54
ГЛАВА 3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ
ИСПОЛЬЗОВАНИЯ КРАТКОСРОЧНЫХ АКТИВОВ ООО
«ПРОИЗВОДСТВЕННАЯ ФИРМА «ЛЮБВЕНА»»
3.1 Управление запасами организации и их оптимизация
Проведенный во второй главе анализ позволил выявить ряд проблем и
недостатков в деятельности ООО «ПРОИЗВОДСТВЕННАЯ ФИРМА
«ЛЮБВЕНА»», которые оказывают негативное влияние на финансовое состоя-
ние и финансовые результаты организации. А именно, неэффективное исполь-
зование запасов и необеспеченность организации собственными оборотными
средствами.
Рациональная организация производственных запасов является важным
условием повышения эффективности использования оборотных средств. Ос-
новные пути сокращения производственных запасов сводятся к их рациональ-
ному использованию; ликвидации сверхнормативных запасов сырья; совер-
шенствованию нормирования; улучшению организации снабжения, в том числе
путем установления четких договорных условий поставок и обеспечения их
выполнения, оптимального выбора поставщиков, налаженной работы транс-
порта.
Эффективное управление запасами позволяет снизить продолжитель-
ность производственного и всего операционного цикла, уменьшить текущие за-
траты на их хранение, высвободить из текущего хозяйственного оборота часть
финансовых средств, реинвестируя их в другие активы. Обеспечение этой эф-
фективности достигается за счет разработки и реализации специальной финан-
совой политики управления запасами.
Политика управления запасами представляет собой часть общей поли-
тики управления оборотными активами организации, заключающейся в опти-
мизации общего размера и структуры запасов товарно-материальных ценно-
стей, минимизации затрат по их обслуживанию и обеспечении эффективного
55
контроля за их движением. Цель такого управления - обеспечение бесперебой-
ного процесса производства и продаж продукции при минимизации вложений в
запасы.
Проанализировав эффективность использования запасов ООО
«ПРОИЗВОДСТВЕННАЯ ФИРМА «ЛЮБВЕНА»», пришли к следующим вы-
водам. В 2018 году произошло замедление коэффициента оборачиваемости за-
пасов на 0,4 оборота, и составил 3,5 оборота по отношению к 2016 году. Это
свидетельствует о снижении скорости реализации запасов. В свою очередь,
рост продолжительности одного оборота запасов в 2018 году на 11 дней, по
сравнению с 2016 годом, говорит об увеличении периода времени нахождения
денежных средств в запасах. Все это является отрицательным моментом в дея-
тельности организации.
На основании проведенного анализа, организации необходимо разрабо-
тать приемлемую систему контроля. Существует много систем, от самых про-
стых до чрезвычайно сложных, которые применяются в зависимости от размера
организации и характера запасов.
Целесообразно применять «Метод АВС» - способ нормирования и кон-
троля за состоянием запасов, заключающийся в разбиении номенклатуры реа-
лизуемых товарно-материальных ценностей на три неравносильных подмноже-
ства: «А», «В» и «С» на основании формального алгоритма (таблица 12).
Таблица 12
Разбиение номенклатуры товарно-материальных ценностей
на основании «метода ABC»
Класс
Доля
в номенклатуре запасов, %
Доля
в общей стоимости запасов,
%
1. А
10 – 15
70 – 80
2. В
20 – 30
15 – 25
3. С
55 – 65
5
Исходя из этого запасы группы «А» в противоположность запасам групп
«В» и «С» должны подвергаться более тщательному физическому контролю
складирования и размещаться в наиболее надежных местах; точность записей
56
учета для них должна подвергаться более частым проверкам; прогнозирование
потребности для группы «А» должно производиться более тщательно, чем для
«В» и «С». Таким образом, метод управления запасами, известный как ABC-
анализ, предопределяет точное прогнозирование, физический контроль, надеж-
ность поставок и тщательный учет сохранности.
Для ООО «ПРОИЗВОДСТВЕННАЯ ФИРМА «ЛЮБВЕНА»» наиболее
дорогостоящим запасом является ткань, которое относится к запасам класса
«А» и составляет 70% от общей стоимости запасов. Поэтому именно данный
вид запасов следует нормировать и оптимизировать его объем. Сумма заказа
производственного запаса «ткань» составляет 2287 тыс. руб. в год.
Обоснование норматива производственных запасов позволит сократить
эти запасы, тем самым сократить величину иммобилизованных ресурсов орга-
низации.
На практике применяются две основные системы управления запасами –
система поставок с фиксированным размером заказа и система поставок с фик-
сированным интервалом времени между заказами.
