57
Маржинальная прибыль = Выручка - Переменные расходы =
= Постоянные расходы + Прибыль. (13)
Определим маржинальную прибыль или доля маржинальной прибыли в
выручке, предприятие может вычислить «критическую» точку безубыточности.
В зависимости от имеющейся информации для расчета точки безубыточности
можно использовать представленные ниже формулы:
, (14)
. (15)
Разницу между общим объемом проданной продукции и ее критическим
объемом (в точке безубыточности) принято называть запасом финансовой
прочности (ЗФП), который рассчитывается как в стоимостном ( ), так и в
количественном выражении ( ), а также в виде удельного веса по
отношению к объему продаж ( ):
(16)
.,
. (17)
. (18)
По данным отчетности ООО «Импульс» рассчитаем показатели точки
безубыточности, запаса финансовой прочности и силы операционного рычага
за 2014-2016 гг. (таблица 14).
Из таблицы 14 видно, что в ООО «Импульс» в анализируемом периоде
постоянные и переменные затраты имеют тенденцию к снижению: переменные
58
расходы сократились с 4272 тыс. руб. до 2057 тыс. руб., а постоянные – с 5743
тыс. руб. до 2761 тыс. руб.
Таблица 14
Расчет точки безубыточности, запаса финансовой прочности и
силы операционного рычага ООО «Импульс» за 2014-2016 гг.
Показатель
2014
г.
2015
г.
Измене
-ние
(+/-)
Темп
роста,
%
2016
г.
Измене
-ние
(+/-)
Темп
роста,
%
1. Выручка от продаж
N, тыс. руб.
9880
6138
-3742
62,13
7646
1508
124,57
2. Переменные расходы
, тыс. руб.
4272
2121
-2151
49,65
2057
-64
96,98
3. Постоянные расходы
, тыс. руб.
5743
2846
-2897
49,56
2761
-85
97,01
4. Маржинальная
прибыль (стр. 1-
стр.2), тыс. руб.
5608
4017
-1591
71,63
5589
1572
139,13
5. Доля (уровень)
маржинальной прибыли
в выручке от продаж
(стр.4:стр. 1)
0,568
0,654
0,086
115,14
0,731
0,077
111,77
6. «Критическая» точка
безубыточности
(стр.3:стр.5), тыс. руб.
10111
4352
-5759
43,04
3777
-575
86,79
7. Запас финансовой
прочности ЗПФ (стр.1-
стр. 6), тыс. руб.
-231
1786
2019
773,16
3869
2083
216,63
8. Доля (уровень)
запаса финансовой
прочности в выручке от
продаж
(стр.7:стр.1*100), %
2,338
29,097
26,759
1244,5
3
50,601
21,504
173,90
9. Прибыль от продаж
(стр. 4-стр.3), т. р.
-135
1171
1306
-
867,41
2828
1657
241,50
10. Сила
операционного рычага
(стр.4:стр.9)
-
41,541
3,43
44,971
-8,26
1,976
-1,454
57,61
Так как в 2015 году почти на треть сократилась выручка от продаж, то
соответственно снизился и объем маржинальной прибыли с 5608 тыс. руб. до
4017 тыс. руб., то есть на 1591 тыс. руб. или на 28,37 %. Но в 2016 году
наблюдается рост данного показателя на 1572 тыс. руб. или на 39,13 %.
59
В 2014-2016 гг. уровень маржинальной прибыли в выручке от продаж
увеличился с 0,568 до 0,731, то есть на 0,163.
В 2014 году ООО «Импульс» сработало себе в убыток и не превысило
«критическую» точку безубыточности на 231 тыс. руб. Но в 2015-2016гг.
предприятие преодолело порог рентабельности при достижении объема продаж
соответственно на сумму 4352 тыс. руб. и 3777 тыс. руб., что на 575 тыс. руб.
сократило точку безубыточности 2015 г. Причина такой ситуации объясняется
резким снижением постоянных и переменных затрат, в связи с чем
сложившаяся ситуация свидетельствует о сокращении производственного
риска, имевшем место в 2014 году.
Так как величина запаса финансовой прочности увеличилась, то и
возросла его доля в выручке от продаж продукции с 2,338 % до50,601 %, то
есть более чем в 20 раз.
Сила операционного рычага в ООО «Импульс» составила в 2014 году-
41,541 раз в связи с полученными убытками, в 2015 году – 3,43 раз и в 2016
году – 1,976 раза. Ориентируясь на темп роста выручки в 2015-2016 годах
(124,57%) можно предположить, что в классическом варианте прибыль от
продаж должна была бы увеличиться на 84,28 % (24,57*3,43= 84,28). Это
соответствовало бы действительности при условии стабильных постоянных
расходов и ограничении роста переменных расходом 24,57 %. В
действительности компании удалось при положительной динамике реализации
продукции снизить переменные и постоянные расходы, что позволило
обеспечить прирост прибыли от продаж более интенсивными темпами, чем
можно было ожидать, ориентируясь на силу операционного рычага 2015 г.
