35
2.2.Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности
организации
Финансовая устойчивость предприятия в значительной степени зависит
от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы.
Активы динамичны по своей природе. В процессе функционирования
предприятия величина активов и их структура претерпевают непрерывные
изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных
изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих
изменений можно получить с помощью горизонтального и вертикального
анализа.
Горизонтальный анализ балансовых отчетов, представленный в таблице
ниже, основывается на данных баланса (Приложение 1).
Таблица 2.1
Горизонтальный анализ активов ООО «ПНГ-КРС»
Наименов
ание
статей
2013
год,
тысяч
рубле
й
2014
год,
тысяч
рубле
й
Изменение 2013
год - 2014 год
2015
год
Изменение 2014
год - 2015 год
Абсол
ютное
отклон
ение, в
тысяча
х
рублей
Темп
прирост
а, в %
Абсолю
тное
отклоне
ние, в
тысячах
рублей
Темп
прирост
а, в %
1
2
3
4
5
6
7
8
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные
средства
73611
83304
9693
13,2
26523
8
181934
218,4
Незаверше
нные
капитальн
ые
вложения
1535
93687
92152
6003,4
27584
-66103
-70,6
Долгосрочн
ые
финансовы
9
9
0
0
60018
60009
666766,
7
36
е вложения
Прочие
внеоборотн
ые активы
0
0
0
640
640
100
Итого
постоянны
х активов
75169
17773
1
102562
136,4
35339
1
175660
98,8
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы
2566
3159
593
23,1
52193
8
518779
16422,3
-
материалы
2343
2969
626
26,7
16299
8
160029
5389,9
-
незаверше
нное
производст
во
149
46
-103
-69,1
25514
3
255097
554558,
7
- готовая
продукция
0
0
0
0
0
0
прочие
запасы
0
0
0
10379
7
103797
100
НДС по
приобретен
ным
ценностям
557
19348
18791
3373,6
20820
1472
7,6
Дебиторска
я
задолженн
ость
11607
16077
4470
38,5
58593
9
569862
3544,6
-
покупатели
и
заказчики
1391
1605
214
15,4
46837
4
466769
29082,2
- авансы
выданные
9010
13905
4895
54,3
10620
5
92300
663,8
- прочие
дебиторы
4937
2315
-2622
-53,1
11360
9045
390,7
Краткосроч
ные
финансовы
е вложения
7263
0
-7263
-100
18537
18537
100
Денежные
средства
2423
409
-2014
-83,1
823
414
101,2
Итого
текущих
активов
28073
40597
12524
44,6
11480
57
1107460
2727,9
37
ИТОГО
АКТИВОВ
10324
2
21832
8
115086
111,5
15014
48
1283120
587,7
Таким образом, анализ таблицы 2.1 показал, что увеличение стоимости
имущества ООО «ПНГ-КРС» в 2014 году произошло за счет изменения
стоимости постоянных активов предприятия, которые увеличились на 136,4%.
В 2015 году прирост постоянных активов составил 98,8%, в то время как
активы предприятия увеличились на 1 107 460 тысяч рублей, что составило 27,
28%. Значительный рост текущих активов ООО «ПНГ-КРС» объясняется
ростом дебиторской задолженности и запасов предприятия. В 2015 году
прирост дебиторской задолженности составил 35,45%, а увеличение запасов
предприятия 16 422,3%. Увеличение запасов ООО «ПНГ-КРС» объясняется
значительным ростом незавершенного производства, который в 2015 году
составил 55,45%.
Темп роста постоянных активов ООО «ПНГ-КРС» в 2015 году
относительно 2014 года снизился за счет снижения незавершенных
капитальных вложений на 70,6% и за счет снижения нематериальных активов
на 15,4%.
Увеличение финансовых вложений на 60 009 тысяч рублей, повлияло на
рост постоянных актив в 2015 году относительно 2014 года.
Таким образом, активы ООО «ПНГ-КРС» в 2014 году увеличились на
111,5%, в основном за счет роста постоянных активов, который был вызван
ростом незавершенных капитальных вложений на 60,03%.
