64
данный показатель практически достигает нижнего нормативного предела. В
анализируемом периоде 0,72 рубля финансовых ресурсов, вложенных в обо-
ротные активы, приходится на 1 рубль текущих обязательств. По сравнению с
2018 годом произошло повышение на 0,12 рублей. Намечается тенденция к
увеличению данного показателя.
Коэффициенты текущей и абсолютной ликвидности практически не из-
менились. Данные показатели являются наиболее жесткими критериями лик-
видности организации. Соответственно, за короткий промежуток времени ор-
ганизации трудно выбраться из негативного состояния.
Поскольку финансовое положение организации находится в прямой зави-
симости от состояния оборотных средств, и организация заинтересована в ра-
циональном их использовании, считаю необходимым проанализировать пока-
затели эффективности управления оборотными активами в 2018 году.
Рассчитаем показатели для ООО «ПРОИЗВОДСТВЕННАЯ ФИРМА
«ЛЮБВЕНА»», характеризующие эффективность использования оборотных
средств в таблице 18.
Таблица 18
Показатели эффективности управления оборотными активами
ООО ПРОИЗВОДСТВЕННАЯ ФИРМА «ЛЮБВЕНА»» за 2019 год (прогноз)
Показатель
Значение показателя
Прирост,
ед.
2018 г.
2019 г.
1. Коэффициент оборачиваемости обо-
ротных активов, оборотов
1,4
1,5
0,1
2. Коэффициент оборачиваемости запа-
сов, оборотов
3,5
3,8
0,3
3. Коэффициент закрепления оборотных
средств, раз
0,7
0,6
- 0,1
4. Длительность оборота оборотных ак-
тивов, дни
257
240
- 17
5. Продолжительность оборота запасов,
дней
103
95
- 8
6. Рентабельность оборотных активов, %
4,3
12,7
-
Из данных таблицы 18, можно сделать вывод, что все рассматриваемые
показатели улучшили свои значения. Коэффициент оборачиваемости оборот-
ных активов увеличился на 0,1 оборота. В противоположность ему снизилась
65
длительность одного оборота оборотных активов на 17 дней. Можно предпо-
ложить, что организации потребуется меньше оборотных средств в своей хо-
зяйственной деятельности.
Коэффициент оборачиваемости запасов увеличился на 0,3 оборота. В
противоположность ему произошло сокращение периода оборачиваемости за-
пасов на 8 дней. Данные изменения произошли за счет оптимизации запасов
сырья.
Еще одним показателем, который свидетельствует об улучшении эффек-
тивного использования оборотных активов, является рентабельность оборот-
ных средств. В 2018 году для организации сложится положительная тенденция,
так как она получит с каждого вложенного рубля в оборотные активы 12,7 руб-
лей прибыли.
Таким образом, исследуемой организации были предложены следующие
мероприятия по улучшению управления оборотными активами, а именно:
применение оптимизационной модели для определения объема одной
партии заказа;
продажа основных средств для увеличения финансовых ресурсов и
как следствие увеличение собственных оборотных средств.
Приведенные предложения позволят сократить затраты на приобретение
запасов сырья на 654,6 тыс. руб. в год. За счет данной экономии и вырученных
финансовых ресурсов от продажи основных средств, организация сможет пога-
сить часть кредиторской задолженности. Соответственно, сократив запасы, у
ООО «ПРОИЗВОДСТВЕННАЯ ФИРМА «ЛЮБВЕНА»» появятся собственные
оборотные средства. Но для того чтобы не упала ликвидность организации, со-
кратили текущие обязательства (погашение кредиторской задолженности) на
сумму полученной экономии.
Делая вывод по третьей главе, следует отметить, что после проведенных
мероприятий, в прогнозируемом периоде организация повысит свою финансо-
вую устойчивость. За счет оптимизации запасов произойдет ускорение коэф-
фициента оборачиваемости запасов и сокращение периода их обращения, у ор-
66
ганизации появятся собственные оборотные средства. Коэффициент обеспе-
ченности запасов говорит о том, что в 2019 году 23% запасов компании будет
формироваться за счет собственных источников. Коэффициент оборачиваемо-
сти оборотных активов также ускорился, снизился период длительности одного
оборота – это говорит о том, что исследуемой организации в своей текущей де-
ятельности потребуется меньше оборотных средств.
В 2019 году за счет предложенных мероприятий произойдет повышение
рентабельности оборотных активов. Это говорит о том, что организация, в
сравнении с 2018 годом, получит прибыли от продаж с каждого вложенного
рубля на 8,4 рублей больше. Увеличение данного показателя показывает, что
оборотные средства исследуемой организации будут использоваться более эф-
фективно.
