41
Коэффициент быстрой
ликвидности
0,8-1,0
0,33
0,89
0,94
-0,61
Коэффициент текущей
ликвидности
>2,0
0,97
0,99
1,23
-0,26
Данные показывают, что коэффициент текущей ликвидности в 2017
году составляет 0.97, что ниже нормативного показателя и снижается в
исследуемом периоде. Коэффициенты быстрой и абсолютной ликвидности
тоже снижаются.
Кал =
Текущие обязательства
Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения
48390
Кал2015 = = 0,39
122538
Кал2016 = = 0,66
35057
50769 179000
Кал2017 = = 0,07
281986
19798
Кбл =
Текущие обязательства
Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения +
Текущие обязательства
Краткосрочная дебиторская задолженность
48390 66938
Кбл2015 = = 0,94
122538
50769 179000 82894
Кбл2016 = = 0,89
350571
19798 72990
Кбл2017 = = 0,33
281986
Оборотные активы
Ктл =
Текущие обязательства
150743
Ктл2015 = = 1,23
122538
348230
Ктл2016 = = 0,99
350571
273413
Ктл2017 = = 0,97
281986
42
Далее в таблице 8 представим показатели платежеспособности
предприятия. Оборотные активы
Коэффициент автономии (финансовой независимости) в 2016 году
составил 0,91, что превышает норму (>0,5). Таким образом, активы
предприятия в 2016 – 2017 гг. формировались на 91% за счет собственных
источников.
Значения коэффициента финансовой зависимости на протяжении всего
исследуемого периода, свидетельствуют о сильной зависимости предприятия
от привлеченных кредиторских средств, что является негативной тенденцией
развития предприятия и может привести к банкротству.
Таблица 8
Оценка платежеспособности предприятия
Наименование показателя
на
31.12.
2017 г
на
31.12.
2016 г
на
31.12.
2015 г
Изменение
2017 от
2015
Коэффициент автономии
0,04
0,05
0,27
-0,23
Коэффициент финансовой
зависимости
22,87
19,19
3,70
19,17
Коэффициент соотношения
заемных и собственных
средств
21,87
18,19
2,70
19,17
Коэффициент
обеспеченности
собственными средствами
-0,05
-0,07
0,81
-0,86
Коэффициент маневренности
-0,67
-0,20
0,62
-1,29
Коэффициент
обеспеченности запасов
собственными оборотными
средствами
-0,05
-0,07
0,81
-0,86
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств по
состоянию на 01.01.2018 г. составил 24,03, т.е. на рубль собственного
капитала приходится 24,03 руб. заемных средств.
Рассмотрим динамику коэффициента обеспеченности собственными
средствами. Следует отметить, что динамика демонстрирует
43
неудовлетворительную тенденцию. Из положительных значений в 2015 году,
снижается до отрицательных значений в 2017 году. Такая тенденция
свидетельствует о том, структура баланса предприятия является
неудовлетворительной
34
.
Коэффициент маневренности, ООО «Ашан» в период 2015 – 2017 гг.,
демонстрирует тенденцию к снижению и показывает отрицательные
значения, что означает низкую финансовую устойчивость в сочетании с тем,
что средства вложены в медленно реализуемые активы (основные средства),
а оборотный капитал формировался за счет заемных средств.
Плачевное состояние платежеспособности предприятия, также
подтверждают значение коэффициента обеспеченности запасов
собственными оборотными средствами. Так, в исследуемом периоде, он
снижается от 0,81, до -0,05, что негативно сказывается на финансовой
устойчивости предприятия.
Итак, расчет относительных показателей финансовой устойчивости
подтверждает зависимость предприятия от заемных источников
финансирования
35
.
Таким образом, анализируя финансовую устойчивость предприятия в
период 2016 – 2017 гг., можно сказать, что финансовое состояние
предприятия стабильно.
Проведем анализ финансовых результатов, представленный в таблице
9.
Таблица 9
Динамика финансовых результатов, тыс. руб.
Наименование
показателя
2017 год
2016 год
Изменение
2017/2016
сумма,
тыс.
руб.
уд. вес,
%
сумма,
тыс.
руб.
уд. вес,
%
сумма,
тыс.
руб.
темп
роста,
%
Выручка
474752
100,0%
361721
100,0%
113031
31,2%
34
Русакова Е. В. Комплексный экономический анализ деятельности предприятия. Учебное пособие.
«Питер». 2015 г. – С. 124.
35
Финансы : учеб. // под ред. Г. Б. Поляка. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Юнити-Дана, 2014. – С. 73.
44
Себестоимость
453703
95,6%
329519
91,1%
124184
37,7%
Прочие расходы
1104
0,2%
2792
0,8%
-1688
-60,5%
Налог на
прибыль
3430
0,7%
1978
0,5%
1452
73,4%
Чистая прибыль
7498
1,6%
4947
1,4%
2551
51,6%
Динамика финансовых результатов отражает положительную динамику
в работе.
