37
Из данных таблицы 4 видно, что экономический субъект в 2016 году на
реализацию своей деятельности израсходовал средств на 18060 тыс. руб., что на
8921 тыс. руб., больше, чем в 2015 году. Из всех затрат за анализируемый
период затраты на оплату труда занимают наибольший удельный вес, как в
2015 г., так и в 2016 г. Материальные затраты находятся на втором месте в
общем удельном весе затрат, причем в 2016 г. в сравнении с 2015 г. происходит
их увеличение на 4005 тыс. руб. Расходы по начислению амортизации
основных средств составили 3,8 % в 2015 г. и 1,4 % в 2016 г. На прочие
затраты в 2016 г. отнесены 3602 тыс. руб., что на 3475 тыс. руб. больше чем в
2015 г.
Финансовое состояние экономического субъекта характеризуется
структурой имущества и источников его формирования, поэтому при оценке
финансового положения ООО «Персона-Профи-Омск» целесообразно
использовать горизонтальный анализ бухгалтерского баланса за 2015-2016 гг.
Анализ структуры активов ООО «Персона-Профи-Омск» за 2015-2016
гг. представлен в таблице 5.
Таблица 5
Анализ структуры активов ООО «Персона-Профи-Омск»
за 2015-2016 гг.
Статья баланса
Абсолютная
величина,
тыс. руб.
Удельный
вес, %
Абс.
отклоне-
ние
Темп
роста,%
2015
г.
2016
г.
2015
г.
2016
г.
1
2
3
4
5
6
7
АКТИВ
I.Внеоборотные
активы
3174
2157
19,3
10,2
-1017
32,0
II.Оборотные
активы
13300
18934
80,7
89,8
5634
143
1.Запасы
10085
13998
61,2
66,4
3913
139
2.Долгосрочная
дебиторская
задолженность
2149
4206
13,1
19,9
2057
196
38
Продолжение таблицы 5
1
2
3
4
5
6
7
3.Краткосрочная
дебиторская
задолженность
781
536
4,7
2,5
-245
31,4
4.Денежные
средства
285
194
1,7
0,9
-91
31,9
БАЛАНС
16474
21091
100
100
4617
128
Анализ структуры активов показывает, что доля оборотных активов за
весь исследуемый период составляет наибольший удельный вес. Наблюдается
увеличение доли оборотных активов с 80,7% в 2015 г. до 89,8% в 2016 г. И
уменьшение доли внеоборотных активов с 19,3% в 2015 г. до 10,2% в 2016 г.
за счет уменьшения стоимости основных средств на 1017 тыс. руб.
Увеличение суммы и удельного веса дебиторской задолженности в
2016 г. в сравнении с 2015 г. на 2057 тыс. руб. (6,8 ед.) нельзя оценить
положительно, так как увеличение отвлеченных оборотных активов из оборота,
не способствует повышению эффективности текущей деятельности
экономического субъекта.
Происходит уменьшение денежных средств в 2016 г. в сравнении с 2015
г. на 31,9 %, это свидетельствует о снижении ликвидности оборотного капитала
экономического субъекта
На рисунке 2 и 3 представлена структура активов ООО «Персона-
Профи-Омск» за 2015 г. и 2016 г. соответственно.
19,3
61,2
13,1
4,7
1,7
Внеоборотные активы
Запасы
Долгосрочная дебеторская
задолженность
Краткосрочная дебитроская
задолженность
Денежные средства
Рис. 2. Структура активов ООО «Персона-Профи-Омск» за
2015 г., %
39
10,2
66,4
19,9
2,5
0,9
Внеоборотные активы
Запасы
Долгосрочная
д ебеторская
зад олженность
Краткосрочная
д ебеторская
зад олженность
Денежные сред ства
Рис. 3. Структура активов ООО «Персона-Профи-Омск» за
2016 г., %
По данным рисунка можно сделать вывод, что наибольший удельный
вес активов экономического субъекта как в 2015 г., так и в 2016 г. занимают
оборотные активы. Большую долю оборотных активов экономического
субъекта за исследуемый период занимают запасы.
В таблице 6 представлен анализ структуры пассивов ООО «Персона-
Профи-Омск» за 2015-2016 гг.
Таблица 6
Анализ структуры пассивов ООО «Персона-Профи-Омск»
за 2015-2016 гг.