Таким образом, фактический прирост прибыли от продаж в 2016 г. составил
141,50 %или 1657 тыс. руб., что свидетельствует о повышении эффективности
производственно-хозяйственной деятельности ООО «Импульс».
Таким образом, механизм управления прибылью предприятия с
использованием системы «взаимосвязь издержек, объема реализации и
прибыли» основан на ее зависимости («чувствительности») от следующих
60
основных факторов: объема реализации продукции в стоимостном или
натуральном выражении, суммы и уровня чистого операционного дохода,
суммы и уровня переменных операционных издержек, суммы постоянных
операционных издержек, постоянных и переменных операционных издержек.
Эти показатели могут рассматриваться как основные факторы формирования
суммы различных видов прибыли, воздействуя на которые можно получить
необходимые результаты.
3.2 Факторы и резервы роста прибыли и рентабельности
На основе показателей отчета о финансовых результатах ООО «Импульс»
составлена таблица 15, из которой следует, что чистая прибыль компании в
анализируемом периоде была сформирована в рамках обычной деятельности
(за счет прибыли от продаж). Темп прироста прибыли от продаж составил в
2015 году 867,41%, абсолютный прирост 1306 тыс. руб., а в 2016 году – 241,5 %
или 1657 тыс. руб.
Таблица 15
Основные факторы формирования чистой прибыли ООО
«Импульс» за 2014-2016 гг.
Показатель
Состав доходов и расходов, тыс.
руб.
Темп роста, %
2014
г.
2015
г.
2015 г.
к 2014
г.
(+, -)
2016
г.
2016 г.
к 2015
г.
(+, -)
2015 г.
к 2014
г.
(+, -)
2016 г.
к 2015
г.
(+, -)
1. Прибыль от продаж
-135
1171
1306
2828
1657
867,41
241,5
2. Результат от прочих
доходов и расходов
-377
-1300
-923
-2778
-1478
-344,83
-213,65
3. Налог на прибыль
-
-
-
14
14
-
-
4. Чистая прибыль (стр. 1
+ стр. 2+ стр. 3+ стр. 4)
-351
-129
222
36
179
36,75
38,76
Таким образом, несмотря на отрицательные значения сальдо прочих
доходов и расходов, их негативную динамику, а также рост налога на прибыль,
61
ООО «Импульс» удалось увеличить сократить непокрытый убыток в 2015 году
на 222 тыс. руб., или 36,75 %, по сравнению с 2014 годом, а в 2016 году
получить чистую прибыль в размере 36 тыс. руб. В целом сложившуюся
ситуацию можно оценить как позитивную, но вместе с тем необходимо
установить конкретные причины существенного роста прочих расходов,
вследствие чего чистая прибыль уменьшилась на 923 тыс. руб. в 2015 году и на
1478 тыс. руб. в 2016 году.
Как видно из расчетов, положительное влияние на прибыль ООО
«Импульс» в 2015 году оказала экономия себестоимости проданной продукции
на 5048 тыс. руб. Вместе с тем рост выручки от продаж привел к сокращению
прибыли на 3742 тыс. руб. В 2016 году оба эти фактора положительно повлияли
на рост прибыли от продаж, соответственно увеличив ее на 1508 тыс. руб. и 149
тыс. руб.
Таблица 16
Расчет влияния факторов первого порядка на прибыль от
продаж ООО «Импульс» за 2014-2016 гг., тыс. руб.
Фактор
2014
г.
2015
г.
Изме-
нение
(+, -)
Влияние
факторо
в на
прибыль
от
продаж
2016
г.
Изме-
нение
(+, -)
Влияние
факторо
в на
прибыль
от
продаж
1. Выручка от продаж N
9880
6138
-3742
-3742
7646
1508
1508
2. Себестоимость продан-
ных товаров, продукции,
работ, услуг
10015
4967
-5048
5048
4818
-149
149
3. Коммерческие расходы
-
-
-
-
-
-
-
4. Управленческие расходы
-
-
-
-
-
-
-
5. Совокупное влияние
факторов (гр. 4 и 7, стр. 1,
стр. 2, стр. 3, стр. 4)
1306
1657
В качестве факторов первого порядка, оказывающих влияние на прибыль,
можно также рассматривать расходы по обычным видам деятельности,
сгруппированные по элементам. Исходной информацией для проведения
62
факторного анализа в этом случае служат данные по расходам по обычным
видам деятельности (по элементам), полученные в бухгалтерии ООО
«Импульс». При этом факторной моделью аддитивного вида является
следующая:
, (19)
где - прибыль от продаж;
N - выручка от продаж;
M - материальные расходы;
U - расходы на оплату труда, включая социальные отчисления;
Ам - расходы на амортизацию основных средств и нематериальных
активов;
- прочие расходы по обычным видам деятельности.