Применение предложенных мероприятий приведет к изменению финан-
совой ситуации исследуемой организации.
67
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В данной выпускной квалификационной работе было проведено изучение
и исследование оборотных активов ООО «ПРОИЗВОДСТВЕННАЯ ФИРМА
«ЛЮБВЕНА»».
Краткосрочные активы являются одной из составных частей имущества
организации, состояние и эффективность использования которых - одно из
главных условий успешной деятельности организации. Важно уметь правильно
управлять оборотными средствами, разрабатывать и внедрять мероприятия,
способствующие снижению материалоемкости продукции и ускорению обора-
чиваемости оборотных средств. В результате ускорения оборачиваемости обо-
ротных средств происходит их высвобождение, что дает целый ряд положи-
тельных эффектов.
В первой главе представленной работы мы раскрыли понятие сущности
оборотных активов; рассмотрели взаимосвязь оборотных средств, оборотных
фондов и фондов обращения.
Согласно высказываниям классиков и современных экономистов, обо-
ротным средствам можно дать несколько определений, но основная их сущ-
ность сводится к двум:
1. Оборотные средства - это средства труда, которые используются в
производственном процессе и переносят свою стоимость на производимую
продукцию в течение одного или нескольких производственных циклов.
2. Оборотные средства - это совокупность денежных средств, аванси-
рованных для создания и использования оборотных производственных фондов
и фондов обращения в целях обеспечения непрерывного производства и реали-
зации продукции.
Далее рассмотрели методы и инструментарии оценки оборотных активов,
которые используются для определения эффективности их использования. За-
тем определили методы и подходы к управлению оборотными средствами и
способы их финансирования. Во второй главе настоящей работы были иссле-
68
дованы основные экономические характеристики ООО
«ПРОИЗВОДСТВЕННАЯ ФИРМА «ЛЮБВЕНА»», проведен анализ состава,
структуры и динамики оборотных активов, дана оценка эффективности исполь-
зования оборотных средств исследуемой организации.
У ООО «ПРОИЗВОДСТВЕННАЯ ФИРМА «ЛЮБВЕНА»» недостаточно
денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (высоколиквидных
активов) для погашения наиболее срочных обязательств.
Рассмотрев показатели финансовой устойчивости за анализируемый пе-
риод, можно сделать вывод о недостаточной финансовой устойчивости органи-
зации и о высокой степени зависимости от заёмных средств. В пользу этого
свидетельствуют такие показатели как коэффициент автономии и коэффициент
финансовой зависимости. Рассмотренные коэффициенты, в анализируемом пе-
риоде, не достигают рекомендуемых значений.
В 2018 году по отношению к 2016 году произошло снижение всех показа-
телей ликвидности и их значение ниже нормативного. Поэтому исследуемая
организация является неплатежеспособной. Причина заключается в том, что
произошло увеличение краткосрочных обязательств организации, и в результа-
те образовался недостаток ликвидных оборотных активов, необходимых для их
покрытия.
Анализируя оборотные активы, приходим к выводу, что исследуемая ор-
ганизация не обладает собственными оборотными средствами. В структуре
происходит увеличение удельного веса запасов. Это говорит о том, что произ-
водство стало менее эффективным и требуется больше оборотного капитал.
Нами выявлен ряд проблем и недостатков в деятельности ООО
«ПРОИЗВОДСТВЕННАЯ ФИРМА «ЛЮБВЕНА»», которые оказывают нега-
тивное влияние на финансовое состояние и финансовые результаты организа-
ции. Для их решения нами предложены следующие мероприятия.
Для эффективного управления запасами организации необходимо разра-
ботать приемлемую систему их контроля. Из всех имеющихся систем предла-
гаем применить «Метод ABC» - способ нормирования и контроля за состояни-
69
ем запасов. Далее, после соотнесения запасов по группам, следует их оптими-
зировать, используя Модель Уилсона (EOQ). При оптимизации запасов про-
изойдет высвобождение финансовых ресурсов из-за уменьшения затрат на со-
вершение одного заказа.
В качестве мероприятий по увеличению собственных оборотных средств
рассматриваемой организации мы порекомендовали следующее:
сокращение внеоборотных активов за счет продажи основных
средств;
погашение части кредиторской задолженности за счет вырученных
денежных средств от продажи имущества и за счет экономии, полученной при
оптимизации запасов.