Выручка предприятия увеличилась в 2017 году по сравнению с 2016
годом на 113031 тыс. рублей или на 31,2%. Сумма чистой прибыли также
отражает положительную динамику. Величина чистой прибыли возросла с
4947 тыс. рублей до 7498 тыс. рублей.
Далее рассчитаем показатели рентабельности. Данные представим в
таблице 10.
Таблица 10
Динамика показателей рентабельности, тыс. руб.
Наименование показателя
2017
год
2016
год
Изменение 2017/2016
Абсолютное
%
темп
роста, %
Рентабельность активов
(имущества)
2,54%
1,33%
1,21%
90,98%
Рентабельность СК
46,50%
15,3%
31,2%
20,28%
Рентабельность продаж
0,65%
3,62%
-2,97%
-82,04%
Рентабельность затрат
2,08%
3,79%
-1,71%
-45,12%
Чистая прибыль
Кра = * 100%
Сумма активов
7498
Кра2017 = * 100% = 2,54%
294920
4947
Кра2016 = * 100% = 1,33%
371472
Чистая прибыль
Крск = * 100%
Средняя величина собственного капитала
7498
12893 19355
Крск2017 = * 100% = 46,5%
2
45
4947
19355 45436
Крск2016 = * 100% = 15,3%
2
Прибыль от продаж
Крп = * 100%
Выручка от продаж
3098
Крп2017 = * 100% = 0,65%
474752
13091
Крп2016 = * 100% = 3,62%
361721
Прибыль до налогооблажения
Крз = * 100%
Полная себестоимость
9425
Крз2017 = * 100% = 2,08%
453703
12501
Крз2016 = * 100% = 3,79%
329519
На основе данных таблицы 10, можно утверждать, что рентабельность
активов демонстрирует рост на 1,21%. Рентабельность собственного
капитала увеличивается в исследуемом периоде на 7,84%. Показатель
рентабельности продаж снижается в исследуемом периоде на 2,97%. Также
падает рентабельность затрат на 1,71%.
Данные, представленные в таблице 10, свидетельствуют о
малоэффективной работе на рынке.
Фактически рассчитанные относительные и абсолютные показатели
финансовой устойчивости и ликвидности говорят о том, что на предприятии
требуется укрепление и пересмотр деятельности
36
.
Основные проблемы можно представить в форме рисунка 11.
Денежных средств фактически на данный момент недостаточно для
осуществления эффективной деятельности. Также показатели финансовой
устойчивости говорят о слабом самофинансировании предприятии,
зависимость от внешних источников достаточно велика.
При разработке дальнейшего плана работы предприятия руководству
следует учитывать состояние и развитие отрасли.
36
Буланов В.С. Методологии экономических явлений и процессов. Сравнительный анализ. Монография. –
М.: Проспект, 2017. – С. 36.
46
Рис. 11. Основные проблемы в работе ООО «Ашан»
Фактически по данным бухгалтерского баланса и отчета о финансовых
результатах рентабельность продаж ООО «Ашан» составила только 0,65%,
что говорит о неэффективной системе управления материальными,
трудовыми и финансовыми ресурсами. Хотя порог входа на рынок
достаточно низок, игрокам приходится искать новые направления в работе в
целях удержания своей позиции и стабилизации работы.
2.2. Разработка мероприятий по повышению эффективности финансово -
экономической деятельности ООО «Ашан»
Одним из методов повышения эффективности финансово –
экономической деятельности любого предприятия, является снижение
объема издержек, с учетом объемов издержек ООО «Ашан» на персонал,
необходимо предпринять мероприятия по их снижению. Для понижения
потерь ООО «Ашан», необходимо рассмотреть возможности передачи части
функций на аутсорсинг.
Принятие решения об использовании аутсорсинга является сложной
комплексной задачей, касающейся стратегических интересов, поэтому оно
находится в компетенции высшего управленческого звена предприятия.
Именно поэтому перед принятием решения о передаче любого процесса или
47
функции необходимо детально изучить все возможные преимущества и
недостатки данного решения
37
.
В первую очередь, следует отметить, что аутсорсинг позволяет
компании – заказчику сократить издержки и значительно снизить
трудоемкость и затраты на эксплуатацию информационных систем,
сконцентрироваться на основных бизнес–процессах предприятия, не
отвлекаясь на второстепенные.
Что касается бухгалтерского аутсорсинга, то следует определиться, в
первую очередь, с тем, что именно передается на аутсорсинг – отдельные
участки бухгалтерского учета или все учетные функции. Основными
преимуществами бухгалтерского аутсорсинга для предприятия – заказчика
могут стать
38
:
– привлечение специалистов надлежащей профессиональной
подготовки. При ведении учета аутсорсинговой компанией, последняя
получает возможность привлекать к выполнению функций тех сотрудников,
которые лучше всего подходят для решения конкретного учетной задачи;
– возможность получения смежных услуг от аутсорсинговой компании.