Поданным отчетности ООО «Импульс» рассчитаем влияние вышепе-
речисленных факторов на динамику прибыли от продаж (таблица 17).
Таблица 17
Расчет влияния факторов первого порядка на прибыль от
продаж ООО «Импульс» за 2014-2016 гг.
Фактор
2014
г.
2015
г.
Изме-
нение
(+,-)
Влияние
на
прибыль
от
продаж,
тыс. руб.
2016
г.
Изме-
нение
(+,-)
Влияние
на
прибыль
от
продаж,
тыс. руб.
1. Выручка от продаж
N
9880
6138
-3742
-3742
7646
1508
1508
2. Материальные
расходы M
3648
2077
-1571
1571
2245
168
-168
3. Расходы на оплату
труда и отчисления на
социальные нужды U
842
192
-650
650
231
39
-39
4. Амортизация Ам
5420
2698
-2722
2722
2342
-356
356
5. Прочие расходы
105
0
-105
105
-
-
-
5. Совокупное влияние факторов (гр. 4 и 7,
стр. 1, стр. 2, стр. 3, стр. 4)
1306
1657
Как видно из таблицы 17, в 2015 году в основном повлияло на увеличение
прибыли от продаж снижение следующих факторов:
63
- выручка от продаж на 3742 тыс. руб.;
- материальные расходы на 1571 тыс. руб.;
- расходы на амортизацию на 2722 тыс. руб.
Снижение расходов на оплату труда, социальное страхование и прочих
расходов позволило увеличить прибыль соответственно на 650 тыс. руб. и 105
тыс. руб. В целом за счет данных факторов прибыль от продаж возросла на
1306 тыс. руб.
Совокупное влияние факторов на рост прибыли в 2016 г. по сравнению с
2015 г. составило 1657 тыс. руб., что обеспечено увеличением выручки от
продаж (на 1508 тыс. руб.), снижением расходов на амортизацию (на 356 тыс.
руб.), а также расходов на оплату труда и социальное страхование (на 39 тыс.
руб.). Увеличение материальных расходов сократило прибыль от продаж на 168
тыс. руб.
К факторам второго порядка относятся те, которые оказывают влияние на
прибыль от продаж опосредованно, влияя непосредственно на факторы первого
порядка. К числу таких наиболее значимых факторов относятся:
- общий объем реализованной продукции;
- структура произведенной и реализованной продукции;
- уровень цен на продукцию;
- уровень цен и тарифов на потребляемые в процессе производства и
реализации продукции сырье, материалы, услуги трудозатраты и т. п.
Реализация такой методики факторного анализа предполагает
использование внутренней управленческой информации, которая является
предметом коммерческой тайны компании. Для реализации методики анализа
влияния факторов на изменение прибыли от продаж ООО «Импульс»
использованы данные управленческого учета. Исходные данные за 2015 и 2016
гг., а также промежуточные расчеты необходимых показателей представлены в
таблице 18.
Для расчета влияния шести факторов на результативный показатель -
прибыль от продаж ( ) использован метод цепных подстановок, а в качестве
64
факторов выбраны следующие показатели:
q - объем продаж продукции в количественном выражении;
- себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг;
- коммерческие расходы;
- управленческие расходы;
- структура реализованной продукции;
- цены на реализованную продукцию.
Поясним расчеты некоторых показателей таблицы 18. Показатели гр. 6
определены расчетным путем. Для этого использованы объемы продажи
продукции в количественном выражении за отчетный год, умноженные на
цены, ставки и тарифы предыдущего года.
В частности, по строкам показателей выручки (N
20 1 6 в ц е н а х 2 0 1 5
)
значения гр. 6 определяются по формуле
N
2016 в ценах 2015
=
, (20)
где
- объем продаж продукции i-го вида в количественном
выражении за отчетный 2016 г.;
- цена единицы продукции i-го вида за предшествующий 2015 г.
Например, гр. 6, стр. 1 (мука):
171*13 = 2223 тыс. руб.
Итоговая величина выручки по гр. 6 рассчитывается как сумма построчно
рассчитанных значений выручки по каждому виду продукции.
