредиторской
задолженности и своевременно выплачивает свои обязательства.
Финансовая стабильность определяется соотношением собственных и
заемных средств и рассчитывается по совокупности показателей.
56
Определение степени финансовой устойчивости предприятия.
З> СОС +М
2016 год: 49237 > 96079 + 53453
2015 год: 57110 > 89487 + 75806
2014 год: 52442 > 76126 + 63090
Вывод: устойчивое финансовое состояние на данном предприятии.
Данные для анализа взяты из бухгалтерского баланса предприятия
(Приложение Б).
Для характеристики финансовой устойчивости предприятия
используется ряд финансовых коэффициентов:
Коэффициент автономии:
Ка = СК / ВБ
где СК –собственный капитал, ВБ – итог баланса.
Нормальное ограничение этого коэффициента 0,5, т. е. К
а
≥ 0,5. Чем
выше его величина, тем выше финансовая независимость (автономия)
предприятия
годК
А
годК
а
год К
а
Рисунок 4 – Динамика коэффициента автономии
Таким образом, снижение коэффициента автономии свидетельствуют
об снижении финансовой независимости и увеличения риска финансовых
затруднений.
69% 70% 71% 72% 73% 74% 75%
2016 год
20105год
2014 год
57
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
(плечо финансового рычага):
К
зс
ДП М Н
К
где ДП - долгосрочные кредиты и займы;
М - краткосрочные кредиты и займы.
год К
зс
год К
зс
год К
зс
Рисунок 5 – Динамика коэффициента соотношения заемных
и собственных средств
На предприятии в 2016 году количество заёмных средств уменьшилось,
а в 2015 году увеличилось. Это хорошо характеризует деятельность
предприятия.
Коэффициент обеспеченности запасов собственными
оборотными средствами:
К
оз
СОС
З
;
где СОС – собственные оборотные средства;
3 – запасы.
год К
оз
год К
оз
год К
оз
32% 34% 36% 38% 40% 42%
2016 год
2015 год
2014 год
58
Нормальное ограничение:К
о
Рисунок 6 – Динамика коэффициента обеспеченности запасов
собственными оборотными средствами
В 2015 году произошло увеличение коэффициента обеспеченности
запасов собственными оборотными средствами, а в 2016 году произошло
значительное снижение.
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными
оборотными средствами:
К
Оос
СОС
ОС????ТА????
где СОС - собственные оборотные средства;
ОС (ТА) - оборотные средства (текущие активы)
год К
Оос
год К
Оос
год К
Оос
Рисунок 7 – Динамика коэффициента обеспеченности оборотных
активов собственными оборотными средствами
0 0,2 0,4 0,6 0,8 1 1,2 1,4
2014 год
2015 год
2016 год
0 0,1 0,2 0,3 0,4 0,5 0,6 0,7
2014 год
2015 год
2016 год
59
Нормальное ограничение:к
о
. Критическое значение (нижняя
граница) = 0,1
В 2016 году произошло незначительное увеличение коэффициента
обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами, а
в 2014 году коэффициент был на 0,17 ниже.
Коэффициент маневренности собственного капитала:
Рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к
общей величине капитала:
год К
м
СОС
К
год К
м
СОС
К
год К
м
СОС
К
Нормальное ограничение: К
м
Рисунок 8 – Динамика коэффициента маневренности
собственного капитала
Коэффициент показывает, какая часть собственных средств вложена в
наиболее мобильные активы. Чем выше доля этих средств, тем больше у
предприятия возможности для маневрирования своими средствами.
К 2016 году коэффициент увеличился. У предприятия есть
возможность для маневрирования своими средствами.
Коэффициент финансирования:
Рассчитывается как отношение собственных источников к заемным:
К
Ф
К
ДП М Н
0 0,1 0,2 0,3 0,4 0,5 0,6 0,7 0,8
2014 год
2015 год
2016 год
60
год К
ф
год К
ф
год К
ф
Рисунок 9 – Динамика коэффициента финансирования
Нормальное ограничение: К
ф
Оптимальное значение .
Коэффициент показывает, какая часть деятельности предприятия
финансируется за счёт собственных средств.
Так как коэффициент финансирования имеет низкое значение, то
предприятие не финансируется за счёт собственных средств.
Коэффициент финансовой устойчивости
К
Фуст
К ДП
ВБ
годК
фуст
годК
фуст
годК
фуст
2,2
2,4
2,6
2,8
3
2015 год 2016год
на начало года
на конец года
61
Рисунок 10 – Динамика коэффициента финансовой устойчивости
Нормальное ограничение: К
фуст
. Коэффициент показывает, какая
часть активна, финансируется за счёт устойчивых источников.
В 2014 и 2015 году коэффициент финансовой устойчивости был в норме, а в
2016 году коэффициент финансовой устойчивости увеличился. Это ещё раз
доказывает, что предприятиефинансово-устойчиво.
Таблица 9
Анализ финансовой устойчивости ООО МФО «ЦФП»
Наименование
показателя
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Изменения
(2014/2015)
Изменения
(2015/2016)
Коэффициент
автономии
0,72
0,71
0,74
-0,01
0,03
Коэффициент
соотношения
собственных и заемных
средств
0,39
0,41
0,35
0,02
-0,06
Коэффициент
обеспеченности
запасов собственными
оборотными
средствами
1,24
1,28
1,06
0,04
-0,22
Коэффициент
обеспеченности
оборотных активов
собственными
средствами
0,59
0,61
0,66
0,02
0,05
Коэффициент
маневренности
собственного капитала
0,56
0,64
0,69
0,08
0,05
Коэффициент
финансирования
2,57
2,45
2,80
-0,12
0,35
Коэффициент
финансовой
устойчивости
0,72
0,71
0,74
-0,01
0,03
Данный анализ показал, что у предприятия в наличии имеются
собственные оборотные средства, есть основные источники формирования
запасов и затрат также имеются, наблюдается увеличение их величины, а все
69% 70% 71% 72% 73% 74% 75%
2016 год
20105год
2014 год