Система поставок с фиксированным размером заказа основополагающим
параметром использует размер заказа. Он строго фиксирован и не меняется ни
при каких условиях работы системы. Определение размера заказа является пер-
вой задачей, которая решается при работе с данной системой управления запа-
сами. Между тем в системе с фиксированным размером заказа объем закупки
должен быть не только рациональным, но и оптимальным, то есть самым луч-
шим. Поскольку мы рассматриваем проблему управления запасами организа-
ции, то критерием оптимальности должен быть минимум совокупных затрат на
хранение запасов и повторение заказа. Данный критерий учитывает два факто-
ра, действующих на величину названных совокупных затрат:
1) затраты, связанные с хранением (аренда, заработная плата персона-
ла, потери от естественной убыли);
2) затраты, связанные с оформлением и получением заказа с фиксиро-
ванным размером запаса.
57
Очевидно, что затраты, связанные с хранением и выполнением заказа,
имеют разнонаправленный характер.
Чем больше фиксированный размер запаса, тем меньше удельные затраты
на его доставку, но больше затраты на его хранение.
В теории управления запасами разработаны специальные модели для
определения объема одной партии заказа и частоты заказов.
Одна из самых простых моделей EOQ (Economic Order Quantity). Модель
Уилсона дает ответ на вопрос, какой объем запаса данного вида товара органи-
зация должна приобретать единовременно.
На данный момент исследуемая организация в день фактически перера-
батывает 357 метров ткани для изготовления продукции.
Чтобы узнать оптимальный объем заказа производственного запаса клас-
са «А», произведем расчеты, используя Модель Уилсона (таблица 13).
Таблица 13
Расчет оптимального размера запасов ткани
для ООО «ПРОИЗВОДСТВЕННАЯ ФИРМА «ЛЮБВЕНА»» на 2019 г.
Показатель
Прогноз на 2019
год
1. Годовая потребность в ткани, м
90 000
2. Средний размер одной партии заказа, м
357
3. Средняя стоимость размещения одного заказа, тыс.
руб.
0,080
4. Стоимость хранения одного м ткани, тыс. руб.
0,043
5. Оптимальный размер партии поставки сырья (по моде-
ли Уилсона), м
579
6. Оптимальный средний размер производственных запа-
сов, м
289,5
Из данных таблицы 13 видно, что для ООО «ПРОИЗВОДСТВЕННАЯ
ФИРМА «ЛЮБВЕНА»» оптимизационный размер партии сырья равен 579
метрам ткани.
Для того, чтобы определить наиболее экономичный объем запасов и эф-
фект перехода от текущей политики заказов к политике, основанной на опти-
мизационном объеме заказов, произведем расчеты (таблица 14).
Как видно из таблицы 15, организации выгодней заказывать 579 метров
58
ткани в одной партии заказа исходя из экономической выгоды.
При заказе 375 метров ткани в одной партии, исследуемая организация
затрачивает 1282 тыс. руб. в год.
С применением системы поставок с фиксированным размером заказа в
579 тонн сырья, стоимость заказа составит 627,1 тыс. руб.
Экономия на затраты в год составит 654,6 тыс. руб. Высвобожденные из
текущего хозяйственного оборота финансовые ресурсы можно реинвестировать
в другие активы.
Таблица 14
Стоимость заказа производственных запасов с применением системы
поставок с фиксированным размером заказа для ООО
«ПРОИЗВОДСТВЕННАЯ ФИРМА «ЛЮБВЕНА»»
на 2019 год
Показатель
Сумма затрат
по
факту
Прогноз суммы за-
трат
на 2019 г.
1. Средний размер одной партии заказа, м
357
579
2.Годовая потребность в ткани, м
90 000
90 000
3. Средняя стоимость размещения одного
заказа, тыс. руб.
0,008
0,008
4. Стоимость хранения одного метра ткани,
тыс. руб.
0,043
0,043
5. Затраты на однократный заказ партии
запаса, рубли
5086
2488
6. Совокупные затраты на приобретение
сырья в год, тыс. руб.
1282
627
7. Экономия на затраты в год = 627 тыс. руб. - 1282 тыс. руб. = - 654 тыс. руб.
Организации следует закупать ткань, когда оптимальный размер произ-
водственных запасов составит 289,5 м.
Применив оптимизационную модель для определения объема одной пар-
тии заказа, получили экономию финансовых ресурсов.
На основании полученных данных можно проанализировать, как изме-
нится коэффициент оборачиваемости запасов и какой будет продолжитель-
ность их оборота в прогнозируемом периоде (таблица 15).
59
Таблица 15
Расчет прогнозных значений показателей для ООО «ПРОИЗВОДСТВЕННАЯ
ФИРМА «ЛЮБВЕНА»»
на 2019 год
Показатели
2018 год
(факт)
2019 год
(прогноз)
Прирост, ед.
1. Запасы, тыс. руб.
32 655
26 109
- 6 546
2. Себестоимость реализованной продукции
тыс. руб.
