15
различные изменения внешней и внутренней среды хозяйствующего субъекта,
своевременно принимать эффективные управленческие решения.
Важность информационного обеспечения по отношению к финансовому
анализу отмечена многими исследователями, поэтому стоит отметить, что
изучению его сущности уделяется значительное внимание. К. А. Анущенкова
и В. Ю. Анущенкова определяют информационное обеспечение финансового
анализа как совокупность информационных ресурсов и способов их
организации, необходимых и пригодных для реализации аналитических
процедур, обеспечивающих финансовую сторону деятельности предприятия
7
.
В. В. Ковалев в трактовке информационного обеспечения финансового
анализа также определяет его как совокупность информационных ресурсов
и способов их организации, но делает акцент на роли в принятии
управленческих решений
8
.
М. И. Баканов и А. Д. Шеремет утверждают, что рациональная
организация информационного обеспечения финансового анализа должна
опираться на определенные принципы, такие как
9
:
а) определение информационных потребностей и способов их наиболее
полного удовлетворения;
б) объективное отражение хозяйственных операций в учете и отчетности;
в) единство информации, полученной из разных источников;
г) устранение дублирования в первичной информации; д) оперативность
информации;
е) выделение наиболее представительных аналитических показателей при
формировании первичной информации;
ж) возможное ограничение объема и повышение уровня использования
первичной информации;
7
Анущенкова, К. А. Финансово-экономический анализ: учебно-практическое пособие / К. А. Анущенкова,
В. Ю. Анущенкова — М.: ИТК «Дашков и Ко», 2014. С.48.
8
Ковалев, В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры / В. В. Ковалев. — М.: Финансы и статистика,
2015. С.65.
9
Баканов, М. И. Теория экономического анализа: учебник / М. И. Баканов, А. Д. Шеремет. — 4-е изд., доп.
и перераб. — М.: Финансы и статистика, 2014.С.76.
16
з) разработку программ использования и анализа первичной информации
для принятия финансовых и инвестиционных решений.
Наиболее значимым из указанных принципов, на наш взгляд, является —
объективность отражения хозяйственных процессов, так как от степени
адекватности информации по отношению к существующей ситуации зависит
достоверность принимаемых управленческих решений. По нашему мнению,
приступая к проведению финансового анализа, необходимо определить
конкретные цели проведения каждого этапа с учётом интересов субъектов
анализа. К субъектам анализа можно отнести экономические службы
хозяйствующего субъекта, а также внешних пользователей информации,
заинтересованных в его деятельности. Отметим, что интересы внешних
и внутренних пользователей часто не только различны, но и противоположны.
Особенности субъектов анализа, с точки зрения характера информации
в которой они заинтересованы, подробно описывает В. В. Бочаров
10
.
Преобразуем их и раскроем на рисунках 1.1 и 1.2.
Считаем, что финансовый анализ позволяет предоставить различным
группам заинтересованных пользователей систематизированную информацию
для адекватной оценки способностей организации генерировать денежные
средства, формировать прибыль, а также для выявления тенденций изменения
финансовых показателей в разные периоды времени, чтобы принимать
обоснованные управленческие решения.
10
Бочаров, В. В. Финансовый анализ. Краткий курс / В. В. Бочаров. — 2-е изд. — СПб.: Питер, 2015. С.78.
17
Рисунок 1.1. Изучаемая информация и интересы внутренних
пользователей
11
Полнота и качество используемой информации определяют
эффективность проведения финансового анализа организации. При
упрощенном подходе к осуществлению финансового анализа, который
подразумевает использование исключительно бухгалтерской (финансовой)
отчетности, сужаются возможности финансового анализа, и снижается его
результативность. Это негативные следствия того, что остаются вне изучения
факторы, весьма значимые для объективной оценки финансового состояния
и финансовых результатов. Часто они связаны с отраслевой принадлежностью
организации или с состоянием внешней среды (рынок материальных
и финансовых ресурсов, с тенденции фондового рынка и т. п.), а также с кругом
других значительных факторов, например таких как финансовая стратегия
собственников и руководящего персонала. Не учитывая эти факторы, есть риск
ошибиться в оценке финансовой устойчивости организации.
11
Бердникова Л. Ф., Альдебенева С. П. Информационное обеспечение финансового анализа // Молодой ученый.
— 2014. №14. С. 131
18
Рисунок 1.2. Изучаемая информация и интересы внешних
пользователей
12
Однако согласимся с суждением О. В. Ефимовой, о том, что в последнее
время методика финансового анализа претерпевает существенные изменения.
В числе основных особенностей современного финансового анализа, которые
выделены данным исследователем — новая целевая направленность,
расширение информационной базы и инструментария
13
.
В современных условиях, финансовый анализ занимает ведущее место
при определении стратегии развития организации. Авторы экономической
литературы уделяют значительное внимание изучению информационного
обеспечения. Ими сформированы различные классификации источников
информации для финансового анализа. Подробно описывает источники
12
Бердникова Л. Ф., Альдебенева С. П. Информационное обеспечение финансового анализа // Молодой ученый.
