44
Итого по разделу IV
9000
8800
(200)
(2,2)
V. Краткосрочные обязательства
Продолжение таблицы 5
1
2
3
4
5
Заемные средства
1830
0
(1830)
0
Кредиторская задолженность
9495
12959
3464
36,5
в том числе: поставщики и
подрядчики
9027
12362
3335
369
задолженность перед персоналом
организации
226
272
46
20,4
задолженность по налогам и сборам
242
325
83
34,3
Прочие кредиторы
-
-
-
-
Итого по разделу V
11325
12959
1634
14,4
Баланс
56393
60223
3830
6,8
Данные показывают, что, на конец 2017 г. у предприятия в
собственности находится имущество на сумму 60223 тыс. руб.
Увеличение стоимости имущества предприятия произошло из-за
расширения деятельности баланса как по I, так и по II разделу актива. Этому
поспособствовал рост оборотных активов по всем статьям, так же за счет
увеличения запасов на 4555 тыс. руб.
Получается, что у предприятия на анализируемом периоде
достаточный объем запасов. Наблюдается небольшое изменение величины
дебиторской задолженности 3854 тыс. руб., за анализируемый период
произошло увеличение на 271 тыс. руб., и одновременно произошло
увеличение финансов на 1175 тыс. руб. или на 15,55 %.
Следует уделить внимание, на положение дебиторской
задолженности. Её присутствие говорит о том, что предприятие выдало
коммерческий кредит.
Дебиторская задолженность выросла незначительно, лишь на 15,54 %.
Денежные средства организации в 2017 году снизились на 50 тыс. руб.
по отношению к 2016 году.
Внеоборотные активы уменьшились по отношению к 2016 году на 938
тыс. руб., стоимость оборотных средств снизилась, что свидетельствует о
том, что компания в 2017 году не приобретала основные средства.
45
Произошло незначительное снижение материальных запасов в
следствие проведенных ремонтов и списания запасных частей. В связи со
значительным ростом объема продаж, наблюдается рост дебиторской
задолженности – на 35 %.
Данный факт отражает отвлечение части текущих активов на
кредитование потребителей готовой продукции, что свидетельствует о
фактической иммобилизации этой части оборотных средств из
производственного процесса. С другой стороны учитывая, что дебиторская
задолженность непросроченная и компания имеет платежеспособных
дебиторов, задолженность указывает на предстоящее поступление денежных
средств.
Вертикальный анализ осуществляется в целях определения удельного
веса отдельных статей баланса в общем итоговом показателе и
последующего сравнения результатов с данными предыдущих периодов, что
позволяет установить структуру активов и пассивов организации и динамику
их изменения за рассматриваемые периоды.
Данный метод анализа необходим, так как относительные показатели в
определенной степени сглаживают негативное влияние информационных
процессов, которые могут существенно исказить абсолютные показатели
финансовой отчетности.
Таким образом, анализируя данные таблицы 6, отметим, что оборотные
активы организации в 2017 году увеличились на составили 54183 тыс. руб.,
на рост данного показателя повлияло повышение дебиторской
задолженности.
46
Таблица 6
Вертикальный анализ баланса организации ООО «ТКЛ»
Показатели из
бухгалтерского
баланса (формы № 1)
Предыдущий
год
Отчетный
год
Изменения
по
отношению
к
отчетному
году (+/–)
тыс.
руб.
%к
балансу
тыс.
руб.
% к
балансу
1
2
3
4
5
6
Актив
I. Внеоборотные активы
Основные средства
2681
4.7
1743
2.9
(938)
Долгосрочные финансовые
вложения
Незавершенное строительство
Итого по разделу I
2681
4,7
1743
2,9
(938)
II. Оборотные активы
Запасы
49628
54183
в том числе: сырье, материалы
и другие аналогичные ценности
готовая продукция и товары для
перепродажи
49628
88,0
54183
90,0
4555
расходы будущих периодов
Налог на добавленную
стоимость по приобретенным
ценностям
128
0,2
128
0,2
0
Дебиторская задолженность
(платежи по которой ожидаются
в течение 12 месяцев после
отчетной даты)
3593
6,4
3854
6,3
261
в том числе:
покупатели и заказчики
Денежные средства
330
0,6
280
0,5
(50)
Прочие оборотные активы
33
0,1
35
0,1
2
Итого по разделу II
53712
95,3
58480
97,1
4768
Баланс
56395
100
60223
100
4879
Пассив
III. Капитал и резервы
Уставный капитал
382
0,7
382
0,6
0
Добавочный капитал
Нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток)
35686
63,3
38082
63,3
2396
Итого по разделу III
36068
64,0
38464
63,9
2396
IV. Долгосрочные обязательства
47
Заемные средства
9000
16,0
8800
14,6
(200)
1
2
3
4
5
6
Отложенные налоговые
обязательства
Итого по разделу IV
9000
16,0
8800
14,6
(2487900)
V. Краткосрочные обязательства
Заемные средства
1830
3,2
0
0
(1830)
Кредиторская задолженность
9495
12959
в том числе: поставщики и
подрядчики
9027
16,0
12420
20,6
3393
задолженность перед
персоналом организации
226
0,4
272
0,5
46
задолженность по налогам и
сборам
242
0,4
267
0,4
25
прочие кредиторы
-
-
-
-
-
Итого по разделу V
11325
20,1
12959
21,5
1634
Баланс
56393
100
60223
100
3830
В 2017 году произошло увеличение нераспределенной прибыли на 2396
тыс. руб. Кредиторская задолженность продолжает расти, в 2017 году
показатель увеличился на 3464 тыс. руб., но ее доля в структуре баланса
достаточна велика , т.е. финансирование оборотных средств идет в основном
за счет кредиторской задолженности. Удельные веса остальных
составляющих пассива незначительны.