106 860
100 314
- 6 546
3. Коэффициент оборачиваемости запасов,
оборотов
3,5
3,8
0,3
4. Продолжительность оборота запасов, дни
103
95
- 8
Проведем анализ прогнозных значений и сравним их с показателями 2018
года. Анализ коэффициента оборачиваемости запасов показал, что в 2019 году
по сравнению с 2018 годом произойдет ускорение данного показателя на 0,3
оборота, и составит 3,8 оборота. Если в 2018 году период нахождения запасов в
обращении составил 103 дня, то в прогнозном году произойдет ускорение их
оборачиваемости на 8 дней и период обращения составит 95 дней.
Таким образом, можно сделать вывод, что при оптимизации запасов про-
изойдет высвобождение финансовых ресурсов из-за уменьшения затрат на со-
вершение одного заказа. Так как стоимость запасов снизится на 654,6 тыс. руб.,
произойдет ускорение оборачиваемости запасов на 0,3 оборота, и они будут
находиться в обращении на 8 дней меньше.
3.2. Пути увеличения собственных краткосрочных активов
ООО «ПРОИЗВОДСТВЕННАЯ ФИРМА «ЛЮБВЕНА»»
Наличие у организации собственных оборотных средств во многом пред-
определяет финансовое состояние организации и устойчивость его положения
на рынке. Во второй главе из анализа оборотных активов мы выявили, что ООО
«ПРОИЗВОДСТВЕННАЯ ФИРМА «ЛЮБВЕНА»» не обеспечено собственны-
ми оборотными средствами.
Не обеспеченность исследуемой организации собственными оборотными
60
средствами говорит о том, что все оборотные средства, а возможно и часть вне-
оборотных активов финансируются за счет заемных источников. Это свиде-
тельствует о том, что организация не обладает собственными средствами для
финансирования своей текущей деятельности.
ООО «ПРОИЗВОДСТВЕННАЯ ФИРМА «ЛЮБВЕНА»» необходимо
предпринять меры для повышения финансовой устойчивости и увеличения
собственных оборотных средств.
Анализ, приведенный во второй части работы показывает, что у органи-
зации преобладает кредиторская задолженность над дебиторской. Это неплохая
тенденция, однако, чрезмерное превышение кредиторской задолженности с
уменьшением денежных средств на конец периода может негативно сказаться
на платежеспособности организации, так как в основном в кредиторской за-
долженности преобладает краткосрочная. Соответственно необходимо сокра-
тить краткосрочные обязательства.
Для того чтобы исследуемой организации оплатить имеющуюся креди-
торскую задолженность, необходимо увеличить денежные средства. Предлагаю
следующие мероприятия для пополнения денежных средств и увеличения соб-
ственных оборотных средств.
Собственные оборотные средства определяются как разница между сум-
мой собственного капитала и долгосрочными обязательствами и внеоборотны-
ми активами. У ООО «ПРОИЗВОДСТВЕННАЯ ФИРМА «ЛЮБВЕНА»» есть
возможность сократить статью «внеоборотные активы».
В прошлом организация производила широкий ассортимент продукции.
На данный момент ООО «ПРОИЗВОДСТВЕННАЯ ФИРМА «ЛЮБВЕНА»» за-
нимается производством только одного вида продукции – это специальная
одежда. Таким образом, оборудование, которое использовалось для выпуска
ранее производимой продукции можно реализовать. Продав оборудование, ор-
ганизация получит денежные средства и сократит расходы на обслуживание. За
счет вырученных денежных средств, возможно погасить часть кредиторской
задолженности, тем самым сократить текущие обязательства.
61
Следовательно, если организация продаст основные средства на сумму
1000,0 тыс. руб., то внеоборотные активы уменьшатся и составят на конец про-
гнозируемого 2016 года 3450,1 тыс. руб.
Следовательно, кредиторская задолженность составит 7328,2 тыс. руб. в
результате ее погашения за счет полученных денежных средств.
Применив оптимизационную модель для определения объема одной пар-
тии заказа, получили экономию финансовых ресурсов в 654,6 тыс. руб. За счет
полученной экономии денежных средств можно погасить еще часть кредитор-
ской задолженности, тем самым сократив текущие обязательства. Сумма кре-
диторской задолженности на конец прогнозируемого периода, с учетом пред-
ложенных мероприятий, составит 667,3 тыс. руб.
На основании полученных данных составим бухгалтерский баланс (при-
ложение 9) и отчет о прибылях и убытках на прогнозный 2019 год (приложение
10).
Анализируя данные бухгалтерского баланса на конец 2018 года, прежде
всего, стоит обратить внимание на изменение в имуществе организации. В 2018
году стоимость имущества ООО «ПРОИЗВОДСТВЕННАЯ ФИРМА
«ЛЮБВЕНА»» снизилась на 165,5 тыс. руб. и составило 87,4% к уровню 2018
года. Снижение произошло за счет уменьшения стоимости основных средств и
снижения запасов.
