9
Содержание
ВВЕДЕНИЕ ............................................................................................................... 10
ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ЭКОНОМИЧЕСКИХ
ПОКАЗАТЕЛЕЙ ПРЕДПРИЯТИЯ ..................................................................... 12
1.1 Понятие, сущность анализа экономических показателей ............................ 12
1.2 Цели и задачи анализа экономических показателей деятельности
предприятия ............................................................................................................ 20
1.3 Методы анализа и оценки экономических (финансовых) показателей
предприятия и диагностика уровня банкротства ................................................ 24
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ .................................................................. 35
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия .................. 35
2.2 Диагностика экономических (финансовых) показателей предприятия ..... 42
2.3 Оценка уровня банкротства предприятия ...................................................... 61
ГЛАВА 3 НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ
ЭКОНОМИЧЕСКИХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ПРЕДПРИЯТИЯ ............................. 64
3.1 Мероприятия, направленные на улучшение экономических показателей
предприятия ............................................................................................................ 64
3.2 Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий ... 69
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ....................................................................................................... 72
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ......................................... 76
ПРИЛОЖЕНИЯ 73
10
ВВЕДЕНИЕ
В современных рыночных условиях правильная оценка финансового
состояния и финансовой устойчивости является важным элементом
эффективного управления организацией. Законы рыночной экономики, к
которым трудно приспосабливаются отечественные и зарубежные предприятия,
требуют постоянного кругооборота средств в хозяйстве, основанного на
платежеспособном спросе. В этих условиях определение финансового
состояния предприятий относится к числу наиболее важных не только
финансовых, но и общеэкономических проблем. В настоящее время правильное
определение реального финансового состояния предприятия имеет большое
значение не только для самих субъектов хозяйствования, но и для
многочисленных акционеров, поставщиков, деловых партнеров и будущих
потенциальных инвесторов. В связи с этим менеджеры должны уметь
проводить анализ финансового состояния предприятия.
Постоянно изменяющаяся рыночная ситуация значительно повышает
роль проведения анализа финансового положения на предприятии. Это
обусловлено тем, что для успешного функционирования предприятию
необходимо постоянно мониторить свое состояние, дабы иметь представление
об уровне своей ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости
и деловой активности. Это позволит в дальнейшем находить недостатки в
функционировании и резервы для повышения эффективности деятельности;
кроме того систематический анализ финансового состояния позволяет
принимать более рациональные управленческие решения, основанные на
сложившейся финансовой ситуации.
Поэтому выбранная тема исследования является актуальной.
Объектом исследования в работе является Открытое акционерное
общество «Суксунский оптико-механический завод» (ОАО «СОМЗ»).
Предмет исследования – экономические показатели, характеризующие
финансовое состояние ОАО «СОМЗ».
11
Целью исследования является разработка предложений по улучшению
финансового состояния предприятия.
Для достижения поставленной цели сформулированы следующие задачи:
1) изучить теоретические основы анализа экономических показателей
предприятия;
2) проанализировать экономические показатели деятельности ОАО
«СОМЗ»;
3) рассмотреть направления совершенствования деятельности ОАО
«СОМЗ».
Методологической основой исследования являются нормативно-
правовые акты, учебная и методическая литература, статьи в периодической
печати и Интернет-ресурсы.
Структурно работа состоит из введения, трех глав основной части,
заключения, списка использованных источников и приложений.
12
ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА
ЭКОНОМИЧЕСКИХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Понятие, сущность анализа экономических показателей
В современных условиях хозяйствования анализ финансового состояния
предприятия представляет собой важный инструмент, обеспечивающий
устойчивое и успешное функционирование хозяйствующего субъекта на рынке.
Такой анализ позволяет выявлять и устранять недостатки в финансово-
хозяйственной деятельности, определять резервы повышения финансовой
устойчивости и эффективности функционирования предприятия, перспективы
его развития, предупреждать и преодолевать финансовые кризисы и т.д.
Обращаясь к сущности финансового состояния коммерческой
организации (предприятия) как объекта исследования, отметим, что, несмотря
на большое количество исследований по этой теме, в настоящее время
отсутствует единый подход к определению этого понятия.
