47
Коэффициент текущей ликвидности в 2016 г. составляет 1,34
соответственно, что ниже нормативного значения (1,5≤Ктл≤2,5), значит,
относительно мала сумма текущих активов экономического субъекта,
приходящихся на 1 рубль текущих обязательств, то есть низка степень
покрытии оборотными активами оборотных пассивов.
Таким образом, в целом за рассматриваемый период ООО «Персона-
Профи-Омск» признается неликвидным и неплатежеспособным. Больше
отмечается нейтральная динамика коэффициентов ликвидности.
Следующим этапом в проведении анализа финансово-хозяйственный
деятельности экономического субъекта является анализ деловой активности.
Деловая активность экономического субъекта в финансовом аспекте
проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств.
Коэффициенты деловой активности ООО «Персона-Профи-Омск» за
2015-2016 гг. представлены в таблице 11.
Таблица 11
Анализ коэффициентов деловой активности ООО «Персона-
Профи-Омск» за 2015-2016 гг.
Показатели
2015
год
2016
год
Абсолютное
отклонение
Коэффициент оборачиваемости активов КО
а
,
об/год
0,58
0,89
0,31
Коэффициент оборачиваемости мобильных
средств КО
оа
, об/год
0,73
0,99
0,26
Фондоотдача КО
ос
, об/год
3,09
8,74
5,65
Коэффициент оборачиваемости собственного
капитала КО
ск
, об/год
1,63
2,86
1,23
Коэффициент оборачиваемости запасов КО
з
,
об/год
0,96
1,35
0,39
Коэффициент оборачиваемости денежных
средств КО
дс
, об/год
34,0
97,2
63,2
Коэффициент оборачиваемости дебиторской
задолженности КО
дз
, об/год
3,31
3,98
0,67
По результатам анализа, представленного в таблице 11, сделан вывод о
том, что в целом динамика показателей деловой активности положительная.
Коэффициент общей оборачиваемости капитала увеличивается на 0,31 в 2016 г.
по сравнению с 2015 г, что свидетельствует об удовлетворительной работе
ООО «Персона-Профи-Омск» по ускорению оборачиваемости капитала.
48
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств, также имеет тенденцию
увеличения на 0,26. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
увеличился на 1,23.
Произошло увеличение фондоотдачи на 5,65, что свидетельствует об
эффективности использования основных фондов. Оборачиваемость запасов
увеличилась на 0,39 в 2016 г., что свидетельствует о повышении эффективности
управления запасами, характеризует подъем производственной активности
экономического субъекта.
Следует заметить, что оборачиваемость денежных средств значительно
увеличилась на 63,2, но это больше связано с сокращением данной статьи
актива, а не с повышением эффективности их использования.
Динамика показателей деловой активности ООО «Персона-Профи-
Омск» за 2015-2016 гг. представлена в приложении 19. В целом динамика
показателей деловой активности положительная. Все коэффициенты
увеличиваются в 2016 г. в сравнении с 2015 г.
От прибыли зависит финансовое состояние экономического субъекта, а
также уровень удовлетворенности личных и социальных потребностей
работников. Основная заинтересованность собственника ООО «Персона-
Профи-Омск» проявляется в получении прибыли, так как именно прибыль
обеспечивает возможность роста капитала и ценности бизнеса. Динамика
показателей финансовых результатов ООО «Персона-Профи-Омск» за 2015-
2016 гг. проанализированы в таблице 12.
Таблица 12
Анализ динамики показателей финансовых результатов
ООО «Персона-Профи-Омск» за 2015-2016 гг.
Показатели
Годы
Темпы
роста, %
2015 г.
2016 г.
Прибыль (убыток) от продаж , тыс. руб.
550
797
144,9
Прибыль (убыток) до налогообложения,
тыс. руб.
604
953
157,8
Чистая прибыль (убыток) отчетного года,
тыс. руб.
418
638
152,6
Из анализа данных таблицы 12 следует, что ООО «Персона-Профи-
Омск» является достаточно прибыльным по всем направлениям его
49
деятельности за 2015-2016 гг. Так, если экономический субъект 2015 г. имел
прибыль от продажи продукции в размере 550 тыс. руб., то 2016 г. – 797 тыс.
руб.