В 2015 году активы ООО «ПНГ-КРС» увеличились на 5,87%, в основном
за счет увеличения текущих активов на 27,27%, что было вызвано ростом
незавершенного производства и дебиторской задолженности. Рассмотрим
изменение источников формирования пассивов предприятия в таблице 2.2
Таблица 2.2
Горизонтальный анализ пассивов ООО «ПНГ-КРС»
38
Наименование
статей
2013
год,
тысяч
рублей
2014
год,
тысяч
рублей
Изменение
2013 год -
2014 год
2015
год
Изменение
2014 год -
2015 год
Абсо
лютн
ое
откло
нени
е, в
тыся
чах
рубл
ей
Тем
п
прир
оста,
в %
Абсол
ютное
отклон
ение, в
тысяча
х
рублей
Тем
п
при
рост
а, в
%
III СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ
Уставный капитал
4000
18000
14000
350
18000
0
0
Добавочный
капитал
60630
60543
-87
-0,1
60543
0
0
Реинвестированна
я прибыль
-1331
-972
359
-26,9
82800
8
828980
-
8528
6,0
Итого
собственные
средства
63299
77571
14272
22,5
90655
1
828980
1068
,7
IV ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Долгосрочные
кредиты и займы
0
0
0
0
26615
4
266154
100,
0
Итого
долгосрочных
обязательств
0
1199
1199
100
31435
5
313156
2611
8,1
V КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Краткосрочные
кредиты и займы
Кредиторская
задолженность
25936
139551
11361
5
438,
1
28053
5
140984
101,
0
- задолженность
поставщикам и
подрядчикам
21973
123248
10127
5
460,
9
17027
9
47031
38,2
- задолженность
по оплате труда
97
768
671
691,
8
228
-540
-70,3
- задолженность
по
соц.страхованию
2161
2666
505
23,4
74626
71960
2699
,1
- задолженность
перед бюджетом
1562
5811
4249
272,
0
33973
28162
484,
6
- авансы
полученные
18
0
-18
-100
0
0
39
- прочие
кредиторы
125
7058
6933
5546
,4
1429
-5629
-79,8
Прочие текущие
пассивы
14007
7
-
14000
-99,9
7
0
0
Итого текущие
обязательства
39943
139558
99615
249,
4
28054
2
140984
101,
0
Итого заемные
средства
39943
140757
10081
4
252,
4
59489
7
454140
322,
6
ИТОГО ПАССИВОВ
103242
218328
11508
6
111,
5
15014
48
128312
0
587,
7
Темп роста текущих обязательств снизился до 101% в 2015 году по
сравнению с 2,49% в 2014 году, произошло это за счет снижения кредиторской
задолженности по оплате труда на 70% и за счет снижения задолженности
прочим кредиторам на 79%.
Для проведения вертикального анализа бухгалтерского баланса итог
пассива и актива бухгалтерского баланса на начало, и конец отчетного периода
принимают за базовый (100%). После этого рассчитывают процентную долю
каждой балансовой статьи к общему итогу. Выделяются две основные черты
вертикального анализа:
- переход к относительным показателям позволяет проводить
сравнительный анализ предприятий с учетом отраслевой специфики и др.
характеристик;
- относительные показатели сглаживают негативное влияние
инфляционных процессов, которые существенно искажают абсолютные
показатели финансовой отчетности и тем самым затрудняют их сопоставление
в динамике. Вертикальный анализ баланса представлен в таблице 2.3.
Таблица 2.3
Вертикальный анализ структуры активов ООО «ПНГ-КРС»
Наименование
статей
2013 год
2014 год
2015 год
Тысяч
рубле
й
Удельн
ый
вес, в
%
Тысяч
рублей
Удельн
ый
вес, в
%%
Тысяч
рублей
Удель
ный
вес, в
%
1
2
3
4
5
6
7
40
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства
73611
71,30
83304
38,16
265238
17,67
Незавершенные
капитальные
вложения
1535
1,49
93687
42,91
27584
1,84
Долгосрочные
финансовые
вложения
9
0,01
9
0,0041
60018
4,00
Прочие
внеоб.активы
0
0
640
0,04
Итого постоянных
активов
75169
72,81
177731
81,41
353391
23,54
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы
2566
2,49
3159
1,45
521938
34,76
- материалы
2343
2,27
2969
1,36
162998
10,86
- незавершенное
производство
149
0,14
46
0,02
255143
16,99
прочие запасы
0
0
103797
6,91
НДС по
приобретенным
ценностям
557
0,54
19348
8,86
20820
1,39
Дебиторская
задолженность
11607
11,24
16077
7,36
585939
39,02
- покупатели и
заказчики
1391
1,35
1605
0,74
468374
31,19
- авансы выданные
9010
13905
106205
7,07
- прочие дебиторы
4937
2315
11360
0,76
Краткосрочные
финансовые
вложения
7263
7,03
0
0,00
18537
1,23
Денежные средства
2423
2,35
409
0,19
823
0,05
Итого текущих
активов
28073
27,19
40597
18,59
1148057
76,46
ИТОГО АКТИВОВ
103242
100,00
218328
100,00
1501448
100,00
Таким образом, рассматривая структуру активов предприятия ООО
«ПНГ-КРС», мы так наблюдаем тенденцию роста доли в общей сумме активов
незавершенного производства (16,99) входящих в состав запасов в 2015 году,