Исследование литературных источников показало, что большинство
авторов характеризуют финансовое состояние как состояние и эффективность
использования финансовых ресурсов организации на определенную дату.
Например, Г.В. Савицкая считает, что финансовое состояние организации
— это категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота
и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный
момент времени
1
.
А.С. Сенин также рассматривает финансовое состояние как
экономическую категорию, характеризующую размещение, собственность и
использование финансовых ресурсов, а также их достаточность в каждый
момент времени
2
.
Сторонниками данного подхода являются Тютюкина Е.Б.
3
, О.И. Аверина
1
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Г.В. Савицкая. — М.: ИНФРА-М,
2016. —с.248-249/
2
Сенин А.С. Сущность и методология финансового анализа предприятия / А.С. Сенин // Экономика и социум:
современные модели развития. — 2014. — № 8. — С. 139.
3
Тютюкина Е.Б. Финансы организаций (предприятий): учебник / Е.Б. Тютюкина. — М.: Издательско-торговая
корпорация «Дашков и К°», 2014. —с.434.
13
и Н.И. Давыдова
4
, трактующие финансовое состояние как обеспеченность
организации финансовыми ресурсами, целесообразность их размещения и
эффективность использования.
А.Д. Шеремет и Е.В. Негашев считают, что финансовое состояние
предприятия характеризуется структурой средств (активов) и характером
источников их формирования (собственного и заемного капитала, т.е.
пассивов)
5
.
Наряду с этим, в научной литературе распространение получил подход к
определению финансового состояния, характеризующий эту категорию как
систему определенных финансовых показателей.
Так, Н.А. Лупей полагает, что финансовое состояние — это комплексное
понятие, характеризующееся системой показателей, отражающих наличие,
размещение и эффективность использования финансовых ресурсов
организации
6
.
По мнению Т.У. Турманидзе, финансовое состояние предприятия
представляет собой совокупность показателей, отражающих его способность
погасить свои долговые обязательства
7
.
Н.В. Колчина рассматривает финансовое состояние организации как
совокупность показателей, отражающих процесс формирования и
использования её финансовых средств
8
.
Кроме того, целый ряд авторов в предлагаемых определениях выделяют
ту или иную характеристику финансового состояния: устойчивость,
конкурентоспособность, платежеспособность.
Ю.Г. Ионова, И.В. Косорукова, А.А. Кешокова под финансовым
состоянием понимают способность предприятия финансировать свою
4
Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник / О.И. Аверина, В.В. Давыдова. —
М.: КНОРУС, 2017. —с.241
5
Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций: учебное пособие /
А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. — М.: ИНФРА-М, 2016. —с.117
6
Лупей, Н.А Финансы торговых организации: учебное пособие. / Н.А. Лупей. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2017. —
с.106
7
Турманидзе Т.У. Финансовый анализ: учебник / Т.У. Турманидзе. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. —с.54
8
Финансы организаций (предприятий): учебник / Н.В. Колчина и др. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2016. —с.266
14
деятельность
9
.
По утверждению А.М. Фридмана, финансовое состояние любого
хозяйствующего субъекта отражает его положение и место на рынке, степень
конкурентоспособности и платежеспособности, возможности устойчивого и
динамичного развития
10
.
В.Э. Чернова, Т.В. Шмулевич также отмечают, что финансовое состояние
— это комплексное понятие, характеризующее реальную и потенциальную
финансовую конкурентоспособность фирмы
11
.
Таким образом, анализ приведенных определений показал, что
финансовое состояние предприятия — это многоаспектная экономическая
категория, агрегирующая в себе ключевые характеристики эффективного
функционирования и развития предприятия, отражаемые в системе финансовых
показателей.
Основными характеристиками финансового состояния организации
являются: финансовая устойчивость, ликвидность, платежеспособность,
рентабельность, деловая активность. Рассмотрим сущность данных параметров.
Главным показателем финансового состояния выступает финансовая
устойчивость предприятия. Финансово устойчивым является такой
хозяйствующий субъект, который за счет собственных средств покрывает
средства, вложенные активы, не допускает неоправданной дебиторской
задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам
12
.