Статья баланса
Абсолютная
величина,
тыс. руб.
Удельный
вес, %
Абсолютное
отклонение,
тыс. руб.
Темп
роста,
%
2015
г.
2016
г.
2015
г.
2016
г.
1
2
3
4
5
6
7
III. Капитал и
резервы
5927
6599
36,0
31,3
672
111,3
1.Уставный капитал
19
19
0,1
0,9
-
100
2.Добавочный
капитал
4431
3566
26,9
16,9
-865
-19,5
3.Нераспреде-
ленная прибыль
(непокрытый
убыток)
1477
3014
9,0
14,3
1537
204
40
Продолжение таблицы 6
1
2
3
4
5
6
7
IV. Долгосрочные
обязательства
-
-
-
-
-
-
V. Краткосрочные
обязательства
10547
14492
64,0
68,7
3945
137
1. Займы и кредиты
630
-
3,8
-
-630
-
2. Кредиторская
задолженность
9777
14088
59,3
66,8
4311
144
3. Доходы будущих
периодов
140
404
0,8
1,9
264
288
БАЛАНС
16474
21091
100
100
4617
128
Исходя из проанализированных данных, представленных в таблице 6
видно, что основная часть источников средств в 2015 и 2016 гг. – 59,3 % и
66,8 % соответственно занимает кредиторская задолженность. Долгосрочных
обязательств у экономического субъекта нет, а собственный капитал занимает
всего лишь 36 % в 2015 г. и 31,3 % в 2016 г. Уменьшение доли собственного
капитала характеризует экономический субъект как финансово неустойчивый с
точки зрения наличия резерва покрытия при убытках.
Наблюдается снижение добавочного капитала в 2016 г. в сравнении с
2015 г. на 865 тыс. руб. (19,5 %), данная ситуация сложилась из-за снижения
стоимости основных средств в результате переоценки.
На рисунке 4 и 5 представлена структура активов ООО «Персона-
Профи-Омск» за 2015 г. и 2016 г. соответственно.
0,1
26,9
9
59,3
3,8
1,9
Уставный капитал
Добавочный капитал
Нераспределнная прибыль
Займы и кредиты
Кредиторская задолженность
Доходы будущих периодов
Рис. 4. Структура пассивов ООО «Персона-Профи-Омск» в
2015 г., %
41
0,9
16,9
14,3
66,8
1,9
Уставный капитал
Добавочный капитал
Нераспределенная прибыль
Кредиторская задолженность
Доходы будущих периодов
Рис. 5. Структура пассивов ООО «Персона-Профи-Омск» в
2016 г., %
По рисункам 4 и 5 можно сделать вывод, что наибольший удельный вес
в структуре пассивов ООО «Персона-Профи-Омск» за 2015-2016 гг. занимают
краткосрочные финансовые обязательства. В течение рассматриваемого
периода краткосрочные обязательства увеличились с 64 % до 68,7 %. Основное
увеличение краткосрочных финансовых обязательств за анализируемый период
произошло за счет увеличения в 2016 г. в сравнении с 2015 г. кредиторской
задолженности на 4311 тыс. руб. (44%). Увеличение доли кредиторской
задолженности в краткосрочных пассивах говорит о снижении источников
формирования оборотных активов, а также о снижении текущей ликвидности
экономического субъекта.
Тенденцию снижения показывают заемные средства. В 2015 их
удельный вес составил 3,8 %, а в 2016 г. они отсутствуют. Наблюдаемое
снижение заемного капитала свидетельствует о повышении степени
финансовой устойчивости экономического субъекта и о снижении зависимости
экономического субъекта от внешних инвесторов и кредиторов.
Увеличивается доля нераспределенной прибыли в 2016 г. в сравнении с
2015 г. на 1537 тыс. руб. Увеличение доли нераспределенной прибыли
свидетельствует о расширении возможностей пополнения оборотных средств
для ведения хозяйственной деятельности.
Таким образом, за исследуемый период 2015-2016 гг. в структуре
активов доля оборотных активов составляет наибольший удельный вес,
42
увеличиваются суммы и удельный вес дебиторской задолженности, происходит
уменьшение денежных средств в 2016 г. в сравнении с 2015 г.