Показатель прибыли от продаж (P
N
) по гр. 6 (стр. 11) выведен счетным
путем как разница между выручкой от продаж, себестоимостью проданной
продукции, коммерческими и управленческими расходами.
Вначале определяется совокупное влияние всех шести факторов на
прибыль от продаж (стр. 11, гр. 7 - гр. 5):
ΔPN =
= 2828-1171 = + 1657 тыс. руб.
Далее рассчитывается влияние на прибыль каждого из шести факторов в
отдельности.
65
Таблица 18
Расчет влияния факторов на динамику прибыли от продаж
ООО «Импульс» в 2015-2016 годах
№
п/
п
Вид
продук-
ции
Количество
реализован-
ной продук-
ции, тонн
Цена 1
тонны
продукции,
тыс. руб.
2015 г.,
тыс.
руб.
Реализация, исчислен-
ная по количеству
реа-лизованной
продукции 2016 г. в
ценах 2015 г., тыс.
руб.
2016
г.,
тыс.
руб.
2015
г.
2016
г.
2015
г.
2016
г.
А
Б
1
2
3
4
5
6
7
1
Мука
184
171
13
17,44
2394
2223
2982
2
Отруби
51
59
37,31
40,17
1903
2201
2370
3
Крупа
58
66
31,74
34,75
1841
2095
2294
4
Итого
выручка
-
-
-
-
6138
6519
7646
Количество
реализован-
ной продук-
ции, тонн
Себестои-
мость 1 тон-ны
продук-ции,
тыс. руб.
2015 г.,
тыс. руб.
Себестоимость, исчис-
ленная по количеству
реализованной продук-
ции 2016 г. в ценах 2015
г., тыс. руб.
2016
г., тыс.
руб.
2015 г.
2016 г.
2015 г.
2016 г.
5
Мука
184
171
10,53
10,99
1937
1801
1879
6
Отруби
51
59
30,20
25,32
1540
1782
1494
7
Крупа
58
66
25,69
21,89
1490
1696
1445
8
Итого
себесто-
имость
-
-
-
-
4967
5279
4818
9
Комме-
рческие
расходы
-
-
-
-
-
-
-
10
Управ-
ленчес-
кие
расходы
-
-
-
-
-
-
-
11
Прибыль
от
продаж
-
-
-
-
1171
1240
2828
1. Изменение прибыли в связи с ростом общего количества проданной
продукции ( ). Вначале рассчитывается темп роста общего количества
проданной продукции:
N
2016 в ценах 2015
: N
2015
= 6519:6138 = 1,0621 (или 106,21 %).
Темп прироста составил 0,0621 (или 6,21 %). Тогда влияние динамики
общего объема продукции в количественном выражении на прибыль составит:
Δ
= 0,0621 *1171 = + 72,72 тыс. руб.
66
2. Изменение прибыли в связи с сокращением себестоимости продукции (
) рассчитывается как разница между себестоимостью отчетного периода и
себестоимостью, исчисленной исходя из количества потребленных ресурсов на
производство продукции в отчетном периоде, но по ставкам и тарифам
предыдущего периода. При этом полученная разница окажет обратное влияние
на прибыль, так как она находится в обратной зависимости от себестоимости и
всех других показателей расходов:
Δ
????S
пр2016
-S
пр2016 в ценах 2015
) = - (4818-5279) = +461 тыс. руб.
3. Изменение прибыли в связи с ростом коммерческих и управленческих
расходов не будем рассчитывать, так как этих расходов в ООО «Импульс» в
анализируемом периоде не было.
4. Изменение прибыли в связи с ростом цен (р) на реализованную
продукцию:
Δ
N
2016
- N
2016 в ценах 2015
= 7646-6519 = + 1127 тыс. руб.
5. Изменение прибыли из-за структурных сдвигов в реализации
продукции ( ):
Δ
= 1240 - (1171*1,0621)
= -3,72 тыс. руб.
Далее производится проверка правильности расчетов, для чего
определяется алгебраическая сумма влияния шести факторов на изменение
прибыли от продаж в 2015 г.:
ΔP
N
= (+72,72) + (+461) + (+1127) + (-3,72) = +1657 тыс. руб., что
соответствует общему приросту прибыли от продаж.
Как видно из приведенных расчетов, наиболее существенное влияние на
рост прибыли в отчетном году оказал ценовой фактор. Положительное
воздействие роста цен на реализуемую продукцию привело к росту прибыли на
сумму 1127 тыс. руб. Значительное влияние на прибыль оказало также
снижение себестоимости проданной продукции, в результате чего прибыль
возросла на 461 тыс. руб. Незначительным по сравнению с предыдущими
факторами оказалось положительное влияние роста объемов продукции (+