— 2014. №14. С. 131
13
Ефимова, О. В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений:
учебник / О. В. Ефимова. М.: Издательство «Омега-Л», 2015. С.87
19
аналитической информации В. В. Бочаров. Преобразуем эту информацию
и представим таблице 1.1
Таблица 1.1
Источники информации для финансового анализа
согласно В. В. Бочарову
14
Вид источников
информации для
финансового
анализа
Источники информации для финансового анализа
Учетные
Бухгалтерский учет и отчетность, управленческий учет
и отчетность, налоговый учет и отчетность,
статистический учет и отчетность, выборочные учетные
данные
Неучетные
Материалы внешнего и внутреннего аудита, материалы
проверок налоговых органов, опубликованные в печати
материалы
Г. Н. Лиференко выделяет более обширную классификацию источников
информации для проведения финансового анализа. Интерпретацию его
классификации изложим в таблице 1.2.
Таблица 1.2
Источники информации для проведения финансового анализа
по Г. Н. Лиференко
15
Вид информации
Источники информации
1. Нормативная
и инструктивная
Законы, постановления и другие нормативные акты,
положения и специальные документы соответствующих
иерархических уровней, периодическая печать
2. Планово-
прогнозная
Проекты бюджетов, информация из статистических
сборников, биржевые и банковские бюллетени,
справочно-аналитическая информация, бизнес-планы
3. Отчетная
Бухгалтерская отчетность, статистическая отчетность,
оперативно-диспетчерская информация
4. Справочно-
аналитическая
Официальная статистическая, накопительная и разовая
аналитическая информация
В. В. Ковалев также в научных трудах по финансовому анализу уделяет
внимание его информационному обеспечению. Им была сформулирована
14
Бочаров, В. В. Финансовый анализ. Краткий курс / В. В. Бочаров. — 2-е изд. — СПб.: Питер, 2015. С.96.
15
Лиференко, Г. Н. Финансовый анализ предприятия: учеб. пособие / Г. Н. Лиференко. — М.: Издательство
«Экзамен», 2015. С.78.
20
характеристика информационной базы, используемой для различных
аналитических расчетов. Представим ее основные элементы в таблице 1.3.
Таблица 1.3
Источники информации для проведения финансового анализа
по В. В. Ковалеву
16
Вид информации
Источники информации
1. Сведения
регулятивно-правового
характера
Законы, постановления, указы, т. е. документы,
определяющие правовую сторону деятельности
организации
2. Сведения
нормативно-
справочного характера
Нормативные документы государственных органов,
международных организаций и различных
институтов, содержащие требования и рекомендации
в области финансов к участникам рынка
3. Данные системы
бухгалтерского учета
Регистры бухгалтерского учета и внутренняя
отчетность, первичные учетные документы,
бухгалтерская отчетность
4. Статистические
данные
Общеэкономическая и финансовая статистика,
внутренняя статистика
Несистемные данные
Внутренние оперативные данные, прочие сведения
из внешних источников
Изучив приведенные классификации, можно сделать вывод о том, что по
своему составу информация, аккумулируемая в организации, весьма
разнообразна. При этом стоит отметить, что более полной информационной
системой организации, фиксирующей хозяйственные операции, является
система бухгалтерского учета. В рамках данной системы происходит сбор,
регистрация и обобщение информации в денежном выражении об имуществе,
обязательствах организации и их движении «путем сплошного, непрерывного
и документального учета всех хозяйственных операций».
В отечественной теории и практике в качестве важнейшего элемента
в понятие «бухгалтерский учет» включена система сбора, накапливания
и хранения информации об объектах учета. В ее составе
17
:
16
Ковалев, В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры / В. В. Ковалев. — М.: Финансы и статистика,
2015. С.65.
17
Бердникова Л. Ф., Альдебенева С. П. Информационное обеспечение финансового анализа // Молодой ученый.
— 2014. №14. С. 133
21
а) оперативная бухгалтерская отчетность: ведомости, регистры, журналы-
ордера и т. п., где ведется первичный бухгалтерский учет;
б) квартальная и годовая бухгалтерская отчетность;
в) периодическая (квартальная) отчетность по налогам и отчислениям во
внебюджетные фонды;
г) периодическая (квартальная и годовая) отчетность органам
государственной статистики.
Внутренние (рабочие) бухгалтерские документы, такие как оборотные
ведомости и главная книга, данные первичного бухгалтерского учета считаются
наиболее полным источником информации для финансового анализа. Благодаря
этим документам, появляется возможность выявить внутренние тенденции
в показателях отчетности, к примеру, данные о состоянии расчетов по каждому
хозяйственному договору с целью углубленного исследования дебиторской
и кредиторской задолженности организации с ее партнерами.
Федеральный закон «О бухгалтерском учете» содержит наиболее общие
положения в отношении отчетности. Согласно закону бухгалтерская
отчетность — это «единая система данных об имущественном и финансовом
положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности,
составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным
формам». В соответствии с Федеральным законом от 6 декабря 2013 г. № 402-
ФЗ «О бухгалтерском учете» годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность
организаций, за исключением отчетности бюджетных организаций, состоит
из
18
:
а) бухгалтерского баланса;
б) отчета о финансовых результатах;
в) приложений к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых
результатах: 1) отчета об изменениях капитала; 2) отчета о движении
18
Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 6 декабря 2013 г. № 402-ФЗ (с изменениями на 28
декабря 2016 г.).// Консультант Плюс (дата обращения 07.08.2016)
22
денежных средств; 3) отчета о целевом использовании полученных средств;
4) пояснений в табличной и текстовой форме.