Так, предприятия могут получить от аутсорсинговых компаний услуги
по регистрации юридических лиц различных организационно – правовых
форм бизнеса, подготовки и сдачи отчетности, внесение изменений в
учредительные документы, восстановление бухгалтерского учета,
сопровождение ликвидации и реорганизации.
– использование новейших технологий. Предприятия – исполнители
накапливают достаточно большую базу знаний о том, как наиболее
эффективно выполнять те или иные действия и какие технологии привлекать,
работая с большим количеством клиентов и имея узкую специализацию по
предоставлению услуг по ведению бухгалтерского учета. Таким образом, они
37
Гапоненко А. Инновации в менеджменте как фактор конкурентоспособности организаций // А. Гапоненко,
М. Савельева // Пробл. прогнозирования. – 2014. – N 5. – С.89.
38
Гапоненко А. Инновации в менеджменте как фактор конкурентоспособности организаций // А. Гапоненко,
М. Савельева // Пробл. прогнозирования. – 2014. – N 5. – С.89.
48
знакомы с лучшими способами и методами обработки и передачи
информации, внедрение которых в практику будет способствовать
оперативности выполнения поставленных задач;
– снижение затрат на содержание персонала. Привлекая
аутсорсинговую компанию, предприятию не нужно начислять заработную
плату персоналу, платить взносы на социальное отчисления от их заработной
платы, оплачивать командировки;
– экономия расходов на наем и обучение персонала. Предприятию –
заказчику не нужно нести расходы на комплектования штата и повышения
квалификации учетных работников;
– отсутствие зависимости результата от организации работы и
технологических особенностей на предприятии – заказчика. Независимо от
того, работает предприятие, каковы особенности его деятельности (ночное
время и т.д.) предприятие – заказчик должно получить результат в
соответствии с заключенным договором.
В то же время, есть ряд весомых причин, которые будут препятствовать
эффективному осуществлению бухгалтерского аутсорсинга. К таким
проблемным вопросам следует отнести
39
:
– значительная стоимость услуг. Это один из основных недостатков,
ведь аутсорсинговая компания, устанавливая цену на свои услуги, включая в
них не только накладные расходы, а также значительную часть прибыли;
– невозможность проконтролировать опыт исполнителей. При условии
привлечения внешних специалистов предприятие – заказчик не всегда может
проконтролировать, кто именно выполняет обязанности по ведению
бухгалтерского учета;
– ответственность. Для возложения ответственности на предприятие –
заказчик, этот вопрос должен быть достаточно подробно прописано в
договоре, учитывая все возможные аспекты;
39
Грачева М.В. Проектный анализ. Учет рисков. Учебно-практическое пособие. – М.: Проспект, 2017. – С.
76.
49
– угроза утечки информации. Даже при условии подписания
соглашения о неразглашении информации остается риск утечки информации.
Привлечение аутсорсинговой компании выгодна для предприятия –
заказчика в силу объективных причин, причем выгода получается, как при
условии полного (предусматривает передачу всех работ по организации и
ведению учета), так и частичного (предусматривает передачу, только
отдельных работ по организации и ведению учета) аутсорсинга.
Для возможности устранения недостатков бухгалтерского аутсорсинга
необходима четкая организация данного процесса, регламентация бизнес –
процесса получения учетной информации. При наличии четко отлаженного
бизнес – процесса получения учетной информации, указанных всех прав и
обязанностей, возможно получение наилучшего результата от ведения
бухгалтерского учета сторонними специалистами.
Исходя из вышесказанного, цель аутсорсинга – это возможность
позволить любому предприятию сфокусировать все свои усилия на решении
основных задач, относительно роста конкурентоспособности, продвижения
своего профильного товара на внутренних и внешних рынках при условии
получения конкурентных преимуществ. Сопутствующие проблемы
предприятия делегируется компаниям – аутсорсерам, для которых получение
таких полномочий является ключевым видом деятельности. Аутсорсинг
позволяет повысить производственную эффективность фирмы путем
сокращения расходов, ускорения адаптации к условиям внешней среды,
улучшение качества продукции и услуг, уменьшения рисков в таких
условиях.
Таблица 10
Программа функций на аутсорсинг (составлено автором)
Ведение бухгалтерского учета
+
Осуществление транспортных услуг
+
Управление охранной системой
–
Осуществление маркетинговой деятельности предприятия
–
Услуги юриста
+
50
Передача на аутсорсинг услуг юриста позволит высвободить 2
человека.
Передача бухгалтерских функций позволит высвободить 3 человека.
Передача на аутсорсинг транспортных услуг, позволит высвободить 3
человека – логист и два водителя.
Рассмотрим выбор контрагента при передаче услуг юриста,
представленной на рисунке 12.
Рис. 12. Выбор контрагента для осуществления юридических
услуг (составлено автором)
На основе рисунка 12, можно сказать, что наиболее подходит ООО
«ТЭСТЭКО», так как они предоставляют услуги по наименьшей стоимости.
Выбор контрагента при передаче транспортных услуг на аутсорсинг
(рисунок 13).