Отечественные экономисты по-разному трактуют понятие «финансовая
устойчивость». Наиболее подробно, на наш взгляд, определяют сущность
финансовой устойчивости предприятия Л.Т. Гиляровская и А.В. Ендовицкая:
«Финансовая устойчивость любого хозяйствующего субъекта — это
способность осуществлять основные и прочие виды деятельности в условиях
9
Экономический анализ: учебник / Ю.Г. Ионова, И.В. Косорукова, А.А. Кешокова, Е.В. Панина, А.Ю. Усанов.
— М.: Московская финансово-промышленная академия, 2016. —с.298
10
Фридман А.М. Финансы организации (предприятия): учебник / А.М. Фридман. — М.: Издательско-торговая
корпорация «Дашков и К°», 2014. —с.409.
11
Чернова, В.Э. Анализ финансового состояния предприятия: учебное пособие / В.Э.Чернова, Т.В. Шмулевич.
— СПб.: СПбТУРП, 2017. —с.4.
12
Анущенкова К.А. Финансово-экономический анализ: учебно-практическое пособие / К.А. Анущенкова, В.Ю.
Анущенкова. — М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2014. —с.125.
15
предпринимательского риска и изменяющейся среды бизнеса с целью
максимизации благосостояния собственников, укрепления конкурентных
преимуществ организации с учетом интересов общества и государства
13
.
Платёжеспособность и ликвидность предприятия — важнейшие
характеристики его финансового состояния, имеющие приоритетное значение
для кредиторов, инвесторов, налоговых органов и самого предприятия. Данные
термины не являются тождественными, но тесно взаимосвязаны, кроме того,
также на сегодня не имеют однозначных определений.
В процессе анализа следует различать такие понятия как «ликвидность
активов», «ликвидность баланса» и «ликвидность предприятия».
Ликвидность активов — это способность активов трансформироваться в
денежные средства
14
.
Ликвидность баланса — это уровень обеспеченности оборотных активов
долгосрочными источниками формирования.
В отличие от ликвидности баланса, ликвидность предприятия — это
способность предприятия своевременно исполнять обязательства по всем видам
платежей
15
. Анализ ликвидности необходим для того, чтобы оценить
кредитоспособность предприятия, то есть его способность своевременно и
полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.
Следующим показателем финансового состояния предприятия выступает
платежеспособность, которая определяется как возможность погашения
краткосрочных обязательств за счет имеющихся у компании денежных средств
и их эквивалентов
16
.
Таким образом, платежеспособность свидетельствует о финансовых
возможностях организации полностью расплатиться по своим долгам.
13
Гиляровская Л.Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций: учебное пособие. /
Л.Т. Гиляровская, А.В. Ендовицкая. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. —с.14.
14
Васильева Л.С. Финансовый анализ: учебник / Л.С. Васильева, М.В. Петровская. — М.: КНОРУС, 2016. —
с.444.
15
Васильева Л.С. Финансовый анализ: учебник / Л.С. Васильева, М.В. Петровская. — М.: КНОРУС, 2016. —
с.445.
16
Григорьева Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: учебник / Т.И. Григорьева. — М.:
Издательство Юрайт ; ИД Юрайт, 2015. —с.81
16
В современных условиях хозяйствования очень важна способность
предприятия эффективно использовать производственные и финансовые
ресурсы, наращивать доходность основной деятельности. С этой точки зрения,
первостепенное значение приобретают такие показатели финансового
состояния, как деловая активность предприятия и его рентабельность.
Основным проявлением деловой активности является скорость оборота
средств, обязательств и капитала предприятия.
Рентабельность отражает экономическую эффективность деятельности
предприятия, а также эффективность использования его имущества и ресурсов.
Ускорение оборачиваемости средств, обязательств и капитала, а также рост
доходности деятельности компании способствуют укреплению финансового
состояния предприятия.
Содержание, состав и качество информации, которая используется для
проведения анализа финансового состояния, играют важнейшую роль в
принятии управленческих решений. Решения по вопросам финансовой
деятельности опираются на комплекс различных данных – технико-
экономического, организационного и экономического характера.
Всю совокупность источников информации, необходимой для
проведения анализа финансового состояния предприятия, можно представить
в таблице 1.