Наиболее информативная часть бухгалтерской (финансовой)
отчетности — баланс. Он отражает финансовое положение организации
в денежной оценке на отчетную дату. По балансу можно охарактеризовать
состояние материальных запасов, расчетов, наличие денежных средств и т. п.
Руководству организации данные баланса необходимы при анализе
и планировании, собственникам — для осуществления контроля над
вложенным капиталом, банкам и другим кредиторам — для оценки финансовой
устойчивости. Значим для финансового анализа и отчет о финансовых
результатах. Показатели финансовых результатов отражают эффективность
хозяйствования по всем направлениям деятельности и составляют основу
экономического развития организации и укрепления её финансовых отношений
с другими субъектами рынка.
Вследствие того, что в отчете о финансовых результатах содержится не
одномоментная, застывшая, а динамическая информация о том, за счет каких
укрупненных факторов организация достигла тех или иных успехов, авторский
коллектив В. Р. Банк, С. В. Банк, А. В. Тараскина утверждает, что для
инвесторов и аналитиков по многим сторонам этот документ более важный,
чем баланс организации. В отчете об изменениях капитала приводят
информацию о наличии и изменениях собственного капитала организации на
начало и конец отчетного периода. Эта информация позволяет получить
наиболее полную и объективную картину о финансовом состоянии
организации, финансовых результатах за отчетный период и изменениях в её
имущественном и финансовом положении.
Таким образом, данные бухгалтерского учета и отчетности представляют
собой наиболее представительные источники информации для финансового
анализа. Благодаря анализу бухгалтерской отчетности можно выявить
основные тенденции в имущественном и финансовом положении организаций
и принять необходимые меры по его улучшению. Внеучетные источники
23
информации позволяют сделать анализ всесторонним и детализировать
показатели отчетности. Также отметим, что в системе информационного
обеспечения финансового анализа российских организаций можно выделить
широкий круг проблем
19
:
а) поскольку периодически изменяются показатели бухгалтерской
отчетности и методика их исчисления — экономическая информация не всегда
однородна;
б) сложная структура взаимосвязей отдельных показателей отчетности;
г) дефицит необходимой для принятия управленческих решений
исходной информации;
д) формирование дополнительных источников информации связано
с большими затратами времени и денежных средств;
е) трудности в формировании информационного потока для будущего
прогноза, в силу того, что не всегда возможно использовать ранее накопленные
динамические ряды и группировки показателей для выявления тенденций и т. д.
Эти проблемы откладывают отпечаток на качество проводимого
финансового анализа и влияют на достоверность предоставляемой
пользователю информации для принятия решений. Следовательно,
организациям необходимо уделять особое внимание эффективной организации
системы плановой, нормативной, статистической, бухгалтерской, финансовой
информации, а именно ёё хранению, обработке и использованию
в аналитической работе.
1.3.Аналитические показатели финансово-хозяйственной
деятельности предприятия и методика их расчета
Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия
предназначается для обоснования управленческих решений в системе
управления организацией. Он помогает получить объективную информацию
19
Бердникова Л. Ф., Альдебенева С. П. Информационное обеспечение финансового анализа // Молодой ученый.
— 2014. №14. С. 133
24
о реальном финансовом состоянии организации, прибыльности
и эффективности ее работы. Финансовое состояние организации оценивается
показателями, которые характеризуют наличие, размещение и использование
финансовых ресурсов. Данные показатели отражают результаты экономической
деятельности организации, определяют ее конкурентоспособность, деловой
потенциал, степень гарантий экономических интересов предприятия и его
партнеров по финансовым отношениям
20
.
По мнению А. Д. Шеремета и Е. В. Негашева, под финансовым
состоянием понимается способность предприятия самостоятельно
финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью
финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования
организации, целесообразным их размещением и эффективным
использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими
и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Финансы предприятия как субъекта хозяйствования выполняют функции
формирования и наращивания производственного потенциала (или
поддержания его), обеспечивают текущую хозяйственную деятельность
и участвуют в осуществлении социальной политики.
Конкретное направление анализа, составляющие его блоки, набор
показателей определяются целями и опытом аналитика. На выбор методики
анализа финансового состояния организации влияют цели и задачи, которые
ставятся перед данным анализом. Основной целью финансового анализа
является установление и определение финансового положения предприятия.
Задачами анализа выступают: определение финансового состояния
предприятия на текущий момент; выявление произошедших за период
изменений значений финансовых показателей; выявление тенденций
и закономерностей в развитии предприятия за исследуемый период;
определение факторов внешней и внутренней среды, влияющих на финансовое
состояние предприятия (как положительных, так и отрицательных);
20
Игнатьева Е. В. Методика анализа финансового состояния предприятия // Молодой ученый. 2015. №5. С. 272.