Аналогичная ситуация складывается с конечным финансовым
результатом (чистая прибыль). Так, в 2015 г. экономический субъект имеет
чистую прибыль в размере 418 тыс. руб., а в 2016 г. – 638 тыс. руб.
Положительный прирост прибыли ООО «Персона-Профи-Омск» в 2016 г.
всецело связан с основной деятельностью.
Анализ состава и структуры доходов и расходов ООО «Персона-Профи-
Омск» за 2015-2016 гг. представлен в таблице 13.
Таблица 13
Анализ состава и структуры доходов и расходов
ООО «Персона-Профи-Омск» за 2015-2016 гг.
Виды
доходов и
расходов
Абсолютная
величина, тыс.
руб.
Удельный вес,
%
Абс.
откл.
Темп
роста,
%
2015 г.
2016 г.
2015 г.
2016г.
ДОХОДЫ
1. Доходы по
обычным видам
деятельности
9689
18857
92,4
98,8
+9168
194,63
2. Прочие доходы –
всего
801
224
7,6
1,2
-577
27,96
Итого доходов
10490
19081
100
100
+8591
181,90
РАСХОДЫ
1. Расходы по
обычным видам
деятельности
9139
18060
96,9
99,6
+8921
197,61
2. Прочие расходы –
всего
297
68
3,1
0,4
-229
23,0
Итого расходов
9436
18128
100
100
+8692
192,11
Из анализа данных таблицы 13 следует, что наблюдается увеличение
доходов экономического субъекта в 2016 г. в сравнении с 2015 г. на 8591 тыс.
руб. В том числе, в 2016 г. в сравнении с 2015 г. наблюдается увеличение
доходов от обычных видов деятельности в общей структуре доходов на 6,4 %.
Расходы ООО «Персона-Профи-Омск» за 2015-2016 гг. увеличились на
8692 тыс. руб. Наблюдается увеличение расходов по обычным видам
деятельности в общей структуре расходов в 2016 г. в сравнении с 2015 г. на
2,7 %.
50
Обобщающим показателем анализа финансово-экономической
деятельности экономического субъекта являются показатели рентабельности.
В таблице 14 представлен анализ показателей рентабельности ООО «Персона-
Профи-Омск» за 2015-2016 гг.
Таблица 14
Анализ показателей рентабельности ООО «Персона-Профи-
Омск» за 2015-2016 гг., %
Показатели
2015 г.
2016 г.
Абс.
отклонение
Рентабельность активов
2,54
3,02
0,48
Рентабельность основной деятельности
6,02
4,41
-1,61
Рентабельность продаж
5,68
4,21
-1,47
Как видно из таблицы 14, в 2016 г. уровень рентабельности активов
ООО «Персона-Профи-Омск» превысил уровень рентабельности 2015 г. на
0,48%. Непосредственное влияние на это оказали два фактора: увеличение
прибыли, увеличение активов экономического субъекта.
Уровень рентабельности продаж ООО «Персона-Профи-Омск»за 2016 г.
на 1,79% ниже, чем в 2015 г.
Таким образом, в целом за рассматриваемый период ООО «Персона-
Профи-Омск» признается экономическим субъектом с низкой ликвидностью и
платежеспособностью. Отмечается нейтральная динамика коэффициентов
ликвидности. Значение коэффициентов ликвидности показывает, что у
экономического субъекта существуют трудности с покрытием текущих
обязательств.
Наблюдается увеличение прибыли ООО «Персона-Профи-Омск» за
анализируемый период, которое объясняется увеличением товарооборота в
2016 г., однако увеличиваются и расходы от обычных видов деятельности в
общей структуре расходов.
Показатели рентабельности в анализируемом периоде имеют тенденцию
к уменьшению, что свидетельствует о снижении конкурентоспособности
продукции на рынке и сокращении спроса на продукцию и услуги
ООО «Персона-Профи-Омск».
51
ГЛАВА 3. ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ПОКАЗАТЕЛЕЙ
ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ООО «ПЕРСОНА-ПРОФИ-ОМСК»
3.1. Мероприятия по оптимизации показателей финансово-хозяйственной
деятельности
По результатам анализа финансово-хозяйственной деятельности
выявлено, что в ООО «Персона-Профи-Омск» управление финансами не
организовано должным образом, так как обнаружены следующие недостатки:
низкая ликвидность и платежеспособность;
снижение рентабельности продаж;
увеличение себестоимости продаж.