В структуре пассивов за 2015-2016 гг. занимают краткосрочные
финансовые обязательства. В течение рассматриваемого периода
краткосрочные обязательства увеличиваются за счет увеличения кредиторской
задолженности. Происходит снижение заемных средств, и увеличение доли
нераспределенной прибыли.
Анализируя финансово-хозяйственную деятельность экономического
субъекта необходимо не только оценивать структуру, динамику его доходов,
расходов, но и анализировать соотношение эффекта (прибыли) с ресурсами
экономического субъекта, а так же с имеющимися доходами и расходами от
обычных видов деятельности.
Иначе говоря, необходимо проанализировать ликвидность и
платежеспособность, оценить уровень и динамику рентабельности
ООО «Персона-Профи-Омск» в период с 2015 г. по 2016 г.
2.3. Анализ ликвидности, платежеспособности и деловой активности
Как было сказано выше, одним из показателей, характеризующих
финансовое положение экономического субъекта, является платежеспособность
— возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать
свои платежные обязательства. Оценка платежеспособности по балансу
осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов,
которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные
средства. Чем меньше требуется время для инкассации определенного актива,
тем выше его ликвидность.
Ликвидность баланса - возможность экономического субъекта обратить
активы в наличность и погасить свои платежные обязательства.
43
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по
активу, сгруппированных по степени убывания ликвидности, с краткосрочными
обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их
погашения. В таблице 7 представлен анализ динамики структуры активов
ООО «Персона-Профи-Омск» за 2015-2016 гг.
Таблица 7
Анализ динамики и структуры активов ООО «Персона-Профи-
Омск» за 2015-2016 гг.
Показатель
2015 г.,
тыс.руб.
2016 г.,
тыс.руб.
Удельный
вес, %
Абс.
откл.
Темп
прироста,
%
2015
г.
2016
г.
Наиболее
ликвидные
активы (А1)
285
194
1,7
0,9
-91
-31,9
Быстрореализуе
мые активы (А2)
781
536
4,7
2,5
-245
-31,4
Медленнореализ
уемые активы
(А3)
12234
18204
74,3
86,4
5970
48,8
Труднореализуе
мые активы (А4)
3174
2157
19,3
10,2
-1017
-32,0
Баланс
16474
21091
100
100
х
х
Из анализа данных, представленных в таблице 6, сформулирован вывод
о том, что наблюдается снижение наиболее ликвидных активов в 2016 г. на
31,9 %, а также снижение быстрореализуемых активов на 31,4 %, по сравнению
с 2015 г. Это свидетельствует о том, что снизилась дебиторская задолженность,
платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.
Темп прироста быстрореализуемых активов был отрицательным и составил -
31,4%. Значительно увеличились медленно реализуемые активы на 45,8%.
Прирост труднореализуемых активов сократился на 32,0%.
Динамика структуры активов ООО «Персона-Профи-Омск»
представлена в приложении 17.
В таблице 8 представлен анализ динамики структуры пассивов
ООО «Персона-Профи-Омск» за 2015-2016 гг.
44
Таблица 8
Анализ динамики и структуры пассивов ООО «Персона-Профи-
Омск» за 2015-2016 гг.
Показатель
2015
г.
2016
г.
Удельный
вес, %
Абсолютное
отклонение
Темп
прироста,
%
2015
г.
2016
г.
Наиболее срочные
обязательства (П1)
2246
3051
13,7
14,5
805
35,8
Краткосрочные
пассивы (П2)
8161
11037
49,5
52,3
2876
35,2
Долгосрочные
пассивы (П3
-
-
-
-
-
-
Постоянные пассивы
(П4)
6067
7003
36,8
33,2
936
15,4
Баланс
16474
21091
100
100
х
х
Краткосрочные обязательства показывают в 2016 г. большой прирост на
35,2% больше, чем в 2015 г. Общий объем краткосрочных обязательств
оказывает неизменное влияние на длительность финансового цикла
ООО «Персона-Профи-Омск», а именно на размер капитала, необходимого для
пополнения оборотных средств. Чем больше краткосрочные обязательства, тем
меньший объем средств придется привлекать экономическому субъекту для
покрытия текущих нужд. В 2016 г. увеличились наиболее срочные
обязательства на 35,2% и постоянные пассивы на 15,4 %.