2.3. Анализ дебиторской задолженности предприятия
Анализ положения расчетов с дебиторами и кредиторами в
организации играет важную функцию, так как увеличение или уменьшение
задолженности оказывает большое влияние на оборачиваемость вложенного
капитала в текущие активы и, как следствие, на финансовое состояние
организации. Показатели платежеспособности и ликвидности организации
напрямую зависят от того, насколько оперативно расчетные средства
превращаются в реальные деньги, то есть эффективность в управлении
48
дебиторской задолженности отражается на улучшении финансового
состояния организации.
Уровень устойчивости и платежеспособности организации зависит от
быстроты оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности,
которая влияет на эффективность функционирования организации.
Дебиторская и кредиторская задолженность возникает по всем видам
расчетов организации с контрагентами. Дебиторская задолженность
определяется как имущество организации, а кредиторская – как
обязательства. Оба вида задолженности неразрывно связаны и поэтому их
необходимо рассматривать во взаимосвязи.
Для анализа величины дебиторской задолженности возьмем
информацию из бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах.
Дебиторская задолженность характеризуется основными понятиями:
1. дебиторы - юридические и физические лица, имеющие
задолженность данной организации;
2. неплатежеспособные дебиторы - дебиторы, признанные
неплатежеспособными судебными органами, в этом случае задолженность
списывается в убыток;
3. исковая давность - время, когда организация может востребовать
дебиторскую задолженность;
4. - сомнительный долг - дебиторка, которая не погашена в срок,
установленный договором и не обеспечена соответствующими гарантиями.
Анализ состава и структуры дебиторской задолженности
представлен в таблице 7.
49
Таблица 7
Состав и структура дебиторской задолженности
Статьи дебиторской задолженности
Остаток
на начало
года
Остаток
на конец
года
Изменения
(+/–)
1
2
3
4=3–2
Дебиторская задолженность:
Краткосрочная – всего
3593
3854
261
в том числе: расчеты с покупателями и
заказчиками
3593
3854
261
авансы выданные
-
-
-
Прочая
-
-
-
Долгосрочная – всего
-
-
-
в том числе: расчеты с покупателями и
заказчиками
-
-
-
авансы выданные
-
-
-
Прочая
-
-
-
Итого
Таким образом, дебиторская задолженность состоит из задолженности
по расчетам с покупателями и заказчиками.
В таблице 8 рассмотрим оборачиваемость дебиторской задолженности.
Таблица 8
Оборачиваемость дебиторской задолженности
Показатели
Год 2016
Год 2017
Изменения
(+/-)
1
2
3
4
1. Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности (обороты)
11,4
29,5
18,1
2. Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности (дни)
32
12
(20)
Анализируя данные представленные в таблице 8, можно сделать вывод,
что коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в 2017 году
увеличился на 18,1 по отношению к 2016 году, данный факт свидетельствует
об ухудшении условий оплаты продукции по договорам, об ухудшении
финансового состоянии организации.
Схематически динамика коэффициентов оборачиваемости
представлена на рисунке 3.
50
Рисунок.3 – Динамика коэффициентов оборачиваемости
дебиторской задолженности
Увеличение дебиторской задолженности указывает на долги
покупателей, которые с каждым годом растут и могут привести к серьезным
проблемам. Объемы реализации увеличиваются, но это не гарантирует
увеличение прибыли. Рост неплатежей дебиторов за реализацию услуг ведет
к снижению оборотных активов организации и ее платежеспособности.
2.4. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
Анализ ликвидности баланса проводится путем сравнения средств по
активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в
порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву,
сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке
возрастания сроков. Таким образом, в анализе ликвидности баланса
используется способ группировки и способ сравнения.
11,4
32
29,5
12
0
5
10
15
20
25
30
35
Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолжености (обороты)
Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности ( дни)
2016
2017
51
Таблица 9
Ранжирование активов по степени ликвидности
Ранжирование
активов и пассивов
баланса
Условное
обозначение
На
начало
года
На
конец
года
Изменения
(+/–)
тыс.
руб.
