35
на рисунке 5. Данные рисунка указывают на устойчивую тенденцию роста
товарной продукции предприятия. В сравнении с 2017 г. объем выпуска
продукции в стоимостном выражении увеличился с 376597 тыс. руб. до 487388
тыс. руб., что в относительном выражении составляет 29,42%.
Показатель товарной продукции является основной для расчета таких
показателей результативности хозяйственной деятельности предприятия как
показатели производительности труда и эффективности использования
основных средств.
Рисунок 5. Динамика товарной продукции АО «Вельгийская
бумажная фабрика»
Расчет показателей производительности труда АО «Вельгийская
бумажная фабрика» выполнен в таблице 3.
Таблица 3
Показатели производительности труда в АО «Вельгийская
бумажная фабрика»
Показатель
2017 г.
2018 г.
2019 г.
Абсолютное
отклонение
2018/
2017
2019/
2018
Товарная продукция,
тыс. руб.
376597
441253
487388
94656
46135
Среднесписочная
численность
персонала, чел
274
281
297
7
16
Среднегодовая
выработка одного
работника, чел.
1374,44
1570,30
1641,04
195,86
70,74
376597
441253
487388
0
100000
200000
300000
400000
500000
600000
2017 г. 2018 г. 2019 г.
товарная продукция, тыс руб.
36
Из таблицы видно, что уровень производительности труда в АО
«Вельгийская бумажная фабрика» ежегодно увеличивался. В 2018 г.
среднегодовая выработка одного работника увеличилась на 195,86 тыс. руб., а в
2019 г. абсолютный прирост показателя составил 70,74 тыс. руб.
Следовательно, можно сделать вывод о росте результативности
производственной деятельности предприятия.
Результаты производственной деятельности предприятия во многом
определяются состоянием и эффективностью использования основных
производственных фондов предприятия. Структура основных
производственных фондов АО «Вельгийская бумажная фабрика»,
сформировавшаяся на 31.12.2019 г. показана на рисунке 6.
Рисунок 6. Структура основных производственных фондов АО
«Вельгийская бумажная фабрика»
Из рисунка видно, что в составе основных фондов АО «Вельгийская
бумажная фабрика» можно выделить два основных элемента: машины и
транспортные средства. При этом необходимо отметить, что последние
приобретались преимущественно на условиях лизинга.
Состояние производственных фондов АО «Вельгийская бумажная
фабрика» можно оценить на основе динамики показателей, рассчитанных в
таблице 5.
3%
2%
0%
48%
31%
16%
здания
сооружения
передаточные
устройства
машины и
обрудование
транспортные средства
прочие основные
средства
37
Таблица 5
Показатели состояния и движения основных фондов АО
«Вельгийская бумажная фабрика»
Показатель
2017 г.
2018 г.
2019 г.
Отклонение (+,-)
2018/
2017
2019/
2018
Стоимость введенных
ОС, тыс. руб.
12782
13507
44950
725
31443
Стоимость выбывших
ОС, тыс. руб.
7518
7734
1508
216
-6226
Стоимость ОС на
начало года, тыс. руб.
90259
103041
116546
12782
13505
Стоимость ОС на конец
года, тыс. руб.
103041
116546
159950
13505
43404
Сумма накопленного
износа, тыс. руб.
67884
75616
91519
7732
15903
К-т обновления, %
12,40
11,59
28,10
-0,81
16,51
К-т выбытия, %
8,33
7,50
1,29
-0,83
-6,21
К-т износа, %
65,88
64,88
57,22
-1
-7,66
К-т годности,%
34,12
35,12
42,78
1
7,66
Из таблицы видно, что обновление основных фондов на предприятии
осуществляется более интенсивно, чем выбытие. Так, на конец 2019 г.
удельный вес выбывших основных фондов составил 28,10%, а удельный вес
введенных основных фондов 1,29%. В то же время при достаточно активном
обновлении основных средств уровень их износа является достаточно высоким,
вместе с тем он снизился с 65,88% до 57,22%. Таким образом, руководству
предприятия необходимо обратить внимание на политику обновления ОПФ с
целью обеспечения высокого качества выпускаемой продукции и сокращения
затрат на ее производство.
Об интенсивности использования основных фондов АО «Вельгийская
бумажная фабрика» можно судить по динамике показателей фондоотдачи и
фондоемкости (таблица 6).