Согласно проведенного анализа, после применения предложенных меро-
приятий, организация повысит свою финансовую устойчивость. Запасы и обо-
ротные активы будут использоваться эффективнее. Об этом говорит ускорение
коэффициентов их оборачиваемости и снижение периода их оборота. Следова-
тельно, ООО «ПРОИЗВОДСТВЕННАЯ ФИРМА «ЛЮБВЕНА»» для осуществ-
ления совей текущей деятельности потребуется меньше оборотного капитала.
Выполнение предложенных мероприятий приведет к изменению финан-
совой ситуации. Дальнейшая оптимизация запасов позволит увеличить высоко-
ликвидные активы и снизить краткосрочные обязательства.
70
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая)" от
30.11.1994 № 51-ФЗ (ред. от 23.05.2016) (с изм. и доп., вступ. в силу
с01.06.2016).
2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от
26.01.1996 № 14-ФЗ (ред. от 06.04.2016, с изм. от0 7.04.2016)
3. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая и вторая)
от 31.07.1998 № 146-ФЗ (ред. от08.06.2016).
4. Артюнов Ю.А. Финансовый менеджмент: учебное пособие / Ю.А.
Артюнов. - 3-е изд., перераб. и доп. - М. : КНОРУС, 2008. - 312с.
5. Бабич Т.Н. Планирование оборотных производственных активов
организации / Т.Н. Бабич, И.В. Бабенко,Э.Н.Кузьбожев//Финансовыйвестник.–
2010.-№8.– С. 3-9.
6. Барнгольц С.Б. Оборотные средства промышленности / С.Б. Барн-
гольц. – М. : ЮНИТИ–ДАНА, 2009. – 358с.
7. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент: Учебник / Л. Е. Басов-
ский. – М. : ИНФРА-М, 2010. – 240с.
8. Бахрушина Н. Как управлять оборотными активами / Н. Бахрушина
// Финансовый директор. – М. : Мысль, 2009. – С.115-118.
9. Бирман А.М. Планирование оборотных средств / А.М. Бирман. – М.
: ИНФРА-М, 2010. – 315с.
10. Бланк И.А. Управление финансовой стабилизацией предприятия /
Бланк И.А. - К. : Ника-Центр, Эльга, 2010. -496с.
11. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: учебный курс / И.А. Бланк. -
К. : Ника-Центр, Эльга, 2009. - 528с.
12. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс / И.А. Бланк.
2-е изд., перераб. и доп. - К. : Ника-Центр, Эльга, 2009. - 656с.
13. Большаков С. В. Финансы предприятий: теория и практика: Учеб-
ник / Большаков С.В. - М. : Книжный мир,2005. - 617с.
71
14. Ватник П.А. Словарь по экономике / П.А.Ватник. СПб. : Экономи-
ческая школа, 2008. – 524с.
15. Ватник П.А. Словарь по экономике / П.А.Ватник. СПб. : Экономи-
ческая школа, 2008. – 524с.
16. Гаврилова А.Н., Попов А.А. Финансы организаций (предприятий):
Учеб.пос. / Гаврилова А.Н., Попов А.А. - М. : КНОРУС, 2005 - 576с.
17. Гиляроская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйствен-
ной деятельности: учебник для вузов / Л.Т. Гиляроская, Д.В. Лысенко, Д.А. Ен-
довицкий. - М. : Проспект, 2009. - 360с.;
18. Гуменник Н.В. Анализ использования оборотных средств организа-
ции / Н.В. Гуменник, И.М. Камнев. - Школа В.Д. Новодворского, 2017. – 160с.
19. Гуменник Н.В. Анализ использования оборотных средств организа-
ции / Н.В. Гуменник, И.М. Камнев. - Школа В.Д. Новодворского, 2017. – 160с.
20. Гусев Ю.В. Экономика фирм (организаций): учебное пособие /
Ю.В. Гусев, Л.Н. Михайловская. – Новосибирск: НГА ЭиУ, 2010. – 550с.
21. Донцова М.В. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие /
М.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2009. –
336с.
22. Дронов Р.И. Оценка финансового состояния предприятия / Р.И.
Дронов, А.И. Резник, Е.М. Бунина. – М. : ИНФРА-М, 2010. – 319с.
23. Ермасова Н.Б. Финансовый менеджмент: учебник/ Н.Б. Ермасова. –
М. : Высшее образование, 2008. – 470 с.
24. Жевтяк П.Н. Финансы промышленного предприятия / П.Н. Жевтяк.
- М. : ЮНИТИ–ДАНА, 2016. – 275 с.
25. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности организаций /
В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. - М. : ПБОЮЛ Гриженко Е.М., 2010. - 424 с.