Баланс экономического субъекта нельзя признать абсолютно
ликвидным, так как не выполняется критериальное соотношение, наиболее
ликвидные активы не покрывают наиболее срочные обязательства. Локальные
показатели ликвидности имеют нейтральную динамику. Кроме коэффициента
текущей ликвидности, который имеет уровень ниже нормативного и
свидетельствует о том, что оборотных средств ООО «Персона-Профи-Омск»
может быть недостаточно для покрытия краткосрочных обязательств и об
ухудшении использования и оптимизации запасов экономического субъекта.
Результаты проведенного анализа показали, что, несмотря на рост
чистой прибыли, финансовое состояние ООО «Персона-Профи-Омск»
ухудшается в 2016 году и повышается риск перспективной
неплатёжеспособности и финансовой неустойчивости, связанной с высокой
зависимостью средств от заемных источников.
На основании результатов проведенного анализа финансового состояния
ООО «Персона-Профи-Омск» одной из главных рекомендации для
экономического субъекта по повышению квалификации финансового
состояния является снижение уровня дебиторской задолженности: ужесточение
платежной дисциплины в отношении дебиторов, контроль состояние расчетов
52
по просроченным задолженностям, предоставление скидок по оптовой цене.
При этом целесообразным является снижение части кредиторской
задолженности для уменьшения риска неплатежеспособности ООО «Персона-
Профи-Омск».
Внедрение предложенных мероприятий позволит:
- увеличить платежеспособность и ликвидность баланса;
- снизить себестоимость услуг;
- увеличить рентабельность.
Одной из важнейших рекомендации по улучшению финансового
состояния ООО «Персона-Профи-Омск» является поиск внутренних резервов
для увеличения эффективности деятельности экономического субъекта, в
частности для увеличения рентабельности продаж, путем улучшения
использования имущества ООО «Персона-Профи-Омск», оптимизации
операционных расходов и снижение себестоимости, повышение объемов
продаж.
Снижение себестоимости услуг ООО «Персона-Профи-Омск»
произойдет в результате:
- изменения в организации производства;
- развития специализации производства;
- сокращения затрат на производство;
- улучшения использования основных фондов;
- улучшения материально-технического снабжения;
- сокращения транспортных расходов.
Платежеспособность ООО «Персона-Профи-Омск» подвержена
влияниям, которые образуются самим экономическим субъектом:
неинтенсивный маркетинг;
неконкурентоспособность продукции;
износ основных фондов.
53
Также под влиянием внешних факторов: инфляция издержек,
противоречивая государственная финансовая политика, чрезмерная налоговая
нагрузка.
Своевременное выявление причин низкой платежеспособности
ООО «Персона-Профи-Омск» позволит разработать возможные пути ее
повышения, такие как:
- проведение интенсивных и регулярных мероприятий, обеспечивающих
своевременные продажи товаров;
- повышение конкурентных свойств товаров;
- снижение длительности эксплуатации и степени износа основных
средств.
Для улучшения показателей ликвидности и платежеспособности
ООО «Персона-Профи-Омск» необходимо принять меры, способствующие
увеличению прибыли, уменьшению стоимости материальных активов и
дебиторской задолженности, а также оптимизации структуры
капитала экономического субъекта.
Для повышения ликвидности ООО «Персона-Профи-Омск» в первую
очередь необходимо увеличить объем наиболее ликвидных активов - денежных
средств и краткосрочных финансовых вложений. Это возможно в первую
очередь за счет сокращения излишних материальных запасов и взыскания
дебиторской задолженности.
Из анализа структуры оборотных активов видно, что у ООО «Персона-
Профи-Омск» наблюдается прирост запасов. Постоянное увеличение объема
готовой продукции указывает на неудовлетворительную работу отдела сбыта,
снижение спроса на продукцию, неправильную политику по ценообразованию.
«Запертые» средства в непродаваемых запасах продукции — верный путь к
снижению платежеспособности предприятия и его зависимости от привлечения
денег извне. Этот показатель — тревожный сигнал для руководства и требует
принятия своевременных решений. Следовательно, мероприятием для
54
повышения ликвидности ООО «Персона-Профи-Омск» будет реализация
излишков запасов.