38
Таблица 6
Показатели эффективности использования основных фондов
АО «Вельгийская бумажная фабрика»
Показатель
2017 г.
2018 г.
2019 г.
Отклонение (+,-)
2018/
2017
2019/
2018
Товарная продукция,
тыс. руб.
376597
441253
487388
94656
46135
Среднегодовая
стоимость ОПФ, тыс.
руб.
32571,5
38090
54680,5
5518,5
16590,5
Фондоотдача, коэф.
11,56
11,58
10,74
0,02
-0,84
Фондоемкость, коэф.
0,086
0,086
0,093
0
0,007
Из расчетов видно, что в 2017 - 2018 г. коэффициент фондоотдачи
основных фондов АО «Вельгийская бумажная фабрика» оставался
неизменным. В результате превышения темпов роста среднегодовой стоимости
основных средств над темпами роста товарной продукции в 2019 г. произошло
снижение фондоотдача на 0,84 пункта, что привело к соответствующему росту
затрат основных средств в расчете на 1 рубль товарной продукции с 0,0086 до
0,093 руб. Таким образом, в 2019 г. основные фонды в АО «Вельгийская
бумажная фабрика» стали использоваться менее эффективно.
Для обобщенного анализа результативности финансово – хозяйственной
деятельности предприятия был выполнен анализ финансовых результатов. На
первом этапе был проведен горизонтальный анализ отчета о финансовых
результатах организации, который позволяет проследить динамику финансовых
результатов.
Итоги горизонтального анализа отчета о финансовых результатах АО
«Вельгийская бумажная фабрика» отражены в таблице 7.
Таблица 7
Горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах АО
«Вельгийская бумажная фабрика»
показатель
Значение, тыс. руб.
Абсолютное
отклонение,
тыс. руб.
Темп роста, %
2018/
2017
2019/
2018
2018/
2017
2019/
2018
2017 г.
2018 г.
2019 г.
Выручка
392016
484895
524333
92879
39438
123,69
108,13
Себестоимость
продаж
352623
423851
462524
71228
38673
120,20
109,12
Валовая прибыль
39393
61044
61809
21651
765
154,96
101,25
39
Продолжение Таблицы 7
Коммерческие
расходы
35100
43885
50128
8785
6243
125,03
114,23
Прибыль от
продаж
4293
17159
11681
12866
-5478
399,70
68,08
Проценты к
получению
89
11
114
-78
103
12,36
1036,36
Прочие доходы
967
1704
2867
737
1163
176,22
168,25
Прочие расходы
5181
8320
6351
3139
-1969
160,59
76,33
Прибыль
(убыток) до
налогообложения
168
10554
8311
10386
-2243
6282,14
78,75
Чистая прибыль
(убыток)
31
7832
6220
7801
-1612
25264,5
79,42
Данные таблицы 7 свидетельствуют о том, что в 2017 – 2019 гг.
предприятием был получен положительный финансовый результат в виде
чистой прибыли. Вместе с тем динамика финансовых результатов оставалась
нестабильной. Так, в 2018 г. наблюдается существенный рост финансовых
результатов. В частности, чистая прибыль предприятия увеличилась в 252 раза
по сравнению с показателем 2017 г. Этому способствовал в первую очередь
рост выручки предприятия, а также превышение темпов роста прочих доходов
над прочими расходами.
В 2019 г. чистая прибыль АО «Вельгийская бумажная фабрика»
сократилась на 1612 тыс. руб. или 20,58%. В качестве факторов снижения
чистой прибыли можно отметить рост себестоимости продаж на 9,12%,
коммерческих расходов на 14,23%. Вместе с тем положительное влияние на
динамику конечного финансового результата оказало снижение прочих
расходов на 23,67% по сравнению с показателем 2018 г.
Основу формирования конечного финансового результата АО
«Вельгийская бумажная фабрика» составляет прибыль от продаж. В 2019 г. по
сравнению с 2018 г. показатель снизился на 5478 тыс. руб. или 31,92%. Для
выявления причин снижения прибыли от продаж был выполнен ее факторный
анализ. Исходные данные для проведения факторного анализа прибыли от
продаж АО «Вельгийская бумажная фабрика» представлены в таблице 8.
40
Таблица 8
Исходные данные для проведения факторного анализа
прибыли от продаж АО «Вельгийская бумажная фабрика»
Год
Значение фактора, тыс. руб.
Прибыль
от
продаж,
тыс. руб.