Для проведения анализа ликвидности баланса ООО «Персона-Профи-
Омск», определены абсолютные величины платежных излишков или
недостатков сопоставлением итогов групп активов и пассивов в таблице 9.
Таблица 9
Определение платежного излишка/недостатка
ООО «Персона-Профи-Омск» за 2015-2016 гг., тыс. руб.
Условие
абсолютной
ликвидности
Платежный излишек/недостаток
2015 г.
2016 г.
А1>П1
-1465
-2857
А2>П2
-7380
-10501
А3>П3
12234
18204
А4<П4
-2893
-4846
45
Результаты расчетов показывают, что сопоставления итогов групп по
активу и пассиву в конце анализируемых периодов имеет вид: А
1
< П
1
, А
2
< П
2
,
А
3
>П
3
, А
4
< П
4
.
За 2016 г. анализ ликвидности бухгалтерского баланса показал, что
ООО «Персона-Профи-Омск» имеет проблемы в степени покрытия своих
обязательств: наиболее ликвидные активы (денежные средства) меньше
наиболее срочных обязательств. Быстрореализуемые активы не покрывают
краткосрочные обязательства. Стоит отметить, однако, что достижение очень
высокой ликвидности для экономического субъекта не всегда выгодно, так как
противоречит достижению максимальной прибыльности.
Вторая группа показателей абсолютно совпадает с неравенством по
нормативу. Превышение медленно реализуемых активов над долгосрочными
пассивами позволяет говорить о том, что у экономического субъекта имеются
средства для погашения долгосрочных кредитов и займов.
Наконец, выполнение четвертого неравенства за рассматриваемый
период носит «балансирующий» характер и его выполнение свидетельствует о
соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличии у
экономического субъекта собственных оборотных средств.
Таким образом, так как возникла ситуация, когда несколько неравенств
системы имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном
варианте, то сформулирован вывод о том, что баланс экономического субъекта
за анализируемый период нельзя признать абсолютно ликвидным.
Для более детального анализа необходимо воспользоваться
коэффициентами, для определения степени платежеспособности и ликвидности
ООО «Персона-Профи-Омск» за 2015-2016 гг., представленными в таблице 10.
Анализ данных таблицы 10 показал, что наблюдается тенденция к
увеличению значения коэффициента общей ликвидности (К
ол
), который в 2015
г. составил 1,27, в 2016 г. - 1,34. Показатели К
ол
соответствуют нормативу (≥1),
46
однако следует заметить, что у ООО «Персона-Профи-Омск» существуют
трудности с покрытием текущих обязательств.
Таблица 10
Анализ динамики коэффициентов ликвидности
ООО «Персона-Профи-Омск» за 2015-2016 гг.
Наименование показателя
2015 г.
2016 г.
Абсолютное
отклонение
Коэффициент общей ликвидности
(Кол)
1,27
1,34
0,07
Коэффициент абсолютной
ликвидности (Кал)
0,03
0,01
0,02
Коэффициент быстрой ликвидности
(Кбл)
0,10
0,05
0,05
Коэффициент текущей ликвидности
(Ктл)
1,27
1,34
0,07
Анализ данных таблицы 10 показал, что наблюдается тенденция к
увеличению значения коэффициента общей ликвидности (К
ол
), который в 2015
г. составил 1,27, в 2016 г. - 1,34. Показатели К
ол
соответствуют нормативу (≥1),
однако следует заметить, что у ООО «Персона-Профи-Омск» существуют
трудности с покрытием текущих обязательств.
Коэффициент абсолютной ликвидности (К
ал
) в 2015 г. составляет 0,03 и
снижается в 2016 г. до 0,01 , т.е. его значение не соответствует нормативному
значению (≥0,2). Это значит, ООО «Персона-Профи-Омск» не в состоянии
немедленно оплатить обязательства за счет денежных средств всех видов.
Значение коэффициента быстрой ликвидности (К
бл
) за рассматриваемый
период не соответствует нормативному значению (>0,8). Его снижение в 2016 г.
на 0,05 свидетельствует о том, что в составе активов увеличилась доля
медленно реализуемых активов (запасов). Уровень К
бл
указывает на то, что
сумма ликвидных активов экономического субъекта не соответствует
требованиям текущей платежеспособности, то есть за счет погашения
дебиторской задолженности экономический субъект сможет погасить свои
краткосрочные обязательства.