26. Ковалев В.В. Как читать баланс / В.В. Ковалев, В.В. Патров, В.А.
Быков – 5-е изд., перераб. и доп. – М. : Финансы и статистика, 2009. – 672с.
27. Крылов С.И. Методика анализа оборотных активов коммерческой
организации / С.И. Крылов // Финансовый вестник. – 2010. - №3. – С.10-15.
72
28. Кузьбожев Э.И. Планирование оборотных производственных акти-
вов / Э.И. Кузьбожев, И.В. Бабенко, Т.И. Бабич // Экономический анализ: тео-
рия и практика. –2010. - №7. – С. 12-18.
29. Кулакова Ю.Н. Классификация и анализ стратегий формирования
оборотных активов предприятия / Ю.Н. Кулакова, А.Б. Кулаков, М.П. Мешко-
вой // Финансы икредит. – 2010. - №30. – С. 35-39.
30. Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент / И.Я. Лукасевич. – М.
:Эксмо, 2008. – 768с.
31. Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент: учебник / Лукасевич
И.Я. - М. :Эксмо, 2008. - 768 с. - (Высшее экономическоеобразование).
32. Лысенко Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности: учебник для вузов / Д.В. Лысенко – М.: ИНФРА-М, 2010. – 320с.
33. Лысенко Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности: учебник для вузов / Лысенко Д.В. - М. : Инфра - М, 2008. - 319с.
34. Лысенко Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности: учебник для вузов / Д.В. Лысенко – М.: ИНФРА-М, 2010. – 320с.
35. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности: учеб.пособие для вузов / Н. П. Любушин. - 3-е изд., перераб. и
доп. - М. : ЮНИТИ,2009. - 445 с.;
36. Любушина Н.П. Анализ финансово – экономической деятельности
предприятия: учебное пособие для вузов / Н.П. Любушина. – М. : ЮНИТИ-
ДАНА, 2009. – 471 с.
37. Любушина Н.П. Анализ финансово – экономической деятельности
предприятия: учебное пособие для вузов / Н.П. Любушина. – М. : ЮНИТИ-
ДАНА, 2009. – 471 с.
38. Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия: Учебник для
вузов / ПрыкинаЛ.В. - 2-е изд., перераб.идоп.-М.:ЮНИТИ-ДАНА,2016.-408с.
39. Радионов А.Р. Менеджмент: нормирование и управление производ-
ственными запасами и оборотными средствами предприятия: учебное пособие /
73
А.Р. Радионов, Р.А. Радионов. – М. : ЗАО «Издательство «Экономика», 2016. –
614 с.
40. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия:
учебное пособие / Г.В. Савицкая. - М. : Новое знание, 2010. - 704с.
41. Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. Управление финансами: учеб-
ное пособие для вузов / Н.Н Селезнева, А.Ф. Ионова. – 2-е изд., перераб. и доп.
– М. : ЮНИТИ-ДАНА,2009. – 639 с.
42. Скляренко В.К. Экономика предприятия:учебник / В.К Скляренко,
В.М. Прудников. – М. : ИНФРА-М, 2010. – 528с.
43. Слепов, В.А., Громов, Е.И., Кери, И.Т. Финансовая политика ком-
пании: учеб. Пособие / В.А. Слепов, Е.И. Громов, И.Т. Кери; под ред. Проф.
В.А. Слепова. - М. :Экономистъ, 2008. - 282с.
44. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. Управление денежным
оборотом предприятия: учебник для вузов / Стоянова Е.С. - М. : Банки и биржи,
ЮНИТИ, 2008. - 400с.
45. Титов В.И. Экономика предприятия: учебник / В.И. Титов. – М.
:Эксмо, 2010. – 416с.
46. Усатов И.С. Планирование оборотных средств промышленного
предприятия / И.С. Усатов. - М. : Издательско- торговая корпорация «Дашков и
К», 2009. – 394с.
47. Хромых Н.А. Аналитические показатели финансирования оборот-
ных активов организации: финансовый менеджмент / Н.А. Хромых // Экономи-
ческий анализ: Теория и практика. – 2016. - №38. – С.31-36.
48. Шахбазян Е.М. Особенности управления оборотными средствами
предприятия / Е.М. Шахбазян. - М. :Эксмо, 2008. - 162с.
49. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, Р.С.
Сайфулин, Е.В. Негашев. – М. : ИНФРА– М, 2010. - 450с.
50. Шмален Г. Основы и проблемы экономики предприятия / Г. Шма-
лен. - М. : Финансы и статистика, 2016. - 567с.