Выручка (В)
Себестоимость
(S)
Коммерческие
расходы (КР)
2018
484895
423851
43885
17159
2019
524333
462524
50128
11681
В качестве базисного рассматривался 2018 г., а в качестве отчетного –
2019 год. Сравниваем базисный и отчетный год по следующим условиям:
1. Изменение выручки
П (усл 1) = В1 - S0 – КР0 - УР0 = 524333 - 423851 – 43885 = 55967 тыс.
руб.
2. Изменение себестоимости продаж:
П (усл 2) = В1 – S1 – КР0 - УР0 = 524333 – 462524 - 43885 = 17924 тыс.
руб.
3. Изменение коммерческих расходов:
П (усл 3) = В1 – S1 – КР1 - УР0 = 524333– 462524 – 50128 = 11681 тыс.
руб.
Далее рассчитывается степень влияния факторов на результирующий
показатель:
1. Изменение прибыли от продаж за счет изменения выручки:
∆ П (в) = П (усл 1) - П (0) = 55967 – 17159 = 38808 тыс. руб.
2. Изменение прибыли от продаж за счет изменения себестоимости:
∆ П (s) = П (усл 2) - П (усл 1) = 17294 – 55967 = -38673 тыс. руб.
3. Изменение прибыли от продаж за счет изменения коммерческих
расходов:
∆ П (кр) = П (усл 3) - П (усл 2) = 11681 - 17924 = -6243 тыс. руб.
Из расчетов следует, что рассматриваемые факторы оказали
разнонаправленное влияние на итоговый показатель. Положительное влияние
41
на величину прибыли от продаж оказал рост выручки предприятия. Под
влиянием данных факторов общий прирост прибыли от продаж составил 38808
тыс. руб. Отрицательное влияние на величину прибыли от продаж оказал рост
себестоимости и коммерческих расходов организации.
Снижение общей суммы прибыли от продаж предприятия произошло
преимущественно вследствие роста себестоимости продаж. Под влиянием
данного фактора прибыли предприятия сократилась на 38673 тыс. руб. Таким
образом, рост прибыли предприятия может быть обеспечен прежде всего за
счет снижения себестоимости.
Результаты финансово – хозяйственной деятельности предприятия
характеризуются также показателями рентабельности. По данным основных
форм бухгалтерской отчетности АО «Вельгийская бумажная фабрика» были
рассчитаны показатели рентабельности продаж, рентабельности активов и
капитала предприятия. Анализ рентабельности продаж выполнен в таблице 9.
Из таблицы видно, что динамика показателей рентабельности продаж в
целом повторяет динамику прибыли предприятия. Так, в 2018 г. отмечается
рост уровня рентабельности продаж, рассчитанного на основании всех
показателей прибыли. В 2019 г., напротив, выявлена обратная ситуация.
Уровень рентабельности продаж, рассчитанный по прибыли от продаж,
сократился на 1,31 процентных пункта. Рентабельность продаж по прибыли до
налогообложения снизилась с 2,18% до 1,59%, а рентабельность продаж по
чистой прибыли сократилась соответственно с 4,05; до 2,53%.
Таблица 9
Анализ рентабельности продаж
Показатель
2017 г.
2018 г.
2019 г.
Абсолютное
отклонение
2018/
2017
2019/
2018
Выручка, тыс. руб.
392016
484895
524333
92879
39438
Себестоимость продаж,
тыс. руб.
352623
423851
462524
71228
38673
Прибыль от продаж,
тыс. руб.
4293
17159
11681
12866
-5478
Прибыль (убыток) до
налогообложения, тыс.
168
10554
8311
10386
-2243
42
руб.
Чистая прибыль
(убыток), тыс. руб.
31
7832
6220
31
7832
Продолжение Таблицы 9
Рентабельность продаж
(по прибыли от
продаж),%
1,10
3,54
2,23
2,44
-1,31
Рентабельность продаж
(по прибыли до
налогообложения),%
0,04
2,18
1,59
2,14
-0,59
Рентабельность продаж
(по чистой прибыли),%
0,008
1,62
1,19
1,612
-0,43
Рентабельность
производства, %
1,22
4,05
2,53
2,83
-1,52
Рентабельность производства характеризует уровень прибыли от продаж
в расчете на 1 рубль затрат. Анализ динамики показателя позволяет сделать
вывод о том, что в сравнении с 2018 г. уровень прибыли от продаж в расчете на
1 рубль затрат снизился на 1,52 коп., что можно оценить отрицательно.