Далее проанализируем состав и структуру пассивов за 2018 год. Измене-
ние произошло в краткосрочных обязательствах за счет частичного погашения
кредиторской задолженности на 165,46 тыс. руб.
В отчете о прибылях и убытках произошли следующие изменения. За
счет снижения себестоимости реализованной продукции, организация получи-
ла прибыли от продаж на 65,5 тыс. руб. больше чем в 2018 году. Возросли про-
чие доходы, в связи с продажей основных средств и экономией на приобрете-
ние запасов, на 32 тыс. руб. За счет роста данных показателей произошел рост
чистой прибыли на 97 тыс.руб.
Таким образом, прогнозный бухгалтерский баланс дает возможность рас-
62
считать сумму собственных оборотных средств, которые появятся у исследуе-
мой организации. Расчетным путем получим, что в 2016 году организация бу-
дет обеспечена собственными оборотными средствами на сумму 60 тыс. руб.
На основании данных проведем сравнение и анализ коэффициентов фи-
нансовой устойчивости ООО «ПРОИЗВОДСТВЕННАЯ ФИРМА
«ЛЮБВЕНА»» в 2019 году к уровню 2018 года (таблица 16).
Коэффициент автономии организации в 2018 году составил 0,35. За рас-
сматриваемый период увеличение данного коэффициента составило 0,04. Пре-
вышение незначительное, но, тем не менее, в 2019 году организация становится
менее зависимой от кредиторов.
Коэффициент покрытия инвестиций в 2019 году по сравнению с 2018 го-
дом увеличился до 0,36 (+0,05). Коэффициент характеризует долю собственно-
го капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала.
Таблица 16
Показатели финансовой устойчивости ООО «ПРОИЗВОДСТВЕННАЯ ФИРМА
«ЛЮБВЕНА»»
за 2019 год (прогноз)
Показатель
Значение
показателя
Прирост,
ед.
Норматив
2018 г.
2019 г.
1. Коэффициент автономии
0,31
0,35
0,04
0,45
2. Коэффициент покрытия инвести-
ций
0,31
0,36
0,05
0,7
3. Коэффициент финансовой зави-
симости
3,3
2,8
- 0,5
не более
0,6-07
4. Коэффициент обеспеченности
запасов
-
0,23
0,23
0,6-0,8
5. Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными сред-
ствами
-
0,08
0,08
0,1
и более
6. Коэффициент маневренности
собственного капитала
-
0,15
0,15
0,5
и более
Доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в 2018 году в
общей сумме капитала организации составляет 31%, а в 2016 году – 36%.
В 2019 году происходит снижение коэффициента финансовой зависимо-
сти на 0,5. За анализируемый период данный коэффициент больше 1, это гово-
63
рит о том, что организации не удалось полностью избавится от привлечения за-
емных источников.
Так как у организации увеличились собственные оборотные средства
можно рассчитать коэффициент обеспеченности запасов, коэффициент обеспе-
ченности собственными оборотными средствами и коэффициент маневренно-
сти собственного капитала. Хотя значения данных показателей не достигают
нормативных, тем не менее, у организации есть возможность за счет оптимиза-
ции запасов увеличивать собственные оборотные средства. А значит повышать
свою финансовую устойчивость.
Анализ показателей финансовой устойчивости ООО
«ПРОИЗВОДСТВЕННАЯ ФИРМА «ЛЮБВЕНА»» в 2018 году показал, что все
коэффициенты улучшили свои значения. Рост данных показателей положи-
тельно сказывается на финансовой устойчивости организации. Следовательно,
если исследуемая организация будет придерживаться рекомендуемой политики
управления оборотными активами, то она сможет достичь устойчивого финан-
сового положения, а значит станет интересной для кредиторов.
Далее проведем анализ ликвидности баланса организации за прогнозиру-
емый период. Произведем расчеты коэффициентов ликвидности (таблица 17).
Таблица 17
Показатели ликвидности ООО «ПРОИЗВОДСТВЕННАЯ ФИРМА
«ЛЮБВЕНА»» на 2019 г. (прогноз)
Наименование
Норма
2018 г.
2019 г.
1. Коэффициент текущей ликвидности
>2
0,4
0,4
2. Коэффициент абсолютной ликвидности
0,2 - 0,5
0,04
0,05
3. Коэффициент быстрой ликвидности
0,8 - 1
0,6
0,72
Проанализировав показатели ликвидности, увидели, что значительно
увеличился коэффициент быстрой ликвидности. Он показывает общую обеспе-
ченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной дея-
тельности и своевременного погашения ее срочных обязательств. В 2018 году