Таким образом, ООО «Персона-Профи-Омск» предлагаются
мероприятия по совершенствованию финансово-хозяйственной деятельности
как элемента управления финансами:
повышение ликвидности и платежеспособности;
снижение себестоимости продукции.
3.2. Расчет экономической эффективности предложенных
мероприятий
Мероприятием по повышению ликвидности ООО «Персона-Профи-
Омск», является реализация излишков запасов. Ранее в ходе анализа
финансовой отчетности выяснилось, что в течение анализируемого периода
ООО «Персона-Профи-Омск» имеет значительные объемы материальных
запасов. Излишние запасы приводят к увеличению расходов на их хранение, а
самое главное - к отвлечению из денежного оборота значительной суммы
денежных средств, что приводит к снижению абсолютной ликвидности
предприятия.
Для определения оптимального размера материальных запасов для
ООО «Персона-Профи-Омск» рассчитывается период оборачиваемости
материальных запасов в 2016 г. по формуле:
Поб=365:(В:Мср),
(
(3)
где Поб - период оборачиваемости материальных запасов, дн.;
В-выручка от продаж;
Мср - среднегодовая стоимость материальных запасов.
Поб = 365: (18857: 13998) = 270 дней
55
Расчеты показывают, что период оборачиваемости материальных
запасов в ООО «Персона-Профи-Омск» значительный: денежные средства
экономического субъекта отвлечены из оборота на 270 дней и заморожены в
излишних материальных запасах.
Рассчитывается среднедневной расход материальных запасов:
13998 тыс. руб.: 270 дней = 51 тыс. руб.
Определим для ООО «Персона-Профи-Омск» норматив товарных
запасов в днях на планируемый квартал по формуле:
Зi = a + b + 1/2 c + d,
(4)
где Зi – норматив товарных запасов в днях на планируемый квартал, тыс.
руб.;
a - запас на время приемки и предпродажной подготовки товаров;
b- рабочий запас товара в днях;
c- частота завоза товара в днях;
d- страховой запас товара.
Рабочий запас товара в днях составляет 20 дней. Страховой запас товара
составляет 5 дней, запас на время приемки и предпродажной подготовки - 1
день. Частота завоза товаров - примерно один раз в 6 дней. Рассчитаем для
ООО «Фактор-Д» норматив товарных запасов в днях:
Зi = 1 + 20 + ½ х 6 + 5 = 29 дней
Расчеты показывают, что норматив товарных запасов в днях для
ООО «Персона-Профи-Омск» составляет 29 дней.
Рассчитаем необходимый норматив товарных запасов ООО «Персона-
Профи-Омск» в стоимостном выражении. Для этого умножим однодневный
оборот на норматив запасов в днях:
51 тыс. руб. х 29 дней = 1479 тыс. руб.
Расчеты показывают, что для бесперебойной работы на 29 дней
необходимо иметь товарные запасы в сумме 1479 тыс. руб.
56
Определим сумму излишних материальных запасов ООО «Персона-
Профи-Омск». Для этого из фактического остатка материальных запасов за
2016 г. вычтем норматив запасов в стоимостном выражении:
13998 тыс. руб. - 1479 тыс. руб. = 12519 тыс. руб.
Соотношение оптимального и фактического размера материальных
запасов ООО «Персона-Профи-Омск» представлено на рисунке 6.
ООО «Персона-Профи-Омск» необходимо сократить материальные
запасы до оптимального размера - 1497 тыс. руб. Высвобожденные из оборота
средства при этом составят 12519 тыс. руб. Данные средства необходимо
направить на погашение задолженности ООО «Персона-Профи-Омск» перед
кредиторами.
1479
13998
0
2000
4000
6000
8000
10000
12000
14000
16000
Материальные запасы
Фактический
уровень
Оптимальный
уровень
Рис. 6. Соотношение оптимального и фактического размера
материальных запасов ООО «Персона-Профи-Омск», тыс. руб.
Далее проводится расчет экономической эффективности предложенного
мероприятия по снижению себестоимости продаж.
В условиях сохранения основной цены материалов предлагается
пересмотреть состав поставщиков в пользу наиболее приближенных к месту
расположения ООО «Персона-Профи-Омск».