Сокращение рентабельности продаж и производства АО «Вельгийская
бумажная фабрика» указывает на снижение общей эффективности финансово –
хозяйственной деятельности предприятия и требует выяснения причин
сложившейся ситуации. С этой целью был проведен факторный анализ на
основе следующей факторной модели:
100*/100*/)( VПVУРКРСVR
пп
(16)
Где
п
R
- рентабельность продаж.
V
- объем продаж.
С
- себестоимость продаж.
КР
- коммерческие расходы.
УР
- управленческие расходы.
п
П
- прибыль от продаж
23
.
23
Авдеенко И.А., Каёв Ю.А., Косенко Т.Г. Факторы повышения прибыли и рентабельности // Новая наука: От
идеи к результату. - 2016. - № 5-1 (84). - С. 113
43
Порядок проведения расчета влияния факторов на уровень
рентабельности продаж АО «Вельгийская бумажная фабрика» отражен в
таблице 10.
Таблица 10
Факторный анализ рентабельности продаж АО «Вельгийская
бумажная фабрика»
показатель
Условия расчета
Пп,
тыс.
руб.
Rп, %
Отклонение,
п.п.
V, тыс.
руб.
С, тыс.
руб.
КР,
тыс.
руб.
2018 г.
484895
423851
43885
17159
3,54
-
Усл. 1
524333
423851
43885
55967
10,67
7,13
Усл. 2
524333
462524
43885
17924
3,88
-6,79
Усл. 3
524333
462524
50128
11681
2,23
-1,65
Из расчетов следует, что основным фактором, обусловившим снижение
рентабельности продаж является рост себестоимости продукции. Под влиянием
данного фактора снижение рентабельности продаж составило 6,79 процентных
пункта. Также на снижение рентабельности продаж повлиял рост коммерческих
расходов предприятия. Под влиянием данного фактора уровень рентабельности
продаж сократился на 1,65 процентных пункта. Негативное влияние данного
фактора было частично компенсировано ростом выручки предприятия. Под
влиянием данного фактора уровень рентабельности продаж увеличился н 7,13
процентных пункта. Вместе с тем совокупное влияние факторов было
отрицательным, в результате чего уровень рентабельности продаж сократился
на 1,31 процентных пункта. Таким образом, рост рентабельности продаж также
может быть обеспечен за счет снижения себестоимости.
В таблице 11 выполнен расчет основных показателей рентабельности
активов АО «Вельгийская бумажная фабрика». Т.к. АО «Вельгийская бумажная
фабрика» - это производственное предприятие, показатели рентабельности
рассчитывались как по общей сумме активов, так и по активам
производственного назначения. В составе активов производственного
назначения должны быть учтены основные средства и материально –
производственные запасы предприятия.
44
Таблица 11
Анализ рентабельности активов АО «Вельгийская бумажная
фабрика»
Показатель
2017 г.
2018 г.
2019 г.
Абсолютное
отклонение
2018/
2017
2019/
2018
Чистая прибыль
(убыток), тыс. руб.
31
7832
6220
7801
-1612
Средняя стоимость
активов, тыс. руб.
111201
119076,5
147056,5
7875,5
27980
Средняя стоимость
основных средств, тыс.
руб.
32571,5
38090
54680,5
5518,5
16590,5
Средняя стоимость
материально –
производственных
запасов, тыс. руб.
49559,5
51327,5
58334,5
1768
7007
Средняя стоимость
активов
производственного
назначения, тыс. руб.
82131
89417,5
113015
7286,5
23597,5
Рентабельность
активов, %
0,03
6,58
4,23
6,55
-2,35
Рентабельность
активов
производственного
назначения, %
0,04
9,22
5,50
9,18
-3,72
Рост уровня рентабельности активов АО «Вельгийская бумажная
фабрика» в 2018 г. свидетельствует о том, что имущество предприятия стало
использоваться более эффективно. В результате уровень чистой прибыли в
расчете на 1 рубль всех активов предприятия увеличился на 6,55 коп, а активов
производственного назначения на 9,18 коп. В 2019 г. уровень рентабельности
всех активов сократился на 2,35 процентных пункта, а рентабельность активов
производственного назначения снизилась с 9,22% до 5,5%. Таким образом,
можно сделать вывод о снижении эффективности использования активов
предприятия в 2019 г.