%
1
2
3
4
5=4–3
6=5/3*100
Наиболее ликвидные
активы
А1
330
280
(50)
15,2
Быстро реализуемые
активы
А2
3593
3854
261
7,3
Медленно реализуемые
активы
А3
49789
54346
4557
9,0
Трудно реализуемые
активы
А4
2681
1743
(938)
(35,0)
Наиболее срочные
обязательства
П1
9495
12959
3464
36,5
Краткосрочные пассивы
П2
1830
0
(1830)
(100)
Долгосрочные пассивы
П3
9000
8800
(200)
(2,2)
Постоянные, или
устойчивые, пассивы
П4
36068
38464
2396
7,0
Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет сделать
следующие выводы.
Во-первых, за период наблюдается изменение неплатежеспособности
организации, о чем свидетельствует текущая ликвидность (ТЛ)
2016 ТЛ = А1 + А2 – П1 – П2 = 330 + 3593 – 9495 – 1830 = - 7402
2017 ТЛ = 280 + 3854 – 12959 – 0 = - 8825
ТЛ нач. = - 7402
ТЛ кон. = - 8825
Во-вторых, если составить прогноз платежеспособности на основе
сравнения будущих поступлений и платежей (перспективная ликвидность -
ПЛ), можно заметить становление организации в будущем
платежеспособным…
2016 ПЛ = А3 – П3 = 49789 – 9000 = 40789
2017 ПЛ = 54346 – 8800 = 45546
ПЛ нач. = 40789
ПЛ кон. = 45546
52
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги
приведенных в таблице 10 групп по активу и пассиву.
Более точно оценить ликвидность баланса можно на основе проведения
внутреннего анализа финансового состояния. В этом случае сумма по
каждой балансовой статье, входящей в какую-либо из первых трёх групп
актива и пассива, разбивается на части, соответствующие различным срокам
превращения в денежные средства для активных статей и различным срокам
( таблица 10)
Таблица 10
Группировка активов и пассивов для оценки ликвидности
баланса
На начало года
На конец года
1. А1≥П1
330 ≤ 9495
(недостаток/излишек на 9 165 тыс. руб.)
Условие не соблюдается
1. А1 ≥ П1
0 12959
(недостаток/излишек на 12 679 тыс.
руб.)
Условие не выполняется/
2. А2 ≥ П2
3593 > 1830
(излишек/недостаток на 1 763 тыс. руб.)
Условие выполняется
2. А2 ≥ П2
3854 ≥ 0
(излишек/недостаток на 3854 тыс.
руб.)
Условие выполняется/ не
выполняется
3. А3 ≥ П3
49789 > 9000
(излишек/недостаток на 40789 тыс.
руб.)
Условие выполняется
3. А3 ≥ П3
54346 > 8800
(излишек/недостаток на 45546 тыс.
руб.)
Условие выполняется/ не
выполняется
4.А4 ≤П4
2681 < 36068
(излишек/недостаток на 33387 тыс.
руб.)
Условие выполняется
4.А4 ≤ П4
1743 < 38464
(излишек/недостаток на 36721 тыс.
руб.)
Условие выполняется/
погашения обязательств для пассивных статей:
1) до 3 месяцев;
2) от 3 до 6 месяцев;
3) от 6 месяцев до года;
4) свыше года.
53
Изучение соотношений этих групп активов и пассивов за несколько
периодов позволит установить тенденции изменения в структуре баланса и
его ликвидности.
Таким образом, анализ таблицы 9, позволяет сделать вывод, что
ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от
абсолютной.
Первое условие ликвидности, не выполняется ни в 2016 ни в 2017 году,
что свидетельствует о не ликвидности баланса и соответственно
неплатёжеспособности предприятия.
Соотношение итогов группы А1 и П1 отражает соотношение текущих
платежей и поступлений, группы А2 и П2 показывает тенденцию увеличения
или уменьшения текущей ликвидности в недалёком будущем. Соотношение
итогов по активу и пассиву для групп А3 и П3, А4 и П4 отражает
соотношение платежей и поступлений в относительно отдалённом будущем
(таблица 11)
Таблица 11
Анализ ликвидности баланса
Актив
На
начало
года
На
конец
года
Пассив
На
начало
года
На
конец
года
Платежный
излишек или
недостаток
(+/-)
На
начало
года
На
конец
года
1
2
3
4
5
6
7=2– 5
8=3– 6
1. Наиболее
ликвидные
активы (А1)
330
280
1. Наиболее
срочные
обязательства
(П1)
9495
12959
(9165)
(12679)
2.Быстро
реализуемые
активы (А2)
3593
3854
2.Краткосрочные
пассивы (П2)
1830
0
1763
3854
3. Медленно
реализуемые
активы (А3)
49789
54346
3.Долгосрочные
пассивы (П3)
9000
8800
40789
45546
4. Трудно
реализуемые
активы (А4)
2681
1743
4. Постоянные
пассивы (П4)
36068
38464
(33387)
(36721)
Баланс
56393
60223
Баланс
56393
60223
0
0