Оcновным иcточником информации для проведения анализа финанcового
cоcтояния предприятия cлужит бухгалтерcкая (финанcовая) отчетноcть.
Федеральным законом Российской Федерации от 6 декабря 2011 г. N 402-ФЗ «О
бухгалтерском отчете» определены основные требования к финансовой
отчетности.
В составе этих требований имеются следующие положения:
1. Бухгалтерская (финансовая) отчетность должна давать достоверную
информацию о финансовом состоянии экономического субъекта на отчетную
дату, финансовых результатах его деятельности и движении денежных средств
за отчетный период, необходимое пользователям этой отчетности для принятия
17
управленческих решений.
Таблица 1
Источники информации для анализа финансового состояния
предприятия
Источники информации
Документы
Внутренние, в т.ч. -
учетные
бухгалтерская финансовая отчетность, отчетность
органам статистики, первичная бухгалтерские
данные, оборотные ведомости по синтетическим и
аналитическим счетам и прочее
- внеучетные
учредительные документы предприятия, протоколы
собраний, приказов-распоряжений руководителей
организации, хозяйственные договора и прочее.
- плановые
планы, которые выполняются на предприятии
(текущие, перспективные, оперативные),
нормативные материалы, проектные задания,
сметы и прочее.
Внешние
нормативные документы, данные органов
статистики, базы данных, интернет, исследования
рыков и прочее.
2. Промежуточная бухгалтерская (финансовая) отчетность составляется
за отчетный период, который менее отчетного года.
3. В бухгалтерской (финансовой) отчетности должны быть включены
показатели деятельности всех подразделений экономического субъекта, в том
числе его филиалы и представительства, независимо от их места нахождения.
4. Показатели бухгалтерской (финансовой) отчетности отражаются в
валюте Российской Федерации.
5. Бухгалтерскую (финансовую) отчетность принято считать
составленной после подписания ее бумажного экземпляра руководителем
экономического субъекта.
6. Информация, представленная в бухгалтерской (финансовой)
отчетности, не может являться коммерческой тайной
17
.
В соответствии с частью 1 статьи 14 Федерального закона N 402-ФЗ
годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность включает в себя бухгалтерский
баланс, отчет о финансовых результатах и приложений к ним.
17
Федеральный закон Российской Федерации от 6 декабря 2011 г. N 402-ФЗ «О бухгалтерском отчете». Режим
доступа: http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?base=LAW;n=148680;req=doc.
18
Наиболее информативной формой отчетности для анализа и оценки
финансового положения экономического субъекта служит бухгалтерский
баланс. Бухгалтерский баланс - документ, который характеризует общее
состояние имущества (активов) и источников формирования имущества
(пассива) организации на определенный момент в денежном выражении.
Баланс содержит общие данные о финансовом положении организации.
Сведения, содержащиеся в бухгалтерском балансе, информируют
заинтересованных лиц о материальных ценностях, величине запасов,
инвестициях и капитале организации. Бухгалтерский баланс предприятия
состоит из двух разделов – актив и пассив баланса.
Актив баланса, содержащий в себе информацию об имуществе
предприятия. Актив баланcа cтроитcя в порядке возраcтания ликвидноcти
cредcтв, т.е. в порядке возраcтания cкороcти превращения этих активов в
процеccе хозяйcтвенного оборота в денежную форму (оборачиваемоcти
активов).
Пассив баланса раскрывает информацию об источниках формирования
имущества (капитала) предприятия. Cтатьи паccива баланcа группируютcя в
завиcимоcти от cрока погашения обязательcтв в порядке ее возраcтания.
«Отчет о финанcовых результатах» cодержит информацию о
финанcовых результатах деятельноcти предприятия за отчетный период. В
данном отчете можно найти информацию о доходах, раcходах и прибыли от
оcновной деятельноcти, о доходах, раcходах и прибыли по финанcовой и
прочей деятельноcти, о cумме налога на прибыль и, наконец, о величине
чиcтой прибыли. Отчет о финансовых результатах является важнейшим
источником информации для анализа показателей рентабельности активов
предприятия, рентабельности реализованной продукции, определения
величины чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, и
других показателей, для проведения анализа динамики финансовых
результатов организации, а так же факторного анализа финансовых
результатов предприятия.