увеличению доли дебиторской задолженности по сравнению с прошлым 2014
годом. Доля постоянных активов в составе общих снижается за счет увеличения
41
вышеперечисленных статей баланса, но в то же время, происходит резкое
увеличение доли основных средств (17,67%). Рассмотрим на диаграмме
структуру активов предприятия рис. 2.2
Рисунок 2.2.Структура активов ООО «ПНГ-КРС» за период
2013-2015гг
Так же проведем вертикальный анализ пассивов ООО «ПНГ-КРС» за
период 2013-2015гг (таблица 2.4)
Таблица 2.4
Вертикальный анализ структуры пассивов ООО «ПНГ-КРС»
за период 2013-2015гг
Наименование
статей
2013 год
2014 год
2015 год
Тысяч
рубле
й
Уде
льн
ый
вес,
в %
Тысяч
рублей
Удельн
ый
вес, в
%%
Тысяч
рублей
Удельны
й вес, в
%
1
2
3
4
5
6
7
III. СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ
42
Уставный капитал
4000
3,82
18000
8,21
18000
1,20
Добавочный
капитал
60650
57,9
9
60543
27,60
60543
4,03
Реинвестированная
прибыль
-1331
1,27
-972
0,44
828008
55,15
Итого собственные
средства
64650
61,8
1
78543
35,81
906551
60,38
IV ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Долгосрочные
кредиты и займы
0
0
266154
17,73
Итого долгосрочных
обязательств
0
1199
314355
20,94
Итого заемные
средства
39943
38,1
9
14081
3
64,19
594897
39,62
V КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Кредиторская
задолженность
25936
24,8
0
13955
1
63,62
280535
18,68
- задолженность
поставщикам и
подрядчикам
21973
21,0
1
12324
8
56,19
170279
11,34
- задолженность по
оплате труда
97
0,09
768
0,35
228
0,02
- задолженность по
соц.страхованию
2161
2,07
2666
1,22
74626
4,97
- задолженность
перед бюджетом
1562
1,49
5811
2,65
33973
2,26
- авансы
полученные
18
0,02
0
0,00
0
- прочие кредиторы
125
0,12
7058
3,22
1429
0,10
Прочие текущие
пассивы
14007
13,3
9
7
0,00
7
Итого текущие
обязательства
39943
38,1
9
13955
8
63,62
280542
18,68
ИТОГО ПАССИВОВ
104593
100,
00
21935
6
100,00
150144
8
100,00
Таким образом, вертикальный анализ структуры пассивов показал, что из
года в год доля собственного капитала увеличивается. Предприятие сокращает
долю заемного капитала, что является положительным в работе предприятия.
Динамика структуры капитала предприятия ООО «ПНГ-КРС» представлена на
графике рис. 2.3
43
Рисунок 2.3.Структура капитала ООО «ПНГ-КРС»
за период 2013-2015гг
Для осуществления анализа абсолютных и относительных показателей
финансовой устойчивости и платежеспособности необходимо построить
агрегированную форму бухгалтерского баланса (Приложение 4).
Проанализировать ликвидность баланса необходимо для оценки
кредитоспособности организации (способности своевременно и полностью
рассчитываться по всем своим обязательствам). Для проведения анализа
ликвидности баланса предприятия статьи активов группируют по степени
ликвидности – от наиболее быстро превращаемых в деньги к наименее.
Пассивы же группируют по срочности оплаты обязательств.
Для проведения данного анализа разделим активы и пассивы
анализируемого предприятия на следующие группы:
1. Наиболее ликвидные активы: статьи из раздела II баланса «Денежные
средства» и «Краткосрочные финансовые вложения».
А1
2013
= 9 687
44
А1
2014
= 409
А1
2015
= 19 360
2. Быстрореализуемые активы – краткосрочная дебиторская
задолженность и прочие оборотные активы из II раздела баланса.
А2
2013
= 11 607
А2
2014
= 16 077
А
2015
= 586 939
3. Медленно реализуемые активы – статьи из II раздела баланса:
«Запасы», «Налог на добавленную стоимость», «Задолженность участников по
взносам в уставный капитал», а также статьи «Долгосрочные финансовые
вложения» и «Отложенные налоговые активы» из I раздела баланса.
А3
2013
= 3 132
А3
2014
= 22 516
А3
2015
= 602 776
4. Труднореализуемые активы – статьи I раздела баланса за исключением
статей данного раздела, включенных в предыдущую группу, и «Долгосрочная
дебиторская задолженность» из II раздела баланса.
А4
2013
=
75 160
А4
2014
= 177 722
А4
2015
= 293 373
Пассивы баланса сгруппируем по срочности их оплаты:
1. Наиболее срочные обязательства – статьи из V раздела баланса:
«Кредиторская задолженность», «Задолженность участникам по выплате
доходов» и «Прочие кредиторские обязательства».
П12013 = 39 943
П1
2014
= 139 558
П1
2015
= 280 542
2. Краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и заемные средства,
резервы предстоящих расходов из V раздела баланса.
П2
2013
= 0